Рынок ферросплавов

В апреле существенного спада цен на
мировом рынке базовых ферросплавов не произошло.
Хотя, перейдя отметку $1000 за тонну, рынок
несколько сбавил темпы. Но достаточно разогретый
мировой рынок металлопродукции, дисбаланс
спроса/предложения на рынке базовых
ферросплавов на фоне роста мировой экономики
требуют от производителей ферросплавов
определенных корректив в тактике развития
компаний на ближайшую перспективу.

В то же время украинское ферросплавное
производство, благодаря усилиям Стахановского
завода ферросплавов, который в марте начал
производить продукцию, превысило основные
показатели I квартала 2003г. Так, по данным ПХО
"Металлургпром" и заводов, в январе-марте
2004г. было произведено 396,9 тыс.т ферросплавов, что
составляет 100,1% уровня аналогичного периода
предыдущего года. Что касается среднемесячного
производства ферросплавов, то в I квартале 2004г.
оно составило 101,8% показателя 2003г. При этом
экспорт украинских ферросплавов на 9,1% превзошел
среднемесячный показатель 2003г. Однако и поставки
ферросплавов на внутренний рынок, и их импорт
продолжают уступать показателям прошлого года.

В то же время среднемесячное
производство стали в текущем году в Украине, по
предварительным данным, возросло на 7,3% по
сравнению с 2003г. В целом же, с учетом импорта,
среднемесячные поставки ферросплавов на
внутренний рынок за январь-март 2004г. составляют
80,8% показателя 2003г.

Суммарный экспорт базовых и
малотоннажных ферросплавов из Украины за I
квартал 2004г. составил 299,9 тыс.т на сумму $169,5 млн.,
что в тоннаже составляет 106,2% поставленного за
аналогичный период 2003г. Одновременно было
импортировано 6,7 тыс.т базовых и малотоннажных
ферросплавов на сумму около $16,0 млн., что в
тоннаже составляет 93,1% поставленного товара за
аналогичный период 2003г.

Ферросилиций

Как свидетельствуют последние прогнозы
MBR FAM, во II и последующих кварталах 2004г. мировой
рынок ферросилиция будет продолжать лихорадить.
Хотя улучшение баланса между спросом и
предложением данного товара позволит
стимулировать постепенное смягчение цен. Тем не
менее, в первой половине апреля на европейском
рынке цена на ферросилиций достигла 800-850 EUR/т
против 780-820 EUR/т в конце марта, на рынке США – 0,65-0,68
$/фунт против 0,57-0,59 $/фунт в начале марта и на
азиатском рынке – 1050-1100 $/т FOB – Китай против 1000-1050
$/т FOB – Китай в конце марта.

Цены на ферросилиций в США за февраль
увеличились приблизительно на 30%, а до этого они
были выше 50 центов за фунт только в 1997г. С начала
марта в США цены на ферросилиций поднялись еще на
8,6%. По мнению экспертов, такому подъему цен
поспособствовали усиление спроса на данный
товар в Азии и низкий уровень его запасов в США. В
настоящее время большинство сделок заключается
на относительно малые партии ферросилиция
(обычно несколько сотен тонн). Исключением была
сделка, заключенная в начале марта компанией
Allegheny Technologies (Питтсбург) на покупку ферросилиция
по 62 цента за фунт. Размер сделки, по разным
источникам, колеблется от 500 до 2000 т (Metalbulletin).

Превалирующий ценовой уровень на
ферросилиций из Китая составляет приблизительно
1100 $/т FOB – Китай. А поскольку некоторые
производители переналадили свои печи по выпуску
ферросилиция на производство силикомарганца, то
ожидалось понижение цен на ферросиликомарганец.
Но ожидания не оправдались. Усиление спроса в
Китае и продолжающиеся проблемы c получением
дешевой электроэнергии не позволили сыграть на
понижение экспортных цен. Цена на
ферросиликомарганец в данном регионе довольно
стабильна и составляет около 1300 $/т FOB – Китай
(Metalbulletin).

В то же время бизнесмены стараются
использовать благоприятный момент и вложить
деньги в перспективный бизнес. Так, китайская
компания Erdos Group собирается инвестировать 16 млрд.
китайских юаней ($1,93 млрд./1,58 млрд. EUR) в
производство кремниевых сплавов в автономном
регионе Inner Mongolia (север Китая). Строительство
завода планируется окончить через два года. В
2004г. будет инвестировано всего 3 млрд. юаней ($362
млн./295 млн. EUR). Первая очередь завода будет
производить 700 тыс.т кремниевых сплавов ежегодно
с последующим увеличением до 1 млн.т (Factiva).

Отмечается, что перспективы рынка
ферросилиция, главным образом, зависят от спроса
на него у производителей чугуна. Однако рынок
чугуна заморожен уже несколько лет. В то же время
спрос на ферросилиций со стороны производителей
углеродистой и легированной стали растет.
Согласно прогнозу Roskill, суммарный рыночный рост
спроса ферросилиция до 2007г. составит менее 1,5% в
год, но спрос со стороны производителей стали
превысит 2%. Также Roskill ожидает, что использование
ферросилиция в производстве нержавеющей стали
будет увеличиваться приблизительно на 4% в год, а
самый медленный рост будет наблюдаться в
производстве чугуна и углеродистой стали.
Ожидается, что самые быстрые темпы роста для
ферросилиция будут в Азии, в частности в Китае, за
исключением Японии. В краткосрочной перспективе,
согласно Roskill, цены на ферросилиций будут
медленно снижаться (Metalbulletin).

Марганец

Рынок марганцевых сплавов, как и в начале
весны, продолжает испытывать дефицит товаров.
Рост цен замедлился, и кое-где даже начался
"откат". А это сказывается практически на
всех рынках. По информации Metal Bulletin, в первой
половине апреля на европейском рынке цена на
ферросиликомарганец достигла 1250-1350 EUR/т против
1240-1280 EUR/т в конце марта, на рынке США – 0,70-0,80
$/фунт, на азиатском рынке – 1250-1350 $/т FOB – Китай
против 1320-1360 $/т FOB – Китай соответственно.

В то же время отмечается, что цены на
марганец установились на высоком уровне, и
основные договора на второй квартал уже
заключены (Metalbulletin). Ферросиликомарганец на рынке
США продается по 70-80 центов за фунт, тогда как в
прошлом месяце цена составляла около $1 за фунт.
Перспектива того, что большое количество
материала наводнит рынок во второй половине
года, вызвала понижение форвардных цен. Но
краткосрочные поставки материала остаются
напряженными. Один металлургический завод в США
заказал две баржи ферросиликомарганца (около 3
тыс. коротких тонн) на поставку к 1 августа 2004г. по
цене 65 центов за фунт FOB.

Цены на американском рынке повысились в
начале февраля в связи с проблемами поставок у
единственного американского производителя
марганцевых сплавов Eramet Marietta Inc. (шт. Огайо, США).
Тогда компания объявила, что поставки сократятся
и составят 70% нормального уровня в феврале и 80% –
с марта по июнь. Другими причинами напряженности
на рынке ферросиликомарганца и ферромарганца
США являются ослабление американского доллара
по отношению к другим валютам, особенно
южноафриканскому рэнду и евро, и усиление спроса
в Китае, который перехватывает материал,
первоначально адресованный в США. Отмечается,
что в настоящее время цены на
ферросиликомарганец просто запредельны,
учитывая, что последние шесть лет большая часть
материала реализовывалась по 20-30 центов за фунт.

В конце марта наблюдалось затишье на
американском рынке базовых ферросплавов,
большинство поставок на второй квартал было
законтрактовано, и цены наконец-то начали
останавливаться после стремительного роста.
Основные сделки по высокоуглеродистому
ферромарганцу заключены в пределах $1600-1800 за
длинную тонну, хотя мелкие партии продаются и
дороже. Предполагается, что к маю на рынок США
поступит ферромарганец из Украины, однако
аналитики сомневаются, сможет ли он
компенсировать острую нехватку материала.
Сколько украинского ферромарганца будет
отправлено в США, точно не известно, но
покупатели ожидают, по крайней мере, несколько
тысяч тонн.

В течение прошлых двух месяцев цены на
ферромарганец постоянно росли, и эта тенденция
продолжается: компания BSI Commodities Inc. (Питтсбург)
заплатила Национальному резерву США немногим
более 1800 $/т. Продажа 7430 коротких тонн (6634 длинных
тонн) была последней из 50 тыс.т материала, которые
агентство могло продать в этом бюджетном году. По
оценке поставщиков, США потребляют около 270 тыс.
длинных тонн высокоуглеродистого ферромарганца
в год (Metalbulletin, Factiva).

В середине марта на американские
сталелитейные заводы были осуществлены продажи
среднеуглеродистого ферромарганца производства
Южной Кореи, которые несколько уменьшили
напряженность в поставках. Всего было продано 500
коротких тонн по 81 центу за фунт, что в пределах
80-84 центов за фунт материала, поставляемого из
других стран. Цены на среднеуглеродистый
ферромарганец с начала января поднялись
примерно на 40%. И хотя это не радует, но скачок цен
на высокоуглеродистый ферромарганец и
ферросиликомарганец был значительно больше.
Единственным американским производителем
среднеуглеродистого ферромарганца является Eramet
Marietta, несмотря на то, что его основная продукция
– ферросиликомарганец и высокоуглеродистый
ферромарганец. В США потребляется около 120 тыс.
коротких тонн в год среднеуглеродистого
ферромарганца по сравнению с более чем 280 тыс.
коротких тонн в год высокоуглеродистого
ферромарганца. Отмечается, что некоторые
сталелитейные заводы смотрят на
среднеуглеродистый ферромарганец как на
заменитель высокоуглеродистого (Factiva).

В связи с напряженной ситуацией на рынке
американское министерство торговли приняло
решение о сокращении антидемпинговых пошлин на
ферросиликомарганец из Бразилии с 88% до 13,02%.
Ферросиликомарганец в США экспортируют три
бразильские компании: Eletro-Siderurgica Brasileira SA (Sibra), Cia.
Paulista de Ferro Ligas (CPFL) и Urucum Mineracao SA. Sibra принадлежит Cia.
Vale do Rio Doce (CVRD). Пока не известно, поспособствует ли
понижение пошлин увеличению экспорта в США. В
результате низкого импорта и проблем на Eramet Marietta
Inc. (шт. Огайо, США), за прошлые два месяца
повысились цены на ферросиликомарганец, которые
в феврале достигли максимума – 1 $/фунт. С тех пор
цена уменьшилась примерно до 75-80 центов за фунт,
но все равно это более чем в два раза превышает
январскую цену – 34-36 центов за фунт (Metalbulletin).

Сохраняется напряженная ситуация на
энергорынке Китая. Основными причинами
повышения стоимости электроэнергии являются
отмена льготных норм энергопотребления и
сокращение энергопоставок. Несмотря на
повышение платы за потребление электроэнергии,
китайская компания Hunan Ferro-Alloy Group – производитель
ферросиликомарганца и ферромарганца, не
намерена сейчас сокращать производство, хотя и
рассматривает возможность переналадки в июне
2004г. одной из своих печей по выпуску
ферросиликомарганца на производство
ферросилиция. Спрос на ферросиликомарганец
начал снижаться, и компания ожидает в ближайшее
время улучшения спроса на ферросилиций (Metalbulletin).

В результате стремительного повышения
цен на ферромарганец в Индии и Китае индийская
компания Sandur Manganese & Iron Ores Ltd планирует в этом
году на 20% увеличить производство марганцевой
руды. В 2004-2005гг. второй по величине индийский
производитель марганцевой руды после Manganese Ore India
Ltd увеличит производство руды до 300 тыс.т против 250
тыс.т в 2003-2004 финансовом году. Недавно компания
Sandur продала 55 тыс.т марганцевой руды (26-28% Mn)
корпорации Kanematsu Corp (Япония) по 41 $/т на условиях FOB
– Индия.

Отмечается, что Sandur продает 34-35%
марганцевую руду по 2000 рупий/т ex-mine. Manganese Ore India Ltd,
которая производит 600-700 тыс.т в год и продает 44-46%
руду в пределах 2700 рупий/т ex-mine, должна была
пересмотреть свою цену с 1 апреля. В рыночных
кругах ожидают, что повышение составит 15%.
Производители ферросплавов, потребляющие
марганцевую руду, начинают беспокоиться о заказе
материала. Они столкнулись с увеличением
конкуренции из Китая, где покупатели готовы
платить за высококачественную марганцевую руду
4500 рупий (около $100) на условиях FOB – Индия, и
рассматривают возможность импорта марганцевой
руды из Австралии и ЮАР. Тем временем цены на
ферромарганец в Индии растут аналогично другим
рынкам и сейчас составляют 48000 рупий/т (1060 $/т)
(Metalbulletin).

Индийская компания Balasore Alloys –
производитель ферросиликомарганца и феррохрома,
начала работу по расширению предприятия путем
добавления двух новых печей общей проектной
мощностью 36 тыс.т в год (Metalbulletin). Такому решению
способствовал усиленный спрос со стороны
экспортных рынков, особенно Китая и Японии.
Компания намерена увеличить уровень экспорта с 50
до 80%, а оставшийся товар будет продан внутри
страны. Дополнительные мощности будут введены в
декабре 2004г.

Для повышения своей
конкурентоспособности индийская компания Jindal
Stainless пытается раздобыть еще $100 млн. для
строительства завода стоимостью 9,5 млрд. рупий
($210,8 млн.) по производству ферросплавов и кокса в
Дубри (шт. Орисса). Новое предприятие будет иметь
мощности по производству 150 тыс.т в год
феррохрома, 30 тыс.т в год ферромарганца, 60 тыс.т в
год ферросиликомарганца и 300 тыс.т в год кокса, а
также электростанцию на 38 МВт. На завершение
проекта потребуется два года. Также компания Jindal
Stainless расширяет свои мощности по выплавке стали
на заводе Hasir с 500 тыс.т до 550 тыс.т в год,
холоднокатаной полосы – с 90 тыс.т до 150 тыс.т в год
и на 25% увеличила мощность стана Стекеля – до 500
тыс.т в год. Компания заявила, что средства на
модернизацию будут выделены в 2004-2005 финансовом
году (Metalbulletin, Factiva).

Учитывая напряженные поставки и взлет
цен на ферросплавы, правительство Японии готовит
на аукцион около половины своих запасов
ферромарганца (Metalbulletin). Всего будет предложено 26
тыс.т высокоуглеродистого ферромарганца, что
составляет приблизительно 80% среднего месячного
потребления Японии (33 тыс.т ферромарганца).

Правительство ЮАР собирается обсудить
восьмикратное увеличение мощностей по экспорту
марганца в строящемся порту Коега, чтобы
использовать китайский спрос в своих интересах.
Иоганесбургская компания требует от
правительства повысить мощность строящегося
порта в провинции Восточный Мыс, чтобы
экспортировать до 20 млн.т марганца в год, вместо
планируемых 2,5-3,5 млн.т. Отмечается, что порт Коега
стоимостью 2,6 млрд. рэнд ($393 млн.) строится возле г.
Порт-Элизабет и будет закончен к концу 2005г. (Factiva).

Феррохром

На мировом рынке феррохрома сохраняется
дисбаланс спроса/предложения. И пока ситуация не
улучшается. Для уменьшения нагрева рынка
Национальный резерв США произвел интервенции
феррохрома.

Так, 9-10 марта, а затем 30-31 марта
Национальный резерв США выставил на продажу 5000 т
высокоуглеродистого феррохрома (65,728% Cr). Это был
материал происхождением из Шаронвилля (шт.
Огайо). 16-17 марта Национальный резерв США
выставил на продажу 1000 т низкоуглеродистого
феррохрома (69,18% Cr) происхождением из Вурхесвилля
(Нью-Йорк).

Кроме того, Национальный резерв США
решил пересмотреть годовой план на 2004 финансовый
год и спланировать продажи 2005 финансового года
(Metalbulletin). Пересмотр плана на 2004г. касается только
продаж феррохрома: агентство хочет сократить
продажи до 110 тыс. коротких тонн в год с
планируемых предварительно 150 тыс.т. На 2005
финансовый год годовые предложения феррохрома
составят также 110 тыс. коротких тонн. Агентство
недавно увеличило количество металла,
предлагаемого для продажи по основному
соглашению. Было добавлено 2 лота
низкоуглеродистого феррохрома, составляющих в
сумме около 18,180 тыс. коротких тонн (36360 тыс.
фунтов) и 13 лотов drummed низкоуглеродистого
металла, составляющих суммарно около 758 коротких
тонн (1516 тыс. фунтов). Весь материал хранится на
складе в Вурхесвилле (Нью-Йорк). Теперь продажи по
основному соглашению составят максимум 3 тыс.т в
месяц низкоуглеродистого феррохрома (0,05% и 0,1% С) с
ранее установленных 1,5 тыс.т в месяц. А количество
высокоуглеродистого металла (0,15% С),
предлагаемого по основному соглашению, не
изменилось и составляет максимум 10 тыс.т в месяц
и 70 тыс.т в год.

На фоне феноменального разогрева рынка
происходят корпоративные подвижки (Metalbulletin). Так,
в результате слияния южноафриканской компании
Chrome & Alloys’ (SA Chrome) и промышленного гиганта Xstrata
была проведена реорганизация правления компании
Xstrata – SA Chrome. Совместное предприятие будет
располагать мощностью по выпуску феррохрома 1,45
млн.т в год, или около 26% текущего мирового
выпуска. После заключения сделки вся продукция
объединения Xstrata – SA Chrome будет реализовываться
компанией Glencore International AG, причем на тех же
условиях, по которым сейчас реализуется
феррохром производства Xstrata. В настоящее время
товар компании SA Chrome сбывает компания ThussenKrupp
Metallurgie. Председателем правления совместного
предприятия будет глава Xstrata Alloys.

Виталий Гнатуш, эксперт
"Держзовнишинформа", gnat@dzi.mfert.gov.ua
, Елена Кравченко, эксперт
"Держзовнишинформа", kravchenko@dzi.mfert.gov.ua

 

Структура украинского рынка
ферросплавов

* – без учета доменных ферросплавов

Ценовая ситуация на мировом
рынке базовых ферросплавов (средние уровни цен)