Рынок ферросплавов

Рынок ферросплавов

Главным событием месяца стала
информация о резком повышении цен на
ферросилиций и марганцевые ферросплавы на
российском рынке ("Металл-Курьер"). Было ли
это событие неожиданным, сказать нельзя.
Стремление российских продавцов
металлопродукции нарастить внутренние цены до
уровня мирового рынка ни для кого не является
секретом. Правда, о рентабельности
ферросплавного производства хозяева
предприятий предпочитают скромно помалкивать.
Хотя российские металлурги благодаря
Министерству монопольной политики РФ кое-какие
цифры открыли. Так что разглашенные уровни цен
российского рынка скорее следует относить к
спотовым ценам, а не к уровням цен квартальных и
годовых контрактов. Хотя и им вслед за мировыми
ценами придется несколько подрасти. А пока
налицо январский спад в украинском
ферросплавном производстве.

В январе 2004г. производство ферросплавов
в Украине уступает среднемесячному показателю
прошлого года на 9,4%. При этом экспорт украинских
ферросплавов также сократился до 89% от
среднемесячного показателя 2003г. Не остались в
стороне от текущей тенденции к понижению и
поставки ферросплавов на внутренний рынок. По
расчетам, поставки украинским потребителям в
январе составили 94,5% уровня среднемесячных
поставок минувшего года.

В то же время увеличение производства
стали в Украине составило 7,8%. Как и ранее, в
текущем году сохраняется тенденция к сокращению
импорта Украиной ферросплавов, объем поставок
которых составил 57,8% показателя 2003г. В целом же, с
учетом импорта, поставки ферросплавов на
внутренний рынок за январь 2004г. составляют 90,7%
показателя 2003г.

В то же время производство стали в мире
приобрело ускорение, которое коррелируется с
новым витком экономического подъема мировой
экономики. По данным IISI, в январе 2004г. мировое
производство стали составило 81,671 млн.т, что на 8,4%
превышает уровень января 2003г. и на 0,5% – объем
производства в декабре 2003г. Как следует из тренда
ежемесячного производства стали в мире за
2001-2003гг., наименьшими достижениями
характеризуются обычно январь и февраль.
Известно, что по итогам 2003г. производители стали
пересекли 900-миллионную отметку и покорили
отметку 944,6 млн.т. Если исходить из прироста
производства в январе (6,3 млн.т), то весьма
вероятным становится покорение миллиардной
отметки в 2004г., причем с некоторым, как говорят
спортсмены, запасом. В какой стране выплавят
миллиардную тонну стали, пожалуй, можно сказать
без ошибки: это – Китай. Наряду с производством
стали Китай имеет достаточно мощную
ферросплавную промышленность.

По информации Factiva, в настоящее время
производственные мощности ферросплавной
промышленности Китая составляют 8 млн.т, из
которых на марганцевые ферросплавы приходится 3,2
млн.т (40%), кремниевые ферросплавы – 2,6 млн.т (32,5%) и
хромовые ферросплавы – 1,1 млн.т (13,8%). Отмечается,
что до начала 1980-х годов производство
ферросплавов в Китае соответствовало спросу
отечественной черной металлургии. После 1985г.
началось чрезмерное производство ферросплавов,
и страна приступила к их экспорту. Если в 1985г.
объем экспорта ферросплавов составлял менее 10
тыс.т, то в 1990г. он вырос до 450 тыс.т.

По расчетам, в 2000-2003гг. выпуск
ферросплавов в Китае растет с годовой скоростью
400-600 тыс.т, в то время как рост производства
нерафинированной стали в стране оценивается в
20-30 млн.т. Согласно прогнозам, до 2005г. годовой
спрос на ферросплавы повысится на 600 тыс.т и их
годовое видимое потребление достигнет 6 млн.т, а
выпуск нерафинированной стали – 270 млн.т.
Полагают, что к 2010г. годовой спрос на ферросплавы
будет расти с годовой скоростью около 200 тыс.т, и
их видимое потребление достигнет около 6,3 млн.т, а
выпуск нерафинированной стали в стране – 330
млн.т. Отмечается, что ферросплавная
промышленность Китая по темпам развития на 12 лет
опередила черную металлургию. При этом имеющиеся
мощности по производству ферросплавов смогут
полностью обеспечить спрос при производстве 400
млн.т нерафинированной стали.

Ферросилиций

По оценкам MBR FAM, в I квартале 2004г. мировой
рынок ферросилиция будет находиться под
давлением отрицательного баланса между спросом
и предложением товара. Производство
ферросилиция составит 98% уровня IV квартала 2003г.
при устойчивом росте производства стали. В
феврале стало очевидным, что на эффективность
производства ферросилиция накладывается такой
фактор, как электроснабжение. Если в прошлом году
из-за этого остановился в Украине Стахановский
ЗФ, то в 2004г. перебои с электричеством в Китае
способствуют снижению производства
ферросилиция.

Последняя январская цена ферросилиция
была 615-630 $/т на условиях FOB – Китай, но в конце
января она повысились более чем на 10% и сейчас
составляет 700 $/т FOB – Китай и 750 $/т FOB – Япония (Metal
Bulletin). И в то время как европейские потребители
надеются на Норвегию, где в этом году пока не
отмечалось скачка цен на электричество, подобно
зиме 2003г., японские потребители продолжают
использовать китайский ферросилиций и
беспокоиться о перспективах поставок. Весьма
вероятно, что нехватка китайского материала
вынудит японских потребителей обратиться к
Европе. А тем временем в Европе производители и
торговцы ожидают во II квартале 2004г. повышения цен
на ферросилиций, т.к. цена на ферросиликомарганец
повысилась, и, как следствие, потребители ищут
альтернативу.

Проблема нехватки электроэнергии на
фоне устойчивого роста экономики вынуждает
правительство Китая строить новые атомные
электростанции (“Финансовые Известия”).
Полагают, что в 2004г. спрос на электроэнергию
должен вырасти на 11%. В то же время, по прогнозам
специалистов, спрос на электроэнергию в Китае в
2001-2005гг. будет ежегодно расти на 4,3%. Таким
образом, нехватка электроэнергии в 2004г. может
усилиться. В связи с этим Китай к восьми
действующим атомным реакторам хочет добавить
еще три, с помощью которых к 2005г. объем
вырабатываемой атомной энергии увеличится на 42%.

В свете этого весьма реальными выглядят
планы руководства Bhutan Ferro-alloys по установке новой
12 МВА печи, способной повысить выпуск
ферросилиция на 8-9 тыс.т в год на заводах в
Восточных Гималаях (Metal Bulletin). Компания планирует
потратить на эту реконструкцию $6,5-7 млн. и сейчас
ведет переговоры с компаниями-поставщиками
оборудования. Это будет универсальная печь,
способная производить ферросилиций,
металлический кремний и сплавы на основе
кремния, но будет использоваться главным образом
для производства ферросилиция. После
урегулирования всех вопросов строительные
работы могут начаться уже в апреле 2004г., с тем
чтобы к июню 2005г. новую печь ввести в
эксплуатацию. Финансирование проекта будет
осуществляться из внутренних накоплений и за
счет кредитования.

Марганец

Рынок марганцевых сплавов испытывает
определенную нехватку товаров и рост цен. И
особенно это сказывается на азиатском и
американском рынках. По информации Metal Bulletin,
японский производитель ферросплавов Nippon Denko
решил восстановить производство
ферросиликомарганца на своем заводе в Хидака
(Хоккайдо). Это решение было вызвано повышением
цен на сплав и ужесточением поставок. Завод в
Хидака имеет мощность по выпуску 19,5 тыс.т в год
ферросиликомарганца и до 2002г. производил 12-13
тыс.т товара в год. Из-за низких цен и слабого
спроса в декабре 2002г. Nippon Denko приостановил
производство в Хидака и дальше снабжал
потребителей из запасов. Сейчас запасы
уменьшились и составляют около 3-4 тыс.т по
сравнению с 10 тыс.т в прошлом году. Планируется,
что производство будет восстановлено в апреле
2004г. и достигнет около 10 тыс.т
ферросиликомарганца. Казалось бы, что в условиях
японского спроса Хидака – слабый игрок. Ведь в
прошлом календарном году Япония импортировала
более 283 тыс.т ферросиликомарганца, что на 11% выше,
чем в 2002г. Но поскольку 70% японского спроса на
ферросиликомарганец покрывается импортом из
Китая, где в настоящее время повышаются цены и
снижается экспорт по причине сильного
внутреннего спроса, то заказчики Nippon Denko будут
рады всему, что сможет предложить завод в Хидака.
Одновременно Nippon Denko объявил о повышении цен I
квартала на 7 тыс. иен ($66) за тонну
высокоуглеродистого ферромарганца и на 20 тыс.
иен ($188) за тонну ферросиликомарганца. Это
связано с повышением мировых цен и нерегулярными
экспортными поставками. Крупнейший
производитель ферромарганца в Японии уже второй
раз повышает цену: в IV квартале 2003г. Nippon Denko на 5
тыс. иен/т увеличил цену на высокоуглеродистый
ферромарганец и ферросиликомарганец. Цена,
установленная Nippon Denko на высокоуглеродистый
ферромарганец, включая расходы по доставке
главным заказчикам сталелитейной
промышленности, составляет 82-92 тыс. иен/т (771-865 $/т).

В Китае заметно увеличился спрос на
ферромарганец, поставки стали напряженными, и
цены повысились. Цена на высокоуглеродистый
ферромарганец в Китае сейчас составляет 8-9 тыс.
юаней/т. Также усилило ситуацию повышение
издержек производства в Китае, включая
электричество и кокс (Metal Bulletin).

В связи с этим ферросплавный завод Guangxi
Bayi (юго-запад Китая) намерен увеличить
производство ферросиликомарганца и
ферромарганца до 250 тыс.т в год (текущий выпуск
завода составляет 220 тыс.т в год). Расширение
производства должно быть закончено к концу 2004г. и
будет достигнуто путем повышения мощности 21
электродуговой печи на заводе Guangxi Bayi (автономная
область Guangxi), которые сейчас выпускают 70 тыс.т в
год высокоуглеродистого ферромарганца и 150 тыс.т
в год ферросиликомарганца. Помешать
модернизации может лишь энергетический кризис в
регионе. Guangxi Bayi обычно продает около 65% от общего
объема производства внутри Китая, в то время как
экспорт (главным образом предназначенный для
азиатских стран) осуществляют различные
торговые агенты, включая Kam Wah Minerals Co, Noble Group и
дальневосточное отделение Comilog (все в Гонконге).
Guangxi Bayi владеет 30% акций завода Guangxi Comilog компании
Eramet, находящегося в той же провинции (Metal Bulletin).

В феврале цены на ферросиликомарганец на
американском рынке резко возросли с 0,34-0,36 до
0,50-0,80 $/фунт. Это обусловлено тем, что из-за
сокращения энергоснабжения, дефицита кокса и
суровой зимы компания Eramet Marietta сократила
поставки ферросиликомарганца американским
заказчикам в феврале 2004г. до 70% и с марта по июнь –
до 80% от объема заказов. Отмечается, что компания
надеется обеспечить 100%-е поставки материала к
концу июня. Eramet Marietta производит около 65 тыс.
коротких т/год ферросиликомарганца, что
составляет примерно 20% потребления США (Factiva).

Американские цены на ферромарганец
продолжают расти, т.к. на рынке по-прежнему
наблюдается дефицит материала вследствие
сокращения экспорта из Китая (Metal Bulletin). Если
перед Рождеством высокоуглеродистый
ферромарганец стоил $600 за короткую тонну, то c
января цена составляет $630-650 за короткую тонну
при больших партиях, и выше $700 за короткую тонну
при мелких отгрузках. Среднеуглеродистый
материал продается по 53-55 центов за фунт, т.е. стал
на 5 центов дороже.

На европейском рынке ферромарганца
также может произойти дальнейшее повышение цен.
По данным Metal Bulletin, производитель ферросплавов Rio
Doce Marganese Europe (дочерняя компания бразильской Cia Vale
do Rio Doce) с 1 апреля 2004г. закроет свою электропечь в
Дюнкирке (Франция) на планово-профилактический
ремонт на 45 дней, поскольку завод не менял
футеровку с начала эксплуатации в 1991г. RDME
производит около 140 тыс.т высокоуглеродистого
ферромарганца в год. Ожидается, что за время
45-дневного простоя рынок потеряет 10-20 тыс.т
сплава. Полагают, что это не вызовет ажиотажа, т.к.
потерянное количество сплава должно быть
перераспределено с завода Rana компании CVRD.

Феррохром

На мировом рынке феррохрома царит
дефицит товара. И как это ни печально, но MBR FAM
прогнозирует отрицательный баланс рынка
феррохрома на 2004г. Одной из причин этого являются
крупнейшие проблемы, стоящие перед
ферросплавной промышленностью ЮАР: энергия,
инфраструктура и плохое экономическое
стимулирование (Metal Bulletin). Сейчас почти исчерпаны
резервные мощности в системе поставок
электроэнергии. Усиление дефицита электрических
мощностей ожидается в 2005-2007гг., а дефицит базовой
нагрузки – в 2011г. Низкие цены на электроэнергию
являются политическим приоритетом для
правительства ЮАР, поэтому государственная
компания-поставщик электричества Eskom не смогла
накопить капитал для проектов нового поколения.
Полагают, что будет вестись конкурентная борьба
за спрос, но цены пропорционально не смогут
повышать, чтобы ограничить этот спрос или
создать дополнительную мощность. Возвращаясь к
инфраструктуре страны, надо отметить, что
ферросплавная промышленность зависит от
железных дорог и портов, но они последние 10 лет не
финансируются и сейчас очень нуждаются в
инвестициях. Приватизация могла бы решить эту
проблему, но правительство считает такое решение
политически опасным. Отмеченные проблемы и
плохие экономические предпосылки пока касаются
лишь феррохромной промышленности страны, а
марганцевую промышленность они не затронули (Metal
Bulletin).

Тем не менее, производство феррохрома
компанией BHP Billiton в последнем квартале 2003г. (II
квартал 2003-2004 бюджетного года) выросло до 269 тыс.т.
Это на 17% выше, чем за тот же период 2002г. (230 тыс.т),
благодаря запуску во II квартале 2003г. ранее
остановленных печей. Это также оказалось на 19%
выше, чем в III квартале 2003г. (227 тыс.т), когда была
намечена остановка на техническое обслуживание,
совпадающая с периодом зимнего повышения
тарифов на электричество в ЮАР (Factiva).

Компания ASA Metal (ЮАР) увеличила
производственные мощности по выпуску феррохрома
на заводе Steelpoort до 120 тыс.т в год путем ввода в
эксплуатацию новой печи на 70 тыс.т в год. ASA
планирует до конца десятилетия поднять
производственную мощность до 500 тыс.т. В январе
2004г. Pyromet Technologies, специализирующаяся на
плавильных технологиях и оборудовании,
закончила установку новой 36 МВт электродуговой
печи. Сейчас новая печь полностью загружена, и ее
мощность будет увеличена примерно до 240 тыс.т в
год (в 2007-2008гг.), а затем до 500 тыс.т в год (в 2010г.).

Отмечается, что предприятие начало
работать в 1999г. в провинции Лимпопо. При этом вся
продукция предприятия экспортируется в
Восточную Азию (Китай, Южную Корею, Японию).
Полагаем, что это обусловлено тем, что ASA Metal на 60%
принадлежит China Iron & Steel Trading Corp, а остальная
часть – провинциальным органам управления.
Южная Африка обеспечивает две трети мирового
экспорта ванадия, около половины феррохрома и
около четверти ферромарганца (Metal Bulletin).

Национальный резерв США пытается
воспользоваться положительной конъюнктурой
рынка феррохрома и реализовать часть своих
запасов. Тем не менее, по тендерам в январе 2004г.
Агентство заключило договор на продажу всего 6376
коротких тонн высокоуглеродистого феррохрома и 1
тыс.т низкоуглеродистого металла компаниям CC Metels
& Alloys, Considar Inc. (обе из Нью-Йорка) и Glencore Ltd всего
на $5,3 млн. В декабре 2003г. две компании заплатили
$4,5 млн. за 6 тыс.т высокоуглеродистого и 1 тыс.т
низкоуглеродистого металла. Национальный резерв
США, согласно ежегодному плану, разрешает
продать 150 тыс.т высокоуглеродистого и
низкоуглеродистого феррохрома, включая до 1,5
тыс.т в месяц низкоуглеродистого (0,05 и 0,10% С)
феррохрома, но максимум 24 тыс.т в год, и до 10 тыс.т
в месяц высокоуглеродистого (0,15% С) феррохрома, но
максимум 70 тыс.т в год. Предложения феррохрома
обычно вывешиваются на официальном сайте
(https://www.dnsc.dla.mil) по вторникам (Metal Bulletin).

Виталий Гнатуш, gnat@dzi.mfert.gov.ua,
Елена Кравченко, kravchenko@dzi.mfert.gov.ua,
эксперты "Держзовнишинформа"

Структура украинского рынка
ферросплавов

*– без учета доменных ферросплавов

Ценовая ситуация на мировом рынке
базовых ферросплавов (средние уровни цен)

Источники: MBR “Ferro-alloys Monthly”, metalbulletin.com