Государственная инновационно-инвестиционная политика экономического роста в Украине

Технологическая парадигма

Государственная инновационно-инвестиционная политика экономического роста в Украине

Мировой опыт убеждает, что экономический подъем страны связан, прежде всего, с технологическими преимуществами, возможностью создавать и внедрять инновационные продукты.
Безусловно, дальнейшее обеспечение стабильных высоких темпов экономического роста Украины, национальной безопасности, высокого уровня жизни населения не возможно, если продолжать использовать традиционную технику, технологию, а также сформированную в течение прошедшего столетия организацию производства и устаревший подход к управлению экономикой на макроуровне.

Но экономика большинства стран сегодня функционирует на принципиально новом научно-техническом уровне. И Украина находится в таком экономическом, социальном, научно-техническом и демографическом состоянии, которое требует нового инновационного подхода ко всему процессу производства, объединению факторов производства, использованию ресурсов.

Уже необходимо постепенно осуществлять переход Украины к информационно-технологической парадигме (фундаменту постиндустриального общества), и основы для этого должны закладываться именно сейчас. Причем государство, а не предпринимательские структуры, должно инициировать этот процесс. Основой для государственной инновационно-инвестиционной политики должна стать современная теория роста, представленная в работах Ч.Джонса, Р.Лукаса, Р.Ромера, Р.Солоу, Дж.Стиглица, которые главное внимание обращают на накопление человеческого капитала и распространение новых технологий. Причем речь идет об объединении двух процессов: радикальном изменении структуры производства в пользу высокотехнологических секторов (технического перевооружения в целом) и сокращении доли ресурсоемких производств, замещении их высокотехнологическими производствами.

Корпоративная и технологическая стратегии

Современная инновационная парадигма вносит изменения и в процесс управления научно-исследовательскими и проектно-конструкторскими разработками (НИПКР) и технологиями, в частности:

· инновационный процесс стимулируется и осуществляется в результате действий не одного или нескольких участников, а множества участников (сети);

· согласно новой, интегративной исследовательской модели, факторами инновации являются не результаты науки или спрос, взятые отдельно, а высокий уровень их взаимодействия;

· технологическое развитие и инновационный процесс должны быть составной частью корпоративной стратегии;

· новые технологии повышают производительность инновационного процесса.

Для повышения эффективности инновационного процесса крупные предприятия должны осуществлять планирование стратегии в сфере технологии и ее связи с корпоративной деловой стратегией. Это предусматривает отражение в соответствующих документах следующих элементов:

· прогнозирование будущих технологий;

· стратегия защиты интеллектуальной собственности;

· товарность технологии (возможность продажи другим потребителям);

· структура портфеля технологий;

· внутренняя разработка и внешний доступ к технологиям;

· оценка альтернативных и конкурирующих технологий;

· стадии жизненного цикла технологий;

· определение ключевых технических преимуществ и компетенция;

· запросы внешних и внутренних потребителей;

· конкурентная позиция технологии;

· формулирование технологической миссии компании.

Тесные связи технологической и корпоративной стратегии положительно коррелируют с показателями деятельности предприятий: ростом оборотов, долей новой продукции, снижением затрат производства и т.д.
Динамичность технологических изменений требует введения таких инструментов мониторинга технологий, как:

· назначение должностных лиц, ответственных за ключевые технологии и программы исследований;

· создание специальных групп наблюдения; участие в технических профессиональных обществах;

· работа с группами потребителей и анализ информации, которая от них поступает; участие в отраслевых консорциумах;

· участие в органах стандартизации;

· связи с высшими учебными заведениями и научно-исследовательскими институтами;

· участие в государственных программах НИПКР;

· создание внешних консультационных советов по науке и технологии;

· кооперация с вновь созданными высокотехнологическими фирмами;

· фонды венчурного капитала.

Важными механизмами приобретения технологий в исследовательской сфере являются:

· централизованные корпоративные исследования;

· внутренние НИПКР, осуществляемые на уровне отделений;

· спонсируемые предприятием университетские исследования;

· набор студентов.

Современный инновационный путь требует от высшей школы подготовки квалифицированных, многофункциональных и автономных работников. Поскольку производство новых продуктов, совершенствование существующих и снижение их себестоимости требуют мобилизации постоянно растущих объемов информации и знаний, предприятия начали определять содержание своей деятельности с точки зрения не продукции или производственных процессов, а однородных «блоков знаний».

Технологическая мощь государства и ТНК

Технологическую структуру определенной страны можно анализировать с помощью таких показателей, как:

· доля затрат на НИПКР в ВВП;

· коэффициент покрытия импорта технологий экспортом;

· коэффициент покрытия импорта экспортом по категориям продуктов;

· доля затрат на образование в ВВП;

· численность научных работников в расчете на 1000 лиц экономически активного населения и т.д.

Технологическая мощь страны способствует формированию сильной структуры внешней торговли, которая позволяет с выгодой использовать ее для внутреннего роста. Независимость страны выражается в относительно невысоких объемах импорта, экспорте готовой продукции и контроле над производственными сетями, которые позволяют осуществлять экспорт. Вместе с тем для технологически слабых стран характерен большой объем импорта. Владение технологиями также позволяет обеспечить инвестиции на национальной основе.

Многочисленные эмпирические исследования доказывают, что владение технологиями оказывает положительное влияние на рост и внешнюю торговлю: внутренний спрос стимулирует рост, более высокая рентабельность технологичных отраслей способствует инвестициям, увеличению производительности и созданию рабочих мест. Проблемы равновесия торговых балансов менее глубоки и появляются реже, что способствует более быстрому росту в долгосрочной перспективе.

Представители современной эволюционной экономической теории, признавая связь внешней торговли с экономической активностью, а преимущества стран — с их способностью к инновациям, и подчеркивая положительную роль национальных инновационных систем (НИС), которые включают сеть институтов государственного и частного секторов, обходят молчанием тот факт, что НИС позволяют отдельным странам осуществлять доминирующее влияние на другие.

За последние 30 лет получили значительное развитие транснациональные компании (ТНК). Они опираются на свои технологические преимущества, проводя внешнюю экспансию, которая, в свою очередь, предоставляет им преимущества в плане рынков, естественных ресурсов, затрат на рабочую силу и т.д. Интернационализация ТНК привела к развитию международных инвестиций, которые стимулировались финансовой либерализацией, дерегулированием промышленности и политических изменений, что позволило ТНК развернуть свою деятельность по всему миру. В 1985-1997гг. прямые иностранные инвестиции стран ОЭСР, в основном между промышленно развитыми, росли почти в два раза быстрее, чем торговля товарами и услугами. За прямыми инвестициями пошли экспортно-импортные потоки. ТНК воспользовались снижением транспортных затрат, таможенной пошлины, новыми средствами коммуникаций и управления для создания огромных производственных сетей в международных масштабах. Для снижения затрат на НИПКР они заключали между собой соглашения о технологическом сотрудничестве. Интернационализация ТНК способствовала повышению заработной платы и прибыли во многих странах. Высокая прибыль ТНК оказывала содействие их росту и централизации капитала в национальных и международных масштабах. По данным экспертов, внутренняя торговля в ТНК составляет 30% мирового экспорта и выросла на 40% за последние 25 лет.

Усиление ТНК в мировой экономике не означает, что национальная экономика утратила свое значение. Штаб-квартиры ТНК находятся в странах происхождения, основной источник их преимуществ носит национальный характер, который дополняется преимуществами, полученными на международном уровне. НИПКР также в основном осуществляются на национальной территории или возле нее. Иностранные инвестиции повышают глобальную рентабельность ТНК. Деятельность ТНК вне национальной территории можно рассматривать как систему глобальной эксплуатации природных и человеческих ресурсов, которые, как и раньше, структурируются государствами, наиболее могущественные из которых являются странами происхождения большинства ТНК.

Новое международное разделение труда

В этих условиях к традиционному международному разделению труда, которое противопоставляло производителей сырья и промышленно развитые страны, добавляется новое международное разделение труда, которое противопоставляет производителей массовой промышленной продукции производителям высокотехнологических продуктов и услуг. Новое международное разделение труда связано с овладением знанием. Углубился процесс консолидации международных рынков, что привело во многих секторах к формированию мировых олигополий, доминирующие позиции в которых занимают ТНК небольшого числа наиболее передовых в технологическом отношении стран.

В рамках нового разделения труда трудоемкие производства, которые не требуют квалифицированной рабочей силы, размещаются в менее развитых странах, независимо от степени технологичности конечного продукта. Новое международное разделение труда распространяет в мировых масштабах доминирование интеллектуального труда над ручным, усиливает необходимость защиты интеллектуальной собственности. В новом международном разделении труда также возрастает значение услуг, которые используют современные технологии (транспорт, банки и страхование, услуги предприятиям), доля которых в международной торговле растет. Развитые страны занимают в этих отраслях лидирующие позиции и требуют их либерализации от менее развитых стран.
Страну можно назвать технологически зависимой, если она опирается на внешние технологии. Технологическая зависимость выражается в низких затратах на НИПКР, немногочисленности научных кадров, неразвитости образовательной системы, дефицитном технологическом балансе, необходимости импортировать большую часть производственного оборудования. Технологическая зависимость не исключает традиционную зависимость, а дополняет ее. Она усиливается фактором интеллектуальной собственности, содержит в себе географическую и макроэкономическую составляющую.

Специалисты в области внешней торговли, признавая значение технологии для развития торговли и экономического подъема, видят только его положительные моменты для технологически развитых стран, но оставляют без внимания проблему их технологического доминирования. Новое международное разделение труда связано с новыми формами технологической зависимости, которая в первую очередь касается менее развитых стран. И в этом контексте первостепенной задачей Украины является снижение этой зависимости и создание стратегий получения отсутствующих у нас знаний, внедрение их в производство, коммерческое потребление инновационных продуктов. Несмотря на отрицательные тенденции, связанные с потерей квалифицированных кадров, Украина имеет достаточный научно-технический потенциал, который способен генерировать новые научно-технические знания, новые процессы, новые продукты.

Общую картину инновационных процессов в стране определяют пять видов экономической деятельности: пищевая промышленность и переработка сельскохозяйственных продуктов, машиностроение, легкая промышленность, металлургия и обработка металла, химическая и нефтехимическая промышленности. Они охватывают 82% всех инновационно активных предприятий и, как правило, отличаются более высоким уровнем инновационной активности, которая на 2-5% превышает средний уровень в промышленности.
В течение 2003г. инновационную деятельность в промышленности осуществляли 1238 предприятий, или 12,7% общего их количества. Среди предприятий, которые занимались производством кокса и продуктов нефтепереработки, удельный вес инновационно активных составлял 25,0%, в машиностроении — 19,9%, химической и нефтехимической промышленности — 19,7%, в металлургии и обработке металла — 14,1%, в пищевой промышленности и переработке сельскохозяйственных продуктов — 13,6%, легкой промышленности — 13,4%.

Для большинства предприятий, которые занимались нововведениями, основным направлением инновационной деятельности были продуктовые инновации: 992 предприятия, или 80,1% от тех, что осуществляли нововведения, создавали и внедряли технологически новую или значительно усовершенствованную продукцию. Количество освоенных и поставленных на рынок в 2003г. инновационных видов материалов, изделий, продуктов и новой техники составляло 7,4 тыс. наименований. Объем инновационной продукции, произведенной в 2003г., составил 11,2 млрд.грн., или 5,1% общего объема промышленной продукции. Наибольший объем инновационной продукции произведен предприятиями машиностроения — 4,1 млрд. грн. (36,6% от общего объема инновационной продукции), металлургии и обработки металла — 2,2 млрд. грн. (19,6%), химической и нефтехимической промышленности — 2,1 млрд. грн. (18,8%).

Иностранные инвестиции

Распределение поставок украинской металлопродукции на внутренний рынок и экспорт составляет, соответственно, 19% и 81%. Тем не менее, украинские металлургические предприятия за последние годы постепенно теряют свои рынки сбыта, а украинская металлопродукция постепенно теряет свою конкурентоспособность. Одним из факторов такой ситуации является износ основных фондов металлургических предприятий и устаревшие технологии производства металлопродукции. Износ основных фондов металлургических комбинатов составляет до 70%, что и обуславливает низкую конкурентоспособность и высокую энергоемкость украинской продукции. На $1 ВВП Украина тратит энергоресурсов в 5,5 раза больше, чем страны Центральной и Восточной Европы и в 12 раз больше, чем страны Организации экономического сотрудничества и развития. Существует также значительное отставание в использовании прогрессивных технологий. Из 903,3 млн. т стали, выплавляемой в мире в 2002г., доля кислородно-конвертерной составляет почти 59,5% (в Украине — 48,2%), электростали — 34,8% (в Украине — 4,1%), мартеновской — 2,5% (в Украине — 47,7%), а себестоимость производства высокотехнологических видов стали в Украине на 20% выше, чем в Европе.

Сложной остается также проблема привлечения реальных инвестиций в металлургические предприятия Украины. Для модернизации украинской металлургии, по разным оценкам, необходимо от $7 до $10 млрд. Крупнейшие отечественные операторы на металлургическом рынке — Индустриальный союз Донбасса (ИСД), КБ «Приватбанк», НПИГ «Интерпайп» — едва ли способны привлечь столько средств, чтобы модернизировать до современного уровня хотя бы половину украинских метпредприятий. А зарубежный инвестор вкладывать инвестиции в Украину не очень хочет из-за непоследовательной экономической политики правительства, запутанного процесса приватизации металлургических предприятий, большого риска изменения налогового законодательства. Доля прямых иностранных инвестиций в металлургию за период с 2001 по 2004гг. не превышала 5,36%.

Тем не менее, принимая во внимание дефицит государственных финансовых ресурсов и кредитов, недостаточность собственных средств предприятий, низкую мощность капитала банковской системы, довольно низкий уровень внутренних сбережений, Украине необходимо создать условия для увеличения притока прямых иностранных инвестиций. Они имеют важные преимущества, прежде всего:

· выступают источником новых технологий, «ноу-хау», передовых методов управления и маркетинга, обучения и переподготовки персонала;

· в отличие от займов и кредитов, не становятся тяжким бременем для государственного бюджета, поскольку не превращаются во внешний долг, а, наоборот, оказывают содействие в получении средств для его погашения. При этом вся полнота риска за успешность проекта ложится на инвестора, стимулируя его высокоэффективную деятельность;

· способствуют ускорению интеграции национальной экономики в мировую через производственную и научно-техническую кооперацию;

· инвестиционные проекты обеспечивают поступление валютной прибыли, что является полезным для оздоровления экономики.

Вместе с тем отметим, что модернизация на наиболее передовых предприятиях все-таки проводится. Среди них — Донецкий металлургический завод, ММК им. Ильича, Енакиевский металлургический завод, «Запорожсталь», Алчевский МК, ДМК им. Дзержинского. Но пока что единственным примером иностранного инвестирования в украинскую металлургию является ММЗ «ИСТИЛ» (Украина).

Депозитарные расписки

Еще одним из направлений привлечения предприятиями дополнительных капиталов является продажа ценных бумаг с помощью механизма депозитарных расписок (ДР). В результате компания получает следующие преимущества:

· привлечение дополнительного капитала для реализации инвестиционных проектов;

· создание имиджа у иностранных и отечественных инвесторов, поскольку депозитарные расписки на акции компаний выпускает всемирно известный и надежный банк;

· рост курсовой стоимости акций на внутреннем рынке, вследствие увеличения спроса на эти акции;

· расширение круга инвесторов, привлечение зарубежных портфельных инвесторов.

В Украине существует ряд инвестиционно привлекательных предприятий металлургии («Азовсталь», Нижнеднепровский трубный завод, Металлургический комбинат им. Ильича, «Запорожсталь»), которые уже с 1998г. начали программы продажи негосударственной доли акций с помощью механизма депозитарных расписок. Это программы американских депозитарных расписок первого уровня и глобальных депозитарных расписок.
Депозитарным банком для всех украинских компаний выступает The Bank of New York. Депозитарные расписки украинских эмитентов обращаются на биржах Австрии и Германии, а также на внебиржевом рынке США. Соотношение количества акций, которым отвечает одна ДР, разное и варьируется от шести акций на одну расписку до 100 акций на одну ДР. Это соотношение устанавливалось депозитарным банком в зависимости от номинала украинской акции и ее текущей цены на рынке таким образом, чтобы стоимость депозитарных расписок находилась в приемлемых и удобных для инвесторов границах.

Цели выпуска отечественных ДР — значительное повышение заинтересованности потенциальных инвесторов в украинских объектах, а также обеспечение быстрого поступления средств в государственный бюджет. Тем не менее, отечественные ДР на Западе воспринимаются как рискованные, а в последнее время и не совсем эффективные инструменты. Ситуация будет оставаться такой, пока основные макроэкономические показатели не изменятся к лучшему, и Украина сможет утвердиться как стабильный рынок путем успешного проведения нескольких глобальных размещений инвестиционно привлекательных объектов всемирно известным стратегическим инвесторам.
Существенной преградой для продажи акций с помощью механизма депозитарных расписок также является отсутствие полнофункционального Национального депозитария, который в соответствии с действующим законодательством сможет обеспечивать установление с иностранным депозитарным учреждением корреспондентских отношений. Предложенная Национальным депозитарием Украины схема открытия специальных депозитарных счетов является неприемлемой для иностранного депозитарного учреждения, поскольку не отвечает международным требованиям относительно хранения активов собственников ДР.

Вместе с тем, вопреки всем трудностям, определенный положительный опыт Украины дает надежду на рост популярности депозитарных расписок, что предоставит возможность отечественным компаниям привлекать финансовые ресурсы на мировых рынках капитала.

«Рискнуть» капиталом

Задачей государства остается завершение формирования нормативно-правовой базы по вопросам регулирования инновационной деятельности, в частности законодательного обеспечения функционирования инновационных небанковских финансовых институтов, совершенствование государственной политики в области трансфера технологий, упорядочение оценки объектов интеллектуальной собственности.

Один из эффективных инструментов современной инновационной политики, получивший развитие в последние 25-30 лет в США и ряде стран Западной Европы, является «рискованный (венчурный) капитал» (venture capital). Венчурное финансирование стимулирует развитие научно-технического прогресса, оказывает содействие ускорению внедрения новейших достижений науки в производство.

Источниками такого капитала являются:

· богатые индивидуальные инвесторы, филиалы и дочерние компании банков и других корпораций, которые организуются в мелкие инвестиционные компании;

· группы инвестиционных банков и корпораций, которые создают пул инвестиций или так называемые партнерства по вложению капитала с риском (venture capital partnership);

· отдельные большие банки и некоторые иностранные инвесторы.

Для всех этих институциональных и индивидуальных инвесторов «выращивание» новых компаний (в первую очередь в отраслях высокой технологии) — лишь одна сторона их диверсифицированных операций. Имея значительные активы, они могут себе позволить «рискнуть» своим капиталом, безусловно, рассчитывая на лучший результат, то есть на получение сверхприбылей. Цикл оборота «рискованного капитала» завершается после того, как созданная с его участием корпорация выходит со своими бумагами на фондовый рынок.

Государство также должно инициировать процесс формирования и развития сетей корпоративного венчурного капитала для финансирования стартовых внешних предприятий.

Эффективность применения корпоративного венчурного капитала зависит от экономического климата и характера инвестиций, а также степени взаимосвязи инвестиционного портфеля с производственными процессами компании-инвестора. Стратегические инвестиции направлены преимущественно на увеличение объемов продаж и прибыли собственного бизнеса инвестора за счет взаимодействия с новым венчуром, а финансовые — на получение привлекательного дохода.

Основными инструментами для реализации стратегии экономического подъема Украины должны стать:

· формирование эффективной системы взаимодействия науки, образования, производства, финансово-кредитной сферы в развитии инновационной деятельности и оптимальное объединение государственного регулирования этого процесса с рыночными механизмами;

· углубление международного сотрудничества на основах равноправного партнерства и ускорение вступления Украины в ВТО.

Прямые иностранные инвестиции (на начало года, $ млн.)

Общая характеристика программ глобальных депозитарных расписок (GDR) и американских депозитарных расписок первого уровня (ADR-1) на акции украинских эмитентов