В 2005г. мировая экономика должна перейти в спокойную фазу и показать более скромный, но такой же устойчивый, как и в прошлом году, рост.

Статья в Металл 01-05

Несмотря на тревожные прогнозы конца 2003г. – начала 2004г., темпы мирового
экономического развития в том году были самыми высокими за последние 30 лет. Особенностью 2004г. стало
формирование нескольких крупных центров устойчивого экономического роста, куда
можно отнести страны ЮВА и Ближнего Востока (прежде всего – Китай и Индию),
развитые страны (США) и страны с переходной экономикой (включая Украину и
Россию). Активизировалась и мировая торговля – ее объемы увеличились на 9,5%.

При
этом мировая экономика продемонстрировала завидную гибкость. Так, ни
напряженность в Ираке, ни лихорадка нефтяных цен, ни отсутствие революционных
идей в технологиях не затормозили ее рост при весьма низком уровне инфляции. По
данным ОЭСР, страны-участники Организации показали рост в 3,6% (2,2% в 2003г. и
1,6% в 2002г.).

Экономика
США продемонстрировала рост ВВП на 4,4%. Не отставали и другие развитые страны.
Так, Япония удивила мир своими рекордными 4% роста для
страны со сложным экономическим прошлым. Великобритания, одна из наиболее
стабильных стран Европы показала 3,2%. ЕС снова не смог выйти из зоны
аутсайдеров, ведь 1,8% роста – слишком мало на фоне лидеров, но это все же
сдвиг по сравнению с 0,6% в 2003г.

Прирост
ВВП Бразилии, надежды развивающихся стран, снова увеличился до 4,5%, а Россия,
как и ранее, пользовалась хорошей конъюнктурой мирового рынка нефти, и ее темпы
роста превысили 6%.

Китай увеличил мощь своей экономики на 9,2% при профиците
внешней торговли $32 млрд. и объеме прямых инвестиций в $60,6 млрд. Планируемые
инвестиции, по которым уже заключены контракты, выросли до $153,5 млрд.
Золотовалютные резервы страны увеличились до $610 млрд., что на $206,7 млрд.
больше, чем в предыдущем году (резервы Китая являются вторыми по величине в
мире после Японии). Тем не менее, во втором полугодии 2004г. Китай стал проявлять беспокойство
«перегревом» экономики и впервые за десять лет повысил кредитную ставку до
5,58%, чтобы сдержать слишком бурный экономический рост и ускоряющуюся
инфляцию. И сегодня экономические аналитики начинают учитывать Китай как новый
двигатель мировой экономики наравне с США.

Если
считать, что 2004г. был годом экономического бума, то, согласно традиционным
моделям, мировая экономика должна перейти в спокойную фазу и в 2005г. показать
более скромный, но такой же устойчивый рост. И, по прогнозам, прирост ВВП в странах ОЭСР составит в среднем 2,9%: в США – 3,3%, в
Японии – 2,1%, в странах ЕС – 1,9%. В других странах темпы экономического роста
также несколько снизятся: в Китае – до 8%, в Бразилии – до 3,6%, в России – до
5,5%.

Тем не
менее, экономическая обстановка 2005г. будет подвержена некоторым рискам.
Прежде всего – это цены на нефть. Хотя эксперты ОЭСР и утверждают, что в 2004г.
цены на нефть были завышены и в ближайшее время следует ожидать их снижения, все
же возможны сильные потрясения в условиях продолжающейся напряженности на рынке,
ведь спрос на нефть со стороны Индии и Китая будет высоким. Аналитики считают,
что роль ОПЕК в мировых поставках будет возрастать, так как страны-участники
организации располагают более стабильными запасами на фоне их истощения в
других регионах.

Следующая
проблема – возможные колебания курса доллара США. Согласно прогнозам, снижение
его курса будет продолжаться, и за 2005г. он потеряет около 10-20%. И здесь многое
зависит от того, будут ли страны, придерживающиеся привязки курса своих валют к
доллару, продолжать политику их низкой стоимости. Эксперты считают, что так и
будет, даже несмотря на укрепление иены. Во всяком
случае, Китай не сможет отказаться от этого в течение ближайших лет. Добавим к
этому, что между США и азиатскими странами сложился своеобразный симбиоз –
импорт дешевых товаров из Азии обеспечивает потребности миллионов людей
беднейших слоев населения Америки. Потребление товаров в США составляет до 106%
от производства, а дефицит платежного баланса растет на 1-1,5% ВВП в год, и
разрушение таких связей с Азией может привести к коллапсу этого сегмента
внутреннего рынка и социальному взрыву. Кроме того, за счет низкого курса будет
продолжена поддержка внешнего финансирования экономики США, так что описанная
тенденция будет иметь место в 2005г., несмотря на декларации нынешней
Администрации о приверженности «сильному» доллару.

Еще
один фактор – состояние уровня спроса в мире. В таких критических для мирового
развития зонах, как Япония и ЕС, он продолжает увеличиваться (в 2004г. на 3,2%
и 1,7% соответственно). Но отстает Германия – главная экономика ЕС. В прошлом
году спрос там оказался на 2% ниже, чем в 2003г. Но все же есть надежды, что в
Германии будет расти объем инвестиций, и не исключен некоторый подъем спроса.
Что касается КНР, то увеличение объемов китайского импорта за два года привело
к росту экспорта в США (на 20%), Японии и Австралии (на 25-35%) и Южной Корее
(на 40%). Однако в последнее время китайские банки резко сократили число
выдаваемых ссуд, что снизит объемы инвестиций, а спрос со стороны частного сектора
не компенсирует потерь. И не исключено, что темпы экономического спада Китая
окажутся выше, чем прогнозировалось.

В 2003г.
ажиотажный спрос (и резкий рост цен) на недвижимость, и особенно на жилье,
практически во всех достаточно развитых странах (Великобритании, США,
Австралии, и особенно в Испании, Ирландии и Нидерландах) рассматривался как
реальная угроза экономической стабильности. Наконец, этот рынок стабилизировался и не будет являться угрозой повышения
коммунальных расходов и снижения покупательского спроса.

И все
же, перспективы мировой экономики в 2005г. благоприятны. Подъем 2004г.
превратится в устойчивый и всеобщий рост, а упомянутые несколько независимых
центров мирового развития делают резкий спад маловероятным. Это также дает
основания полагать, что сталь как базовый продукт будет пользоваться устойчивым
и иногда опережающим спросом (правда, не таким, как в 2004г.). Учитывая то, что
дефицит металлургического сырья продолжится, цены на металлургическую продукцию
останутся на достаточно высоком уровне. Такая обстановка благоприятна для
украинских металлургов – спрос на рынках и в товарных сегментах, где
представлена их продукция, позволит сохранить объемы экспорта и даже несколько
их увеличить.

Прогнозы развития мирового рынка стали

Общее производство стали в прошлом году превысило
1 млрд.т. Тем не менее, впервые спрос на металл в мире опередил предложение.
Производители перехватили инициативу в формировании цен, и большинство
сталелитейных компаний получили достойные доходы.

Как отмечали участники ежегодной конференции IISI, сегодня
основной проблемой металлопроизводителей является выбор
стратегии развития мировой металлургии. И двигаться можно в двух направлениях. Первое
– увеличение прибыльности отрасли и доходов инвесторов, работников и
потребителей. Второе – возвращение к привязке поставок к спросу. Второй
вариант, отмечали участники конференции, ведет к постепенному разрушению
акционерного капитала.

В Европе сталеплавильная промышленность столкнется с
последствиями присоединения Евросоюза к Киотскому
протоколу. Поскольку все предприятия должны укладываться в квоту по выбросам
парниковых газов, это может понизить их конкурентоспособность относительно
компаний в других странах. С 1990г. сталеплавильная индустрия ЕС значительно
улучшила свои технологии и идет по направлению дальнейших
глубоких изменений. По мнению руководителя EUROFER Ги Долле, это прежде всего безуглеродные технологии получения железа, на разработку
которых выделены значительные средства. Понижению уровня выбросов послужит
более глубокая переработка вторичного сырья и разработка материалов с
повышенной пригодностью ко вторичной переработке. Это
позволит сохранить конкурентоспособность в новых условиях.

Благоприятные
условия развития экономики Германии обеспечивали устойчивый спрос на сталь при относительно
невысоких складских запасах. Сталеплавильная промышленность работала
практически при полной загрузке, и выпуск стали вырос на 4% до 46,5 млн.т при росте поставок на внутренний рынок на 10%.
Прогнозируется, что Германия выпустит в 2005г. около 47 млн.т стали при
утилизации мощностей на 98% в сталеплавильном и на 88% в прокатном
производствах.

В Северной Америке высокий спрос на
сталь продолжится и в 2005г. В США с ростом экономики росло и ежемесячное
потребление стали – оно оценивается на уровне 141 млн.т
при импорте порядка 36 млн.т (рост на 56% относительно 2003г.) и отражает
устойчивый внутренний спрос в условиях отмены защитных мер. Столь значительный
импорт создал в конце 2004г. запасы, которые будут использоваться в первые
месяцы 2005г. Как импорт, так и производство стали в США останутся в 2005г. на
уровне 2004г. при весьма высоком использовании производственных мощностей (94% –
на 9% выше, чем в 2003г.).

Латинская Америка продолжит свой экономический рост
в 2005г., и потребление стали в регионе вырастет на 7,5% до 52,2 млн.т.
(потребление на душу населения увеличится на 6% до 124 кг). Впереди будет
Бразилия (38% от общего объема – на 11,3% больше, чем в прошлом году), на
втором месте – Мексика (32% и 4,5% роста), затем – Венесуэла (11%).
Производство стали увеличится на 4,5% до рекордных 67 млн.т,
а рост спроса увеличит импорт почти на 20% (до 13,6 млн.т), но и экспорт из
региона возрастет на 12% до 25,4 млн.т. В среднесрочной перспективе к концу
2008г. региональные производственные мощности увеличатся на 12 млн.т.

По
экспертным оценкам, производство стали в Китае в 2004г. ожидается на уровне 270 млн.т
(рост на 23%), а в 2005г. прогнозируется порядка 308-310 млн.т (дальнейший рост
на 8%) при увеличении внутреннего потребления на 12% до 320 млн.т. Спрос на
длинномерный прокат увеличится на 5-10% и несколько больше – на плоский прокат.
Продолжающийся приток инвестиционного капитала в китайскую экономику будет стимулировать потребление стали в стране, особенно
высоких марок. Тем не менее, снижение темпов роста промышленного и гражданского
строительства в развитых регионах Китая (Пекин, Шанхай и Гуанчжоу)
приведет к спаду спроса на строительный прокат.

Китай и
в 2005г. останется нетто-импортером стали, особенно высококачественного
плоского проката. Предложение и спрос на длинномерный прокат в Китае
сбалансированы, а в области листового проката принято решение о строительстве
трех предприятий – двух мощностью по 5 млн.т и одного
– 4 млн.т в год.

По
мнению Л.Миттала, экспорт стали Китаем в 2005г.
составит около 6 млн.т и не будет угрозой мировому
рынку. Как может повлиять на китайское производство стали
возможное понижение мировых цен? Металлургические предприятия Китая весьма
неравноценны – ведущие производители высококачественного листа получают прибыль
до $100 за тонну, а многие мелкие интегрированные компании могут не выдержать
снижения цен на сталь при высокой стоимости сырья, что потянет за собой рост
импорта.

Что
касается Японии, то в
2005г. производство стали в стране останется практически на уровне прошлого
года (114 млн.т) с видимым потреблением порядка 82
млн.т.

В Южной Корее вследствие сложных
экономических условий 2004г. не удалось восстановить рост
внутреннего потребления стали, и в 2005г. оно останется на том же
уровне. Тем не менее, в 2004г. было произведено порядка 47,4 млн.т стали (рост на 2,4%), а прогноз на 2005г. составляет 49,4
млн.т.