Как заработать на Киотском протоколе

Сегодня весь мир обеспокоен глобальным потеплением. Все чаще с ним связывают различные стихийные бедствия, которые участились во многих уголках нашей планеты. Согласно августовскому докладу “Последствия изменения климата в Европе” Европейского агентства по окружающей среде, рост средней температуры за XX век составил 0,95 0С. Прочие показатели изменяются еще радикальней. Максимальные летние температуры в отдельных (преимущественно южных) странах выросли на 3,5-4 0С; на Северную и Центральную Европу осадков выпало на 10-40% больше, на Южную – на 20% меньше. С 1980 года количество наводнений, ураганов и других природных катастроф удвоилось; с середины 90-х вырос приносимый ими экономический ущерб (с $5-10 млрд. до $15 млрд.). Прогнозы на основании этих данных, возможно, преждевременны. Скорее, речь идет не о долговременном тренде, а о локальном временном потеплении. Но даже если они оправдаются лишь частично, то в ближайшем столетии экономике Европы будет нанесен тяжелый удар. По тренду, средняя европейская температура за это время вырастет еще на 2-6 0С. Ученые утверждают, что даже в малый ледниковый период колебания средней температуры составляли несколько десятых градуса. За последние же сто-полтораста лет в мировом масштабе средняя температура повысилась на 0,6-0,7 0С.

Экология тоже рыночная

Столь угрожающая тенденция побудила мировое сообщество к решительным действиям. С целью координации усилий в разработке проблемы устойчивого развития человечества в июне 1992г. в Рио-де-Жанейро под эгидой ООН была проведена Конференция по окружающей среде и развитию – так называемый “Саммит земли” (United Nations Conference on Environment and Development (UNCED)), или «Earth Summit». В рамках этого саммита были приняты следующие документы:

Первая из них (РКИК) была ратифицирована 186 государствами и предполагает совместные действия по «достижению стабилизации концентрации парниковых газов на уровне, не допускающем опасного антропогенного воздействия на климатическую систему».

На очередной конференции участников РКИК в Киото в 1997г. был принят специальный протокол, в котором ратифицированы количественные ограничения на выброс парниковых газов. Предусмотренные Киотским протоколом обязанности сторон распространяются на шесть парниковых газов: диоксид углерода (CO2), метан (CH4), закись азота (N2O), гидрофторуглероды (ГФУ), перфторуглероды (ПФУ), гексафторид серы (SF6). Целью этого процесса стало снижение за 2008-2012гг. эмиссии парниковых газов в мире минимум на 5% (от уровня 1990г.). При этом индивидуальные обязанности стран варьируются от 8% увеличения до 10% уменьшения выбросов парниковых газов. Протокол подписала 121 страна, но для вступления его в силу необходимо, чтобы он был ратифицирован государствами, на долю которых приходится не менее 55% мировых выбросов парниковых газов. Эти 55% никак не набирались, потому что от присоединения к протоколу отказался крупнейший в мире эмитент “утепляющих” атмосферу газов – США. После ратификации протокола Россией (17% от всех мировых выбросов) необходимые 55% достигнуты. Благодаря российской ратификации 16 февраля 2005г. протокол вступил в силу, и мир получил первое международное соглашение об ограничении выбросов парниковых газов, что положило начало согласованным действиям по предотвращению опасных изменений климата.

Главное в Киотском протоколе – количественные обязательства развитых стран и стран с переходной экономикой по ограничению и снижению выбросов парниковых газов в атмосферу в 2008-2012гг. Важно подчеркнуть, что сейчас речь идет только об этих годах, с 2013г. будут новые обязательства, новая ратификация и т.п.

Киотский протокол стал первым международным документом, который использует рыночный механизм для решения глобальных экологических проблем. Это так называемая торговля квотами – разрешениями на выбросы. Если страна не расходует свою квоту полностью, то она может переуступить или продать “свободную” часть другой стране.

В феврале 2004г., после ратификации Верховной Радой Киотского протокола, Украина стала 121-й страной, которая согласилась ограничить свои выбросы парниковых газов в атмосферу. Ратифицировав Киотский протокол, Украина получила возможность реализовать неиспользуемые квоты по выбросам парниковых газов в атмосферу на общую сумму до $2,5 млрд. В рамках соглашения украинская квота была установлена на уровне объемов выбросов в атмосферу в 1990г. Однако, вследствие экономического спада 90-х годов, на сегодня украинские выбросы существенно меньше выделенных квот. Таким образом, на практике получилось, что Украина ничего в принципе уменьшать не должна (могла бы и увеличить), а разницу между квотой и фактическими выбросами может с выгодой для себя продавать другим странам. Продажа части квоты предусматривает продажу «излишков» тем странам, которые превышают уровень собственной квоты выбросов. На сегодня основным «проблематичным» газом является СО2, поэтому торговля именно квотами углекислого газа способна принести наибольшую выгоду. По подсчетам экспертов, Украина, исходя из нынешних показателей, сможет предложить на рынок квоту на 146 млн.т углекислого газа ежегодно и является вторым по величине потенциальным продавцом СО2 (после России с 300 млн.т). Цена на эти выбросы предусматривается на уровне $5-20 за тонну, а возможные доходы от продажи квот, по оценкам Немецкой консультативной группы, составят от $740 млн. до $2,9 млрд.

Инфраструктура для торговли “парниковой” квотой

Несмотря на рост инвестиций в Украину (+23,4% в 2003г.), экологическое направление явно не является приоритетным. Учитывая то, что из-за низкой рентабельности размеры внутренних инвестиций предприятий в основные фонды и экологические проекты являются минимальными, очень перспективным направлением представляется создание “проектов совместного осуществления” (Joint Implementation). Это позволяет предприятиям осуществлять совместные проекты по передаче современных энерго- и ресурсосберегающих технологий и инвестировать капитал в аналогичные проекты на территории стран с зачетом в своих обязательствах результатов сокращения выбросов после 2008г. Экономическая эффективность таких схем очевидна: уровень технологий экологически грязных производств в том же ЕС таков, что стоимость их улучшения намного выше, чем в развивающихся странах. Так, по оценкам экспертов Мирового банка, на каждую тонну снижения выбросов СО2 в Украине необходимо затратить всего $7, в России – $20. В развитых странах эти затраты составляют: в США – $190, ЕС – $270, в Японии – $600. Есть еще один плюс по “проектам совместного осуществления”. Дело в том, что в этих странах потенциал энергоэффективности и энергосбережения почти израсходован, а в Украине возможностей для внедрения таких технологий сколько угодно (даже по сравнению с Россией наша промышленность очень энергоемкая). Таким образом, Украина является особенно привлекательной для западных инвесторов, стремящихся получить максимальные квоты при минимальных вложениях.

Еще одним действенным инструментом Киотского протокола может стать механизм чистого развития (МЧР). На сегодняшний день в мире подтверждено и готово к реализации в будущем 18 проектов с общим объемом потенциального сокращения парниковых газов 1,67 млн.т СО2-эквивалента в год. Дополнительно для потенциальных проектов МЧР в мире подготовлено 49 документов развития (Project Design Documents), которые пока не прошли подтверждение Исполнительного совета МЧР. Среди них выделяются следующие типы проектов: перевод станций на другой вид топлива, сжигание метана на свалках, использование энергии воды, использование биотоплива, ветровой энергии, геотермальной энергии, сжигание твердого топлива. Представленные проекты располагаются в Бразилии (большинство), Корее, Индонезии, Панаме, Индии, Коста-Рике, Чили. По мнению экспертов Point Carbon, после 2005г. в мире будет подано порядка 500 заявок на осуществление проектов МЧР, но лишь 50 из них дойдут до стадии реализации. В среднем каждый проект будет генерировать 75 тыс.т СО2 в год, и т.о. потенциал проектов МЧР составляет 3,750 млн.т СО2 в год. Большая часть этих проектов будет относиться к категории малых проектов (например, строительству установок до 15 МВт), т.к. затраты на регистрацию здесь намного ниже, чем в крупных проектах. Проекты МЧР имеют существенный недостаток по сравнению с “проектами совместного осуществления”, который заключается в том, что инвестору предписывается строительство новых установок под ключ, что связано с большими капитальными затратами и более высокой степенью риска, чем в проектах совместного осуществления.

Среди всех схем, предусмотренных Киотским протоколом, коммерчески наиболее направленным является механизм эмиссионной торговли. Данная схема позволяет сторонам, ратифицировавшим Киотский протокол, участвовать в прямой коммерческой переуступке прав на выбросы парниковых газов для достижения целей выполнения своих обязательств. Несмотря на то, что соглашениями РКИК предусмотрено в первую очередь межгосударственное сотрудничество, торговля квотами осуществляется на уровне предприятий с участием биржи в роли посредника. Цены на сертификаты будут определяться в зависимости от объема существующих на данный момент минимальных затрат на снижение выбросов парниковых газов. Государственное вмешательство в данном механизме ценообразования не предусматривается, и поэтому не исключены резкие ценовые колебания. Согласно прогнозу экспертов, диапазон колебаний оценивается в пределах от 5 до $55 за тонну СО2. Метод эмиссионной торговли также гарантирует соблюдение заранее установленных ограничений на объем выбросов, поскольку на рынке циркулируют только разрешения, выданные предприятиям в соответствии с этими ограничениями, и увеличение их объема неправомерно.

Некоторые крупные корпорации, такие, как British Petroleum и Shell, разработали добровольные системы торговли сокращенными выбросами для осуществления на внутрикорпоративном уровне до начала первого бюджетного периода Киотского протокола (2008-2012гг.). Главные цели создания данной системы, помимо ограничения выбросов, – это достижение минимальных корпоративных издержек на сокращение выбросов парниковых газов, опыт реализации мероприятий по сокращению парниковых газов, разработка эффективных механизмов стимулирования ответственных за проведение мероприятий менеджеров.

Чтобы обеспечить переход к европейской и международной системам эмиссионной торговли, некоторые страны на уровне отдельных регионов (или земель) осуществляют разработку и внедрение пилотных схем эмиссионной торговли. Эти программы являются исключительно добровольной акцией и нацелены прежде всего на то, чтобы крупные предприятия смогли более ясно определить алгоритм передачи эмиссионных кредитов и затраты, связанные с этим процессом. В основном инициативу проявили крупные предприятия и региональные банки. Примером данных систем могут являться: система эмиссионной торговли в Земле Баден-Вюртенберг и Северных Землях (Германия), Гессенский тендер (Германия), американские системы торговли на уровне отдельных штатов (Мэн, Массачусетс, Ньюхемпшир).

Система эмиссионной торговли на национальном уровне является продолжением региональных систем, т.е. включает уже больше предприятий-эмиттеров и изначально предполагает участие правительственного органа (министерства) или другой некоммерческой организации в качестве основного координационного органа. Примерами национальной системы торговли могут являться британская система торговли в форме аукциона, датская система в форме “ограничение и торговля”, канадская национальная система торговли, система торговли на Чикагской климатической бирже (США). В качестве международной системы торговли, планируемой к осуществлению с 2005г., выступает лишь система торговли на территории Евросоюза.

На сегодня Украина – один из крупнейших «операторов» на рынке выбросов из стран, ратифицировавших Киотский протокол. Ее перспективы – при условии грамотной политики на переговорах – выглядят достаточно радужно. Только ЕБРР готов выделять $2-4,6 млрд. в год странам с переходной экономикой для реализации проектов совместного инвестирования, среди которых Украина занимает одно из ведущих мест. Соответственно, целесообразно максимально использовать такую возможность. В настоящее время уже разработана программа, в которую входят 36 проектов совместного внедрения общей стоимостью более $700 млн. для Украины. Начало реализации первой программы должно стать толчком для широкомасштабного развертывания работ по этому направлению.

Насколько страны, подписавшие Киотский протокол, ограничат и сократят вредные выбросы в атмосферу

Кто и насколько “способствует” глобальному потеплению