New Page 1

Рынок ферросплавов

После того как цены на базовые
ферросплавы буквально взлетели и оказались за
облаками, наступило время стабилизации. Рубеж I и
II полугодий 2004г. ознаменовался симптомами
охлаждения региональных рынков базовых
ферросплавов. В то же время мировой рынок
стальной продукции продолжает находиться в
весьма оживленном состоянии. Если исходить из
прогнозов потребления металлопродукции в
мировом масштабе, то данный рынок будет на
подъеме еще год-другой. Так что у ферросплавных
компаний еще есть некоторое время для разработки
стратегии бизнеса в сложившихся условиях.
Например, украинская компания
«Приватинтертрейдинг» сделала достаточно
сильный ход, купив Алапаевский металлургический
завод (Россия). Владея двумя марганцевыми
рудниками в Украине, группа «Приват» планирует
производить на Алапаевском МЗ до 3 тыс.т
ферросиликомарганца. В перспективе, с установкой
3-4 печей, ежемесячный уровень производства может
быть доведен до 12 тыс.т марганцевых сплавов
(www.rusmet.ru). При реализации данной программы
производство ферросиликомарганца в России может
быть удвоено, что позволит сократить импорт
данного товара.

Помимо марганцевой программы, в РФ
реализуется и кремниевая программа. Об этом
свидетельствует создание структурного
подразделения ОАО «Кузнецкие ферросплавы» —
«Юргинский ферросплавный завод» на базе
имущества ОАО «Юргинские абразивы»
(Factiva/Интерфакс). Планируется, что на базе ОАО
«Юргинские абразивы» будет создано производство
ферросилиция годовой мощностью 70 тыс.т (в
пересчете на ферросилиций марки ФС45). Начав
строительство нового предприятия, руководство
ОАО «Кузнецкие ферросплавы» оценивает объем
инвестиций текущего года в 600-800 млн. RUR.

Несмотря на превратности мирового рынка
ферросплавов, украинские компании сохраняют
достаточно высокие темпы производства. Так, по
данным ПХО «Металлургпром», в январе-июне 2004г. в
Украине было произведено 851,1 тыс.т ферросплавов,
что составляет 107% к уровню аналогичного периода
предыдущего года.

Наиболее высокие темпы сохраняет
Никопольский ЗФ, на котором производство
продукции за шесть месяцев текущего года
увеличилось на 24,9%. На Запорожском ЗФ прирост
производства составил 6,5%, а на Стахановском ЗФ —
пока только 40% от уровня 2003г.

Что касается конкретных видов базовых
ферросплавов, то ведущие позиции в производстве
занимают марганцевые сплавы. Суммарный выпуск
последних достиг 752 тыс.т, или 88,4% производства
базовых ферросплавов. При этом за шесть месяцев
2004г. производство ферромарганца в Украине
увеличилось на 28,4% по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года, а ферросиликомарганца,
соответственно, на 16,7%. В то же время производство
ферросилиция, несмотря на благоприятную
конъюнктуру, составляет только 59% уровня 2003г.

По итогам за I полугодие 2004г.
среднемесячное производство ферросплавов
составило 109,2% показателя 2003г. При этом экспорт
украинских ферросплавов на 22,9% превзошел
среднемесячный показатель 2003г. Однако как
поставки ферросплавов на внутренний рынок, так и
их импорт продолжают уступать показателям
прошлого года.

Структура украинского рынка
ферросплавов

* — без учета доменных ферросплавов

В то же время среднемесячное
производство стали в текущем году в Украине, по
предварительным данным, возросло на 4,8% по
сравнению с 2003г. В целом же, с учетом импорта,
среднемесячные поставки ферросплавов на
внутренний рынок за январь-июнь 2004г. составляют
74,3% показателя 2003г.

Суммарный экспорт базовых и
малотоннажных ферросплавов из Украины за
январь-июнь 2004г. достиг 675,5 тыс.т на сумму $415,9 млн.

Достаточно интересные перемещения
просматриваются в рейтингах покупателей
украинских ферросплавов за I полугодие 2003г. и 2004г.
Скажем, в 2004г. поставки марганцевых ферросплавов
в Россию сократились, соответственно, на 4,1 тыс.т
(ферромарганец) и на 26,1 тыс.т
(ферросиликомарганец) по сравнению с 2003г. В то же
время поставки ферросилиция из Украины в РФ
увеличились на 12,5 тыс.т. По данным Factiva/Интерфакс,
производство ферросплавов в РФ за пять месяцев
2004г. увеличилось на 17,0% по сравнению с
аналогичным периодом 2003г. при росте выпуска
жидкой стали за этот же период на 4,1% (IISI).

В текущем году активизировала закупку
украинских ферросплавов Турция. Так, среди
покупателей ферромарганца на долю Турции
приходится 9,5% (3 место), ферросиликомарганца — 15,8%
(2 место) и ферросилиция — 14,8% (2 место).

Рейтинг стран-покупателей
украинского ферромарганца

Рейтинг стран-покупателей
украинского ферросиликомарганца

Рейтинг стран-покупателей
украинского ферросилиция

Ферросилиций

Исходя из анализа информационных
источников, можно сделать вывод, что на мировом
рынке ферросилиция цены в начале IІІ квартала
2004г. остаются на достаточно высоком уровне.
Среднегодовая цена 2004г. 75%-го ферросилиция
превышает цену 2003г. на европейском рынке на 8%, на
рынке США — на 36% и на рынке ЮВА — на 46%.

По данным Metal Bulletin, в первой половине июля
на европейском рынке цена на ферросилиций
снизились до уровня 720-750 EUR/т против 800-850 EUR/т в
начале апреля. На рынке США, соответственно, — до
0,55-0,59 $/фунт, против 0,65-0,68 $/фунт в мае и на
азиатском рынке — до 660-730 $/т FOB — Китай против 1000-1050
$/т FOB — Китай в средине апреля.

В настоящее время наиболее динамичным
является рынок ЮВА. В Китае повышение стоимости
электроэнергии и фрахта способствовали росту
цен на ферросилиций. В конце июня экспортные цены
на китайский ферросилиций повысились на $10-20 и
достигли уровня 680-690 $/т FOB. Ожидается, что во
второй половине 2004г. цена на китайский
ферросилиций незначительно повысится. Для
многих китайских производителей ферросплавов,
вероятно, энергетические проблемы продлятся в
течение июля-сентября. Привычная нехватка
электроэнергии летом из-за ее повышенного
бытового потребления может снова вынудить
некоторые промышленные предприятия остановить
производство или сократить выпуск продукции.

Но и в такой непростой ситуации
преимущества имеют компании, производящие
высококачественный товар. Так, компания Gansu Provincial
Import & Export Trading (провинция Гансу) может продавать
свой ферросилиций (благодаря низкому содержанию
углерода и соблюдению других специальных
требований) японским потребителям и по более
высоким ценам — 750-760 $/т. В прошлом году эта
компания экспортировала в Японию, Корею,
Юго-Восточную Азию и Европу около 40 тыс.т
ферросилиция (metalbulletin).

Как свидетельствует metalbulletin,
американские цены на большинство основных
ферросплавов продолжают снижаться вследствие
того, что заказы на третий квартал уже
практически сделаны. Цены на ферросилиций и
большинство марганцевых сплавов скользят вниз.

В начале третьего квартала цены на
ферросилиций на рынке США немного понизились — до
63-66 центов за фунт против 64-67 центов за фунт в
конце июня. Наряду с этим на рынке отмечается
повышенная активность при большом количестве
доступного материала. Поэтому по сделкам,
которые заключены до конца года, цены еще ниже
текущих уровней. Прогнозируется, что к концу года
цены на ферросилиций сползут приблизительно до 62
центов за фунт.

Однако немногие компании желают заранее
осуществлять сделки на четвертый квартал, так
как видят потенциал роста цен до конца года.
Спрос со стороны сталелитейных заводов сильнее,
чем обычно характерно для лета. А это является
главным барометром цен на ферросплавы.

Кроме того, отмечается, что
приближающееся закрытие реки Огайо (шт. Кентукки)
может вызвать рост напряжения рынка. С 9 по 22
августа планируется закрыть шлюз и дамбу McAlpine на
аварийный ремонт. А ведь каждый год через дамбу
McAlpine проходит примерно 56 млн. коротких тонн
фрахта, четверть из которых занимают металлы и
полезные ископаемые. И данная ситуация заденет
всех, кто использует реку, но поставки в
Питтсбург будут особенно напряженными.

Марганец

На мировом рынке ферросиликомарганца,
как следует из анализа информационных
источников, в конце ІІ квартала 2004г. цены
находятся на достаточно высоком уровне.
Среднегодовая цена 2004г. на ферросиликомарганец
превышает цену 2003г. на европейском рынке в 2 раза,
на рынке США — в 2,4 раза и на рынке ЮВА — в 2,5 раза.

По информации Metal Bulletin, в первой половине
июля на европейском рынке цена на
ферросиликомарганец снизилась до 1030-1100 EUR/т
против 1250-1350 EUR/т в начале апреля, на азиатском
рынке — до 750-760 $/т FOB — Китай против 1200-1300 $/т FOB —
Китай в начале мая. А на рынке США, наоборот, цены
возросли до 0,67-0,72 $/фунт против 0,65-0,75 $/фунт в мае.

В то же время и рынок ферромарганца
сохраняет высокие уровни цен: 1200-1270 EUR/т — на
европейском рынке и 1100-1200 $/т FOB — Китай — на рынке
ЮВА. Рынок США в средине июля несколько охладился
до 1450-1500 $/lt против 1600-1800 $/lt в мае.

Отмечается, что поскольку на европейском
рынке большинство контрактов на третий квартал
уже заключено, цены на ферросиликомарганец упали
с 1200 EUR/т до 1000 EUR/т. Производители и торговцы,
продающие этот материал на спотовом рынке,
пытаются еще найти покупателей на III квартал, но
более 90% сделок уже заключено. Сейчас пик цен уже
позади, но они все равно остаются выше, чем
характерно для третьего квартала — относительно
сильный спрос сохраняется, несмотря на летнее
замедление производства нержавеющей стали
(metalbulletin).

На рынке США на некоторые марганцевые
сплавы цены также снижаются. Примерно на $100
снизился в цене высокоуглеродистый
ферромарганец — 1475-1550 $/т, а форвардные заказы на
четвертый квартал еще дешевле. Одновременно
Центр защиты национальных запасов США (DNSE)
собирается удвоить количество ферромарганца (до
100 тыс.т), планируемого для продажи в 2005
финансовом году, и это, вероятно, понизит цены.

Исключение в этой тенденции составляет
лишь среднеуглеродистый ферромарганец.
Производственные проблемы в начале июня на
заводе Marietta компании Eramet North America в Огайо
способствовали тому, что с рынка исчезла большая
часть материала, и цена поднялась до $1,2 за фунт.
Электрическое замыкание в печи завода Marietta
способствовало сокращению производства
ферромарганца примерно на 1000 т. Компания не
сообщила о том, какой марки ферромарганца будет
производиться меньше, но внезапный дефицит на
рынке среднеуглеродистого ферромарганца помог
сделать выводы (metalbulletin).

Перспектива роста производства стали и
уменьшение опасности китайского импорта привели
японских производителей ферросплавов к
повышению цены на ферромарганец в июле-сентябре
2004г. на 25-30 тыс. иен/т (227-272 $/т). Спрос и поставки
товара остаются напряженными, и даже если цены на
китайский материал смягчатся, это не коснется
Японии. Всего за период с апреля по сентябрь 2004г.
японские компании надеются поднять цены на 60-65
тыс. иен/т. В июле 2004г. компания Nippon Denko намерена на
три месяца остановить на текущий ремонт печь №1
на заводе Токушима (Сикоку). Это мероприятие
никак не ослабит японский рынок ферромарганца. В
свою очередь Mizushima Ferro-Alloy пытается с переменным
успехом повысить свои цены на высоко-, средне- и
низкоуглеродистый ферромарганец на 40-45 тыс. иен/т
по сравнению с уровнем I квартала. В Японии
сохраняется сильный спрос на сталь, а также на
ферросплавы, и это, вероятно, продлится, по
крайней мере, в течение третьего квартала.

В Китае из-за недостатка
высококачественной марганцевой руды и кокса, а
также из-за того, что многие производители
ферромарганца переключились на производство
чугуна, снизилась экспортная способность
производителей сплавов. Именно это и оживленный
спрос внутри Китая, подтверждаемый данными
японской статистики, способствовали тому, что в
течение первых четырех месяцев текущего года
японский импорт китайского ферромарганца
сократился наполовину — с 15,052 тыс.т в
январе-апреле прошлого года до 7,637 тыс.т в
январе-апреле 2004г.

Японские производители ждут двух
событий, которые, как они надеются, усилят их
позиции на переговорах с клиентами: первым будет
тендер Posco, а вторым — выброс на рынок большого
количества ферромарганца из запасов японского
правительства.

Posco обеспечивает около половины своего
импорта ферромарганца путем заключения
соглашений с поставщиками на спотовом рынке, а на
другую половину проводит ежегодные тендеры.
Японцы ожидают, что тендерная цена Posco не только
будет невысокой, но также послужит ориентиром
при переговорах с другими японскими
потребителями. Но корейский интегрированный
гигант может все же лишить надежды японцев. И это
обусловлено тем, что Posco все еще договаривается с
тремя внутренними поставщиками — Dongbu Corp., Hanhap Corp. и
Dongil Industries, которые закрывают около 80% его
потребности, и, по-видимому, никакой
международный тендер не состоится.

Японские производители ферросплавов с
нетерпением ждут результатов другого тендера по
сплавам из стратегических запасов страны,
управляемого Japan Oil, Gas and Metals National Corp. Недавно
правительственная корпорация запланировала
выставить на аукцион приблизительно 26 тыс.т
высокоуглеродистого ферромарганца. Однако
интерес был только к 15 тыс.т товара и поэтому
запланирован другой тендер примерно на 10 тыс.т.
Цена первой партии была 110 тыс. иен/т, или 1000 $/т по
курсу на условиях EXW (metalbulletin).

Вследствие увеличения издержек при
производстве продолжают расти экспортные цены
на китайский ферросиликомарганец. Текущая
июльская цена составляет 760-820 $/т FOB, тогда как в
конце июня цена была 750-770 $/т. И поскольку конечные
потребители в других странах почти исчерпали
свои запасы и вынуждены импортировать товар,
цены на ферросиликомарганец будут продолжать
расти еще по меньшей мере в течение следующего
месяца.

Пытаясь притормозить рост инвестиций в
ключевые сектора промышленности, Комиссия
национального развития и реформирования Китая
(NDRC) объявила, что для предприятий шести отраслей
промышленности, включая производителей стали,
ферросплавов и алюминия, будет установлена
дополнительная плата за потребление
электроэнергии. Новая политика вступила в силу с
15 июня и предусматривает, что производители
алюминия, ферросплавов, стали, карбида кальция,
каустической соды и цемента обязуются платить
дополнительно от 0,02 юаня/кВт•ч до 0,05 юаня/кВт•ч.
Эти налоги являются дополнительными к
введенному в тот же день в большинстве регионов
среднему повышению на 0,022 юаня, что подняло
средний тариф на электроэнергию с 0,5 до 0,522
юаня/кВт•ч. Новые нормы применяются в
национальном масштабе за исключением нескольких
регионов на севере и западе страны, включая
Ганьсу и Внутреннюю Монголию. Дополнительная
плата за потребление электроэнергии в указанных
секторах промышленности будет определяться
местными органами власти с учетом особенностей
компаний-производителей. Хорошо
зарекомендовавшие себя предприятия будут иметь
право понизить плату за потребление
электроэнергии, а неэффективные будут работать с
повышенными тарифам на электроэнергию. Новая
политика предостережет компании с высоким
потреблением электроэнергии от совершения
«слепых инвестиций» и должна привести к
рациональному использованию электроэнергии.
Китайские аналитики рынка отмечают, что
последняя мера китайского правительства, скорее
всего, нанесет вред деятельности мелких частных
китайских сталелитейных компаний, в то время как
крупные государственные сталелитейные заводы,
включая Baosteel, Wuhan Iron & Steel и Jinan Iron & Steel, вряд ли
будут затронуты. Система поощряет расширение
китайских сталелитейных предприятий, что
позволит им получить более низкий тариф на
электроэнергию. Кроме того, быстрый
экономический рост Китая привел к серьезному
напряжению в поставках электроэнергии в стране:
в течение первых пяти месяцев этого года 24
провинции и муниципалитета подверглись полному
отключению электроэнергии. Ожидается, что
дефицит поставки электричества к концу июня
достигнет 20 млн. кВт•ч, а в третьем квартале
возрастет до 30 млн. кВт•ч.

Согласно программе центрального
правительства Китая по сокращению инвестиций в
ключевые промышленные сектора, с 1 июля 2004г. в
провинции Ганьсу был увеличен тариф на 0,09
юаня/кВт•ч для крупных энергопотребителей,
включая производителей ферросплавов. В
результате повышения издержек производства на
300-500 юаней ($36-61) производители
ферросиликомарганца увеличили цену на продукцию
до 6300-6500 юаней/т (762-786 $/т).

По оценкам экспертов, долгосрочный рынок
как для ферросиликомарганца, так и для
ферромарганца «крайне непредсказуем».
Потребители, закупившие лишнее, теперь реализуют
запасы. Если производство стали в Китае
останется сильным и спрос высоким, а летний
дефицит электроэнергии вынудит производителей
ферросплавов, использующих электродуговые печи,
прекратить производство, то цены «взлетят». Но
если продолжится реализация запасов, снизится
производство стали и не будет дефицита
электроэнергии, то возможно увеличение
производства сплавов и обвал цен. Отмечается, что
по сравнению с ферромарганцем цена на
ферросиликомарганец более неустойчива, потому
что последний производится только в
электрических печах (metalbulletin).

Феррохром

По данным Metal Bulletin, на мировом рынке
феррохрома в последнее время наблюдается
относительное затишье.

На рынке США цены на феррохром остаются
довольно устойчивыми: высокоуглеродистый
материал продается по 72-74 цента за фунт, а
низкоуглеродистый — по $1,1-1,3 за фунт, в
зависимости от содержания хрома (metalbulletin).

Тем не менее, Центр защиты национальных
запасов США (DNSC) постановил увеличить продажи
низкоуглеродистого феррохрома до 10 тыс. коротких
тонн по долгосрочному коммерческому контракту.
Увеличение следует за объявленным в марте 2004г.
повышением нормы продаж низкоуглеродистого
феррохрома с 1000 до 3000 т в месяц. В настоящее время
DNSC готовит долгосрочное ходатайство на продажу
приблизительно 10 тыс. коротких тонн
низкоуглеродистого феррохрома, которые
планируется в ближайшем будущем предложить на
рынок. При этом цена реализации товара будет
приемлема как для внутренних потребителей, так и
на экспорт. DNSC получил несколько запросов на этот
материал с внутреннего и внешнего рынков.
Параллельно с долгосрочным предложением, в
качестве рыночных условий и гарантий спроса,
будет выставлен материал для продажи по
основному соглашению. Доступность на рынке этого
материала повлияла бы на цену. Но DNSC тщательно
оценивает рынок, чтобы не допустить его
чрезмерного разрушения (metalbulletin).

Компания BHP Billiton начала ценовые
переговоры по отгрузкам высокоуглеродистого
феррохрома в Японию в июле — сентябре 2004г., требуя
на 4 цента за фунт больше цены второго квартала.
Такое же повышение цен было предварительно
предложено и европейским заводам. Полное
согласие с повышением цен приведет к тому, что в
июле — сентябре 2004г. цена на хромовую шихту в
Японии будет составлять 78 центов за фунт. Это
самая высокая цена начиная с 1995г., когда японцы
согласились платить 80,5 цента за фунт феррохрома.
Крупнейший производитель нержавеющей стали в
Японии — компания Nippon Steel & Sumikin Stainless Steel (NSSC),
являющаяся ценообразующей компанией для
японских заводов, отметила, что принятие такой
цены добавит по меньшей мере 2 тыс. иен/т (18,5 $/т) к
ее производственным издержкам (metalbulletin).

Феррохромовый рынок полон слухами, что BHP
Billiton собирается продать компанию Samancor Chrome,
которая производит 1 млн.т в год хромовой шихты.
Наиболее вероятным покупателем считают
казахстанского производителя феррохрома
КазХром, владельцы которого от комментариев
воздерживаются (metalbulletin).

Органы власти ЮАР одобрили
запланированное слияние компаний Xstrata и SA Chrome.
Новое предприятие Xstrata — SA Chromе будет иметь
мощности по выпуску 1,45 млн.т/год феррохрома, или
около 26% текущего мирового производства. После
заключения сделки швейцарская торговая компания
Glencore International будет реализовывать всю продукцию
предприятия Xstrata — SA Chromе с теми же сроками и
условиями, как сейчас реализует феррохромную
продукцию Xstrata. В настоящее время продукцию SA Chromе
реализует компания ThyssenKrupp Metallurgie. Для того чтобы
соглашение вступило в силу, акционеры должны
одобрить сделку и налоговые гарантии,
обеспеченные южноафриканским правительством
(metalbulletin).

Южноафриканский производитель хромовой
шихты Transvaal Ferro-Chrome подчинился политической
корректности и сменил свое название на менее
эмоциональное International Ferrometals. Африканское слово
“Transvaal” во времена правления меньшинства было
названием региона ЮАР, сейчас известного как
Гаутенг. А названия, которые по смысловому
значению поддерживают режим апартеида, вообще-то
в ЮАР не одобряются. Компания будет
переименована в сентябре, как только ее название
внесут в список Австралийской фондовой биржи (ASE).

В октябре 2004г. Transvaal Ferro-Chrome намерена
начать строительство в ЮАР феррохромового
завода мощностью 240 тыс.т/год, который будет
снабжаться сырьем с хромового рудника Buffelsfontein.
Компания уже подписала коммерческое соглашение
с китайской компанией Jiuquan Iron & Steel Co на поставку
120 тыс.т/год продукции, или половины
проектируемого выпуска. В дополнение к этому
китайский производитель стали проявил интерес к
покупке 25% акций проекта. Вторая половина
выпускаемой продукции будет продаваться
американским рыночным агентом Cometals в США и
Европу. Для строительства двух МВА закрытых
печей была выбрана южноафриканская компания по
плавильному оборудованию — Pyromet Technologies.
Отмечается, что на строительство и ввод в
эксплуатацию первой печи потребуется 16 месяцев,
и дополнительно один месяц на запуск второй печи
(metalbulletin).

Индийское правительство решило отменить
импортные пошлины на лом для переплавки, что
позволит внутренним производителям стали
получить доступ к более дешевым сырьевым
материалам. В то же время Indian Steel Alliance, который
включает Управление стали Индии, компании Tata Steel,
Essar Steel, Ispat Industries и Jindal Vijayanagar Steel, продолжает
лоббировать сокращение до 5% импортных пошлин на
другие сырьевые материалы, включая известняк
(сейчас 20%), графитные электроды (15%) и ферросплавы
(20%) (metalbulletin).

Индийский производитель нержавеющей
стали Jindal Stainless путем получения ссуд и выпуска
акций пытается найти 3,67 млрд. рупий ($80 млн.) на
финансирование ферросплавного завода мощностью
200 тыс.т/год в штате Орисса, чтобы запустить
производство к сентябрю 2005г. В настоящее время
Jindal Stainless производит только 35% необходимых ему
ферросплавов. Но новый завод должен покрыть все
нужды компании Jindal Stainless и даже ее завода Hisar по
производству нержавеющей стали, который уже
увеличил свои мощности с 400 тыс.т/год до 500
тыс.т/год необработанной нержавеющей стали и в
дальнейшем, до середины 2005г., планирует довести
их до 550 тыс.т/год. Ферросплавный завод будет
производить 150 тыс.т/год феррохрома, а также
ферромарганец и ферросилиций. Продукция завода
будет обеспечивать мощности завода Hisar по
выпуску горячекатаного проката, которые как
часть программы расширения завода достигнут 750
тыс.т/год. Также до середины 2005г. будут увеличены
мощности по производству холоднокатаного
проката с нынешних 90 тыс.т/год до 150 тыс.т/год. 75-80%
продукции Hisar будут составлять нержавеющая сталь
с низким содержанием никеля и аустенитная сталь
(всего 300 позиций). Как и сейчас, 45% продукции будет
экспортироваться (metalbulletin).

Ценовая ситуация на мировом рынке
базовых ферросплавов (средние уровни цен)

Источники: MBR “Ferro-alloys Monthly”, metalbulletin.com

Виталий Гнатуш, gnat@dzi.mfert.gov.ua

Елена Кравченко, COLOR=»#0000ff»>kravchenko@dzi.mfert.gov.ua

эксперты «Держзовнишинформ»