Мир активно формирует новый экологический рынок, основанный на ограничениях Киотского протокола. Украина – все еще в поисках своей “системы координат”

Не первый год в нашей стране обсуждают влияние, которое могут оказать на Украину процессы в рамках Киотского протокола. Уникальность этого международного соглашения состоит не только и не столько в масштабах намечаемых сокращений эмиссии парниковых газов (ПГ). Принципиальное отличие документа в том, что он вводит в действие ряд гибких механизмов, позволяющих судить о проникновении коммерческих отношений в сферу экологии. Речь идет о международной торговле национальными квотами на выброс ПГ.

Иными словами, положения Киотского протокола фактически создают новый рынок мирового масштаба. И оборот этого “экомаркета” уже в ближайшие годы может составить десятки и сотни миллиардов долларов.

Мировые реалии: $40 млрд. рынка “парниковых” квот

Согласно исследованиям Мирового банка (МБ), в этом году торговля квотами на диоксид углерода (CO2) существенно оживилась. Так, в первом квартале 2005г. объемы сделок по купле-продаже квот на выбросы в Европейском Союзе в 3 раза превысили данный показатель за весь прошлый год. Прирост этого года последовал после пятикратного увеличения рынка в 2004г., а цены на европейские квоты с января выросли почти втрое. В целом общий прирост данных сделок в ЕС (учитывая объемы торговли квотами на выбросы за последние полтора года, с января 2004г. по март 2005г.) составил около 56 млн.т.

Причины этого объяснил экономист МБ Франк Лекок во время проведения углеродной ярмарки в немецком Кельне. Презентуя исследование Мирового банка, он заявил следующее: “Углеродный рынок отреагировал на ратификацию Киотского протокола и на начало действия схемы торговли выбросами Европейского Союза. Вероятно, дальнейший рост будет наблюдаться и в последующие годы”.

Торговая схема ЕС, которая является основой обязательств Европы по снижению выбросов парниковых газов в рамках Киотского соглашения, начала действовать в январе с.г .Схема ЕС “cap and trade” (дословно “превышаешь – торгуй”) ограничивает выбросы CO2 более чем для 12 тыс. заводов и электростанций. Предприятия, превышающие свои лимиты, должны покупать дополнительные квоты у компаний, которые не достигли своего ограничения по выбросам диоксида углерода. В противном случае, им грозят штрафные санкции.

Впрочем, форвардная торговля на экологическом рынке Европы началась задолго до официального вступления в силу указанной схемы. У истоков сделок стояли внебиржевые (OTC) брокеры, однако в последнее время они стали уступать свои позиции. В этом году несколько энергетических бирж Европы запустили проекты по торговле выбросами – они стремятся захватить этот потенциально огромный рынок. Согласно расчетам Barclays Capital (Лондон, Великобритания), финансовая емкость мирового рынка квот на выбросы только CO2 может составлять $40 млрд. в год.

Наиболее влиятельная организация западноевропейского рынка квот на выбросы ПГ – это совет Европейской энергетической биржи (EEX), который объединяет 128 операторов спотового и деривативного рынка энергетических (и связанных с ними) продуктов на территории 16 стран. Недавно совет EEX принял все необходимые правила для регулирования деривативного рынка квот на выбросы CO2. В частности, европейские углеродные фьючерсы обеспечат хеджевую цену (которая служит для страховки от рисков неблагоприятного изменения цен) в торговле квотами до 2012г.

“Мы удивлены тем, как быстро развивается торговля”, – прокомментировал ситуацию коммерческий директор Европейской климатической биржи (Амстердам, Нидерланды) Альберт де Хаан. Он также сообщил, что у японских и европейских предприятий есть огромный потенциал в отношении получения кредитов (от сокращения выбросов в рамках Киотского соглашения) по более низким ценам в таких регионах, как Юго-Восточная Азия.

В Европе наиболее крупными участниками бизнеса, основанного на реализации механизмов Киотского протокола, являются следующие биржи: European Climate Exchange (Амстердам), International Petroleum Exchange (Лондон), European Energy Exchange (Лейпциг), Powernext (Париж). При этом упоминавшаяся Европейская климатическая биржа не так давно заявила о своем намерении сотрудничать в сфере торговли квотами на выбросы CO2 с французской энергетической биржей Powernext. Дилеры говорят, что жесткая конкуренция, вероятно, приведет к слиянию некоторых бирж.

Во многом это объясняется тем, что уже в марте 2006г. энергоемкие отрасли и госкомпании стран ЕС должны будут отчитаться перед властями об объемах выбросов за прошлый год, чтобы получить право на эмиссию ПГ в 2007г. При этом для соответствия требованиям Киотского протокола компании в ближайшие три года потратят на покупку квот либо на приобретение оборудования, позволяющего сократить выбросы, от $2 млрд. до $3 млрд.

В этой связи европейские банки и биржи готовятся к обслуживанию около 12 тыс. промышленных объектов в 25 странах ЕС. Крупные финансовые структуры начали появляться в торговле эмиссиями ПГ точно так же, как и в случае с торговлей нефтяными контрактами на Международной нефтяной бирже. Интересно, что крупнейшими покупателями квот в Европе становятся японские компания, такие, как Marubeni, получившая разрешение от Европейского Союза на открытие счета для торговли.

С помощью Киотского протокола японские торговые дома намерены стимулировать торговлю т.н. углеродными кредитами. Ожидается, что Marubeni будет приобретать кредиты СО2 в Восточной Европе и продавать их западноевропейским компаниям, которые не могут выполнить свои задачи по выбросам.

“Торговля воздухом” вызывает все больший интерес и в других активно развивающихся странах ЮВА. Речь идет о создании в ближайшее время Азиатской углеродной биржи, работающей в режиме он-лайн. “Биржа будет зарегистрирована в Сингапуре и сможет предложить углеродные кредиты, полученные от проектов в развивающихся странах, которые направлены на снижение выбросов парниковых газов”, – сообщил Кесава Шотам, исполнительный директор Asia Carbon International.

В то же время в США начал функционировать проект под названием Чикагская климатическая биржа (Chicago Climate Exchange), в число 14 учредителей которой входят DuPont, Ford, International Paper, Motorola и др. Участники проекта приняли добровольные обязательства в течение следующих 4 лет снизить объемы своих выбросов углекислого газа и метана на 4%. Те, кому удастся превысить эти обязательства, смогут продать свои квоты на выброс парниковых газов тем, кто не сможет достичь этих показателей. На бирже будут торговать разрешениями на выбросы, полученными при введении количественных ограничений, и углеродными кредитами, полученными от реализации конкретных проектов по сокращению выбросов парниковых газов.

В этой торговле квотами принимают участие только источники выбросов парниковых газов, находящиеся в семи штатах, на долю которых приходится 19% ВВП и 20% от совокупных выбросов парниковых газов США. В перспективе к торговле смогут присоединиться все источники выбросов США, Канады и Мексики. Это означает, что пятая часть всех выбросов парниковых газов будет вовлечена в участие в механизмах Киотского протокола, вне зависимости от официальной позиции властей США.

Украинская ситуация: в начале долгого “бумажного” пути

В Украине Киотский протокол был ратифицирован Верховной Радой 4 февраля 2004г. Формально это означает, что документ приобрел силу закона. Однако на практике, чтобы принять участие в торговле выбросами (углеродными единицами), Украине необходимо соответствовать следующим условиям приемлемости:

А для того чтобы участвовать, например, в проектах совместного осуществления, необходимо дополнительно:

Как видим, объем нормативно-правовой работы по включению нашей страны в международную систему экономических взаимоотношений вокруг регулирования выбросов ПГ, довольно внушительный. По идее, активизировать процесс ее исполнения должен президентский указ №1239 от 12 сентября 2005г. “О координаторе мероприятий по выполнению обязательств Украины по Рамочной конвенции Организации Объединенных Наций об изменении климата и Киотскому протоколу”. Таким координатором документ определяет Министерство охраны окружающей среды Украины, глава которого уже высказался в том духе, что без плана развития промышленности Украины хотя бы на 10 лет вперед Украина не сможет выполнить Киотский протокол.

По словам министра охраны окружающей среды Павла Игнатенко, “это такой же рынок, как, например, фондовый – поэтому должны наличествовать все элементы рынка”. С учетом этого он полагает, что сейчас необходимо сосредоточиться в первую очередь на выполнении следующих мероприятий:

Что касается горно-металлургического комплекса страны, то реальное вступление в силу положений Киотского протокола в Украине, с одной стороны, даст определенный импульс к развитию ГМК за счет реализации излишка квот на выбросы в атмосферу углекислого газа. С другой – выполнение возложенных обязательств в долгосрочной перспективе не исключает остановку экономического роста страны в целом. Поэтому для нивелирования такого риска необходимо разработать долгосрочную стратегию управления лишними на сегодняшний день квотами.

Актуальность решения экологических проблем одним из первых прочувствовал на себе ММК им. Ильича, которому Донецким областным отделением Минприроды был предъявлен иск в размере более 6 млн.грн. за “сверхнормативные выбросы загрязняющих веществ, стационарными источниками в атмосферный воздух”. Кроме того, Минпромполитики предупредило металлургические предприятия страны об ужесточении экологических требований по выбросам вредных веществ в соответствие с положениями Киотского протокола. А в сентябре с.г. еще в бытность свою замминистра промышленной политики Сергей Грищенко не исключал того, что на балансовых совещаниях по ГМК будут распределяться не только железорудное сырье, кокс и другие материалы, но и квоты на выброс вредных веществ в атмосферу.

И еще один момент. В ближайшем будущем в дополнение к сертификату качества будет внедрен документ, подтверждающий соответствие экологическим нормам процесса эксплуатации производственных фондов. Из-за этого себестоимость металла, произведенного на агрегатах с большим уровнем выбросов ПГ, будет повышенной – в результате штрафов за несоблюдение указанных норм.

“Киотские” истоки

Как закладывали фундамент всемирной торговли квотами на выбросы СО2

Невозможно оспорить тот факт, что климат Земли изменяется и довольно быстрыми темпами. По словам ученых, большинство стихийных бедствий связанно именно с глобальным потеплением, которое с большой долей вероятности вызвано чрезмерным “утеплением” атмосферы в результате выбросов диоксида углерода (СО2).

В свое время эта тенденция побудила мировое сообщество к согласованным действиям превентивного характера. В июне 1992г. в Рио-де-Жанейро под эгидой ООН была проведена Конференция по окружающей среде и развитию, которая тут же получила название “Саммит Земли” (United Nations Conference on Environment and Development (UNCED, или “Earth Summit”). В рамках этого саммита были приняты:

Первый из документов как раз и предполагает совместные действия по “достижению стабилизации концентрации парниковых газов на уровне, не допускающем опасного антропогенного воздействия на климатическую систему”. Данная конвенция ратифицирована 186 государствами.

Новый этап в решении проблемы чрезмерных выбросов парниковых газов (ПГ) открыла третья Конференция, состоявшаяся в декабре 1997г. в японском городе Киото, где и был принят т.н. Киотский протокол. Основная идея мероприятия и документа в том, чтобы в период с 2008г. до 2012г. снизить эмиссию ПГ в мире минимум на 5% от уровня 1990г.

С этого момента экологический рынок планеты начал приобретать реальные очертания. В международном праве возникли такие экономические инструменты регулирования отношений между государствами, как совместная реализация, механизм чистого развития и международная торговля выбросами.

Совместная реализация позволяет странам заявлять о своем праве на сокращение выбросов, которые образовались в результате инвестирования в других промышленно развитых странах и которые могут быть предметом передачи эквивалентного количества “единиц сокращения выбросов” между двумя странами (ст. 6 Киотского протокола).

Механизм чистого развития предусматривает аналогичные проекты сокращения выбросов в развивающихся странах с целью получения “сертифицированных сокращений выбросов” для дальнейшего использования инвестором. Протокол требует, чтобы такие проекты содействовали устойчивому развитию в странах, получающих инвестиции, и помогали им участвовать в реализации конечной цели конвенции – стабилизации климата (ст. 12).

Международная торговля выбросами разрешает передачу части национальных квот на выбросы – “единиц установленного объема” – другим странам. Это может осуществляться через национальные системы торговли, которые позволяют частным фирмам вести международную торговлю разрешениями на выбросы с целью выполнения национальных обязательств (ст. 17).

Следует также отметить, что основных парниковых газов – шесть: СО2, СН4, N2О, HFCs, PFCs, SF6. Однако степень их “вредности” оценивается именно в условных единицах СО2-эквивалент. Так, для углекислого газа величина СО2-эквивалента равна 1. А, например, для метана (СН4) она равна 21, окиси азота (N2О) – 310, а для гексафторида серы (SF6) – 23900.