США отменили временные защитные меры на металлопродукцию. Специальные меры, скорее всего, будут заменены антидемпинговыми.
Справочная информация:
Экспорт металлопродукции из Украины в страны ЕС в январе-ноябре 2002-2003. Экспорт металлопродукции из Украины в США в январе-ноябре 2002-2003. Экспорт металлопродукции из Украины в Китай в январе-ноябре 2002-2003. Динамика экспорта металлопродукции из Украины в ЕС за 1996 — 11 мес. 2003 г. Динамика экспорта металлопродукции из Украины в Китай за 1996 — 11 мес. 2003 г. Динамика экспорта металлопродукции из Украины в США за 1996 — 11 мес. 2003 г.
 Отмена защитных пошлин в США и ЕС не окажет прямого влияния на объемы поставок украинской металлопродукции на эти рынки. Основные результаты реструктуризации сталелитейных корпораций США

Смена инструментов

Смена инструментов

США отменили временные защитные меры
на металлопродукцию, но за этим вряд ли последует
"волна либерализации". Специальные меры,
скорее всего, будут заменены антидемпинговыми

Действие защитных мер, предусмотренных
201 ст. торгового законодательства США,
закончилось 5 декабря 2003г. Напомним, что ранее
предполагалось, что пошлины, введенные в конце
марта 2002г., будут применяться в течение 3 лет, но
их действие продолжалось немногим более
половины намеченного срока.

В значительной мере на решение повлияли
две группы факторов: давление со стороны
торговых партнеров (ВТО признало действие мер
незаконным) и изменения в экономической ситуации
на глобальном рынке, сделавшие дальнейшее
существование пошлин нецелесообразным. Таким
образом, момент снятия ограничений был выбран
очень удачно: с одной стороны, исчезли многие
экономические предпосылки, заставившие
правительство страны ввести ограничения, а с
другой – были удовлетворены претензии торговых
партнеров, готовившихся применить ответные меры
по отношению к американскому экспорту.

Снять напряжение

Как это уже было отмечено выше, во многом
на отмену защитных мер повлияло решение ВТО. Дело
в том, что ранее (в начале ноября) эксперты этой
организации признали ограничения, действующие
согласно 201 ст. торгового законодательства,
незаконными и отклонили апелляцию Соединенных
Штатов. В свете такого мнения компетентного
органа Всемирной организации торговли возникала
реальная угроза введения ответных санкций
против американских товаров со стороны
недовольных американской внешнеэкономической
политикой ЕС, Японии, Южной Кореи, Бразилии и
других стран, сталелитейная отрасль которых
понесла потери в результате действий США.

К примеру, экспорт металлопродукции из
Южной Кореи сократился с $1,1 млрд. в 2001г. до $873 млн.
в 2002г. Власти страны официально предупредили
Вашингтон о том, что если решение ВТО не будет
выполнено, Сеул введет аналогичные меры против
американских товаров.

Последствия ограничений для Германии, по
словам президента немецкой Стальной Федерации
(Wirtschaftsvereinigung Stahl) Дитера Амелинга (Dieter Ameling),
заключаются в сокращении экспорта продукции
немецких производителей в США на 40% (с 1,6 млн.т в
2001г. до 1 млн.т в 2003г.). А в целом Евросоюз еще в
середине 2002г. угрожал ввести пошлины на
отдельные американские товары в сумме,
достигающей $2,2 млрд.

Япония также угрожала ввести
дополнительные тарифы на сумму $85,22 млн. в связи с
действием пошлин в Америке.

В итоге, с отменой пошлин, претензии к США
исчезли, а лидеры государств выступили с
одобрением действий Администрации президента
Буша.

Таким образом, отмена ограничений имела
весомую внешнеполитическую/внешнеэкономическую
составляющую и должна была продемонстрировать
приверженность Вашингтона идеалам либеральной
торговли. Нельзя не отметить и то, что признание
мнения Всемирной организации торговли в
конфликте также было призвано подтвердить
жизнеспособность системы регулирования ВТО в
условиях фактического провала торговых
переговоров Организации в Канкуне 10-13 сентября
текущего года из-за различий в позициях развитых
и развивающихся стран.

Вместе с тем эта компонента лишь стала
катализатором процесса, ускорив отмену
ограничений. Сказать, что решение не имело под
собой экономического основания, нельзя – как уже
отмечалось выше, условия, в которых работает
американская сталелитейная отрасль, сегодня
существенно отличаются от ситуации, сложившейся
в начале 2002г.

Среда для реструктуризации

В официальном заявлении США говорится
именно об экономической обоснованности.
Комментируя принятое решение, американские
власти в первую очередь связывали его с тем, что
необходимые преобразования в сталелитейной
промышленности страны уже произошли.
Представитель Белого дома отметил, что защитные
меры выполнили свое предназначение –
реструктуризация американской сталелитейной
отрасли во многом уже завершена.

Представители металлургической
промышленности США несколько сдержанней в своих
оценках, но, тем не менее, считают, что меры по
защите рынка очень помогли преобразованиям в
отрасли. Так, Джон Сурма (John P Surma), президент US Steel
Corp., на конференции Steel Success Strategies Europe, отвечая на
вопрос о том, стали ли американские
производители плоского проката эффективными
игроками мирового металлорынка, отметил, что
сейчас, "однозначно сказать можно только то,
что мы движемся в правильном направлении".

Обосновывая такой ответ, Джон Сурма
заметил, что "во-первых, инициатива президента
Буша по защитным мерам дала необходимый импульс
и создала благоприятную среду для
реструктуризации и консолидации. Во-вторых –
недавние изменения в трудовых договорах
подготовили почву для более гибкого рабочего
процесса и увеличения продуктивности".

В результате проведенной в США
реструктуризации 4 компании – US Steel, LTV, National Steel и
Bethlehem Steel – еще несколько месяцев назад бывшие
независимыми производителями, сегодня
присутствуют на рынке как две компании. LTV и Bethlehem
Steel были консолидированы в International Steel Group. Активы
National Steel были интегрированы в US Steel Corp. Как
отмечается представителями компаний,
эффективность работы компаний после
реструктуризации увеличилась.

Таким образом, в ходе мероприятий по
оздоровлению американской сталелитейной
промышленности было закрыто порядка 4 млн.т/год
"неэффективных мощностей", и половина
производства стали в США сегодня контролируется
компаниями, созданными в результате слияний и
поглощений.

Однако нельзя не заметить, тот факт, что
защитные тарифы в течение последнего года играли
второстепенную протекционистскую функцию.
Многие аналитики говорят о том, что
реструктуризация произошла бы и без тарифов под
влиянием глобальных экономических факторов.

Рецепт оздоровления

Ожидаемое снижение импорта
металлопроката в страну почти на треть от уровня
2002г. и рост экспортных поставок американской
продукции на 47% скорее являются следствием
значительного спроса на металлопрокат в Китае.
При этом протекционистское влияние китайского
металлорынка на металлургию США не сводится лишь
к отвлечению "избыточного" металла.
"Китайский фактор" привел к значительному
подорожанию железорудной продукции,
металлолома, полуфабрикатов, стоимости фрахта и,
по всей видимости, защитил рынок США в большей
мере, чем законодательные инициативы властей
страны.

Конкурентоспособности американской
металлургии добавил также девальвирующий доллар
– по сравнению с валютой Объединенной Европы его
курс снизился на 30% (по сравнению с мартом 2002г.).
Из-за этого, с одной стороны, ввозить товар из
Европы стало относительно дороже, а с другой –
стоимость американской продукции на мировом
рынке снизилась.

Поэтому сегодня можно говорить о том, что
действие защитных тарифов, ограничивающих
доступ импорта на рынок США, как инструмента
торговой политики утратило свое значение. Вместе
с тем на изменения торгового режима, как и в 2002г.,
достаточно быстро откликнулись ведущие игроки
металлорынка.

Либерализации не будет

Первыми на отмену ограничений в США
отреагировали в Европе. Тарифные квоты,
введенные ранее с тем, чтобы обезопасить
европейских производителей от изменений
глобальных товарных потоков, были отменены
постановлением Европейской Комиссии уже 5
декабря 2003г. (Commission Regulation No 2142/2003 of 5 December 2003
"Terminating The Definitive Safeguard Measures In Relation To Certain Steel Products
Imposed By Commission Regulation (EC) №1694/2002").

Как отмечается в документе, "В связи с
тем, что тарифные квоты по 6 из 7 видов продукции
были недоиспользованы, импорт г/к рулонов только
незначительно превысил размер квоты и
Соединенные Штаты аннулировали защитные меры в
отношении рынка стали, Комиссия считает, что в
защитных мерах более нет необходимости и они
должны быть отменены".

Аналогичного шага теперь ожидают и от
Китая, использовавшего для защиты своего рынка
схожий с европейским механизм, – тарифные квоты.
После отмены пошлин в США и квот в ЕС, Китай
остается единственным среди основных
стран-импортеров, сохранившим защитные меры в
силе.

Однако, возможно, что КНР в ближайшем
будущем сохранит защитные механизмы. По словам
представителей Китайской ассоциации чугуна и
стали (CISA), пока, по крайней мере, отменять квоты
не планируется (SBB). В такой позиции Китая есть
определенный смысл – несмотря на то, что
введение защитных мер было напрямую связано с
событиями в США и ЕС, сегодня квоты в Китае могут
существовать автономно.

По данным Таможенной администрации
Китая, в период с 24 мая по 20 ноября 2003г. 2,88 млн.т
глобальной квоты на импорт г/к рулона были
заполнены уже на 91,1%. Импорт из РФ на 3,8%
превосходит объем выделенной до 23 мая 2004г. квоты.
Остальные страны заполнили свою квоту по г/к
рулону в таких размерах:

— Украина – на 84,7%;

— Тайвань – на 86,9%;

— Юж. Корея – на 85,3%;

— Япония – на 68,8%;

— Казахстан – на 54%.

По х/к прокату ситуация аналогичная:

— РФ – 92,6%;

— Украина – 69,4%;

— Тайвань – на 82,5%;

— Япония – на 56,2%;

— Казахстан – менее 50%.

Такое положение дел в импорте может
заставить китайское правительство сохранить
квотирование импорта. Как отмечает целый ряд
экспертов, даже если квоты будут отменены, они,
скорее всего, уступят место другим защитным
мерам – антидемпинговым пошлинам.

Как известно, недавно закончилось
расследование, по результатам которого были
установлены окончательные размеры
антидемпинговых пошлин на х/к плоский прокат. В
случае отмены квот, они, скорее всего, вступят в
силу. Кроме того, аналогичных санкций можно будет
ожидать в отношении горячекатаного рулона.

Таким образом, отменив заградительные
барьеры в виде пошлин, Соединенные Штаты
разрядили конфликтную ситуацию, связанную с
нежеланием выполнять решение ВТО. Предприятия
отрасли перегруппировались, стали более
конкурентоспособными на мировом рынке, что
говорит о достижении целей, которые ставила
перед собой Администрация президента Буша,
защищая американских металлургов от импорта.

Но, несмотря на то, что в результате
отмены защитных мер в США, торговые режимы на
двух крупнейших мировых металлорынках – США и ЕС
– стали внешне более либеральными, вряд ли
мировой рынок черных металлов ожидает "волна
либерализации", аналогичная прошлогодней
"волне протекционизма". И вопрос здесь не
только в позиции Китая – возможно, что квоты в
стране все-таки отменят. Однако идея замены
квотирования антидемпинговыми пошлинами,
лежащая в Китае на поверхности, с успехом может
быть (и, скорее всего, будет) применена в ЕС и США.
Разговоры о том, что в США система
антидемпинговых пошлин заменит защитные тарифы,
уже ведутся.

Помимо этого, США не снимает контроля над
импортом – в стране продолжает действовать
система лицензирования импорта в отношении
продукции, попавшей под ограничения в рамках
применения 201 ст. И власти страны могут
оперативно отреагировать на рост импорта.
Поэтому говорить о победе идей либерализма на
мировом металлорынке рано.

Александр Сирик, эксперт
"Держзовнишинформа"

Экспорт металлопродукции из Украины
в страны ЕС в январе-ноябре 2002-2003 гг.

Источник: “Держзовнишинформ”

Экспорт металлопродукции из Украины
в США в январе-ноябре 2002-2003 гг.

Источник: “Держзовнишинформ”

Экспорт металлопродукции из Украины
в Китай в январе-ноябре 2002-2003 гг.

Источник: “Держзовнишинформ”

Динамика экспорта металлопродукции
из Украины в ЕС за 1996 — 11 мес. 2003 г., т

По предварительным итогам января-ноября
2003г., из Украины в страны ЕС поставлено 1,4 млн.т
металлопродукции на сумму $549,3 млн., что в
натуральном выражении на 7,1% ниже, а в стоимостном
– на 27,5% выше показателя аналогичного периода
2002г. При этом в структуре поставок около 90%
приходится на сырьевые материалы и
полуфабрикаты. Указанные различия в тенденциях
по натуральным и стоимостным показателям
связаны, в первую очередь, общим ростом уровня
цен на металлопродукцию.

Рис. 1. Динамика экспорта
металлопродукции из Украины в ЕС за 1996 — 11 мес. 2003
г., т

Динамика экспорта металлопродукции
из Украины в Китай за 1996 — 11 мес. 2003 г., т

По предварительным итогам января-ноября
2003г., из Украины на рынок КНР было поставлено 3,2
млн.т металлопродукции на сумму $727,9 млн., что в
натуральном выражении на 49,6%, а в стоимостном –
на 99,8% выше показателя аналогичного периода 2002г.
В структуре поставок основное место занимает
плоский прокат – более 60%. Доля полуфабрикатов
немного превышает 38%.

Рис. 2. Динамика экспорта
металлопродукции из Украины в Китай за 1996 — 11 мес.
2003 г., т

Динамика экспорта металлопродукции
из Украины в США за 1996 — 11 мес. 2003 г., т

В январе-ноябре 2003г. из Украины на рынок
США было поставлено 314 тыс.т металлопродукции на
сумму $65,5 млн., что в натуральном выражении на 51,2%,
а в стоимостном – на 36,2% ниже показателя
аналогичного периода 2002г. В структуре поставок
присутствуют также полуфабрикаты, доля которых
всего 13,7%, около 80% составляет чугун. Возможности
поставок готовой продукции ограничены из-за
действия антидемпинговых пошлин и квот. Поставки
отдельных видов полуфабрикатов (слябов) на рынок
также регулировались незначительными по объемам
квотами, отмена которых может положительно
сказаться на увеличении отгрузок слябов из
Украины в США.

Рис. 3. Динамика экспорта
металлопродукции из Украины в США за 1996 — 11 мес. 2003
г., т

 Отмена защитных пошлин в
США и ЕС не окажет прямого влияния на объемы
поставок украинской металлопродукции на эти
рынки

Рынки ЕС, других европейских стран, стран
НАФТА, характеризующиеся достаточно стабильным
спросом и высоким уровнем цен и занимающие
ведущие позиции на мировом металлорынке, сегодня
фактически закрыты для украинских
производителей. На общий европейский рынок
(ЕС15+остальные европейские страны, не входящие в
ЕС) сегодня приходится до 15% украинского экспорта
металлопроката, т.е. он остается важным для
отечественной металлургии. Однако при детальном
рассмотрении оказывается, что из-за
количественных ограничений поставок готовой
продукции из Украины в ЕС15, из более 2,1 млн.т
металлопродукции, поставленной за 11 мес. 2002г., –
37% составляли полуфабрикаты (готовая продукция –
18%). В текущем году картина из-за неопределенности
с квотами еще хуже – по итогам 11 мес. 2003г. доля
полуфабрикатов в 2 млн.т экспорта в ЕС составила
50% (готовая продукция – всего 6,4%). Таким образом,
для украинской готовой продукции рынка ЕС
практически не существует.

При поставках в остальные европейские
страны ситуация сегодня намного лучше – для
Украины это достаточно важный рынок, на который
поставляется до 10% отечественного
металлопроката, причем в основном это продукция
высоких технологических переделов (доля
полуфабрикатов последние несколько лет не
превышала 25% экспорта). Но в ближайшей
перспективе и на этом рынке возникнут серьезные
проблемы. С мая 2004г. большое количество стран,
сегодня относящихся к "остальной Европе"
войдут в ЕС, который трансформируется из ЕС15 в
ЕС25, и в отношении торговли с этими странами
вступит существующий сегодня режим торговли с
Евросоюзом, и доступ для готового проката в
значительной мере затруднится. Сегодня речь идет
о том, что если даже Украина согласится на все
требования Евросоюза в отношении регулирования
рынка металлолома, украинская металлургия может
претендовать на восстановление объемов поставок
в ЕС25 на существующем сегодня уровне не ранее,
чем через 5 лет. Сообщения о готовности
европейцев идти на уступки есть, однако о
конкретных условиях речь пока не идет.

Другой важный в структуре мирового
металлопотребления рынок – страны НАФТА (США,
Канада и Мексика) – для украинского металла
закрыт уже сегодня. Его значение для нашего
экспорта сократилось с 7,6% в 2000г. до менее 0,5% в т.г.,
и даже в этих мизерных по объему поставках до 70% –
это полуфабрикаты. Основное значение в закрытии
рынка для украинского металла сыграли
антидемпинговые процессы, проведенные в 1999-2000гг.
Практически единственным положительным
результатом отмены ограничений в США для
украинских производителей может стать
увеличение объема поставок слябов в США, ранее
регулировавшегося незначительной по своим
объемам квотой на уровне 136-160 тыс.т/год. Кроме
того, определенные перспективы для украинской
продукции на американском рынке представляет
использование квоты на обрезной лист, доступ к
которой может открыться с подписанием
дополнения к Соглашению 1997г., результатом чего
может стать рост экспорта на $30-35 млн./год.

Основные результаты реструктуризации
сталелитейных корпораций США

United State Steel Corp.

— приобретены активы National Steel;

— размещены облигации для увеличения
фондов, которые могут быть использованы в
приобретениях;

— развитие и расширение дистрибьюторской
сети.

International Steel Group (ISG).

-приобретена большая часть активов LTV в
феврале 2002г. за $325 млн.;

— в сентябре 2002г. у Acme Metals за $65 млн.
приобретен мини-милл

— достигнуты соглашения с профсоюзами;

— приобретена Bethlehem Steel.

Nucor Corp.

— за $116 млн. приобрела активы Trico Steel Co.
(приобретение увеличило мощности Nucor Corp по
производству листового проката на 30%);

— за $115 млн. приобрела активы Auburn Steel Co.
(приобретение увеличило мощности Nucor Corp по
производству мелкосортного проката на 400 тыс. т);

— завершено приобретение значительной
части активов Birmingham Steel.