Согласно прогнозам, дефицит цинка на мировом рынке сохранится, как минимум, до 2008 г.

Ситуация на рынке цинка не может не вызвать интереса, учитывая, что Украина является реципиентом данного металла, интенсивно потребляемого промышленными предприятиями, относящимися к отраслям, составляющим основу экономики Украины, – металлургической, машиностроительной и химической.

Мировой рост производства оцинкованного проката и расширение области его применения стимулировали высокий спрос на цинк во второй половине 1990-х гг. Поэтому ценовой кризис 2001-2003гг., когда цены на цинк достигли минимального уровня за последние 14 лет, стал шоком для производителей этого металла. При этом терпели крах не только мелкие предприятия-производители, но и такие “монстры”, как Pasminco (Австралия), не избежавшая банкротства в данный период.

Тем не менее, кризис длился недолго, и “ренессанс” мирового рынка цинка наступил уже в 2005г. Свое дело сделали своевременное закрытие избыточных мощностей цинка, а также устойчивый рост спроса на данный металл со стороны стран Запада и Китая.

Добыча по потребности

В течение последних полутора лет на рынке цинка наблюдается дефицит сырья – цинковой руды, что, естественно, не могло не отразиться и на объемах производства металлического цинка. Так, в 2004г. мировому рынку не хватило приблизительно 250 тыс.т цинкового сырья. При ом, что мировая добыча руды в этом году увеличилась на 1,1% и составила 9,7 млн.т.

Добыча цинковой руды снизилась в Австралии, Перу и США. Но рост добычи тогда компенсировали Бразилия, Индия, Ирландия, Казахстан, Россия, Намибия, Швеция, Таиланд и Китай. Последний в 2004г. остался крупнейшим в мире производителем цинка и показал наибольший годовой прирост добычи руды (10,6% по сравнению с 2003г.).

Учитывая резкое улучшение конъюнктуры рынка, а также потребности рынка в рудном сырье, в 2005г. проекты по добыче цинковой руды в разных уголках мира активизировались:

При этом производство цинковой руды увеличилось в Австралии, Ирландии, Мексике и Перу. Поэтому аналитики заговорили о том, что уровень мирового прироста добычи цинковой руды по итогам 2005г. должен составить 5,1%.

И по итогам первых девяти месяцев 2005г. добыча цинковой руды в мире увеличилась на 3,4% по сравнению с аналогичным периодом 2004г. – до уровня 7,4 млн.т.

Бал новичков

В 2004г. мировое производство металлического цинка выросло на 2,7%, впервые превысив рубеж в 10 млн.т/год. Свою роль во взятии этой планки сыграли и такие предприятия, как Skorpion (Намибия) и Балхашский завод (Казахстан). Не остался в стороне и Китай, рост производства цинка в котором вырос почти на 7% (профильные предприятия Fukang Zinc, King Stone, Shuikoushan, Shinli and Konming). Производство цинка выросло также в Болгарии, Канаде, Финляндии, Южной Корее, Мексике и США.

При этом наиболее резкое сокращение производства наблюдалось в Австралии (на 6%), в основном из-за закрытия завода Cockle Creek в сентябре 2003г., а также в России, где свой уровень производства снизил Челябинский цинковый завод – основной производитель цинка в РФ.

Впрочем, общемировое производство металлического цинка в первой половине года увеличилось до 5,3 млн.т.

Но за 9 мес. 2005г. уровень производства металлического цинка в России снизился на 14,4%, а в Казахстане, наоборот, увеличился на 14,8% до уровня 295,3 тыс.т.

Региональное потребление

Основными странами, обеспечившими общемировой прирост потребления металлического цинка в 2004г., стали США и Китай, потребление цинка в которых выросло на 11,1% и 10,4% соответственно. Спрос в США вырос благодаря резкому росту производства оцинкованной стали и достиг своего максимального значения начиная с 2000г.

Германия и Италия обеспечили прирост потребления в Европе на 1,4%. Потребление также выросло в ряде азиатских стран, включая Индию, Индонезию, Республику Корея, Тайвань (Китай) и Турцию.

По состоянию на конец 2004г. запасы металлического цинка на складах Лондонской биржи металлов (ЛБМ) составляли 629 тыс.т, что на 111 тыс.т меньше, чем в 2003г. А официальные запасы производителей уменьшились на 71 тыс.т.

В 2005г. спрос на цинк на мировом рынке увеличился благодаря экономическому росту в Китае, США, Японии, странах Юго-Восточной Азии и в ряде развивающихся стран.

Результаты первого полугодия 2005г. говорят о том, что рынок цинка стал более сбалансированным, нежели в предыдущие годы.

В первой половине 2005г. общее потребление цинка в мире составило немногим более 5,3 млн.т – показатель, практически равный уровню производства цинка в данный период.

На протяжении января-августа 2005г. потребление цинка достигло 7,1 млн.т (в аналогичный период 2004г. – чуть менее 7 млн.т). При этом, в отличие от Европы и Азии, потребление цинка в Африке, Америке и Океании по сравнению с аналогичным периодом 2004г. уменьшилось. В Американском регионе спрос на цинк упал почти на 7%, тогда как в Азии рост потребления цинка составил 5,8%. В связи с этим спрос на цинк в мире вырос, в отличие от его предложения, только на 1,7%, что и обусловило сокращение его дефицита на мировом рынке.

Время дефицита

По данным Международной группы по изучению свинца и цинка (ILZSG), ситуация на рынке цинка меняется коренным образом: после периода избытка, начиная с 2004г., наступило время дефицита. И потребление цинка в мире в 2005г. по-прежнему остается выше его предложения на рынке.

Если в 2001г. избыток цинка на мировом рынке составлял 3,3% от его общемирового производства, в 2002г. – 3,2%, в 2003г. – 0,3% (221 тыс.т), то по итогам 2004г. на мировом рынке наблюдался дефицит цинка, который оценивался в 2% (248 тыс.т).

Данная динамика явилась следствием опережающего роста потребления цинка по сравнению с динамикой его производства. Например, если производство цинка в мире в 2000-2004гг. увеличилось на 13,4%, то его потребление за тот же период выросло на 15,4%.

Дефицит цинка на мировом рынке сохраняется и в 2005г. (По прогнозам, в этом году миру нехватка металла составит 193 тыс.т по сравнению с 282 тыс.т в 2004г.)

Тем не менее, по данным ILZSG, после первых 8 мес. 2005г. дефицит цинка снизился относительно аналогичного периода 2004г. в 1,2 раза, или на 18,7%. Так, за период январь-август 2005г. дефицит цинка составил 222 тыс.т, в то время как этот же показатель за аналогичный период 2004г. составил 273 тыс.т.

При этом потребление цинка в мире увеличилось менее существенно, чем его предложение. Так, поставки цинка на рынок увеличились на 2,5% – с 6,7 млн.т до 6,8 млн.т. Поставки выросли за счет увеличения производства цинка в Европе, Африке и,особенно в Азии (на 5,4%).

Факторы влияния

Цены на оцинкованный прокат менее всех затронула последняя ценовая лихорадка мирового стального рынка.

Ключевым фактором, влияющим на состояние рынка цинка, является резкое увеличение (почти на 50%) выпуска оцинкованной стали в Китае (на сегодняшний день КНР потребляет примерно 1/5 часть всего мирового цинка), что привело к тому, что страна из нетто-экспортера цинка превратилась его в нетто-импортера.

В целом КНР располагает мощностями для ежегодного производства более чем 2 млн.т цинка.

В 2004г. в юго-западных провинциях Китая Гуанчжоу и Юннань была принята программа по выведению из эксплуатации небольших цинковых заводов, в том числе по причине дефицита электроэнергии. Под понятие “небольшие” попадают все предприятия, выпускающие меньше 50 тыс.т цинка в год. Власти провинции Юннань заявили о том, что уровень и качество производства цинка на больших государственных предприятиях весьма хорошее, однако частные небольшие заводы не отвечают всем требованиям китайского правительства, а поэтому должны быть закрыты. Местные власти не пояснили, сколько цинка производят эти две провинции, однако известно, что в Гуанчжоу выпускается более 200 тыс.т цинка, а в Юннани намного больше.

Тем не менее, в течение 2004г. дефицит на внутреннем рынке уже был настолько серьезным, что китайцы даже скупали собственный металл, вывезенный за границу несколькими месяцами ранее. Причина в том, что внутренние цены на цинк превышают цены на ЛБМ, приводя к сокращению экспорта металла из Китая и увеличению его импорта.

В 2004г. импорт металлического цинка в Китай превысил экспорт на 15 тыс.т.

По итогам января-июля 2005г. Китай лидирует по потреблению цинка. С января по июль 2005г. страна импортировала 163 тыс.т рафинированного цинка, что на 38% больше аналогичного уровня прошлого года, в том числе из Казахстана в Китай было ввезено 116 тыс.т.

Импортировано также 324 тыс.т цинкового концентрата. В то же время из Китая экспортировано 90 тыс.т рафинированного цинка. По прогнозу ILZSG, спрос на цинк в Китае увеличится в этом году на 8,7%, в то время как мировой спрос возрастет на 2,4%, или до 10,69 млн.т.

По итогам десяти месяцев 2005г. уровень производства цинка в Китае составил 2,16 млн.т. За тот же период импорт цинка в Китай возрос на 63,6% по сравнению с аналогичным периодом 2004г. и достиг 300 тыс.т.

Прогнозируется, что спрос на цинк в Китае по итогам 2005г. вырастет на 9% – до 3 млн.т, а производство – на 6% до 2,68 млн.т.

Ценовая динамика

Тенденция увеличения спроса на цинк, естественно, оказала влияние не только на рост его производства, но и на конъюнктуру рынка. Когда в 2001г. мировое производство этого металла относительно предыдущего года увеличилось на 127 тыс.т, а потребление уменьшилось на 154 тыс.т, то среднегодовая цена на ЛБМ снизилась на 27% – с 1128,11 до 886,27 $/т.

Падение продолжалось до конца апреля 2003г., и цена достигла минимального за предыдущие годы значения – 754,3 $/т. В мае 2003г. цена на цинк снова пошла вверх и в декабре составила 977,35 $/т (по сравнению с апрелем рост составил 30%). Тенденция сохранилась и в I квартале 2004г: – в январе цена на ЛБМ составляла 1066 $/т, в феврале – 1087,26 $/т, в первой декаде марта цена колебалась от 1078 $/т до 1103 $/т.

В 2004г. цены на ЛМЕ в среднем составили 1048 $/т, что на 25,6% выше, чем в 2003г. Цены по трехмесячным форвардам восставили в среднем 1064 $/т, прирост – 26,2%. Наивысшая цена была зафиксирована 31 декабря 2004г. на уровне 1270 $/т, наиболее низкая цена составила 943 $/т по состоянию на 7 сентября.

В настоящее время все большее значение в биржевом ценообразовании получает спекулятивный фактор. Это свидетельство своего рода мировой инфляции. Многие спекулянты, в том числе крупные финансовые компании, инвестируют в нефть, фиксируют прибыль и уходят на другой рынок, затем все повторяется. По некоторым прогнозам в ближайшее время популярным активом для спекуляций станет цинк.

За два первых месяца 2005г. цены на цинк увеличились на 12,4% до 1325,8 $/т.

В конце июля 2005г. произошло снижение мировых цен на цинк, которое остановилось на отметке 1185 $/т., после чего начался резкий подъем. Средневзвешенная цена наличного цинка на Лондонской бирже металлов (LME) в июле составляла 1194 $/т, в августе –1298 $/т, в сентябре официальная цена металла с немедленной поставкой поднялась до 1362 $/т.

Одной из причин такого бурного роста мировых цен явилась забастовка в канадской компании Teck Cominco, которая производит 3% мирового цинка. Важную роль в повышении цен на металлы в последнее время играет ослабление доллара по отношению к евро. В то же время укрепление евро делает фьючерсные биржевые контракты на цветные металлы, номинированные в долларах, привлекательными для инвесторов, что ведет к повышению цен на них.

Росту биржевых котировок способствовало и сокращение запасов на складах, приписанных к LME, в частности, на самых крупных из них, находящихся в Новом Орлеане. На этих складах, которые сейчас затоплены, хранятся большие запасы (в основном на варрантах) алюминия, меди, цинка. Только запасы цинка составляют около 250 тыс.т. За прошедшие дни оттуда должны быть вывезены 47 тыс.т цинка. Но из-за постигшей Новый Орлеан катастрофы эти склады стали недоступны. Как это повлияет на биржевую игру и цены на металлы, пока никто сказать не может. Но влияние в ближайшее время будет ощущаться. По крайней мере, продавцы уже сейчас избавляются от этих складских гарантированных обязательств (варрантов), дающих право владельцам товара получать под них заем.

По предварительным данным, в 2005г. мировое предложение цинковой руды увеличится на 3,6% до (10,05 млн.т) с последующим ростом на 4,2% до (10,47 млн.т) в 2006г. Прогнозы роста в большинстве своем базируются на расширении существующих и открытии новых шахт в Австралии, Китае и Индии. Канада фактически является единственной страной, в которой ожидается значительное снижение производства данного товара, в основном из-за закрытия месторождения Bell Allard еще в конце 2004г., а также из-за прекращения деятельности Bouchard-Hebert и Louvicourt в 2005г.

Ожидается, что в 2006г. мировой спрос на металлический цинк вырастет на 5,7% (до 11,12 млн.т). При этом, несмотря на снижение производства в Европе, прогнозируется прирост мирового выпуска металлического цинка на 1,5% в 2005г. и на 3,5% в 2006г. Данный прирост произойдет в основном за счет расширения производства в Китае и Индии. По предварительным данным, в 2005г. производство цинка в Индии вырастет на 54%, а в 2006г. – на 29%, в Китае, соответственно, на 4,4% и 4,6%

Несмотря на это, по информации AME Mineral Economics, превышение спроса на цинк над уровнем производства оцинкованного металла в мире составит по итогам 2005г. 280 тыс.т. И, по данным консалтинговой компании CHR Metals, мировое производство цинка не будет соответствовать спросу на этот металл вплоть до 2008г. Баланс не будет достигнут даже в том случае, если крупнейшие производители металла, такие, как Vedanta Resources Plc и European Goldfields Ltd., увеличат выпуск продукции и возобновят разработки на некоторых месторождениях.

По мнению же директора канадской компании Noranda по продажам Б.Калогеракиса, дефицит цинка на мировом рынке в 2006г. достигнет 360 тыс.т, но к 2008г. поставки концентрата превысят потребление.

При этом, согласно прогнозам агентства Bloomberg, стоимость цинка на Лондонской бирже металлов (LME) может подняться до $0,67 за фунт в 2006г. По мнению экспертов Macquarie Bank, к концу 2006г. стоимость цинка составит 1543 $/т. По данным компании Merrill Lynch, “цены на цинк могут вырасти сверх прогнозов, если не будет никаких неожиданных увеличений резервов”. Прогноз же Goldman Sachs Group Inc. более скромный – 1288 $/т до конца 2006г.

Динамика цен ЛБМ на цинк в 2004-2005 гг., $/т

Основными игроками цинкового рынка России являются Уральская горно-металлургическая компания (УГМК) и группа ЧТПЗ.

Лидерами по производству цинка в РФ стали входящий в группу ЧТПЗ “Челябинский цинковый завод” (ЧЦЗ) и принадлежащее УГМК ОАО “Электроцинк”. В 2003г. предприятия произвели, соответственно, 170 тыс.т и 75 тыс.т цинка.

Общая проблема российских предприятий-производителей цинка – недостаточная сырьевая база. И решается она по-разному. Так, владельцы ЧЦЗ заявили о вложениях в покупку и развитие сырьевой базы предприятия около $100 млн. ЧЦЗ будет реализовать проект под названием “Сырье”. При этом поиски сырьевых ресурсов шагнут за пределы России – в Канаду, США, Австралию, Казахстан и Узбекистан. В любом случае предприятие объявило о возможном увеличении в ближайшее время выпуска цинка до 180 тыс.т в год.

УГМК получила разрешение свердловских властей на освоение Тарньерского месторождения (предполагается добывать ок. 800 тыс.т медно-цинковой руды в год). Кроме того, власти Башкиртостана передали УГМК в доверительное управление госпакеты акций Бурибаевского ГОКа, Учалинского ГОКа, медно-серного комбината и ОАО “Хайбуллинская горная компания”. Это позволит увеличить производство чистого цинка, и на базе Башкирского медно-серного комбината будет создано производство мощностью до 100 тыс.т продукции в год.

“Электроцинк” (г. Владикавказ) за 10 мес. 2005г. произвел 74,3 тыс.т продукции. А по итогам года предприятие планирует выйти на показатель 88 тыс.т. В планах “Электроцинка” – увеличение производства до 130 тыс.т продукции к 2010г.

Кроме того, в 2005г. УГМК приступила к производству на “Электроцинке” цинка высокой чистоты. И в июне завод выпустил первые 915 т этого металла, соответствующего марке Special High Grade (SHG).

Основными производителями цинковых белил в России являются ОАО “Челябинский электролитный завод” (г. Челябинск), ЗАО “Эмпилс” (г. Ростов-на-Дону), ЗАО “Оксид” (г. Челябинск), ГУП “Химпродукт” (г. Липецк, пос. Северный рудник), ООО “Рент” (г. СПб).

Основные потребителями цинка в России являются “Северсталь”, Магнитогорский МК, Новолипецкий МК и предприятия по обработке цветных металлов.

Казахстане в первом полугодии 2005г. произведено 210 тыс.т цинка против 175 тыс.т за соответствующий период 2004г. Рост производства был достигнут за счет корпорации “Казахмыс”, которая в десять раз увеличила выпуск металлического цинка).

Балхашский цинковый завод, входящий в структуру корпорации “Казахмыс”, начал производство металлического цинка в октябре 2003г. Проектная мощность предприятия составляет 100 тыс.т цинка в год. Достигнуть проектного выпуска продукции на заводе планируют уже в 2006г.

Крупнейшим же интегрированным производителем цинка в Казахстане и СНГ является АО “Казцинк”, (в 2004г. компания произвела 293,3 тыс.т цинка, что на 6,1% больше, чем в 2003г.). В 2004г. “Казцинком” был подписан контракт на приобретение месторождения окисленных цинковых руд Шаймерден в Кустанайской области. С запуском рудника АО обеспечит себя сырьем как минимум до 2020г.

С 2003г. в Казахстане проводится разведка глубоких горизонтов Малеевского рудника. В этом году вступил в силу проект “Казцинк-ГЕО” по оценке и поискам новых месторождений в Зыряновском рудном районе.

Общие запасы цинка в Казахстане оцениваются в 31,3 млн.т, подтвержденные – 25,7 млн.т.

Крупнейший производитель цинка Узбекистана –ОАО “Алмалыкский горно-металлургический комбинат”. Предприятие имеет право на разработку месторождений медно-молибденовых и свинцово-цинковых руд в районе Ташкентской области. Основная продукция ОАО – рафинированная медь (катоды), цинк металлический, свинцовый концентрат. На долю АГМК приходится порядка 90% производства серебра и 20% золота в республике.

Украине на данный момент практически отсутствует производство цинка. Производство (получение металла из отходов производства, в основном из цинковой изгари, поставляемой с металлургических, машиностроительных и полиграфических предприятий) составляет не более 20-30 т в год. Это обусловлено практическим отсутствием в Украине сырья для производства цинка.

Основными переработчиками цинковой изгари в Украине являются ДП “Техноскрап” ООО “Скрап” и “Мегатекс”. Зачастую восстановленный цинк используется для собственных нужд предприятий (например, для производства латуней на ДП “Техноскрап” ООО “Скрап”).

В 2003г на базе мощностей по производству цинкового купороса и оксида цинка Константиновского завода “Укрцинк”, некогда крупного производителя свинца, цинка, олова и их сплавов, было создано ЗАО “Цинк”. Сегодня предприятие занимается производством оксидов цинка и цинкового купороса, поставляя свою продукцию в основном для производства цинковых белил.

Основными потребителями цинка в Украине являются металлургические предприятия – ММК им. Ильича, Артемовский завод по обработке цветных металлов, “Силур”, лакокрасочные предприятия – ЗАО “Лакма” (г. Киев), ЗАО “Днепропетровский лакокрасочный завод”.

Украинский экспорт цинка за 10 мес. 2004-2005 гг.

Украинский импорт цинка за 10 мес. 2004-2005 гг.

Географическая структура украинского экспорта цинка 10 мес. 2005 г.

Географическая структура украинского импорта цинка 10 мес. 2005 г.