Прогноз цен металлопроката на ведущих мировых рынках в ІІІ квартале 2003 – I квартале 2004. Цены на плоский прокат в сентябре-декабре 2003, прогноз на январь 2004 г. (Fob порты Черного моря). Цены металлопроката на региональных рынках (ноябрь 2003). Цены металлопроката на региональных рынках развивающихся стран (ноябрь-декабрь 2003)

Цены мирового рынка металлургической
продукции

Цены мирового рынка металлургической
продукции

Аналитики отмечают относительную
стабилизацию цен на основные виды продукции на
мировом металлорынке. На фоне нынешней
стабилизации ожидания в отношении будущего
развития рынка говорят все же о продолжении
роста цен, основанного на целом ряде факторов –
ценах на сырьевые материалы, стоимости
транспортировки и показателях развития мировой
экономики.

То, что рынок черных металлов сегодня
очень крепок, косвенно подтверждается сменой
режима торговли в США и ЕС (напомним, что в первых
числах декабря сначала США, а затем Евросоюз
отменили ограничения на доступ зарубежной
продукции на свой металлорынок). Открытие рынка
США (а в текущем году импорт страны снизится
почти на 30% с одновременным ростом экспорта почти
на 50%) может дополнительно укрепить и
стабилизировать глобальный металлорынок в
условиях отмечаемого "выздоровления"
мировой экономики.

Под тяжестью ревальвации

Европейская экономика все еще находится
на грани депрессии. По данным на третий квартал
2003г., ВВП стран зоны евро вырос на 0,4% по сравнению
со вторым кварталом с.г., с начала года рост
составляет всего 0,3% (в ЕС15 экономический рост
несколько выше – 0,6%).

Негативное давление на состояние
европейского рынка оказывает ревальвация евро. С
декабря 2001г. его обменный курс по отношению к
американскому доллару вырос на 37%, и аналитики
говорят о том, что, учитывая существующий
потенциал роста, обменный курс может достигнуть
отметки 1,35 EUR/$. Поэтому давление на европейских
производителей, в том числе и металлопродукции,
вполне может усилиться.

Вместе с тем в ноябре – начале декабря
2003г. на внутреннем рынке Евросоюза цены на
основные виды металлопроката в целом остались на
уровне октября 2003г., снижение цены составило лишь
2-3 $/т. На экспортном рынке ситуация похожая:
ноябрьские цены остались на уровне октября,
исключение составляют лишь г/к рулон и арматура,
цены которых выросли соответственно на 10 $/т и 5
$/т. При этом прежняя стабилизация цен на рынке
связывалась с завершением предыдущего и началом
нового периода квотирования.

Учитывая существующую конъюнктуру
рынка, эксперты MBR (Metal Bulletin Research) до конца 2003г.
прогнозируют снижение цен на х/к рулон (около 17
$/т) и горячеоцинкованный плоский прокат (около 14
$/т). В меньшей мере сокращение цен коснется г/к
рулона (2 $/т), и арматуры (3 $/т). В то же время цена на
г/к толстый лист и фасонный прокат останется на
уровне ноября 2003г.

Ожидания американского рынка

По данным информагентств, в конце 2003г.
темпы роста промышленного производства в США
достигают 20-летнего максимума. Аналитики говорят
о том, что ожидаемое на протяжении последних
нескольких лет восстановление экономики может
наступить в ближайшее время. Оживление
наблюдается и в одной из основных
металлопотребляющих отраслей американской
экономики – автомобилестроении: американские
производители продали в ноябре больше
автомобилей, чем ожидалось, и рассчитывают, что в
2004г., по мере улучшения ситуации на рынке, они
смогут поднять цены на свою продукцию. В ноябре
2003г. продажи автомобилей в США выросли на 8,9% по
сравнению с аналогичным периодом 2002г., причем
этот показатель растет уже третий месяц подряд.

В то же время на внутреннем рынке черных
металлов в ноябре – начале декабря 2003г.
наблюдается стабилизация цен на основные виды
металлопроката. Рост цен отмечен по х/к рулону и
фасонному прокату, цены на которые по сравнению с
октябрем выросли на 11 $/т и 6 $/т соответственно.
Ожидается, что из-за роста спроса цены в первом
квартале 2004г. вырастут. На среднем западе США
цена на г/к рулон вырастет с 375 до 385 $/т.

Иная ситуация сложилась на
экспортно-импортном рынке страны, где цены
стремительно растут. Так, в ноябре-декабре по
сравнению с октябрем на импортном рынке США
отмечен значительный рост цен на г/к рулон (33 $/т),
сортовой прокат (49 $/т) и арматуру (22 $/т). В меньшей
степени выросла цена фасонного проката – на 6 $/т.
Цены х/к рулона, горячеоцинкованного плоского
проката и г/к толстого листа в ноябре остались
неизменными.

Ожидается, что до конца 2003г. тенденция
роста цен может существенно усилиться: по
экспертным оценкам, произойдет увеличение цен
практически на все виды металлопроката (в
среднем на 4-5 $/т). Исключение составляет х/к рулон
– по прогнозным расчетам MBR, его цена в ближайшем
будущем снизится на $15.

Японцы повышают цены

Японская экономика по темпам
экономического роста может превзойти
Соединенные Штаты. Как отмечается в докладе
японского правительства, впервые за последние 3
года деловые круги уверены в перспективах
экономического развития страны. В основе
зарождающегося роста лежит увеличение
экспортных поставок в Китай и др. страны. В 2002г.
экономический рост в Японии составил 0,2%, на т.г.
экспертами Организации экономического
сотрудничества и развития прогнозируется
показатель роста на уровне 2,7% и ожидается, что
ближайшие 3 года японская экономика будет
стабильно расти.

В металлургической отрасли японские
производители вынуждены договариваться с
металлопотребителями об увеличении цен. В начале
2004г. цены на металлолом могут достичь
максимального значения за последние 10 лет. Под
давлением увеличения спроса со стороны
тайваньских и корейских производителей на
металлолом с Восточного побережья США и японские
металлурги вынуждены поднимать цены на свой
прокат. Как отмечается аналитиками, рост цен и
снижение объемов производства на многих
мини-металлургических заводах привели к тому,
что сегодня цены на арматуру достигли
максимального значения за десятилетие (39-40 тыс.
иен/т).

В целом на внутреннем рынке Японии в
ноябре-декабре текущего года наблюдается рост
цен на 5-6 $/т по всем основным видам
металлопроката.

На экспортном рынке страны цены проката
(за исключением г/к толстого листа, цена на
который выросла на 15 $/т) остались на уровне
октября.

В декабре текущего года на металлорынке
Японии ожидается значительное снижение цен на
х/к рулон (32 $/т), в то время как цены на г/к рулон,
г/к толстый лист, фасонный прокат и арматуру
останутся практически неизменными – по
прогнозам аналитиков МВR, падение составит 1-2 $/т.

Китайский "локомотив"

Учитывая показатели роста,
демонстрируемые экономикой страны, КНР сохранит
роль ведущего фактора, движущего мировой рынок
черных металлов. По оценкам китайских
экономистов, темпы роста экономики Китая в 2003г.
могут достичь 8,5%, а ВВП превысит 11 трлн. юаней
(около $1,33 трлн.) В интервью, данном китайской
газете "Жэньминь жибао" главой
государственного комитета по развитию и
реформам Ма Кайем, говорится, что при высоких
темпах роста китайская экономика повысила свою
эффективность: в 2003г. прибыль промышленных
предприятий увеличится, как ожидается, на 40-50% по
сравнению с 2002г. Экспорт товаров из КНР может
достичь $280 млрд., увеличившись по сравнению с 2002г.
на 30%.

В свете такого положения дел в экономике
возможные негативные колебания коньюнктуры
рынка могут быть лишь кратковременными.
Аналитики склонны ожидать роста цен при
поставках в Китай, по крайней мере, до середины
2004г. В ноябре-декабре текущего года цены на
импортном рынке Китая стабилизировались. И, по
данным МВR, до конца 2003г. ситуация вряд ли
изменится. Но уже в начале следующего года
постепенный рост может продолжиться. Цены на г/к
рулон в декабре находятся на уровне 320-330 $/т, на х/к
рулон – 420-430 $/т, на г/о плоский прокат – 560-570 $/т, на
толстый лист и фасонный прокат – 280-290 $/т.

Металлурги СНГ ищут покупателей

На экспортном рынке СНГ в ноябре-декабре
наблюдалось сохранение цен на уровне октября.
Исключением является сортовой прокат, цена на
который выросла на 10-15 $/т.

По экспертным оценкам, в конце 2003г.
ожидается значительное повышение цен на г/к лист
(30 $/т), х/к лист (15 $/т) и арматуру (20 $/т). В результате
цены на указанные виды продукции составят
соответственно 320 $/т, 420 $/т и 300 $/т. Что касается
сортового и фасонного проката, то, по информации
MB, их цены в декабре-январе текущего года при
экспорте из стран СНГ останутся стабильными и
составят соответственно 295 $/т и 300 $/т.

Вместе с тем при экспортных поставках из
Украины цена на г/к рулон по сравнению с октябрем
выросла на 15 $/т (до 275-290 $/т), х/к – на 10 $/т (до 375-385
$/т).

По прогнозам экспертов SBB, в следующие
несколько месяцев цены будут продолжать расти.

В конце ноября – начале декабря цена
российского горячекатаного рулона составляла
320-330 $/т. Холоднокатаный рулон стоил на 100-105 $/т
больше.

Однако сейчас заводы, ожидая повышения
цен, активно ищут покупателей на январские
рулоны. Некоторые трейдеры прогнозируют в начале
2004г. цену 340 $/т.

Турецкая зависимость

На экспортном металлорынке Турции
отмечена стабилизация цен практически на все
виды металлопродукции: в ноябре цена на х/к рулон
составила 300 $/т, на г/к рулон – 400 $/т, на арматуру –
285 $/т, на сортовой прокат – 285 $/т. Ожидается, что до
конца текущего года цены останутся неизменными.

Факторы, формирующие цены на рынке
Турции, – это высокие цены на металлолом и
наличие платежеспособного спроса на продукцию.
Так, производители длинномерного проката из-за
роста цена на лом черных металлов вынуждены
поднимать свои цены – заготовка в начале декабря
стоит 290-295 $/т (FOB). Ожидается, что тенденция
сохранится в 2004г., и цена может увеличиться до
300-3005 $/т (FOB). В результате цены на арматуру и
катанку турецкого производства могут вырасти до
320-330 $/т (FOB). Однако в условиях хорошего спроса на
Ближнем Востоке, в странах Персидского залива и
Северной Африке товар должен найти своего
покупателя.

В краткосрочном прогнозном горизонте (I
квартал 2004г.), с учетом существующих на рынке
металлопродукции факторов, по сравнению с IV
кварталом 2003г. эксперты MBR прогнозируют
следующую ситуацию на ведущих мировых
металлорынках:

спрос на рынке ЕС недостаточен, однако
производители уже объявили о повышении основных
цен в январе-марте, пытаясь таким образом
смягчить потери от растущих цен на сырье.
Переговоры по ценам на первый квартал будущего
года еще далеки от завершения, но предвидится
рост цен на х/к рулон и горячеоцинкованный
плоский прокат (около 20 $/т). В меньшей мере
вырастет цена на г/к рулон (8 $/т), г/к толстый лист и
арматуру (около 2 $/т).

цены на рынке США сдвинутся вверх. Можно
ожидать незначительное увеличение спроса,
который и так держится на высоком уровне;
ситуация с экспортом вполне благополучна; взяты
под контроль запасы на внутреннем рынке. Таким
образом, можно проследить тенденцию к росту,
длящуюся уже шесть месяцев. Так, цена на х/к рулон
и горячеоцинкованный плоский прокат вырастет
примерно на 20-22 $/т, на г/к толстый лист – на 13 $/т,
на г/к рулон и арматуру – на 5-6 $/т.

недавние попытки производителей Японии
поднять цены под предлогом роста стоимости лома
черных металлов и транспортных расходов
увенчались успехом. Здесь ожидается рост цен на
х/к рулон (на 33 $/т) и г/к рулон (на 9 $/т). Стабильными
останутся цены г/к толстого листа,
горячеоцинкованного плоского проката и
арматуры. Цены на фасонный прокат могут немного
снизиться (на 2 $/т).

Таким образом, учитывая текущую динамику
цен на сырье и конъюнктуру рынка, эксперты МВR
прогнозируют дальнейшее укрепление цен на
металлорынке.

Татьяна Скумин, Александр Сирик,
эксперты "Держзовнишинформа",  по
материалам "Держзовнишинформа", MB и SBB

Прогноз цен металлопроката на
ведущих мировых рынках в ІІІ квартале 2003 г. – I
квартале 2004 г., $/мт

Источник: MBR

Цены на плоский прокат в
сентябре-декабре 2003 г., прогноз на январь 2004 г. (Fob
порты Черного моря), $/т

Источник: SBB

Цены металлопроката на региональных
рынках, $/мт (ноябрь 2003 г.)

Источник: SMM

Цены металлопроката на региональных
рынках развивающихся стран, долл. США/мт
(ноябрь-декабрь 2003 г.)

Источник: MB