Несмотря на то, что в 2005-2006гг. Напряжение на глобальном угольном рынке несколько ослабло, потребности
Металлургической отрасли в коксующихся углях сегодня остаются достаточно высокими.
Какие факторы приводят к разогреву мирового рынка угля?
Глобальная топка
Оксана Криштопа, ведущий геолог ИАЦ “Минерал” ФГУНПП “Аэрогеология” (Россия)
Несмотря на то, что в 2005-2006гг. Напряжение на глобальном угольном рынке несколько ослабло, потребности металлургической отрасли в коксующихся углях сегодня остаются достаточно высокими. Какие факторы приводят к разогреву мирового рынка угля?
Еще не так давно ожидалось, что роль коксующихся углей в металлургии неизбежно будет сокращаться. Ведь темп роста потребления их для коксования заметно отставал от темпов развития металлургической отрасли. Непосредственное влияние на этот процесс оказало развитие новых металлургических технологий, в основе которых лежит сокращение удельных затрат угля, увеличение роли бездоменных технологий и внедрение технологии пылевидного вдувания углей (ПУТ), позволяющей использовать вместо кокса угли, традиционно относящиеся к энергетическим.
Однако небывалый размах сталелитейного производства в 2003-2004гг. спровоцировал огромный спрос на все виды сырья для черной металлургии, в том числе и на коксующийся уголь.
Количество угля, являющегося предметом торговли на международных рынках энергетических и коксующихся углей, невелико по сравнению с объемами общемировой добычи и потребления угля — всего 10-15%, в 2006г. оно составило 799 млн.т, или 12,9% мирового потребления. Это связано с широкой распространенностью промышленных скоплений угля, что позволяет многим странам удовлетворять потребности в нем за счет собственной добычи.
Тем не менее, ряд стран, производственные мощности которых превосходят собственные потребности в угольном сырье, осуществляют экспорт угля.
Страны, которые импортируют уголь, делают это по разным причинам. Для таких стран, как Малайзия, перед которыми стоит цель диверсификации видов топлива, импорт угля может служить важной частью стратегии обеспечения энергоснабжения. Другие страны, например, Япония, Южная Корея и страны Европы, испытывают нехватку собственных ресурсов или уже практически полностью отработали свои запасы угля. В то же время таким странам, как Китай и Индия, импорт угля требуется для увеличения объемов его внутреннего потребления. Важную роль играет и фактор качества угля. Например, уголь Индонезии, имеющий низкое содержание серы, необходим электростанциям США для обеспечения установленных требований по экологии.
Исторически в мировой торговле углем доминирующее положение занимал коксующийся уголь, но за последнюю четверть XX века его доля снизилась: если в 1980г. на коксующиеся угли приходилось 55% объема мировой торговли, то в 2005-2006гг. их доля составила всего 30,5%, сократившись более чем в 1,8 раза.
И рынок энергетических углей, и рынок коксующихся углей географически разделяется на два сегмента — европейский (атлантический) и азиатский (тихоокеанский) рынки. Это связано с тем, что уголь является крупнотоннажным грузом, затраты на его транспортировку достаточно велики и прямо зависят от расстояния, поэтому потребители, естественно, предпочитают наиболее близких поставщиков. На азиатском рынке основные грузопотоки угля направлены в Японию, Южную Корею, Китай, Тайвань, поставщиками являются производители угля из Австралии, Канады, России, в последнее время — ЮАР.
На европейском рынке значительная часть спроса как на энергетический, так и на коксующийся уголь удовлетворяется поставками из ЮАР, Колумбии, Венесуэлы, США, иногда — из Австралии. На этот регион приходится около 1/3 мирового объема торговли углем, при этом доля европейского рынка сокращается, несмотря на то, что объемы поставок во многие европейские страны — Францию, Германию, Италию, Испанию — растут.
Так, начиная с 1990-х гг. объемы морской торговли на Тихом океане превзошли объемы торговли на Атлантике, причем этот разрыв продолжает увеличиваться. По итогам 2006г. объем импорта угля странами АТР составил почти 421 млн.т, или 54,5% мирового импорта, из которого 156,6 млн.т приходилось на коксующиеся угли, при этом основную часть прироста импорта угля обеспечили страны Юго-Восточной Азии.
Кенгуру и партнеры
В мировом экспорте коксующегося угля пальма первенства принадлежит Австралии, которая продолжает наращивать добычу углей и теснить конкурентов на глобальном рынке
На рынке коксующихся углей основными экспортерами являются Австралия, США, Канада, Польша и Россия, которые поставляют высококачественную продукцию. Для создания угольных смесей могут быть использованы некоторые угли из ЮАР, Колумбии и Индонезии, хотя по своим физико-химическим характеристикам они не полностью отвечают предъявляемым к коксующимся углям требованиям.
Список крупнейших мировых экспортеров с большим отрывом возглавляет Австралия. Континент располагает обширными запасами высококачественных энергетических и коксующихся углей (их подтвержденные запасы достигают 78,5 млрд.т). А на долю коксующихся углей, сосредоточенных в бассейнах Сидней, Боуэн, Кларенс, Баррум и на месторождениях Ипсуич и Николас, приходится около 18%. Развитые угледобывающая промышленность и экспортная инфраструктура позволяют этой стране вывозить до 240 млн.т угля в год — почти треть объема мировой торговли.
Австралия располагает семью современными портами с терминалами для перевалки больших объемов угля, соединенными сетью железных дорог с угледобывающими предприятиями. Не маловажную роль играет удачное географическое размещение последних относительно морского побережья — центры добычи в штате Новый Южный Уэльс удалены от него в среднем лишь на 115 км, в штате Квинсленд — на 250 км (В этих двух штатах добывают 97% всех австралийских углей). При этом значительная часть углей, добываемых в Квинсленде, — коксующиеся, а Новый Южный Уэльс известен, прежде всего, своими энергетическими углями.
Уровень добычи угля в Австралии составляет примерно 7% от общемировой. Так, в 2006г. было произведено 397,8 млн.т рядового каменного угля.
В угольной промышленности Австралии доминируют две компании — BHP Billiton с одиннадцатью шахтами и разрезами и Rio Tinto с восемью эксплуатируемыми угольными объектами.
Компания BHP Billiton удачно соединила предприятия по добыче коксующегося угля компании BHP в центральном Квинсленде с предприятиями Billiton по добыче энергетического угля в Новом Южном Уэльсе.
ВНР Billiton является одним из самых крупных в мире производителей угля и самым крупным его экспортером. В 2004-2005 финансовом году компания добыла рекордное количество углей для нужд черной металлургии — 37,3 млн.т, что на 5% больше, чем в 2003-2004гг. Практически весь указанный объем добычи приходится на предприятия "Квинсленд Коул" и "Иллавара Коул". Увеличению производства коксующихся углей способствовал также ввод в эксплуатацию в апреле 2005г. новой шахты "Дендробиум". Большую часть энергетических углей компания добывает на предприятии "Монт-Артур-коул".
Компания Rio Tinto имеет наиболее сильные позиции в производстве энергетического угля. Но она уже успешно добывает и коксующийся уголь. Совокупная добыча компании Rio Tinto в 2005г. составила 55 млн.т — почти пятую часть от общей добычи в Австралии.
Австралийский уголь экспортируется более чем в 30 стран, но большая часть поставок (около 80%) направляется в Азию, главным образом в Японию, Южную Корею, Тайвань, Индию.
В 2006г. на внешнем рынке Австралией было продано почти 237 млн.т угля, из которых более половины (124,17 млн.т) составили коксующиеся угли. В последнее время отмечается значительное увеличение экспорта углей для коксования (52,4% от общих поставок) в связи с тем, что такие страны, как Япония, дополнительно начали использовать некоторые австралийские слабоспекающиеся угли в коксовой шихте, которые заместили импорт высококачественных коксующихся углей из других стран, включая США.
Австралия как ведущий мировой угольный экспортер намерена упрочить свое присутствие на рынке углей и потому особенно заинтересована в освоении новых месторождений, а также увеличении запасов угля на разрабатываемых участках. Это стимулирует рост инвестиций в геологоразведочные работы (ГРР), направленные на увеличение запасов угля действующих шахт и разрезов, причем инвесторами являются как угледобывающие, так и сталелитейные компании.
В 2005г. на геологическую разведку было выделено $146 млн., это на 50% больше предыдущего года. При этом 59% от всех затраченных средств было направлено на ГРР в штате Квинсленд, 30% — в Новом Южном Уэльсе. Остальные денежные средства были израсходованы в штатах Южная Австралия, Западная Австралия и Виктория.
В 2006г. в связи с постоянно растущим мировым спросом на угли финансирование ГРР достигло почти $200 млн. Такой небывалый уровень финансирования отмечен был только в начале 1980-х гг.
В результате, в штате Новый Южный Уэльс компанией Renison Consolidated Mines NL в 2005г. открыто новое угольное месторождение. Разведочное бурение, проведенное пока лишь на малой части лицензионной площади, вскрыло многочисленные угольные пласты мощностью до 6,4 м. После завершения работ на остальной части территории планируется решить вопрос о дальнейшей стратегии.
Бразильская компания Vale (бывшая CVRD — прим. ред.) ведет геологоразведочные работы и оценку запасов на месторождении Бельведере (Belvedere) в штате Квинсленд. Ресурсы коксующегося угля на этом месторождении оцениваются в 2,7 млрд.т. После завершения ГРР Vale будет иметь возможность приобрести 51% акций проекта у его владельцев -компаний Aquilla Resources Ltd. и AMCI Holdings Australia Pty Ltd.
По данным Rusmet.ru, в течение мая-октября 2006г. в Австралии была завершена реализация 11 угольных проектов, в том числе ввод в эксплуатацию трех новых угледобывающих предприятий. Три предприятия — “Миллениум”, “Карбороу-Даунс-энд-Бродли-Норт” и “Грасстри”, с мощностью 3; 5; 5 млн.т/год соответственно, должны в скором времени начать продажи за рубеж. В связи с этим ожидается, что в 2007г. объем экспорта углей для металлургии достигнет 137 млн.т.
Однако у Австралии появился серьезный конкурент по поставкам коксующихся углей — Монголия, обладающая рядом уникальных месторождений угля, из них уже осваиваются Таван-толгой, Нарийн-Сухайт, Улан-ово, Хонгор.
Основные перспективы расширения ресурсной базы углей для коксования связаны с месторождением Таван-толгой, на котором сосредоточено более 90% запасов. Добавим к этому благоприятные горно-геологичские условия разработки месторождения и сравнительно высокое качество углей. Недостатком углей является повышенное содержание в них минеральных примесей, так что для использования в коксохимической промышленности потребуется их обогащение. Некоторые сложности в освоении месторождения могут быть связаны также со слабо развитой инфраструктурой района.
Месторождение принадлежит местной энергетической компании Energy Resources Co. В настоящее время месторождением Таван-толгой интересуются компании BHP Billiton, Vale, Peabody (США) и Shenhua Group (Китай).
Месторождение Нарийн-Сухайт разрабатывается компанией Invanhoe Mines Ltd (Канада). По данным компании, ресурсы месторождения оцениваются 116 млн.т. Угли месторождения высококачественные, с высоким содержанием летучих веществ, низким содержанием золы (14%) и серы (1%). Общая мощность пластов достигает 60 м.
Еще одна канадская компания UGL Enterprises Ltd. получила независимую оценку ресурсов угольного месторождения Улан-ово на севере Монголии, которые составили 136,4 млн.т, в том числе установленные — 77 млн.т, предполагаемые — 59,4 млн.т. Угли месторождения низкосернистые, с высоким выходом летучих веществ и средней теплотой сгорания 6990 ккал/кг. Компания владеет эксплуатационной лицензией сроком на 55 лет с возможностью ее продления еще на 45 лет и намерена осваивать месторождение.
Также на территории Монголии работает компания Fengsheng Coalwell (Китай), получившая право на освоение угольного месторождения Хонгор в сомоне Шинэжинст Баянхонгорского аймака и с 2004г. осуществляющая ГРР и проектирование шахты. Суммарные инвестиции в проект должны составить $200 млн. Имеются сведения, что компания уже добывает на месторождении до 1 млн.т угля в год, который поставляется в Китай. С выходом предприятия на полную мощность поставки австралийского угля в КНР, скорее всего, будут снижаться.
Отметим, что Китай, являющийся крупным игроком в мировом металлургическом и коксохимическом секторе, несмотря на крупные запасы коксующихся углей (80 млрд.т) и масштабную добычу (329 млн.т), не оказывает прямого влияния на мировой рынок коксующихся углей. Ведь обеспечение китайской коксохимии сырьем происходит в основном за счет собственной добычи, а внешние поставки незначительны (4-5 млн.т/год). Более того, в связи с введением экспортного налога на коксующийся уголь с целью направить сырье на внутренний рынок его экспорт снижается. Вероятно, эта мера отразилась на объемах импортных закупок углей для металлургии, так как в 2006г. они снизились более чем на треть, до 4,7 млн.т, по сравнению с предыдущим годом.
Поставки других стран-экспортеров в сравнении с Австралией не столь значительны. Так, США и Канада занимают примерно по 12% мирового экспорта углей, а Россия — 4,5%.
В США значительная часть высокосортного угля сосредоточена в Аппалачском бассейне, расположенном на востоке страны. Ресурсы до глубины 900 м оцениваются в 1600 млрд.т, подтвержденные запасы — около 93 млрд.т. В бассейне насчитываются около 300 угледобывающих районов.
При этом в стране потребление угля для производства кокса ежегодно снижается — с 21,5 млн.т в 2004г. до 21,2 млн.т в 2005г., и это несмотря на то, что в 2005г. впервые за семь последних лет в США был сдан в эксплуатацию новый коксохимический завод (КХЗ). В 2006г. потребление угля для производства кокса уменьшилось еще на 0,45 млн.т (до 20,75 млн.т). При этом, несмотря ни на что, ранее объявленное развитие новейших КХЗ со строительством 100 коксовых батарей остается в силе, хотя начало реализации проекта и откладывается.
Экспорт американского коксующегося угля в 2006г. также сократился на 200 тыс.т (до 25,8 млн.т). Снижение было обусловлено тем, что международный рынок угля стал более насыщенным после напряженного состояния в 2005г. Притом, что Европа сократила закупки коксующихся углей на 0,9% по сравнению с 2005г., до 13,8 млн.т.
Но наибольшие потери экспортеров США ожидали на азиатском рынке. В следствие конкуренции с Австралией американские поставки коксующихся углей в данный регион сократились на 61,8% (до 1,4 млн.т).
Угольные залежи Канады сосредоточены в основном в восточных и западных провинциях. Запасы высококачественных углей каменноугольного возраста имеются в провинциях Новая Шотландия и Нью-Брансуик, угли более молодого возраста и не столь высокого качества сконцентрированы в пределах угленосных бассейнов Великих равнин и Скалистых гор в провинциях Саскачеван и Альберта. Высококачественные коксующиеся угли залегают на западе провинции Альберта и в Британской Колумбии. Они интенсивно разрабатываются в связи с растущим спросом на них со стороны металлургических заводов, расположенных на тихоокеанском побережье страны. Канада относительно недавно стала экспортером угля, ранее добыча велась исключительно для собственных нужд. В 2006г. ее экспорт коксующихся углей составил 25,7 млн.т, ожидается, что по итогам 2007г. он вырастет на 2-3%.
Запасы коксующихся углей в России весьма значительны и достигают 40 млрд.т (20,7% от общероссийских), из которых почти половина особо ценных марок. В Кузнецком бассейне добывается практически весь спектр углей для коксования, при этом запасы коксующихся углей марок К, Ж, КС, ТС, ГЖ, ОС составляют почти половину запасов бассейна -32,5 млрд.т. Южно-Якутский бассейн обладает крупными запасами высококачественных коксующихся углей (14% российских), в отдельных случаях они превосходят по технологическим свойствам лучшие коксующиеся угли Австралии. Разведанные запасы углей бассейна составляют 4,6 млрд.т, из них ок. 82% рентабельны для отработки.
Дальнейшие перспективы расширения добычи углей связаны с Эльгинским и Элегестским (Республики Саха и Тыва) месторождениями, для развития которых ожидаются большие инвестиционные вложения со стороны металлургических компаний не только в освоение месторождений, но и в развитие инфраструктуры.
Сегодня в России добычей коксующихся углей занимаются более десятка компаний, большинство из них входят в вертикально интегрированные холдинги, среди которых выделяется ОАО “Уральская горно-металлургическая компания” (УГМК), под контролем которой находится АО “Угольная компания “Кузбассразрезуголь” — крупнейший производитель угля в стране, эксплуатирующий месторождения Кузнецкого бассейна. На его долю приходится 15% российской добычи. Владельцами крупных угольных предприятий являются также компания ОАО “Северсталь-ресурс” (с подконтрольными ей УК “Кузбассуголь”, ОАО “Воркутауголь” и ОАО “Шахта Воргашорская”), ОАО “Мечел” (ОАО “Южный Кузбасс”) и ООО “ЕвразХолдинг” (УК “Южкузбассуголь”, ОАО “Распадская”, ОАО “Шахта №12).
В 2006г. добыча углей для коксования выросла на 1,5 млн.т по сравнению с предыдущим годом и составила 86,8 млн.т (по маркшейдерским замерам).
Ежегодный экспорт коксующихся углей варьируется в пределах 11-13 млн.т. Основными покупателями российского угля являются Украина, Германия, Турция, Япония и Южная Корея.
Возможности российской минерально-сырьевой базы угля велики и мало уступают таковой в Австралии, однако из-за удаленности угольных бассейнов от портов в цене российского угля очень велика доля транспортной составляющей, что снижает его конкурентоспособность на мировом рынке.
На восток
Наибольшую зависимость от импорта коксующихся углей испытывают страны Азии
На долю Японии приходится более четверти мирового объема закупок коксующихся углей и ок. 20% — энергетических. Угледобыча в стране незначительна и составляет чуть более 1 млн. т/год. При этом уголь остается важнейшим ресурсом в энергетическом балансе страны.
Резкий скачок объемов закупок угля произошел в 2004г., тогда Япония импортировала рекордное количество угля -179,818 млн.т, что оказалось на 7,7% (или на 12,8 млн.т) выше показателя 2003г. Закупки дополнительного объема угля направлялись на нужды японской металлургической промышленности.
Более половины объема импорта обеспечивает Австралия. Кроме Австралии, значительные количества угля Япония получает из Китая и Индонезии, при этом если Китай сократил поставки, то Индонезия их заметно увеличила. Наконец, выросли закупки российских углей.
В настоящее время около 44% потребляемого в Японии угля используется в черной металлургии (страна является вторым после Китая мировым производителем стали и чугуна).
Собственные энергетические ресурсы Южной Кореи представлены лишь небольшими месторождениями каменного угля (антрацита), при этом активная разработка залежей антрацита как для внутреннего производства, так и для поставок на внешние рынки привела к значительному истощению их запасов (в 2004г. они оценивались всего в 178 млн.т). Поэтому в 2005г. импорт угля достиг 78 млн.т (доля коксующихся углей составила 20,6% от общего объема). В течение года отметилось сокращение закупок углей для металлургии (на 3,7 млн.т по сравнению с 2004г.). В 2006г. сокращение объемов импорта коксующихся углей продолжилось (до 15,4 млн.т). Впрочем, эксперты полагают, что это явление временное.
В Индии активными темпами (на 5-6% ежегодно) развивается черная металлургия. Ограниченное количество запасов коксующегося угля (32 млрд.т) является сдерживающим фактором развития местной металлургии.
Главным источником коксующихся углей страны является Дамодарский бассейн, расположенный на востоке Индии. Здесь разведано несколько месторождений — Джхария, Ранигандж, Бокаро, Северная и Южная Каранпура и др.
Большую часть запасов составляют среднекоксующиеся угли, отличающиеся высокой зольностью, поэтому к ним примешивают некоторое количество импортного угля для получения оптимального состава.
В результате собственная добыча углей для нужд металлургии не превышает 20 млн.т в год, поэтому половина потребностей в угле обеспечивается за счет его импорта, который в среднем составляет 16-19 млн.т/год.
Зависимость сталелитейной отрасли от импорта угля не только ограничивает ее развитие, но иногда приводит к нежелательным последствиям. Весьма показательным в этом отношении был 2004г., когда в результате сокращения поставок углей из Китая крупные и мелкие индийские металлургические компании попали в тяжелую ситуацию. Чтобы избежать кризиса, производители металлопродукции были вынуждены искать возможности кооперации с зарубежными угольными предприятиями. Так, государственная компания Steel Authority of India Ltd. (SAIL) и BHP Billiton Ltd. договорились о создании совместных предприятий по добыче коксующихся углей в Австралии.
Сокращение производства кокса в Германии, которая является шестым по величине производителем стали в мире, привело к росту его импорта из Китая и Польши. Крупнейший концерн RAG неуклонно сокращал свои мощности по выпуску кокса. В настоящее время он эксплуатирует лишь одну коксовую батарею, еще четыре принадлежат металлургическим компаниям. Эти пять батарей поставляют на внутренний рынок около 8,5 млн.т сырья в год (для сравнения: в 1970-е годы в стране выпускалось около 40 млн.т кокса в год). В то же время страна наращивает импорт коксующихся углей из-за свертывания каменноугольной промышленности, в 2006г. их производство составило 16 млн.т, а их импорт увеличился на 28% по сравнению с показателем 2005г. Традиционными поставщиками коксующегося угля в Германию являются Австралия и Польша.
Сильный спрос на коксующиеся угли на фоне форс-мажорных обстоятельств, возникших у добывающих компаний, привел в 2007г. к сокращению свободных объемов углей на мировом рынке и росту цен на данное сырье
Из-за отсутствия единых и стабильных качественных характеристик цены на уголь не определяются на бирже. Главным образом они устанавливаются в процессе переговоров между производителями и потребителями. Так как основными игроками на угольном торговом поле по праву признают Австралию и Японию, первые контрактные цены согласовываются между ними.
Цены на коксующийся уголь начали расти с начала XXI столетия вслед за улучшением конъюнктуры рынка стали. В 2002г. средняя стоимость одной тонны угля выросла по сравнению с 2001г. на 5,2% и составила 48-50 $/т.
В 2003-2004гг. мировая металлургическая промышленность демонстрировала небывало высокие темпы роста, из-за чего спрос на коксующиеся угли резко возрос. При этом снизились поставки коксующихся углей из Китая и США, где значительно поднялось внутреннее потребление. Из-за роста объема перевозок как коксующихся, так и энергетических углей возникла перегруженность портов и железных дорог, что еще больше усугубило ситуацию с поставками углей. Все это привело к возникновению дефицита. И в начале 2004г. минимальные мировые контрактные цены FOB на высококачественный коксующийся уголь выросли в полтора раза, достигнув 70-75 $/т против 50 $/т в конце 2003г. А по некоторым контрактам на 2004-2005 финансовый год, например, между компанией China Coal и Японской федерацией черной металлургии, они достигли 125 $/т FOB.
Напряжение было так велико, что японские покупатели заботились в основном об объемах поставок закупаемого угля, не обращая внимания на цены. Это привело к тому, что в условиях стремительного роста цен объем импортируемого угля вырос на 1,7-2 млн.т по сравнению с 2004г.
Торговля коксующимися углями на спотовом рынке развита значительно меньше, чем по контрактам. Именно поэтому рост цен на коксующийся уголь по спотовым сделкам не был столь стремителен: в 2003г. он составил всего 10%, а в 2004г. — не более 20%.
В начале 2005г. японские метзаводы покупали уголь у производителей США по средней цене 98,14 $/т. Однако из-за высоких фрахтовых ставок для потребителей она достигала 155 $/т. После согласования контрактных цен в марте 2005г. спотовые цены FOB на коксующиеся угли стали значительно опережать контрактные, достигая в некоторых сделках 140-150 $/т.
Ожидалось, что напряженное положение с поставками коксующихся углей сохранится и в последующие годы, и это обстоятельство явилось причиной заключения в марте 2005г. некоторыми компаниями контрактов с фиксированной ценой на два года. На такие условия согласились компании-поставщики Extrata, Coppabella и AMCI Inc.
Одновременно в 2005г. темпы роста мировой металлургии замедлились. И такое положение сохранялось почти до середины 2006г. В результате напряженность на мировом рынке высококачественного коксующегося угля спала. Наконец, паника среди металлургических компаний привела к тому, что они закупили в 2004-2005гг. больше угля, чем реально требовалось, создав некоторый запас, а это дало возможность сократить закупки в 2006г.
Ко всему прочему не произошло ожидавшегося в 2006г. роста спроса на коксующийся уголь со стороны китайских металлургов, и объемы импорта в Китай уменьшились по сравнению с 2005г. почти на 35%. Это в первую очередь связано с развитием собственной транспортной инфраструктуры, благодаря чему увеличился объем потребления углей с собственных месторождений. Китай сохранил на прошлогоднем уровне только объем импорта из Монголии, в то время как традиционные мировые экспортеры коксующегося угля — Австралия и Канада — вынуждены были сократить свои поставки.
В результате, в 2006г. австралийские угольные компании согласились с требованиями японских метпредприятий о снижении цен на коксующихся уголь до 110-115 $/т FOB. Такой уровень цен на высококачественный коксующийся уголь сохранялся на рынке АТР до конца 2006г. как по контрактам, так и по единичным сделкам спот. Цены же на слабоспекающиеся угли стабилизировались на уровне около 50-55 $/т FOB.
Имеющиеся у потребителей и производителей запасы коксующегося угля продолжали оказывать влияние на снижение цены для этого вида металлургического сырья и в первом квартале 2007г. Так, крупнейшие японские металлургические компании Nippon Steel, JFE Steel, Sumitomo Metal Industries и Kobe Steel договорились с австралийской компанией ВНР Billiton о сокращении цен на высококачественные сорта коксующегося угля до 98 $/т (При этом оказались в проигрыше меткомпании, заключившие ранее двухгодичные контракты на поставки углей по цене 125 $/т FOB).
В начале июня 2007г. японские металлургические компании завершили согласование вопросов, связанных с поставками высококачественных коксующихся углей из Китая на 2007г. по цене 105-106 $/т, что примерно на 10 $/т меньше, чем в 2006г.
Тем не менее, последние недели июня 2007г. отметились напряжением на этом рынке по причине неожиданно возникшего острого спроса на коксующиеся угли со стороны индийских металлургов. Положение усугубилось тем, что рост закупок коксующихся углей Индией совпал с сокращением экспортных поставок из Австралии, вызванных стихийными бедствиями, которые серьезно нарушили работу порта Ньюкасл и привели к его закрытию на некоторое время, а также заставили основные компании-экспортеры Rio Tinto, BHP Billiton и Xstrata объявить форс-мажор. Нарушение железнодорожной инфраструктуры вызвало определенные трудности в работе угольного терминала порта Далримпл Бей, через который отгружается коксующийся уголь, добываемый предприятиями штата Квинсленд.
Увеличение закупок ознаменовалось повышением цен на спотовые поставки высококачественных коксующихся углей в Индию на 22-24 $/т по сравнению с базовыми годовыми контрактными ценами.
Состояние рынка коксующихся углей оставалось весьма напряженным до конца года, спотовые поставки высококачественных коксующихся углей осуществлялись по небывало высоким ценам 160-165 $/т FOB!
Эксперты сходятся во мнении, что положение на рынке углей не только не улучшится в 2008г., но и еще более осложнится. Об этом свидетельствует, во-первых, уже само начало переговоров австралийских угольных компаний с Японией по вопросу годовых контрактов на поставку угля в эту страну в новом 2008-2009 финансовом году, который начинается 1 апреля.
Во-вторых, в этом году возможно поглощение компанией BHP Billiton компании Rio Tinto за $ 134 млн. Это может привести к созданию монопольного гиганта с капитализацией в размере $400 млрд. Сама вероятность такого объединения, в результате которого на мировом рынке появится монопольный игрок с годовым объемом экспорта 66 млн.т, уже вызвало что-то похожее на панику даже среди самых крупных металлургических компаний мира. Ведь они прекрасно понимают, что новая компания будет практически диктовать свои условия поставок коксующихся углей, что приведет к новому росту цен на них.
На этом фоне не явилось откровением сделанное BHP заявление, что контрактные цены FOB на высококачественные коксующиеся угли в новом финансовом году достигнут рекордного уровня -145 $/т. При этом компания подчеркнула, что возврата к ценам 2004г., составлявшим 57 $/т, больше не будет.
В России к середине 2003г. большая часть рынка коксующихся углей была уже поделена между основными российскими сталелитейными холдингами (Уральская горно-металлургическая компания, Евразхолдинг, Северсталь-групп и др.). И тем не менее, на внутреннем рынке все же ощущалась нехватка ценных марок коксующихся углей. Скорее всего, это было вызвано тем, что стоимость угля в стране отставала от стоимости угля на мировом рынке (примерно на 30 $/т); поэтому поставки на экспорт особо ценных марок коксующегося угля увеличились: в 2004г. по сравнению с 2003г. — на 11%, до 11,1 млн.т. И все же необходимо отметить, что внутренние цены в 2004г. росли более высокими темпами, чем в предыдущие годы. Если еще в конце 2003г. угольные предприятия Кузбасса продавали угольный концентрат в среднем по 40-42 $/т (цена на станции грузоотправителя без НДС и железнодорожного тарифа), то в конце 2004г. кузбасский уголь продавался уже по 60-65 $/т, а к концу первого квартала 2005г. цена достигла 82 $/т.
Во второй половине 2005г. на внутреннем рынке РФ наблюдалась относительная стабилизация ценового уровня, которая сохранилась до середины 2006г. Далее началось увеличение спроса на металлургические угли и, как следствие, рост цен на них. К октябрю 2006г. концентрат марки Ж достиг в цене 86-92 $/т против 65-69 $/т в июле; марки ГЖ -65-70 $/т против 58-63 $/т в июле; цены на низкокачественные угли выросли на 13%, до 52-57 $/т.
Повышенный спрос стимулировался целым рядом факторов: во-первых, снижением объемов добычи коксующихся углей в течение нескольких летних месяцев в связи с ремонтными работами и авариями на ряде шахт. Кроме того, энергогенерирующие компании начали увеличивать объемы закупок углей двойного назначения в связи с необходимостью создания зимних запасов. По этой причине возникли транспортные проблемы — затоваренность железных дорог и нехватка подвижного состава для перевозки угля в адрес металлургических комбинатов и коксохимических заводов. В этих условиях крупные холдинги обеспечивали коксующимся углем в первую очередь подконтрольные им предприятия и выполнение ранее заключенных контрактов, что привело к значительному снижению свободных рыночных объемов угля. Кроме того, одной из причин роста цен явились возросшие объемы закупок со стороны украинских потребителей.
В сентябре 2006г. российские угледобывающие компании начали восстановление объемов добычи, но покрыть возросший спрос на коксующийся уголь они оказались не в состоянии, что позволяло ожидать продолжения роста цен.
В 2007г. напряженная ситуация на рынке коксующихся углей усугубилась двумя крупными авариями на шахтах “Ульяновская” и “Юбилейная”. В результате спрос на коксующееся сырье был настолько силен, что свободных объемов углей на внутреннем рынке практически нет. Известно, что некоторые производители кокса начали закупки металлургического угля за границей. В такой обстановке цены на уголь неуклонно росли с начала 2007г., причем темпы роста осенью прошедшего года ускорились. Так, по данным Metaltorg.ru, средние цены на российский угольный концентрат с января текущего года выросли на 20%, до 90 $/т (без НДС).
На пути к монополизму
В долгосрочной перспективе рынок коксующихся углей будет стремиться к олигопольному статусу со всеми вытекающими отсюда последствиями для потребителей
Наряду с развитием мирового металлургического производства существует ряд факторов, в той или иной степени оказывающих влияние на рынок угля. К важнейшим среди них следует отнести процесс глобализации добычи и мировой торговли, природные факторы, непосредственно влияющие как на производственные затраты, так и на транспортные расходы по доставке угля в пункты назначения.
Среди природных факторов главнейшими являются количество и качество запасов в недрах. Если количество запасов в мире в целом и в отдельных регионах угледобычи относительно мало изменяется благодаря успехам геологоразведочных работ, то качество запасов месторождений в традиционных регионах добычи повсеместно снижается. Прежде всего, из-за уменьшения или полного исчерпания легко извлекаемых запасов высокого качества. К тому же с течением времени усложняются горно-геологические условия добычи, вовлекаются в разработку месторождения, находящиеся в отдаленных районах с неразвитой транспортной инфраструктурой. Все это приводит к увеличению затрат на производство, которое, правда, отчасти компенсируется развитием технологий добычи, переработки и транспортировки. Тем не менее, в целом себестоимость добычи углей растет, что оказывает большое влияние на формирование цен на мировом рынке, и очевидно, что в дальнейшем положение будет только ухудшаться.
С другой стороны, это обстоятельство является стимулом для разработки не только более эффективных технологий добычи, но и углесберегающих технологий, которые позволяют сократить объемы потребляемого угля. Кроме того, появление и широкое распространение новых технологий обогащения позволяет вовлекать в потребление более низкокачественные угли, что в свою очередь делает актуальной проблему экологически чистого их использования.
Следует отметить, что в формировании цены на уголь существенную роль играет стоимость океанского фрахта, при этом фрахтовые расценки, прежде всего, являются функцией расстояния: чем оно длиннее, тем выше фрахт. Кроме того, цены на фрахт, как и на уголь, подчиняются цикличным законам мировой экономики, которые в значительной степени определяют отношение спроса и предложения на обоих рынках. В результате высокие или низкие угольные цены часто соответствуют высоким или низким фрахтовым ставкам.
Еще одной характерной чертой угольного рынка последнего времени является отчетливо наметившаяся в торговле коксующимися углями тенденция возрастания краткосрочных контрактов. Если 10-20 лет назад речь могла идти о пяти- и даже десятилетних контрактах, то сейчас крупные продавцы и покупатели все чаще оперируют годовыми договоренностями, что связано с нестабильностью развития мирового металлургического сектора.
Отрасль в настоящее время все еще характеризуется большим количеством угледобывающих компаний, в том числе мелких и средних. Одна из причин этого — широкое распространение угольных месторождений на планете, что дает возможность многим странам удовлетворять свои потребности за счет собственных ресурсов.
Однако мировая тенденция глобализации бизнеса проявляется и на угольном рынке, особенно в секторе международной торговли высококачественными углями. В этой сфере несколько очень крупных транснациональных компаний уверенно наращивают объемы своего угольного бизнеса, причем характерно, что многие из них имеют широко диверсифицированный профиль и связаны с металлургическим производством. Это компании Anglo American, BHP Billiton, Glencore, Rio Tinto. Данные корпорации очень активны в приобретении угольных активов по всему миру, что приводит к поглощению ими более мелких, собственно угольных компаний. С одной стороны, такие корпорации крайне заинтересованы в стабильном источнике угля как для энергетических нужд, так и для металлургии, с другой, у крупных компаний гораздо больше финансовых возможностей для расширения производства и модернизации своих предприятий.
В 2007г. крупнейшая индийская металлургическая компания Tata Steel заявила об окончательных планах приобретения предприятия по добыче угля в Австралии для обеспечения сырьем купленной ранее голландской металлургической компании Corus. При этом компания уже имеет 5%-й пакет акции проекта строительства шахты “Карбороу Даунс” в штате Квинсленд.
Крупнейший в Китае производитель угля China Shenhua Energy в настоящее время ведет переговоры о покупке месторождений угля в Монголии, а также оценивает перспективы вложения в угольную промышленность Вьетнама, Австралии и Индонезии.
Таким образом, количество производителей и поставщиков угольного сырья снижается, а в долгосрочной перспективе рынок будет стремиться к олигопольному со всеми вытекающими отсюда последствиями — возможностью корпоративных договоренностей, диктата цен и т.п.
УГЛИ ДЛЯ ПЫЛЕВИДНОГО ВДУВАНИЯ PCI
Основная часть углей PCI с высоким выходом летучих веществ экспортируется Австралией, за которой следуют Индонезия и Россия. Однако многие австралийские экспортеры испытывают затруднения в выполнении своих контрактных обязательств, что негативно сказывается и на спотовом рынке. Так, в последние I годы Россия поставляет такие угли в Азию по цене FOB, которая на 7-8 $/т выше той, которая была ранее согласована на поставку австралийских углей (67,5 $/т).
Большую часть углей PCI с низким выходом летучих веществ экспортирует Австралия (19 млн.т/год). Россия поставляет более 3 млн.т/год, а Канада, Вьетнам и Китай — по 1-2 млн.т/год каждая.