Оффшорная эволюция.
Именно с 1935 г. мир признал право…

Оффшорная эволюция.

Именно с 1935 г. мир признал право оффшорных компаний на существование. За эти годы оффшорный бизнес стал неотъемлемой частью основного бизнеса и воспринимается как легальный механизм минимизации налогообложения.

В последнее время собственники украинских предприятий стали переходить на более легальные схемы работы с использованием оффшорных компаний, которые практикуются во всем мире. Этому способствовали больше внешние факторы, нежели внутренние.

Контроль НБУ за сомнительными операциями вряд ли мог быть эффективным, так как ограничивался внешнеэкономическими отношениями с первой в цепочке компанией, не отслеживая дальнейшие операции. А вот нежелание европейских банков связываться с трансакциями денежных средств украинского происхождения может привести к прекращению денежных потоков через оффшорные схемы и в этой связи к существенным потерям капитала. Внимание международной общественности к деньгам украинского происхождения привело к тому, что отечественные бизнес-группы стали усложнять схемы «отмывания» капитала.

Если раньше собственниками украинских предприятий напрямую выступали оффшорные компании, зарегистрированные на Кипре, Британских Виргинских островах, то теперь к такой схеме прибегают значительно реже. Между украинским предприятием и оффшорной компанией появилась посредническая компания, зарегистрированная в стране, с которой у Украины подписан договор об устранении двойного налогообложения. В основном это страны Европы с более либеральным налоговым режимом, такие как Дания, Венгрия, Нидерланды, Швейцария и др.

Стоимость новой схемы с использованием посредника намного дороже, ведь для создания компании-посредника бизнес-группам приходится платить около $10 тыс. Для сравнения, построить односложную схему (предприятие-оффшор) можно было за $1 тыс. Однако и заработать, используя такую «усовершенствованную схему» можно намного больше. К примеру, в этом случае при выплате дивидендов можно не отчислять обязательных 15% налога. Кроме того, новые схемы позволяют без проблем осуществлять денежные и торговые операции в развитых странах, а в случае инвестирования в Украину дают компании-посреднику статус иностранного инвестора. Таким образом, география инвестиций в украинскую экономику в скором времени может расшириться за счет европейских стран и США.

Использование новых оффшорных схем, по нашим наблюдениям, преобладает в структуре бизнеса таких групп, как «Приватбанк» и Константина Григоришина. Первая всегда отличалась более цивилизованным подходом и использованием более-менее легальных схем для получения контроля над собственностью. К примеру, отличительной особенностью группы является создание СП с участием оффшорных компаний и использование прибалтийских банков. Вторая группа действует, исходя из сложившейся ситуации с продажей своих активов, меняя в ряде случаев оффшорные компании на подконтрольных предприятиях энергетики.

Проведенный «Инвестгазетой» анализ свидетельствует о том, что крупные предприятия-экспортеры, подконтрольные украинским ФПГ, находятся в собственности компаний, зарегистрированных в развитых странах. Однако конечный собственник таких компаний зарегистрирован в оффшоре. Если, к примеру, в прошлом году собственниками Нижнеднепровского трубопрокатного завода («Интерпайп») были багамские компании, то на начало года ими стали нидерландские и люксембургские. Акционерами «Азовстали» (структуры, близкие к «ИСД») являются известные Server Management LTD и Leman Commodities S.A., зарегистрированные соответственно в Великобритании и Швейцарии.

Украинский бизнес начинает переходить на общепринятые в мировой практике схемы налогового планирования. С одной стороны, это позитивная тенденция, которая позволит украинскому капиталу выйти на новый уровень, когда можно будет инвестировать в европейские экономики. С другой — без кардинальных изменений налоговой и фискальной системы в стране экономика останется без притока новых средств, а схемы будут выстроены так, что на движение капитала невозможно будет повлиять, разве что запретить внешнеэкономическую деятельность.

Дмитрий Баюра, Сергей Чекалов

www.investgazeta.net