Выход на мировые рынки. Эра глобализации.
Почему российские металлурги заинтересованы в покупке метактивов за рубежом
Быть проще и крупнее
Быть проще и крупнее
Низкие производственные затраты и
контроль вертикальной интеграции помогут
российским производителям процветать в эру
глобализации
Сегодня организационную структуру
мировой металлургии определяет непрерывный
процесс глобализации. В черной металлургии в
последние годы происходит активный процесс
слияний и объединений, в результате которых
меткомпании становятся крупнее по размеру и
получают возможность представлять себя не
только в одном регионе, но и по всему миру.
Гонка за потребителем
Глобализация стала основным
направлением развития международных
экономических отношений на рубеже XX и XXI вв. Этот
процесс в полной мере проявился в
металлургической промышленности. При этом
международные хозяйственные связи превратились
в инструмент перераспределения ресурсов и
повышения эффективности производства в
глобальном масштабе. Это привело к развитию
следующих тенденций в мировой металлургии:
— усилению роли крупных интегрированных
компаний на мировых рынках;
— обострению конкуренции на рынках
продукции с высокой добавленной стоимостью и
распространению применения национальных
защитных мер во внешней торговле;
— активизации работ по снижению затрат
производства металлопродукции. При этом
наиболее затратные виды производств переносятся
в страны, обладающие наиболее дешевыми
природными и энергетическими ресурсами, рабочей
силой, обеспечивающие минимальные налоговые и
транспортные издержки.
В первую очередь, тенденция глобализации
связана с тем, что черная металлургия в мире не
настолько концентрирована, как ее основные
покупатели. Например, в автомобильной
промышленности только пять компаний
контролируют 70% всего рынка. В то же время в
металлургии пять компаний контролируют всего
лишь 5-10% рынка. Из этих цифр видно, что
автомобилисты, отрасль которых более
концентрирована, имеют лучшие условия для
конкурентной борьбы при покупке стали.
Следовательно, на каждую автомобильную компанию
приходится несколько металлургических компаний,
которые хотели бы поставлять свою продукцию на
автомобильный рынок. И эта конкуренция очень
сильно снижает рентабельность металлургических
предприятий. Очень много предприятий и в Европе,
и в Соединенных Штатах прошли через процедуру
банкротства. Это является показателем того, что
они не выдерживают тех цен и той гонки, которую
иногда устраивают покупатели. Однако речь идет
не о том, чтобы эту конкуренцию перевести в
монополию, а о том, чтобы эта конкуренция
действительно помогала делать бизнес более
здоровым.
Существуют несколько тенденций
глобализации. Во-первых, в связи с тем, что
покупатели в Америке имеют клуб поставщиков из 5-7
металлургических компаний, последние должны
через 5-10-15 лет обрести определенный размер для
того, чтобы быть успешными и иметь деньги не
только на текущую деятельность, но и на свое
долгосрочное развитие. Во-вторых, автомобильные
компании предпочитают, чтобы тот же клуб
поставщиков обслуживал их во всем мире: не только
в США, но и Японии, Европе, России, Латинской
Америке. В-третьих, сегодня существует проблема
переинвестиции в металлургическую
промышленность. Например, конкуренты строят
каждый для себя линию оцинковки, хотя им нужна
только половина выпускаемого объема,
следовательно, деньги замораживаются, ситуация
ухудшается. В-четвертых, деньги на развитие, на
научно-исследовательские работы – это тоже те
преимущества, которые дает глобализация.
Например, в Европе с появлением Arcelor, а
следовательно, с концентрацией поставок,
существенно улучшились цены. Помимо этого, из
года в год Arcelor существенно снижает затраты. Эти
цифры исчисляются от 300 до 500 млн. EUR в год – такова
экономия Arcelor от объединения, которое произошло
два года назад.
Сегодня мы видим, что такие же процессы
происходят в США: улучшаются цены,
оздоравливается индустрия, предприятия начинают
лучше работать и одновременно вкладывать деньги
в фундаментальные проекты. Все ведет к тому,
чтобы в Штатах осталось 3-4 крупных игрока: US Steel,
International Steel Group, Nucor. На сегодняшний день еще
остается место и для мелких, и для средних
игроков, поскольку ряд из них имеют свои
конкурентные преимущества – близость к
клиентам, уникальные технологии и низкие
затраты. Однако таким компаниям становится не
под силу долгосрочно удерживать конкурентную
гонку. Такая ситуация может сохраняться на 10-15-20
лет, тем не менее тенденция однозначно идет в
направлении глобализации.
Вместе дешевле
Что касается слияний и поглощений,
сравним два наиболее примечательных слияния на
Западе: British Steel – Нооgоvеns и Usinor – ряд компаний.
British Steel – Нооgоvеns и Usinor ориентировались
на снижение затрат, т.е. идея была очень простая:
дешевый нидерландский сляб прямо из порта водным
(дешевым) путем идет в Британию и перекатывается
в британских станах. В результате получается
очень хороший продукт, две трети которого
отправляются на экспорт. Но союз этот не
состоялся. Одна из причин – сильный фунт, который
не дал возможность экспорту стать прибыльным.
Второй пример – стратегия Usinor, которая
сегодня занимает 70% рынка оцинкованных деталей
автомобилей в Европе. У них есть продукт
эксклюзивного качества, сильная система
управления. Первоначально эта компания
обслуживала компанию Renault во Франции. Когда Renault
стала глобальной компанией-покупателем и
открыла свои представительства в Азии, Америке,
Канаде, Бразилии, по всему миру, Usinor благодаря
объединению расширила круг покупателей и также
стала глобальной компанией. Приведенные примеры
наглядно показывают, что успешное объединение в
металлургии на Западе – это объединение с целью
движения за глобальным покупателем.
При этом стратегическое преимущество
российских компаний заключается в более низких
затратах. Чтобы его обеспечить, необходим
контроль за поставщиками продукции, т.е. за всей
цепочкой создания стоимости, без которого будет
сложно достигнуть недорого продукта. Причем,
чтобы уровень продукта довести до уровня
западного качества, потребуется еще какое-то
время даже нам в Череповце, не говоря уже о других
заводах. В таких условиях единственная стратегия
конкуренции, краткосрочного выживания –
контроль вертикальной интеграции.
С другой стороны, процесс глобализации
может идти путем создания совместных
предприятий. У "Северстали" их два: СП
"Севергал" и Ижорский трубный завод. Мы
думаем, что это наиболее целесообразный путь для
нас – не путь слияний, а путь альянсов с
конкретной целью.
Так, в феврале 2002г. совместное
предприятие "Севергал" было создано ОАО
"Северсталь" (доля – 75%) и европейским
концерном "Арселор" (доля – 25%). Бюджет
проекта, включая расходы на закупку
оборудования, строительство, обучение персонала
и мероприятия по продвижению продукта,
оценивается в $170 млн., а мощность предприятия
составит 400 тыс.т горячеоцинкованного проката в
год. Финансирование проекта осуществляется из
средств, внесенных акционерами в уставный
капитал, а также заемных средств – почти
одновременно с созданием СП был подписан
кредитный договор с ЕБРР о финансировании
проекта "Севергал" в размере $90 млн.
В этом году в ОАО "Северсталь"
принят ряд принципиальных решений в отношении
проекта создания завода по выпуску труб большого
диаметра и определен партнер, совместно с
которым будет создано обладающее высокой
добавленной стоимостью трубное производство.
Подписанный проект между "Северсталь" и
"ЕвразХолдинг" подразумевает строительство
и ввод в эксплуатацию в 2005г. трубного стана на
базе Ижорского трубного завода (г. Колпино,
Санкт-Петербург). Производительность стана
составит около 450 тыс.т одношовных сварных труб
диаметром до 1420 мм длиной 12 м с трехслойным
покрытием, с возможностью ее увеличения до 800
тыс.т. В соответствии с индустриальной схемой
проекта, штрипс будет производиться на
широкополосном "стане-5000", (ЛПЦ-З, ОАО
"Северсталь"), расположенном на той же
площадке в Колпино. Поставка слябов на
"стан-5000" будет осуществляться из Нижнего
Тагила с новой широкослябовой машины
непрерывного литья заготовки №4 ОАО "НТМК".
Для ОАО "Северсталь" создание
единого трубного комплекса на площадке в г.
Колпино решает многие технические и финансовые
проблемы, связанные с транспортировкой на
большие расстояния такого специфического
материала, как штрипс, значительно упрощает
схему управления и планирования производства.
Стоимость этого проекта оценена в $130
млн., из которых $20 млн. уже освоены
"Северсталью". Для реализации проекта
стороны планируют создать на паритетных началах
совместную управляющую компанию. Объединение
усилий сторон будет иметь взаимовыгодный
экономический эффект. Совместная реализация
проекта в Колпино будет означать объединение
уникальных сталелитейных мощностей Нижнего
Тагила и возможностей единственного в стране
"стана-5000", принадлежащего
"Северстали".
Почему российские металлурги
заинтересованы в покупке метактивов за рубежом
Сегодня, чтобы не проиграть в результате
процессов консолидации и интеграции,
металлургические компании должны быть
экономически эффективными, гибкими и
ориентированными на потребителя. Те из них, кто
преуспеет в проведении необходимых
преобразований, будут находиться в лучшем
положении и смогут предложить клиентам
экономически эффективный спектр продукции и
услуг. Остальные могут просто сойти со сцены.
Российские металлурги активно
приобретают промышленные активы за рубежом. Но
стоит отметить, что главной движущей силой здесь
не является желание обойти квотные ограничения в
Европе или США. Хотя, конечно, наши металлурги
заинтересованы в увеличении поставок на эти
рынки с самыми высокими ценами и требованиями к
качеству. Что более важно, мы хотим, чтобы у нас
были качественные клиенты. И это отнюдь не вопрос
престижа, это чистая экономика, которая к
престижу имеет косвенное отношение. Дело в том,
что западные производители зачастую не в
состоянии вести свой бизнес на таких рынках
эффективно, потому что у них большие издержки. И
даже при высоких ценах они не зарабатывают много
денег. А российские производители сегодня имеют
уникальную позицию: у нас гораздо более низкие
издержки производства при достаточно высоком
качестве. Поэтому если мы получим хороший выход
на западные рынки, то сможем существенно
увеличить свою эффективность и улучшить
ситуацию на рынках в целом.
Таким образом, покупка предприятий за
рубежом объясняется двумя факторами. Во-первых,
расширением бизнеса и выходом в более высокие
переделы. При этом российские металлурги
заинтересованы в перекатных мощностях: можно
покупать дополнительные активы за рубежом, из
своего полуфабриката катать на них продукцию и
зарабатывать на этом дополнительные деньги.
Второй фактор – дополнительный доступ
на рынок, который покупаемыми заводами уже
завоеван. Причем он необязательно связан с
обходом квот – ведь ограничения всегда имеют
срок действия. Не думаю, что доступ российских
металлургов к западным рынкам будет
квотироваться вечно, тем более что Россия
получила статус страны с рыночной экономикой.
Можно рассчитывать, что нам будет гораздо легче
защищать свои интересы в случае будущих
антидемпинговых расследований. Так что мы
говорим о доступе на рынки в коммерческом смысле
этого слова”.