Состояние мирового рынка золота
Состояние мирового рынка золота
(февраль 2003 г.)
Продолжив рост в первых числах февраля,
котировки лондонского рынка на золото буквально
за три дня торгов поднялись с отметки $369 за унцию
(3 февраля) и достигли шестилетнего максимума уже
5 февраля – $385 за унцию. Таким образом, с начала
2003г. золото подорожало на 9%, т.е. почти на $50 за
унцию.
Однако после фиксации данного рекорда
цены на золото стали постепенно снижаться и по
состоянию на 18.02.03г. достигли уровня $344-347 за
унцию.
Безусловно, что наиболее экстремальным
периодом для рынка золота в феврале явилась его
первая неделя.
Это повышение котировок на золото
объяснялось такими основными факторами, как
усиление американского военного присутствия на
Корейском полуострове, понижение курса доллара
относительно других валют, очередное ослабление
основных фондовых индексов и высокие цены на
нефть.
Однако ключевым фактором, который привел
к скачку цен на золото 4-5 февраля, было
выступление в ООН госсекретаря США Колина
Пауэлла по Ираку. Именно элемент
неопределенности и обеспокоенности по поводу
предстоящих событий в Ираке стал катализатором
данного повышения.
Нельзя не отметить и японский фактор,
который укрепил позиции золота. Интерес к золоту
в Японии дополнительно возрос после того как
было объявлено о предстоящей отставке
действующего главы Центрального банка Японии и
назначении на эту должность известного в стране
финансиста Нобуюки Накахара. Политика
Центрального банка после его назначения будет
предполагать проведение курса дальнейшего
понижения иены относительно доллара, что на фоне
общемирового притока крупных инвестиционных
компаний и частных инвесторов на рынок золота,
еще больше подогревает интерес к желтому металлу
в Японии.
После выступления госсекретаря США
Колина Пауэлла в Совете безопасности ООН,
которое состоялось 5 февраля, и не привело к
каким-либо радикальным действиям вокруг Ирака,
мировые цены на золото немного снизились, так как
многие фонды решили закрыть свои позиции.
Инвесторы посчитали, что Пауэллу так и не удалось
убедить основных членов Совета безопасности ООН
– Россию, Францию, Китай и Германию – в
необходимости разоружить Ирак силой. Уже 6
февраля котировки лондонского рынка снизились
до уровня $372-375 за унцию, а на торгах в Нью-Йорке,
сразу после выступления Пауэлла, цены на золото
опустились со своего максимума – $388,50 за унцию –
до уровня лондонских котировок. После данных
событий котировки золота стали медленно, но
стабильно понижаться.
Понижение цен на золото подкрепилось
фактом согласия Ирака на полеты
разведывательных самолетов U-2 в соответствии с
резолюцией Совета безопасности ООН о
разоружении, которую он дал в самом начале
февраля.
В понижении цен на золото свою роль также
сыграл японский фактор. К тому моменту, как Ирак
заявил о своем решении (в понедельник 3 февраля),
рынок золота в Токио был уже закрыт, так как во
вторник в Японии был национальный праздник. В
среду, когда возобновилась работа бирж, цены на
золото стали снижаться, соответственно, в Токио
началось массовое закрытие длинных позиций.
Поэтому из-за опасения японских инвесторов
относительно будущего своих инвестиций в золото,
цены на данный металл в Токио упали, что повело за
собой и понижение котировок Нью-Йорка.
Несмотря на эскалацию напряженности в
мире в середине месяца, которая вызвала новое
падение фондового рынка США, какого-либо
существенного влияния на рынок золота не
произошло. По итогам торгов в Нью-Йорке
апрельские фьючерсы на золото упали на $10 до $366,4
за унцию. Цены на золотые слитки упали до $351,75-352,5
против $362,25-363 накануне.
Существенное снижение цены золота
вызвало буквально ажиотажный спрос на
физический металл со стороны российских
ювелиров и промышленных потребителей. Ситуация
усугубляется ограниченным объемом предложения
физического металла со стороны производителей в
зимнее время.
В то же время, как заявил председатель
Союза старателей России Виктор Таракановский в
интервью ИА "Интерфакс", российские
компании в 2003г. увеличат добычу золота из недр на
10-15 т. По его информации, в 2002г. Россия добыла
более 158 т золота – на 17 т, или на 12% больше, чем в
2001г.
Рост добычи золота будет достигнут за
счет ввода в строй новых крупных месторождений в
ряде основных золотодобывающих регионов России,
в том числе в Хабаровском крае, на Чукотке и в
Магаданской области.
Кроме того, по словам Таракановского, в
2003г. крупнейшая золотодобывающая компания РФ –
АО "Золоторудная компания "Полюс" –
увеличит добычу драгметалла до 30 т. По
предварительным данным, в 2002г. "Полюс" добыл
около 25 т золота. Владельцем компании с октября
прошлого года является ГМК "Норильский
никель".
В 2002г. лидирующее положение в пятерке
крупнейших золотодобывающих регионов РФ
сохранила Магаданская область (около 32 т), далее
следуют Красноярский край (29 т 305 кг), Якутия (17 т 525
кг), Иркутская область (16 т 274 кг) и Хабаровский
край (15 т 252 кг).
Cледует заметить, что практически все
произведенное в 2002г. в России золото было куплено
коммерческими банками, при этом около 62% от
общего объема пришлось на долю всего 5 банков –
Сбербанка РФ, Внешторгбанка, Банка Москвы,
Альфа-банка и НОМОС-банка.
Об этом говорится в докладе руководителя
Гохрана РФ Владимира Рыбкина, подготовленном к
конференции "Золото-2003". Гохран ведет учет
всех сделок с драгоценными металлами на
территории России.
По предварительным данным Гохрана РФ,
производство золота в России в 2002г., включая
добычу из недр, попутное и вторичное
производство, составило 173-174 т, что на 12-13% больше,
чем в 2001г.
Как отметил В.Рыбкин, в 2002г. операциями с
драгметаллами занимались 52 коммерческих банка,
при этом если перечисленные выше банки купили
около 62% всего золота, то на долю первых 10 банков в
общем списке приходится 90% произведенного в
России золота.
По данным Гохрана, в 2002г. на территории
России работали около 600 золотодобывающих
предприятий. При этом более 50% всего объема
драгметалла произвели 27 крупнейших компаний,
список которых возглавляют ЗАО "Полюс",
Омолонская золоторудная компания, Бурятзолото,
предприятия МНПО "Полиметалл".
Основная часть российских
золотодобывающих компаний добывает менее 100 кг
золота в год.
Прогноз рынка золота. Ведущие мировые
эксперты считают вполне реальной ближнюю
перспективу роста цен на золото до $385-390 за унцию.
Если влияние геополитических факторов на рынок
сохранится в обозримом будущем, возможен рост
цен на золото до $400 за унцию.
Эксперты рынка золота полагают, что на
этом фоне цены на золото после прохождения
отметки $376 могут подняться до $380 за унцию.
Однако, по мнению некоторых трейдеров,
спекулятивная лихорадка подняла цены на золото
до слишком высоких уровней. "Я думаю, что нам
просто необходимо немного здравого смысла,
немного порядка на рынке", – считает Пол Ли из
Dresdner Kleinwort Wasserstein в Сиднее. Рынок практически
проигнорировал заявление КНДР о том, что она
возобновила работу одного из своих ядерных
реакторов.
В то же время, как сказал в своем
сообщении Радио "Би-Би-Си" руководитель
AngloGold Бобби Годселл: "Все факторы, которые были
позитивными для золота в 2002г., остаются, и есть
серьезное основание для более высоких цен золота
в этом году". По его мнению, падающее
производство золота и изменчивые фондовые биржи,
вероятно, поддержат цены на золото на более
длительный срок.
Динамика цен на золото в 2002 г. (Лондон)
Динамика цен на золото в
январе-первой половине февраля 2003 г. (Лондон) А.М.
(утренний фиксинг)