Грамотный подход к адаптации предприятий черной металлургии к требованиям времени позволит участникам бизнес-процессов выйти из непростой ситуации, связанной с производством и сбытом продукции, с выгодой для себя.
Классификация видов и методов реструктуризации.

ПОРТАЛ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

ПОРТАЛ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

Грамотный подход к адаптации
предприятий черной металлургии к требованиям
времени позволит участникам бизнес-процессов
выйти из непростой ситуации, связанной с
производством и сбытом продукции, с выгодой для
себя

Учитывая обстановку на внутреннем и
внешнем рынках черной металлургии, на
сегодняшний день реструктуризация является
главным направлением и необходимым условием
развития этой отрасли. При этом реструктуризация
рассматривается в широком понимании этого
экономического явления как способ обеспечения
функционирования предприятия в непрерывно
меняющихся рыночных условиях согласно стратегии
его развития путем проведения комплекса
организационно-экономических,
технико-технологических и финансовых
мероприятий, направленных на рост эффективности
производства, повышение конкурентоспособности и
укрепление его финансовой устойчивости.

Реструктуризация как неизбежность

Нужно сказать, что, кроме решения проблем
повышения технико-технологического уровня и
эффективности производства, необходимость
реструктуризации обусловлена изменением формы
собственности и организационно-правовых форм
хозяйствования. Подавляющее большинство
предприятий черной металлургии уже
приватизировано. При этом не стоит забывать, что
трансформация собственности требует изменения
логики и принципов функционирования
приватизированных предприятий. Однако в силу
того, что приватизация носила массовый,
"скоростной" характер, осуществлялась без
предприватизационной подготовки, многие
металлургические предприятия имеют не
достаточно эффективный менеджмент, избыточные
основные фонды, не соответствующую современным
объемам производства численность персонала. Все
это значительно повышает затраты на
производство продукции и снижает ее
конкурентоспособность. Поэтому возникает
необходимость осуществлять глубокую
неформальную реструктуризацию предприятий
после их приватизации.

Важной причиной также является развитие
института банкротства в Украине. Реальная
возможность инициации процедуры банкротства
относительно предприятий-должников стимулирует
проведение финансового оздоровления
предприятий.

Еще одной причиной является
необходимость повышения инвестиционной
привлекательности предприятий, в том числе для
внешних инвесторов. Крупные предприятия черной
металлургии имеют в своем составе как
перспективные, так и морально и физически
устаревшие производства. Для привлечения
инвесторов часто возникает необходимость
разделения направлений деятельности.

В качестве отдельной причины следует
отметить имевшую место ориентацию
горно-металлургического комплекса Украины на
потребности бывшего СССР. Политические
преобразования, изменение
производственно-хозяйственных и экономических
связей обусловили необходимость переориентации
металлургических предприятий на другие
потребности и рынки сбыта, изменения структуры
производства, освоения новых видов продукции.

В настоящее время многие
металлургические предприятия осуществляют или
уже осуществили реструктуризацию (ОАО
"Никопольский Южнотрубный завод", ОАО
"Нижнеднепровский трубопрокатный завод" и
др.), которая дала положительные результаты.
Однако темпы и качество реструктуризации в
значительной мере снижаются вследствие
негативных факторов, главными среди которых
являются:

— нестабильность правового поля Украины,
не позволяющая разрабатывать долгосрочную
стратегию развития;

— несовершенная
нормативно-законодательная база по
регулированию реструктуризации;

— слабое развитие украинского фондового
рынка и его инструментов; ограниченность
доступных источников финансирования;

— отсутствие удовлетворительного
методического обеспечения реструктуризации
отечественных предприятий и недостаточный опыт
ее проведения.

В рыночных условиях успешное
функционирование предприятий определяется их
гибкостью, готовностью к реструктуризации по
направлениям деятельности и скорости,
совпадающей с изменениями внешней среды.
Создание теоретико-методического обеспечения
реструктуризации, включающего определение ее
сущности, формулировку целей различных уровней,
классификацию форм и методов, разработку этапов
проведения и др., является весьма актуальным.

Реструктуризация металлургических
предприятий может обеспечивать достижение
государственных целей и целей конкретных
субъектов хозяйствования. Цели государства
состоят в создании конкурентоспособных
товаропроизводителей и повышении эффективности
национальной экономики, росте поступлений в
государственный бюджет, снижении уровня
безработицы. Главной целью реструктуризации
предприятий является оптимизация их
функционирования в рыночных условиях
хозяйствования и повышение
конкурентоспособности. Достижение ее возможно
при условии выполнения взаимосвязанных
экономических, финансовых, управленческих,
структурных, производственных,
технико-технологических и социальных целей.

Экономические цели состоят в росте
прибыли и рентабельности, повышении
инвестиционной привлекательности и рыночной
стоимости предприятия. Финансовые цели
направлены на рост платежеспособности
предприятия и ликвидности его активов,
обеспечение его финансовой устойчивости.
Управленческие цели предполагают внедрение
экономических методов управления, формирование
нового стиля управления, совершенствование
систем мотивации персонала и др. Важное значение
имеет реализация структурных целей, к числу
которых относятся разукрупнение (укрупнение)
предприятий, создание центров финансовой
ответственности, адаптация организационной
структуры управления, реализация неиспользуемых
фондов. Производственные цели состоят в росте
объемов производства, освоении новых видов и
повышении конкурентоспособности продукции,
диверсификации деятельности. С ними неразрывно
связаны технико-технологические цели,
направленные на внедрение прогрессивных
технологий и модернизацию оборудования. При
реструктуризации предприятий весьма важным
является учет социальных целей, в том числе
сохранение уровня занятости, улучшение условий
труда, рост реальных доходов работников, а также
повышение экологической безопасности
производства.

Альтернативные пути

Для обоснованного выбора формы и метода
реструктуризации конкретного предприятия важно
иметь представление о полном их арсенале. С этой
целью нами разработана детальная классификация
возможных видов реструктуризации по ряду
классификационных признаков.

Предложенная классификация позволяет из
имеющегося арсенала выбрать наиболее
целесообразный вид, соответствующий специфике
предприятия, что в свою очередь определяет
использование соответствующих методов ее
проведения, а также подходов к оценке
эффективности.

Одной из весьма важных целей
реструктуризации является оптимизация размеров
существующих предприятий, которая в зависимости
от специфики и условий внешней среды может
осуществляться путем их укрупнения или
разукрупнения.

При реструктуризации металлургических
предприятий в настоящее время более
распространенными являются корпоративные
преобразования, направленные на разукрупнение
предприятий. Это обусловлено неэффективностью
функционирования в современных условиях
созданных ранее промышленных гигантов в связи с
недостаточной емкостью рынков сбыта,
негибкостью организационных структур
управления, наличием избыточных фондов, а также
пониженной инвестиционной привлекательностью
таких объектов.

Мировые тенденции и анализ развития
украинской экономики свидетельствуют о
перспективности создания различных
метакорпораций путем объединения
металлургических и смежных с ними предприятий
(поставщиков сырья и потребителей продукции), а
также кредитно-финансовых институтов.
Фактически такое укрупнение уже происходит
путем объединения собственности.

Проведение реструктуризации
предполагает последовательную реализацию ряда
взаимосвязанных этапов, основными из которых, по
нашему мнению, являются следующие:

— анализ внешней среды и состояния
предприятия;

— разработка концепции и формулировка
целей реструктуризации;

— выбор формы и методов реструктуризации;

— разработка бизнес-плана
реструктуризации;

— разработка комплексной программы
реструктуризации;

— управление процессом реструктуризации.

Анализ внешней среды предполагает
оценку влияния на предприятие политических,
экономических, рыночных, технологических и
социально-демографических факторов. Этот анализ
дополняется управленческим обследованием
предприятия (изучение уровня техники и
технологии, оценка финансового состояния, анализ
производственной деятельности, трудовых
ресурсов, методов управления, и т.д.). В результате
определяются возможности и угрозы развития
предприятия, выясняются сильные и слабые его
стороны, что является основой для разработки
стратегии реструктуризации и целей ее
проведения (финансово-экономических,
технико-технологических, маркетинговых,
производственных и др.).

Центральным этапом, обуславливающим
эффективность всей реструктуризации, является
выбор вида и методов ее осуществления. На этот
выбор влияют стратегия и цели реструктуризации,
особенности предприятия, наличие финансовых и
других ресурсов, острота проблемы и др.
Проведение комплексной реструктуризации
зачастую сдерживается отсутствием финансовых
ресурсов. Не менее значимым является недостаток
знаний и опыта в этой области. В последнее время
довольно широкое распространение, в том числе и в
черной металлургии, получил такой метод, как
выделение из состава предприятия самостоятельно
хозяйствующих субъектов. Такой подход в ряде
случаев может привести к нарушению
технологических процессов, усложнению
организации производства и росту издержек.
Однако рыночные условия хозяйствования
выдвигают требования повышения
самостоятельности и ответственности
подразделений предприятия. Этого можно добиться
путем выделения центров финансовой
ответственности (ЦФО). В зависимости от
функциональных и производственных особенностей
подразделения (группы подразделений) они могут
быть центрами прибыли, центрами затрат, центрами
доходов и центрами инвестиций.

В разрабатываемом бизнес-плане
реструктуризации отражаются способы и сроки
достижения поставленных целей, ожидаемые
технико-экономические и финансовые показатели
предприятия, оценка эффективности
реструктуризации.

Формирование комплексной программы
реструктуризации, включающей набор мероприятий
с определением сроков реализации, ответственных
за выполнение и ожидаемых результатов,
производится при планировании реструктуризации
комплексной, рассчитанной на длительную
перспективу.

Алгоритм успеха

При проведении реструктуризации и
управлении этим процессом осуществляется
контроль и анализ реализации намеченной
программы. По мере необходимости производится
корректировка программы реструктуризации.

Успехи реструктуризации конкретного
предприятия зависят в первую очередь от его
усилий. Однако без поддержки государства этот
процесс слишком затягивается, что приводит к
негативным последствиям. Поэтому необходимо
принятие на государственном уровне мер,
стимулирующих проведение реструктуризации и
создающих предпосылки для ее эффективного
осуществления. В качестве первоочередных
следует рекомендовать разработку
нормативно-законодательной базы,
регламентирующей процесс реструктуризации,
создание методического обеспечения
реструктуризации; финансовую поддержку
реструктуризации предприятий со стороны
государства, разработку механизма
реструктуризации долгов реорганизуемых
предприятий, расширение взаимодействия в ходе
реструктуризации банков и предприятий, создание
механизма привлечения иностранных инвесторов к
реструктуризации предприятий.

Тарас Бень, зав. каф. экономики
промышленности НМАУ, д.э.н., проф. Анатолий Гринев,
председатель правления ОАО
"Укрметаллургинформ", проф. Светлана Довбня,
проф. каф. экономики промышленности, д.э.н.

Классификация видов и
методов реструктуризации