Во второй декаде мая текущего года рынок ферромарганца предлагал такие уровни цен: 550-570 EUR/т на европейском рынке и 810-820 $/т FOB-Китай на рынке ЮВА. Рынок ферромарганца США в мае поддерживал цены на уровне 570-580 $/lt (561-571 $/мт).

Сообщается, что во второй декаде мая из-за ослабления спроса на марганцевые сплавы несколько китайских ферросплавных гигантов были вынуждены снизить цены и сократить производство. В частности, крупнейший производитель марганцевых сплавов в Китае компания Guangxi Bayi понизила свои спотовые цены на ферросиликомарганец и высокоуглеродистый ферромарганец. Фактически продавец вышел на уровень 6400 юаней/т (770 $/т) для ферросиликомарганца и 6200 юаней/т (750 $/т) для высокоуглеродистого ферромарганца. Как известно, ферросиликомарганец и ферромарганец являются сырьевыми материалами в производстве арматуры для строительства. Но этот рынок был очень вялым, и цены снизились с марта на 500 юаней/т (60 $/т). И это в свою очередь предопределило спад на рынке ферросиликомарганца и ферромарганца. Общая мощность Guangxi Bayi по выпуску марганцевых сплавов составляет 220 тыс.т/год, но его текущий выпуск – всего 300 т/сутки (50% полной суточной производительности предприятия). Прошлогодний взлет цен на базовые ферросплавы способствовал образованию большого количества новых мощностей в Китае, но внутренний спрос оказался намного слабее, чем ожидали инвесторы. Экспорт также затруднен из-за все более острого соперничества с производителями России, Украины и Индии. Спотовые экспортные цены на ферросиликомарганец из Китая во второй декаде мая составляют 670-710 $/т fob, что на 10% ниже, чем было в предыдущем месяце – 750-790 $/т fob.

Другая китайская компания Jilin Ferroalloys (мощность 80 тыс.т/год ферросиликомарганца) также сообщила о снижении цен и производства. Компания Jilin покупает большие объемы импортируемой марганцевой руды, что позволяет поддерживать производство 3-6 месяцев. Но на вялом рынке она понесет потери, и поэтому было решено сократить выпуск ферросиликомарганца на 60%. В отличие от мелких производителей, Jilin выпускает ферросиликомарганец 68/18 с низким содержанием фосфора и высоким содержанием марганца, что требует большого количества импортируемой руды, которая намного дороже руды внутреннего производства. Последнюю закупку импортной руды (48% Mn) компания сделала в начале года по цене 2300-2400 юаней/т (277,9-289,98 $/т) с поставкой на завод. Учитывая расходы на электроэнергию и администрирование, компания Jilin не может принять предложения по ферросиликомарганцу ниже 6100 юаней/т, или 740 $/т (в прошлом месяце компания выставляла цену 6200-6400 юаней/т, или 750-770 $/т). Таким образом, сокращение производства является единственным решением для того, чтобы избежать убытков. Текущие цены на ферросиликомарганец 68/18, предлагаемые мелкими и средними производителями, составляют около 5600-5700 юаней/т (676-688 $/т). Для сравнения, в конце прошлого месяца цены были примерно 5800-6000 юаней/т (700-725 $/т). Предположительно, такие низкие цены могут быть у нескольких производителей из Гуйчжоу и Юнань, которые расположены близко к Бирме и Вьетнаму, где имеется большое количество дешевой руды. Бирманская и вьетнамская руда может продаваться по 1000-1100 юаней/т (120-133 $/т), но она слишком низкого сорта (25-30% Mn). В ближайшей перспективе компания не планирует полной загрузки мощностей. Хотя цена на руду снижается, она далека от того, чтобы позволить компенсировать высокие издержки производства при выпуске ферросиликомарганца. Австралийская руда (48% Mn) продается в основных китайских портах по 2200 юаней/т (266 $/т) [metalbulletin].

Наряду с таким развитием ситуации, компания Eramet планирует инвестировать 30 млн. EUR ($38 млн.), чтобы в течение следующего года повысить выпуск марганцевой руды примерно на 1 млн.т/год. Такое решение было принято в результате повышения цен на сырье, используемое в производстве стали. Компания уверена относительно будущего роста спроса на марганцевую руду. Учитывая, что 90% марганца используется в производстве стали, а цены на сталь в прошлом году значительно выросли, то необходимость в таком расширении очевидна. Таким образом, французский производитель ферроникеля, марганца и сплавов к 2006г. планирует достичь объема выпуска 3 млн.т/год и за два последующих года повысить его еще на 500 тыс.т/год. В настоящее время компания Eramet создает инвестиционную программу, которая будет включать поддержку добывающей промышленности и развитие путей транспортировки и отгрузки руды. В 2003г. Eramet произвела 2 млн.т марганцевой руды. Компания поставляет часть материала на свои ферросплавные заводы, а остальное отгружает потребителям в Европе и Азии. Недавно компания расширила свой рынок сбыта и поставляет продукцию в Китай [metalbulletin].

Отмечается, что после того как обеспокоенный подрядчик Henry Walker Eltin (HWE) вышел из марганцевого проекта Bootu Creek на Северной территории Австралии, поставки руды будут отложены, по крайней мере, на три месяца. Первые поставки руды вместо июня теперь ожидаются в сентябре. Если же временный перерабатывающий завод окажется экономически невыгодным, то первые поставки будут задержаны до ноября. OM Holding планирует к сентябрю ввести в действие временно арендованный перерабатывающий завод, который должен производить около 40 тыс.т/год кускового марганца для продажи азиатским потребителям. Он будет дополнением к главному перерабатывающему заводу, который предполагается ввести в эксплуатацию в ноябре. Тогда Bootu Creek будет производить 450 тыс.т/год кускового и 150 тыс.т/год мелкофракционного марганца на протяжении как минимум десяти лет. Руда будет продаваться через торговое отделение OMH – OM Materials, которое продает руду главным образом в Восточную Азию, но собирается распространить свое влияние на рынки в Европе, Северной Америке и на Ближнем Востоке. Марганцевая руда также будет сырьем для ферросплавных перерабатывающих мощностей Qinzhou компании OMH в провинции Guangxi (юго-запад Китая). Печь №2 в Qinzhou была вновь запущена в феврале 2005г., а в марте и апреле производство достигло 72 т/сутки высокоуглеродистого ферромарганца. После повторного запуска уже было произведено 6 тыс.т материала для поставок корейскому производителю стали Posco. Печь №1 была запущена в середине марта 2005г. для производства ферросиликомарганца. Однако она не обеспечивала нужную производительность и поэтому была переоборудована под производство ферромарганца. Отмечается, что общая стоимость проекта Bootu Creek составляет 40 млн. австралийских долларов.

Управление HWE, которое сотрудничает с несколькими крупными добывающими компаниями мира, включая BHP и Glencore, распродало несколько неосновных активов и намерено до 23 мая созвать вторую встречу кредиторов, чтобы обсудить будущее компании [metalbulletin].

В первой декаде мая в Северной Америке снова упали цены на стандартный высокоуглеродистый ферромарганец. Предложения делались по 575 $/т с поставкой на крупные металлургические комбинаты. Понижению цен способствуют попытки комбинатов консолидировать закупки. Цена на стандартный материал упала до 580 $/т. При этом полагают, что нижней границы падения цен сейчас определить нельзя. Ограничить снижение цен могут только производители, так как трейдеры вынуждены продавать материал на спотовом рынке. Рынок обеспокоен прогнозными объемами продаж во второй половине года. Экономические индикаторы – слабые. Существует консенсус, что спрос во второй половине года будет ниже, чем в первой, что приводит к отрицательным перспективам для марганцевых сплавов. Тем не менее, возможен временный всплеск, если импорт из Китая будет заторможен изменениями в экспортном налоговом законодательстве. Высокоуглеродистый ферромарганец – не единственный среди марганцевых сплавов, демонстрирующий понижение цен. Цены на ферросиликомарганец тоже упали. Сейчас они находятся в диапазоне 31-32 центов за фунт, хотя крупные комбинаты могут его купить даже по более низким ценам. В целом цены на марганцевые сплавы остаются умеренными, но и они снизились по сравнению с максимумами в первой половине 2004г., когда высокоуглеродистый материал, например, стоил 1800 $/т [metalbulletin].

Ситуация на мировом рынке ферросилиция также далека от оптимальной. По данным Metal Bulletіn, второй квартал 2005г. на региональных рынках ферросилиция будет характеризоваться определенным охлаждением. Так, на европейском рынке в мае 2005г. цены на ферросилиций находились на уровне 600-640 EUR/мт против 600-700 EUR/мт в апреле, то есть имеет место снижение в среднем на 8%. В мае текущего года на рынке США цены на ферросилиций сложились на уровне 0,48-0,52 $/фунт склад Питтсбург против 0,50-0,55 $/фунт в апреле, то есть снизились на 5%. Довольно стабильную ситуацию демонстрируют цены ферросилиция на азиатском рынке: в мае 2005г. товар реализовывался по 620-640 $/т FOB-китайские порты. Как прогнозируют эксперты Metal Bulletіn Research FAM, рынок ферросилиция во втором квартале текущего года будет находиться под превосходством предложения над спросом, что приведет к снижению цен европейского рынка приблизительно на 17%.

Экспортеры предсказывают, что китайские экспортные цены на ферросилиций в июне снизятся, т.к. потребители постараются его накопить в мае – до того как китайское правительство с 1 июня наложит 5%-й экспортный тариф на эту продукцию. Экспортная цена на ферросилиций в середине мая изменилась с 630-640 $/т до 620-640 $/т fob. Полагают, что это временные цены. Зная, что китайские поставщики в июне повысят цены предложения с добавлением 5%-го налога, потребители стремятся купить максимально возможное количество товара, но ажиотаж, вероятно, в ближайшее время закончится. От внезапного увеличения спроса больше всего выигрывают компании, имеющие грузы, готовые к немедленной отправке. Ожидается, что повышение цен будет краткосрочным, так как компании, у которых нет готового к отправке ферросилиция, скорее всего не смогут доставить сплав в порты и забронировать контейнеры в короткие сроки. В июне рынок охладится, это может продлиться и в июле, поскольку зарубежные потребители к тому времени будут иметь достаточные запасы. Кроме того, есть вероятность, что даже с 5%-й экспортной пошлиной цены предложения из Китая вместо ожидаемого повышения снизятся из-за отсутствия спроса. Некоторые мелкие экспортеры уже начали предлагать июньские и июльские контракты по сниженным ценам. Цены на китайский ферросилиций достигли своего максимума – 950-1000 $/т fob – в апреле прошлого года, а с тех пор из-за растущего предложения материала цена постоянно падает. Это обусловлено улучшением поставки электроэнергии и снижением спроса в результате ограничения Пекином максимальной суммы кредита для внутренней сталелитейной промышленности с целью “охлаждения” сектора [metalbulletin].

По данным Metal Bulletin, на мировом рынке феррохрома в 2005г. наблюдается постепенный процесс разогрева. На европейском и американском рынках в мае на высокоуглеродистый материал цены, соответственно, составляли: 0,76-0,81 $/фунт Cr (0,69-0,74 $/фунт Cr в феврале) и 0,75-0,77 $/фунт Cr (0,72-0,75 $/фунт Cr в феврале).

Один из крупнейших феррохромных производителей Китая Sichuan Jinguang Enterprise Group (провинция Сычуань) на 25% увеличил свои мощности – с 120 тыс.т/год до 150 тыс.т/год. Также компания Sichuan Jinguang подписала трехлетний договор с Shanghai Baosteel на поставку высокоуглеродистого феррохрома. По договору компания Sichuan Jinguang в 2005г. продаст компании Baosteel 60 тыс.т высокоуглеродистого феррохрома, в 2006г. – 80 тыс.т и в 2007г. – 100 тыс.т. В настоящее время производитель предлагает высокоуглеродистый феррохром по цене 6800-7000 юаней/т (74-76 центов/фунт). Но из-за сезонного спада ожидается падение цен до 6200-6400 юаней/т и компания планирует экспортировать материал по цене 70 центов/фунт. В долгосрочной перспективе, несмотря на то, что Китай, вероятно, будет ограничивать чрезмерное ускорение экономического развития в стальной промышленности, спрос на нержавеющую сталь останется прежним. Кроме того, новая политика поможет стальной промышленности работать стабильнее. В результате, компания настроена оптимистично относительно стабильного спроса на феррохром в последующие несколько лет. Ферросплавный гигант имеет пять дочерних заводов и производит высоко-, средне-, низко- и микроуглеродистый феррохром. Baosteel является крупнейшим производителем стали в Китае и имеет мощности 20 млн.т/год. В этом году Baosteel планирует произвести 1,5 млн.т нержавеющей стали и, следовательно, будет нуждаться в большом количестве феррохрома [metalbulletin].

Исходя из стабильности на рынке феррохрома, компания Kermas Group будет строить новый завод по выпуску 1,5 млн.т/год хромовой шихты. Предприятие будет размещено в районе месторождения хромой руды, т.к. компания приобрела в феврале часть Samancor Chrome (производителя хромовой шихты) мощностью 1 млн.т/год. Компания не разглашает, когда начнется строительство, и сколько оно будет стоить, но это будет новый завод, строительство которого займет 18 месяцев. Рудные шахты в восточной ЮАР, где будет построен завод, содержат 150 млн.т запасов хромовой руды. Если новый завод будет построен, то годовое производство хромовой шихты компанией Kermas составит около 2,5 млн.т/год, превращая ее в крупнейшего производителя в мире. Компания Kermas считает, что феррохромная промышленность должна консолидироваться и интегрироваться, чтобы поддержать темп сталелитейной промышленности. Производители нержавеющей стали потребляют 90% производства феррохрома. Дальнейшая степень консолидации необходима, чтобы поддерживать рентабельность через слияния компаний, приобретения, стратегические альянсы и совместные предприятия. Необходима полная интеграция между производителями феррохрома и производителями нержавеющей стали, а также нужна интеграция между производителями феррохрома и производителями сырьевых материалов, особенно кокса. Кроме активов Samancor Chrome, компания Kermas Group имеет Серовский ферросплавный завод (Россия), который производит 110 тыс.т/год высокоуглеродистого феррохрома и 100 тыс.т/год средне- и низкоуглеродистого феррохрома, и Elektrowerk Weisweiler (Германия), который производит 38 тыс.т/год феррохрома специального низкоуглеродистого класса [metalbulletin].

Отмечается, что Национальный резерв США собирается продать до июня все выделенное количество феррохрома, запланированное на 2005 финансовый год. В соответствии с планом Национальный резерв США на этот финансовый год имеет потолок продаж 110 тыс. коротких тонн феррохрома. На 2006 финансовый год Национальный резерв будет предлагать максимальный объем продаж 150 тыс.т. Запасы Национального резерва США составляют 391285 коротких тонн высокоуглеродистого феррохрома и 197863 т низкоуглеродистого феррохрома. Он также располагает запасами 1813 т алюмотермичного металлического хрома и 5011 т электролитического металлического хрома [metalbulletin].

По прогнозам MBR, цены на высокоуглеродистый феррохром достигнут максимума во втором квартале 2005г., а во второй половине года будут снижаться. Из-за сезонных и порожденных спросом сокращений в производстве нержавеющей стали в Европе средняя спотовая цена на высокоуглеродистый феррохром в 2005г. будет составлять 72 цента/фунт, что ниже текущего уровня 76-81 цент/фунт. Основной спрос на нержавеющую сталь колеблется. Европейские заводы до недавнего времени избегали сокращения производства, но все же компания Outokumpu недавно объявила об этом. Возможны и другие изменения, так как падает китайский импорт нержавеющей стали. Китай стал чистым импортером феррохрома: в 2004г. он ввез 240 тыс.т материала, хотя еще в 2000г. его чистый экспорт составлял 100 тыс.т. Это изменение торгового потока, вероятно, продолжится и в 2005г. [metalbulletin].

В Европе цена на феррованадий упала с 118-121 $/кг на предыдущей неделе до 116-120 $/кг, так как трейдеры, купившие сплавы при подъеме цен, ликвидируют свои запасы. Многие из них, купив материал примерно по 80 $/кг, стараются сейчас избавиться от него. В начале года цена на феррованадий была 48-52 $/кг, а в середине апреля подскочила до 123-128 $/кг.

Китайские экспортеры ферромолибдена настроены более оптимистично, т.к. ожидают, что скоро цена на него достигнет 90 $/кг fob, поскольку 18 мая она уже поднялась до 86 $/кг FOB, а еще недавно составляла 82-85 $/кг. Этому способствовал большой спрос и экспортная пошлина, вводимая с 1 июня. [metalbulletin].

Изменение конъюнктуры мирового рынка базовых ферросплавов коснулось и украинского ферросплавного бизнеса. По данным ПХО “Металлургпром”, в январе-апреле 2005г. в Украине было произведено 532,3 тыс.т ферросплавов, что составляет 95,0% уровня аналогичного периода предыдущего года. В то же время по итогам 2005г. среднемесячное производство ферросплавов сократилось и составило 89,8% уровня 2004г. В результате ухудшения конъюнктуры мирового рынка экспорт украинских ферросплавов в тоннаже сократился на 3,1% против среднемесячного показателя 2004г. Поставки ферросплавов на внутренний рынок также уступают среднемесячным показателям прошлого года.

В то же время среднемесячное производство стали в текущем году в Украине, по предварительным данным, возросло на 0,9% по сравнению с 2004г. В целом же, с учетом импорта, среднемесячные поставки ферросплавов на внутренний рынок за 2005г. составляют 76,2% показателя 2004г.

Суммарный экспорт базовых и малотоннажных ферросплавов из Украины за январь-апрель 2005г., по предварительным данным, достиг 431,8 тыс.т на сумму $313,0 млн. против 413,8 тыс.т и $242,2 млн. за аналогичный период 2004г. Таким образом, за отчетный период экспорт ферросплавов увеличился на 4,4% в тоннаже и на 29,2% в денежном выражении.

Традиционно ведущие позиции в производстве ферросплавов в Украине занимают марганцевые сплавы. Суммарный выпуск последних за январь-апрель 2005г. достиг 467,7 тыс.т, или 87,9% производства базовых ферросплавов. При этом за четыре месяца 2005г. производство ферромарганца в Украине увеличилось на 8,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако вследствие уменьшения спроса на ферросиликомарганец и ферросилиций производство их сократилось, соответственно, на 9,4% и 8,3%.

Сравнительный анализ динамики поставок из Украины базовых ферросплавов за 2005г. и 2004г. свидетельствует о сохранении лидерских позиций такими странами, как Россия, Турция, Румыния, Южная Корея, Швеция.

Сохраняющийся рост производства стали в России в январе-апреле 2005г. на 3,7% (IISI) способствовал увеличению поставок ферросиликомарганца на 6,1 тыс.т (+9,5%), ферросилиция – на 17,1 тыс.т (в 2,3 раза), ферромарганца – на 5,1 тыс.т (+18,2%) по сравнению с 2004г.

В текущем году достаточно резко уменьшила закупки украинских ферросплавов соседняя Турция. Импорт ферросиликомарганца сократился на 20,0 тыс.т (-50,4%), ферромарганца – на 5,0 тыс.т, или на 68,6%, а ферросилиция – на 0,7 тыс.т (-10,6%). Однозначно, это является результатом сокращения темпов производства стали в стране. По итогам четырех месяцев 2005г. зафиксирован рост только на 1,3% (IISI) по сравнению с 2004г.

Подводя итоги, следует отметить, что в январе-апреле 2005г. по сравнению с аналогичным периодом 2004г. экспорт ферросилиция из Украины возрос в 1,6 раза, ферромарганца – в 1,1 раза, ферросиликомарганца сократился на 2,5%,

Отмечается рост импорта ферросплавов Украиной за четыре месяца 2005г. При этом в тоннаже по сравнению с аналогичным периодом 2004г. импорт увеличился в 2,4 раза, а в денежном выражении – в 3,7 раза. Всего, по предварительным итогам января-апреля 2005г., импорт Украиной ферросплавов составил около 22,2 тыс.т на сумму около $89,9 млн. Основными поставщиками ферросплавов в Украину являются Казахстан (43,1% объема импорта), Россия (35,5%) и Китай (8,3%).

Структура украинского рынка ферросплавов