Платиновый De Beers для России.
В воскресенье было официально…
Платиновый De Beers для России.
В воскресенье было официально объявлено о создании в России единой торговой компании, которая будет экспортировать металлы платиновой группы (МПГ). Ее образуют дочерние структуры госкомпании «Алмазювелирэкспорт» и «Норильского никеля». Уже в 2003 году акции СП могут быть размещены на одной из зарубежных бирж.
В воскресенье днем в московском офисе «Норильского никеля» было объявлено о создании совместной с государством зарубежной торговой компании. Новую структуру образует дочерняя компания «Алмазювелирэкспорта» «Алмаз США», зарегистрированная в Соединенных Штатах, и дочка «Норильского никеля» «Норимет» (Великобритания). Государству в новой компании будет принадлежать 49%, а «Норникелю» — 51%. По данным РБК, в скором времени СП может осуществить первичное размещение акций (скорее всего, в Лондоне). Капитализация российского никелевого экспортера без труда достигнет нескольких миллиардов долларов. С помощью этих денег «Норникель» сможет продолжить скупку зарубежных конкурентов. В конечном итоге, российская компания рассчитывает стать на рынке платиноидов тем, чем является De Beers на алмазном — монополистом.
«Норильский никель», принадлежащий холдингу «Интеррос», под конец этого года резко активизировался. В октябре компания купила 100% золотодобывающего предприятия «Полюс» — крупнейшего в России производителя золота. В течение пяти лет «Норникель» рассчитывает превратиться в ведущую золотодобывающую компанию, которая ежегодно будет добывать до 93 тонн золота. На этом амбициозные покупки «Норникеля» не закончились. В конце ноября «Норильский никель» за 341 млн долларов приобрел контрольный пакет акций американской компании Stillwater Mining Company – одного из крупнейших в мире производителей платины и палладия. Сделка помогла «Норникелю» получить долгосрочные контракты Stillwater на поставку сырья американским потребителям платиноидов. Однако самым важным событием для «Норникеля» в этом году может стать образование совместного с «Алмазювелирэкспортом» экспортного предприятия.
Новая компания, которая начнет работу уже в течение ближайших двух месяцев, поможет решить «Норникелю» важную проблему – наладить долгосрочные партнерские отношения с потребителями и упростить схему перевода денег от экспортных поставок. В настоящий момент квоты на экспорт платиноидов жестко регламентируется государством, определяющим ежегодные объемы поставок. В результате, «Норникелю» очень трудно договариваться с покупателями и банками, которые не спешат выдавать компании долгосрочные кредиты, так как она просто может не получить во время разрешение на экспорт. Появления торговой компании должно помочь «Норникелю» решить и другую проблему – вовремя получать деньги за отправленное за рубеж сырье. Сейчас эта схема выглядит очень сложно – «Норникель» отдает, например, палладий государству, то передает его «Алмазювелирэкспорту», и данная компания отправляет его за рубеж. В результате реальные деньги за свое сырье «Норникель» получает очень долго.
В будущем создание единой экспортной компании сулит «Норникелю» еще большие выгоды. Рынок «дорогих» металлов в России (золото, серебро и МПГ) все больше интересует иностранных инвесторов. В декабре произошло знаковое событие, подтверждающее эту тенденцию. Практически никому не известная компания Highland Gold объявила о намерении разместить свои акции на London Stock Exchange’s Alternative Investment Market (AIM) – подразделение Лондонской фондовой биржи для мелких и средних компаний. Highland Gold представляет собой очень интересную структуру. Она фактически контролируется известным британским банковским семейством Флемингов. Тридцать два процента Highland Gold принадлежит южноафриканской компании Harmony Gold, которую возглавляет Адам Флеминг, еще 24,5% акций Highland Gold принадлежит инвестиционному трасту, образованному Флемингами. «Главные активы Highland Gold расположены в России –месторождение золота «Многовершинное» в Хабаровском крае и месторождения Дарасун, Теремки, Талатуй и Новоширокинское в Читинской области. Ряд западных финансовых структур, в которых в частности участвовали и Флеминги, выкупили эти месторождения у «Сибнефти». Так, например, основным акционером «Многовершинного» была «Нефтяная финансовая компания», контролируемая «Сибнефтью». Для российской нефтяной компании «золотые» активы абсолютно ни к чему, для иностранцев же они оказались как нельзя более кстати. Владельцы Highland Gold рассчитывают, что уже к 2004 году компания будет добывать более 5 тонн золота в год. Еще более впечатляющих успехов им, судя по всему, удастся добиться на бирже. На размещение своих акций на AIM Highland Gold потратила около шести миллионов долларов, тогда как по прогнозам капитализация компании должна превысит 300 млн долларов», — рассказывает РБК российский эксперт по золотому рынку.
Похоже, что создаваемая «Алмазювелирэкспортом» и «Норникелем» компания будет действовать по схожему сценарию. Обращает на себя внимание то, что СП будет зарегистрировано за рубежом. Таким образом, создается определенный имидж для потенциальных инвесторов. Правда, самая главная приманка другая — в руках СП оказываются все финансовые потоки от экспорта платиноидов за рубеж (порядка 2 млрд долларов). Сейчас экспорт МПГ жестко контролируется государством, которое определяет ежегодные квоты на поставку платиноидов за рубеж. Однако вице-премьер и министр финансов Алексей Кудрин сейчас активно лоббирует либерализацию рынка МПГ. Одновременно глава «Интерроса» Владимир Потанин пытается убедить администрацию президента рассекретить информацию о запасах палладия в России, так как это сильно «опускает» «Норильский никель» в глазах инвесторов, которые не могут оценить ресурсный потенциал компании. «Если Highland Gold заработает на размещении акций более 300 млн долларов, то при условии либерализации российского рынка платиноидов торговая компания «Норникеля» без особых проблем сможет заработать на бирже миллиарды. Эти деньги вполне можно потратить на скупку активов во всем мире», — сказал РБК близкий к компании эксперт.
Схожее мнение высказывает и Александр Ушаков, вице-президент банка «Держава», курирующий внешние рынки. «Появление единой торговой компании, которая будет экспортировать МПГ за рубеж, должно помочь укрепить «Норникелю» свои позиции на рынке. Получается, что создается своеобразная «платиновая» De Beers. Образование такой компании вместе со скупкой активов за рубежом должно помочь «Норникелю» не допускать появления на рынке излишков палладия», — сказал РБК г-н Ушаков. Напомним, что уже сейчас, после покупки Stillwater, «Норильский никель» контролирует почти половину мирового производства палладия (ближайший конкурент – 14%).
http://www.dn.kiev.ua/