Производство стальных труб в Украине по итогам за январь-август 2004г. по данным ВХО «Металлургпром» составило 1314,3 тыс. т или 97,7%, достигнутого за восемь месяцев 2003г. Анализ динамики производства стальных труб за последние три месяца свидетельствует о проявлении симптомов спада. Так, в августе производство стальных труб снизилось на 2,6% против июля и на 1,2% по отношению к июню.

Рынок стальных труб

Производство стальных труб в Украине по итогам за январь-август 2004г. по данным ВХО «Металлургпром» составило 1314,3 тыс. т или 97,7%, достигнутого за восемь месяцев 2003г. Анализ динамики производства стальных труб за последние три месяца свидетельствует о проявлении симптомов спада. Так, в августе производство стальных труб снизилось на 2,6% против июля и на 1,2% по отношению к июню. Надо отметить, что и динамика экспортных поставок стальных труб последние три месяца характеризуется «рваным» темпом. Если в июле по сравнению с июнем объем экспорта возрос на 10,1%, то в августе он сократился на 15% против июня. В результате экспорт из Украины за отчетный период нынешнего года снизился на 49,1 тыс. т или на 5,0% по сравнению с периодом январь-август 2003г.

Полагаем, что все это является следствием начала охлаждения рынка стальных труб на фоне осенне-зимнего спада спроса и декларируемого компаниями продавцами подъема цен на трубную продукцию. Вообще-то на рынке металлопродукции, в том числе и трубной, складывается ситуация, напоминающая механические испытания на растяжение. Нагрузка, т.е. уровни цен растут и вот-вот потребители не выдержат, и начнется такой обвал цен, который похоронит продавцов. Ведь как в ценах на нефть, так и в ценах на металлопродукцию, которые тянутся за ценами на энергоносители, довольно значительна спекулятивная составляющая. Во всяком случае по оценкам экспертов, и на рынке нефти, и на рынке металлопродукции соотношение спрос/предложение количественно не соотносится с темпами роста цен на данные товары. Аналитики достаточно осторожны в прогнозах относительно сроков и величины ценового спада. Полагаем, что начаться этого процесса может на границе между первым и вторым кварталом 2005г.

В тоже время если сравнивать среднемесячные показатели, то производство стальных труб в Украине за восемь месяцев 2004г. составляет 96,6% соответствующего показателя 2003 г. Поставки стальных труб на внутренний рынок Украины за отчетный период текущего года, если исходить из среднемесячных уровней, составили 97,9% в сравнении с минувшим годом, а экспорт — 93,5%.

Всего за восемь месяцев 2004 г. из Украины было поставлено на внешний рынок 936,4 тыс. т стальных труб на сумму, по предварительным данным, около 695,7 млн. USD. Наибольшим партнером Украины в сфере торговли стальными трубами остается Россия, доля которой в тоннаже составляет 40,7% и 33,8% в денежном выражении. В результате в счет квоты за период январь-август 2004г. из Украины было поставлено в РФ 381,3 тыс. т стальных труб, что составляет 53,3 % годового объема квоты. Что касается труб согласованных кодов, то годовая квота при экспорте труб большого диаметра (код 7305 11 00 00) выполнена приблизительно на 69,6% (около 160,1 тыс. т), по нержавеющим трубам — на 86,5% (3,6 тыс. т), а по трубам других кодов — на 45,3% (217,6 тыс. т).

Анализ динамики экспорта стальных труб из Украины в Россию за восемь месяцев 2004г. свидетельствует о постепенном наращивании поставок с января по июль. При этом месячный объем поставок возрос почти в 2,9 раза с 22,5 тыс. т до 64,9 тыс. т. Однако в августе, по сравнению с июлем, украинский экспорт достаточно резко сократился на 36% до уровня 41,5 тыс. т. Прогнозирования поставок до конца текущего года, без учета сезонного фактора, позволяет оценить возможный экспорт стальных труб из Украины к РФ в объеме 570-590 тыс. т или 80-83% выполнения квоты 2004г.

Анализ различных информационных источников свидетельствует о том, что на трубном рынке России наблюдается свехнормативное накопление на складах запасов продукции. О сокращении потребления труб на российском рынке на 12% за семь месяцев 2004г. по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года говорилось на сентябрьском круглом столе в Москве на тему «Координация сбыта в период сокращения объемов потребления на рынке трубной продукции: пути решения» (Интерфакс-ГМО).

По оценкам маркетинговых служб трубных компаний (Интерфакс-ГМО/Factiva), во втором полугодии 2004 г. возможно снижение платежеспособного спроса на трубы из-за их подорожания, вызванного резким увеличением цен на штрипс и трубную заготовку, которые поставляют трубным заводам металлургические комбинаты. Поэтому, по прогнозным оценкам, производство в РФ стальных труб во втором полугодии 2004 года будет находиться на уровне, близком к уровню производства второго полугодия 2003 года.

В то же время российские производители, в целом, сохраняют положительный темп работы по сравнению с 2003г. Как сообщает Интерфакс-ГМО, по результатам работы за семь месяцев текущего года производство стальных труб в России составило 3427,3 тыс. т, что на 5,7% превышает уровень прошлого года. При этом производство бесшовных труб возросло на 6,8%, а электросварных — на 4,2%.

По данным пресс-службы Трубной Металлургической Компании (ТМК), за период январь-август 2004г. компания, на долю которой приходится 42% российского производства стальных труб, увеличила отгрузку продукции потребителям на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2003г. Всего за указанный период ТМК отгрузила 1,7 млн. тонн труб. По-видимому, положительный результат работы позволяет руководству ТМК прогнозировать рост финансовых показателей. Отмечается, что по итогам 2004г. консолидированная выручка компании от продаж превысит уровень прошлого года (1,75 млрд. USD) и составит более 2 млрд. USD.

Стремясь упрочить свою позицию, как лидера российского трубного бизнеса, ТМК направляет финансовые ресурсы на модернизацию производства. По информации Интерфакс-ГМО ТМК и компания «SMS Demag» (Германия) в конце сентября заключили контракт общей стоимость 45 млн. EUR на поставку машин непрерывного литья заготовки (МНЛЗ) Таганрогскому МЗ (Тагмет), Северскому ТЗ и Волжскому ТЗ. Победив в тендере, «SMS Demag» получила возможность способствовать повышению качества и конкурентоспособности российской трубной продукции, а также эффективности производства. Одновременно минимизируется зависимость трубников от ценового диктата российских металлургических комбинатов. Кроме того, такое техническое решение позволит ТМК проводить более гибкую ценовую политику по отношению к потребителям. Сообщается, что в течение двух лет на Тагмете и Северскому ТЗ будут построены по одной МНЛЗ мощностью до 1 млн. т в год непрерывно-литой заготовки. Конструкция НМЛЗ позволяет получать как заготовку квадратную (со стороной от 150 до 340мм), так и круглую (диаметром от 150 до 400мм). Что касается Волжского ТЗ, то на нем в течение года запланировано осуществить коренную модернизацию действующей МНЛЗ с увеличение ее мощности с 400 до 800 тыс. т в год круглой заготовки диаметром от 150 до 410 мм. Таким образом, в результате реализации данного контракта мощности ТМК по производству стальной заготовки возрастут на 2,4 млн. т в год.

Всего, как сообщает Интекфакс-ГМО, в текущем году ТМК намерена инвестировать в развитие всех стадий производства 80-90 млн. USD. При этом программа стратегического развития компании на ближайшие 10 лет предусматривет реализацию инвестиционных проектов общей стоимостью порядка 1 млрд. USD.
Предприятия ЗАО «Объедененная металлургическая компания» (ОМК) так же направляют средства на совершенствование производства. В частности, ОАО «Выксунский МЗ» намерено инвестировать 6,26 млн. RUR в реконструкцию трубоэлектросварочного цеха №4. Последний после реконструкции будет производить сварные одно-шовные трубы диаметром 508-1067 мм с толщиной стенки трубы до 44мм, а также сварные одно-шовные трубы диаметром 1220-1420 мм с толщиной стенки трубы до 50мм. Причем весьма вероятно, что правительство Нижегородской области признает этот проект приоритетным и ему будет предоставлена поддержка в виде налоговых льгот (Интерфакс-ГМО). Отмечается, что реализация данного проекта позволит увеличить объем продаж, снизить себестоимость продукции, а также выйти на новый сегмент рынка за счет импортозамещения.

В конце сентября отмечены подвижки и в деле реализации проекта ОАО «Завод по производству труб большого диаметра» (ЗТБД) на площадке АО «Нижнетагильский МК» в Свердловской области РФ. Ранее камнем преткновения для нового завода являлось отсутствие гарантий со стороны ОАО «Газпром» на покупку продукции. Напомним, что ЗТБД будет выпускать 1 млн. т труб большого диаметра и 0,5 млн. т толстолистового проката. По информации «Интерфакс» после состоявшихся переговоров в Москве, подписание соответствующего контракта произойдет в ноябре 2004г. во время визита председателя правления ОАО «Газпром» Алексея Миллера в Свердловскую область. Таким образом, наличие в России трех предприятий по производству ТБД, таких как Волжский ТЗ, Выксунский МЗ и ЗТБД, с одной стороны, и ориентация ОАО «Газпром» на программу импортозамещения в ближайшей перспективе ощутимо сузит украинский сегмент ТБД на российском рынке.

Все это вместе взятое, а также первая российская версия украинско-российского соглашения на 2005-2007гг., свидетельствует о весьма серьезных намерениях российских трубников еще больше уменьшить поставки украинских труб на рынок РФ. Особенно это впечатляет на фоне отсутствия информации о практической реализации намерений украинских трубников расшить такие узкие места, как производство трубной заготовки на МНЛЗ, штрипса и модернизации прокатных станов. Да, украинские трубные компании весьма продвинулись в реализации своей продукции на новых региональных рынках, количество стран, покупателей нашей продукции возрастает, но и конкуренция на мировом рынке тоже возрастает. А последние три года доля экспорта составляет более 70% произведенной в Украине трубной продукции! Да, это поступления в государственный бюджет, но где модернизация производства. Наблюдается только точечные вливания, а не системные решения компаний. Не пора ли менеджерам, которые управляют Украиной вместо популистских заявлений заняться разработкой системных решений по управлению украинским бизнесом. И особое внимание следует уделить развитию отраслей, которые потребляют стальные трубы, от трубопроводного транспорта до коммунального хозяйства и строительства.
Вливания денежных средства в эти, умеренно «холодные» отрасли, позволит несколько уменьшить «перегрев» украинской металлургии. Пока некоторые отечественные эксперты говорят о «перегреве» украинской экономики и для уменьшения его предлагают ввести ограничения на кредитование. Однако по мнению Ярослава Жалило (Центр антикризисных исследований) то, что хорошо для китайской экономики, которая на подъеме уже 20 лет, совсем не подходит для украинской экономики. Полагают, что в Украине ситуация обусловлена в значительной степени отсутствием должного распределения эффекта от роста экспортных отраслей на другие сектора экономики, что связано с отсутствием механизмов межотраслевого перелива капиталов. Прогнозируется, что в условиях локального «перегрева» первыми от ограничительных мер пострадают отрасли, имеющие наиболее затрудненный доступ к ликвидным ресурсам. По мнению Ярослава Жалило «следует активизировать поиск других инструментов абсорбции избыточной ликвидности коммерческих банков и прочих «горячих» денег путем направления их в долгосрочные вложения, финансирующие структурную модернизацию экономики Украины» (www.niss.gov.ua).