Самая крупная в мире металлургическая компания завершила первый этап слияния. Его результаты в ArcelorMittal находят весьма оптимистичными

Нюансы объединения
Евгения Иванова
Самая крупная в мире металлургическая компания завершила первый этап слияния. Его результаты в ArcelorMittal находят весьма оптимистичными
После одобрения внеочередным собранием акционеров Mittal Steel и единственным акционером ArcelorMittal 28 августа 2007 г. слияние Mittal Steel с ArcelorMittal вступило в силу. Юридическим лицом-правопреемником стала зарегистрированная в Люксембурге компания ArcelorMittal. В результате слияния держатели акций Mittal Steel автоматически получили вновь выпущенные акции ArcelorMittal по курсу один к одному в количестве, равном количеству акций Mittal Steel, которые находились в их собственности.
Несмотря на то, что новоиспеченная компания объявила о завершении только первого этапа слияния, у нее уже имеются вполне ощутимые достижения.
ДЛЯ КАЖДОГО ПОДРАЗДЕЛЕНИЯ ПО СИНЕРГИИ
Как заявляют в ArcelorMittal, стратегических целей слияния несколько. Первая – достичь в своих рамках наибольшей консолидации. Главный вдохновитель объединения первой и второй в мире по величине металлургических компаний – Arcelor и Mittal Steel – Лакшми Миттал уже давно отмечал, что металлургия является раздробленной отраслью (по сравнению с поставщиками сырья, в частности – ЖРС, и потребителями). Обособленность металлургов не позволяет им добиваться выгодных цен на руду или же предлагать потребителям широкий сортамент металлопродукции. Среди других целей слияния, заявленных ArcelorMittal, – обширная география присутствия компании, лидерство в производстве технологически сложной продукции, первые позиции как на развитых рынках Европы и Северной Америки, так и на развивающихся рынках Восточной Европы и СНГ, Южной Америки и Африки. Помимо этого, посредством слияния ArcelorMittal планирует расширить базу низкозатратного производства (для обеспечения прибыльности) и добиться надежной генерации денежного потока на любых стадиях цикла в отрасли.
Все вышеперечисленное – планы на будущее. Изначальные же параметры объединенной компании таковы: ежегодный доход от реализации продукции – $80 млрд., 320 тыс. сотрудников, предприятия в 27 странах Европы, Америки, Азии и Африки. За прошлый год, несмотря на значительное сокращение разрыва между затратами и ценой продукции, EBITDA объединенных компаний выросла на $0,3 млрд. и составила $15,3 млрд., в бюджете на 2007 год запланированный уровень EBITDA $16,8 млрд.
Как отмечают в компании, синергетический эффект проявился со второй половины 2006г. и в годовом исчислении составил $269 млн. В конце первого квартала 2007г. этот показатель составил $500 млн.
Главная задача в 2007г., сформулированная топ-менеджментом компании, заключается в снижении затрат (сырье, энергия & IS/IT/Telecom, промышленные услуги, металлолом и заменители, капитальные инвестиции, транспортировка). Приоритетная же задача-2008 – достижение синергетического эффекта в $1,6 млрд. дополнительно к EBITDA.
Синергию в области добывающих активов, по данным ArcelorMittal, должно обеспечить расположение добывающих предприятий в непосредственной близости от металлургических предприятий, что дает значительную экономию на транспортных расходах. Среди так называемых основных вызовов (обстоятельств, препятствующих полной реализации синергии, – прим. ред.) тот факт, что некоторые ресурсы невысокого качества и требуют особых технологий обогащения. Помимо этого, новые проекты по добыче руды находятся в развивающихся странах и ограничены возможностями инфраструктуры и логистики.
Синергетический эффект для сталеплавильного подразделения, по мнению руководства ArcelorMittal, проявляется при консолидации и интеграции географических кластеров – Черное море/Средиземное море/Каспийское море и Китай/Казахстан/Южная Африка – в коммерческом отношении путем устранения торговцев и согласования отпускных цен. Основные вызовы для сталеплавильного подразделения состоят в том, чтобы найти возможности использовать рост на африканских и азиатских рынках для наращивания производственных мощностей и увеличения производительности. В числе “вызовов” также значится определение оптимальной программы капитальных инвестиций в производственной и торговой сфере, а главное – быстрая и эффективная интеграция с существующей системой сбыта.
В контексте увеличения синергии главными задачами для подразделений маркетинговой службы ArcelorMittal является эффективное использование международной маркетинговой и сбытовой сети AMS (ранее – огромная сбытовая сеть компании Arcelor А3S), максимальное присутствие на внутренних рынках стран, где расположены метпредприятия ArcelorMittal, и снижение транспортных расходов.
В процесс реализации синергии вовлечены и подразделения по закупкам – им вменяется в задачи создание единой системы закупок для всей группы с немногочисленной оргструктурой и работающей по принципу “одна организация для поставщика”.
УПРАВЛЕНЧЕСКУЮ ВЕРТИКАЛЬ “ПОДЧИСТИЛИ”
Преобразования в ходе объединения двух гигантских металлургических компаний затронули и организационную структуру. Как отмечают знающие люди, в руководстве объединенной компании упразднили дублирующие друг друга должности весьма высокооплачиваемых топ-менеджеров, а также сократили и младший персонал.
Наиболее нашумевшей отставкой стал уход бывшего главы компании Arcelor Роланда Юнка. Он покинул правление объединенной компании ArcelorMittal 31 июля. Ранее, при подготовке сделки по слиянию, предполагалось, что именно Юнк возглавит объединенную компанию. Однако на этой должности он продержался лишь три месяца, а затем пост гендиректора получил Лакшми Миттал, сохранивший за собой кресло президента совета директоров.
“Новая организационная структура отражает взвешенный подход к назначениям ключевых управленцев, которые представляют обе предыдущие компании, – отмечают в компании ArcelorMittal. – Структура намеренно немногочисленная. Основная цель – стимулировать дух предпринимательства, что обеспечит превосходство ArcelorMittal над конкурентами”.
Организацию возглавляет совет директоров, который включает 18 членов. Этот орган отвечает за общее управление компанией. По составу участников совет является интернациональным, что отражает мультинациональный характер группы. Двенадцать членов совета были назначены поровну Arcelor и Mittal Steel – при этом не менее семи директоров являются независимыми. Лакшми Миттал занимает пост президента совета директоров под председательством Джозефа Кинша, экс-председателя правления Arcelor. Кроме того, в совет входят три представителя от акционеров и три представителя от трудового коллектива.
Совет уполномочен назначать правление группы, которое отвечает за стратегическое развитие бизнеса. В правление входят пять членов, возглавляет его Лакшми Миттал, который занял должность главного исполнительного директора в ноябре прошлого года. Все члены правления также принимают участие в работе комитета правления. К задачам комитета относится обсуждение и подготовка решений группы по вопросам, затрагивающим различные сегменты бизнеса, управление географической интеграцией группы и обеспечение диалога с управленцами по вопросам операционной деятельности и обеспечения ресурсами.
Справка. В ArcelorMittal работают 320000 сотрудников, компания присутствует в более чем 60 странах мира. Корпорация объединяет металлургические компании номер один и номер два в мире -Arcelor и Mittal Steel. Производственные мощности в 27 странах Европы, Азии, Африки, Северной и Южной Америки обеспечивают присутствие компании на всех основных рынках металлопродукции, включая развивающиеся и развитые рынки, а также дают возможности для работы на рынках Китая и Индии, обладающих высоким потенциалом роста. В 2006г. прогнозный показатель совокупного дохода ArcelorMittal составил $88,6 млрд., объем производства стали – 118 млн.т в год (около 10% мирового объема производства стали). Акции ArcelorMittal прошли листинг и допущены к торгам на торговых площадках Euronext Amsterdam, Euronext Brussels и Euronext Paris биржи NYSE Euronext, а также на фондовых биржах Барселоны, Бильбао, Мадрида и Валенсии, включены в официальный список ценных бумаг Люксембургской фондовой биржи и допущены к торгам на регулируемом рынке Люксембургской фондовой биржи, а также к торгам на Нью-Йоркской фондовой бирже.