По мнению ведущих мировых экспертов, ситуация на рынке алюминия и меди существенно не изменится вплоть до начала второго квартала 2002 г. В первой половине 2002 г. на рынке ожидается переизбыток алюминия

Обвал закончен

ОБВАЛ ЗАКОНЧЕН

Вячеслав Попов, эксперт
"Держзовнишинфома"

По мнению ведущих мировых экспертов,
ситуация на рынке алюминия и меди существенно не
изменится вплоть до начала второго квартала 2002 г.
В первой половине 2002 г. на рынке ожидается
переизбыток алюминия

Ноябрь стал месяцем, который ознаменовал
собой прекращение падения цен на алюминий в этом
году. Так, средний уровень котировок ЛБМ на
алюминий в ноябре практически приблизился к
уровню сентября и составил 1327,84 USD/мт, в то время
как в октябре аналогичный показатель составлял
1282,87 USD/мт. Коридор колебаний цен на алюминий в
сентябре составил 1243-1430 USD/мт. (Напомним, в начале
месяца уровень котировок ЛБМ достиг рекордно
низких значений за год.)

На достаточно стабильном рынке
алюминиевых сплавов процесс падения цен все-таки
продолжился. Котировки ЛБМ на алюминиевые сплавы
в ноябре находились в интервале 1048-1147 USD/мт. А
средний уровень котировок ЛБМ в ноябре составил
1089,14 USD/мт, что на 8 USD меньше октябрьского
показателя, который был зафиксирован на отметке
1097,52 USD/мт.

На фоне позитивных новостей, поступающих
из Афганистана, а также с учетом уменьшения
объемов производства алюминия и его запасов на
рынке, к концу месяца цена на алюминий достигла
уровня 1400-1430 USD/мт.

В США, по мнению экспертов, рынки
плоского алюминиевого проката и экструзионной
алюминиевой продукции переживают далеко не
самые лучшие времена. Бизнес-активность на
данных рынках значительно снизилась, а уровень
заказов в ноябре 2001 г. снизился по сравнению с
аналогичным периодом прошлого года на 20-40%.

По версии официальной статистики
Алюминиевой Ассоциации США и NAAD, еще до 11
сентября 2001 г. объем поставок алюминия на рынок
Соединенных Штатов снизился по сравнению с
показателями 2000 г. на 10-20%. Нельзя не сказать о том,
что падение бизнес-доверия на внутреннем рынке
США будет по-прежнему неблагоприятно отражаться
как на федеральных финансовых рынках, так и на
американском рынке алюминия. Следует заметить,
что подобная ситуация была присуща для всех
основных мировых рынков (в том числе и ЕС) в
течение последних месяцев.

По мнению ведущих мировых экспертов,
ситуация на рынке алюминия существенно не
изменится вплоть до начала второго квартала 2002 г.

Избыток алюминия на рынке в этом году, по
предварительным оценкам, может составить 332 тыс.
т, а в 2002 г. предсказывается еще больший
переизбыток металла – 468 тыс. т.

В то же время, по прогнозам аналитиков, в
следующем году этот показатель должен составить
101,9% по отношению к 2001 г.

Однако, несмотря на то, что в 2002 г.
эксперты предсказывают увеличение уровня спроса
на алюминий, цены на данный металл будут
оставаться на достаточно низком уровне, так как
значительное количество алюминия накопилось в
2001 г. и в первой половине 2002 г. ожидается его
переизбыток.

Таким образом, средняя цена на алюминий в
2002 г. может составить 1466 USD/мт (в 2001 г. этот
показатель должен составить 1440 USD/мт).

Сокращение производства способствует
стабилизации рынка меди

Средний уровень котировок на медь в
ноябре 2001 г. вернулся к сентябрьской отметке
1426-1427 USD/мт, что на 50 USD/мт превысило аналогичный
показатель октября, который составлял 1377,28 USD/мт
– то есть минимальное среднемесячное значение
котировок ЛБМ в этом году. Котировки на медь в
течение ноября колебались в промежутке 1319,0-1537,5
USD/мт.

Такую ситуацию на рынке меди можно
объяснить первым в этом году относительно
масштабным сокращением производства, о котором
сообщил один из крупнейших операторов мирового
рынка меди – компания Phelps Dodge. Объем мощностей,
которые планируется сократить, составляют 220 тыс.
т меди в год. Следует сказать, что в марте 2001 г.
компания Phelps Dodge объявила о сокращении
производства на 80 тыс. т в год.

Новое же сокращение мощностей должно
состояться до января 2002 г. Ожидается, что наряду с
падением уровня производства медных катодов на
мировом рынке упадет и уровень добычи медного
концентрата.

О сокращениях производственных
мощностей заявили и другие мировые лидеры.

Компания Boliden закрыла в конце третьего
квартала свою медно-цинковую шахту в Канаде
объемом производства 18 тыс. т медного
концентрата в год. Компания Hudson Bay закроет
аналогичную шахту в Канаде не позднее мая 2002 г., в
то время как по предварительным планам эта шахта
должна была быть закрыта только к концу 2003 г.
Производственные мощности данной шахты
составляют 25 тыс. т медного концентрата в год. О
снижении производственных мощностей заявила
компания Asarco, которая планировала закрыть к
концу октября одно из своих предприятий в штате
Иллинойс.

По данным экспертов MBR (Metal Bulletin Research),
ждать в следующем году введения в строй
законсервированных мощностей не приходится.
Более того, в течение почти всего 2002 г. будут
продолжаться сокращения производственных
мощностей, что в свою очередь поможет рынку меди
оставаться более-менее стабильным.

Экспорт украинских цветных металлов
значительно уменьшился, однако уровень валютных
поступлений изменился незначительно

В январе – ноябре 2001 г. экспорт цветных
металлов и изделий из них составил 463,5 тыс. т на
сумму 653,1 млн. USD. По сравнению с аналогичным
периодом 2000 г. количественный показатель
экспорта уменьшился на 25,6%, показатель валютных
поступлений – на 2,9%. В январе – ноябре 2000 г.
данные показатели соответственно составляли 622,9
тыс. т и 672,7 млн. USD.

Доля медной и алюминиевой продукции за
одиннадцать месяцев 2001 г. составила в общем
количестве экспортируемых цветных металлов из
Украины 81,9%, а доля валютных поступлений от
экспорта данной продукции – 89,9%.

Экспорт товаров медной и алюминиевой
групп в январе – ноябре 2001 г. уменьшился в
количественном отношении на 30,5%, а валютные
поступления, в свою очередь, лишь на 5%.

Объем экспортных поставок никеля,
свинца, цинка, олова суммарно составил по
состоянию на конец осени 2001 г. 7,1 тыс. т на сумму 5,95
млн. USD, то есть 1,53% и 0,91% в общем количестве
экспортируемой продукции и объеме валютных
поступлений соответственно. (Аналогичные
показатели 2000 г. составили 12,1 тыс. т на общую
сумму 9,3 млн. USD.)

Экспортные показатели других групп
цветных металлов, металлокерамики и изделий из
них увеличились в январе – ноябре 2001 г. по
сравнению с аналогичными показателями 2000 г. Если
за одиннадцать месяцев этого года они составили
77 тыс. т на сумму 60,3 млн. USD, то в январе – ноябре 2000
г. было экспортировано 64,5 тыс. т на сумму 45,5 млн.
USD. Увеличение этих показателей за
рассматриваемый период 2001 г. составило
соответственно 19,4% и 32,4%. Доля данных товаров в
общем объеме экспорта цветных металлов в январе
– ноябре 2001 г. (в количественном и валютном
выражении) составила соответственно 16,6%, и 9,2%.

За одиннадцать месяцев 2001 г. из Украины
было экспортировано 98,6 тыс. т товаров медной
группы на сумму 183,1 млн. USD. По сравнению с
аналогичным периодом 2000 г. количественный
показатель экспорта уменьшился на 31,6%, а
показатель валютных поступлений увеличился на 3%.

Основными товарами экспорта медной
группы продолжают оставаться медь
нерафинированная в слитках, медь рафинированная
и медные сплавы.

Экспорт нерафинированной меди за январь
– ноябрь 2001 г. составил 19,7 тыс. т на сумму 31,3 млн.
USD. Экспортные поставки меди рафинированной и
медных сплавов за данный период составили 71,8 тыс.
т на сумму 116,5 млн. USD. Доля этих товаров в общем
объеме экспорта товаров медной группы составила
в количественном и валютном выражениях 93% и 81%,
соответственно в общем объеме поставляемой
продукции и валютных поступлений от ее экспорта.

Прирост экспортных поставок по данной
подгруппе (медь рафинированная и медные сплавы)
за январь – ноябрь 2001 г. по сравнению с
аналогичным периодом 2000 г. составил 3,6% в
количественном отношении и 25,6% в отношении
валютных поступлений.

В январе – ноябре 2001 г. из Украины было
экспортировано 280,9 тыс. т товаров алюминиевой
группы на сумму 403,8 млн. USD. Количественный
показатель уменьшился по сравнению с
аналогичным показателем 2000 г. на 30,1%, а
стоимостный на 8,2%. Количественная доля данной
группы в общем объеме экспорта цветных металлов
за одиннадцать месяцев 2001 г. составила 60,6%, а в
общем объеме валютных поступлений – 61,8%. Первое
место в экспорте данной группы продолжают
занимать первичный алюминий и алюминиевые
сплавы в чушках, которые составляют 82,3% в общем
объеме экспорта товаров алюминиевой группы.
Общий объем экспорта по данной позиции составил
256 тыс. т на сумму 332,5 млн. USD.

Наибольшие экспортные поставки в январе
– ноябре 2001 г. пришлись на:

· алюминий необработанный и алюминиевые
сплавы – 255,9 тыс. т (55,2%) на сумму 332,5 млн. USD (50,9%);

· медь рафинированную и сплавы медные –
71,8 тыс. т (15,5%) на сумму 116,5 млн. USD (17,8%).

Таблица 1. Уровни котировок ЛБМ на
алюминий в 1999-2001 гг. (январь – ноябрь), USD/мт

* Здесь и далее цены фьючерсных
контрактов со сроками поставки через три месяца.

Таблица 2. Средние цены ЛБМ на
алюминий в 1995-2001 гг. (январь – ноябрь), USD/мт

Таблица 3. Средние цены ЛБМ на
алюминиевый сплав А380.1 в 1995-2001 гг. (январь –
ноябрь), USD/мт

Таблица 4. Уровни котировок ЛБМ на
алюминиевый сплав А 380.1

в 1999-2001 гг. (январь – ноябрь), USD/мт

Таблица 5. Динамика цен ЛБМ на
алюминий в 1999-2001 гг. (январь – ноябрь), USD/мт

Таблица 6. Динамика цен ЛБМ на
алюминиевый сплав А380.1

в 1999-2001 гг. (январь – ноябрь), USD/мт

Таблица 7. Уровни котировок ЛБМ на
медь в 1999-2001 гг. (январь – ноябрь), USD/мт

Таблица 8. Динамика цен ЛБМ на медь в
1999-2001 гг. (январь – ноябрь), USD/мт

Таблица 9. Cредние цены ЛБМ на медь в
1995-2001 гг. (январь – ноябрь), USD/мт

Таблица 10. Динамика экспорта цветных
металлов и изделий из них в январе – ноябре 2000-2001
гг.

Таблица 11. Основные статьи
украинского экспорта меди и изделий из нее в
январе – ноябре 2000-2001 гг.

Таблица 12. Основные страны –
импортеры украинской меди и изделий из нее в
январе – ноябре 2001 г., %

Таблица 13. Основные статьи
украинского экспорта алюминия и изделий из него
в январе – ноябре 2000-2001 гг.

Таблица 14. Основные страны –
импортеры украинского алюминия и изделий из него
в январе – ноябре 2001 г., %