В среднесрочной перспективе высокий спрос на ферросплавы в мире сохранится. И к обвалу рынка базовых ферросплавов может привести только запуск простаивающих производственных мощностей в Китае
Притаившийся дракон
Оксана Криштопа, ведущий геолог ИАЦ “Минерал”, ФГУНПП “Аэрогеология” (Россия)
В среднесрочной перспективе высокий спрос на ферросплавы в мире сохранится. И к обвалу рынка базовых ферросплавов может привести только запуск простаивающих производственных мощностей в Китае
В последние годы мировая сталелитейная промышленность демонстрирует небывало высокие темпы роста. Очевидно, что в таких условиях все виды сырья для черной металлургии стали пользоваться колоссальным спросом, за которым не поспевает менее динамичное предложение. Базовые ферросплавы, о которых пойдет речь в данном обзоре, не исключение.
Для всех видов ферросплавной продукции продолжается период небывалой активности. И эксперты не отмечают никаких видимых причин для изменения выбранного курса. В связи с этим в среднесрочной перспективе высокий спрос на ферросплавы сохранится.
Единственной “угрозой” мировому рынку ферросплавов может стать Китай, который имеет в настоящее время огромные избыточные мощности – по одним данным, более 10 млн.т/год, по другим – 22 млн.т/год. При этом доля использования созданных мощностей едва достигает половины. Без сомнения, массовых ввод простаивающих производственных линий может в достаточно короткие сроки “обвалить” рынок ферросплавов.
Когда цены сходят с ума
Высокий уровень потребления феррохрома в Китае в сочетании с ограниченными поставками руды накаляет обстановку на мировом рынке и стимулирует дальнейший рост цен, которые в этом году побьют все рекорды 2005 года.
Лидирующими странами-производителями феррохрома в мире являются ЮАР (около 41% мирового производства), Казахстан, Китай, Индия и Россия. На эти пять стран приходится примерно 87% мирового производства. Также к числу стран с относительно высокими производственными показателями (около 200-250 тыс.т) можно отнести Финляндию, Бразилию и Зимбабве; их суммарная доля в мировом выпуске хромовых руд не превышает 10%.
Для производства феррохрома используются хромовые руды, большая часть запасов которых сосредоточена в тех же странах, где и выпускается феррохром. Исключением являются Китай и Россия – крупнейшие импортеры этого вида сырья.
Характерной особенностью минерально-сырьевой базы хромовых руд считается ограниченность запасов в промышленно развитых странах, что приводит к зависимости от импорта. Однако в силу того, что производство продукции из хрома в большинстве случаев сосредоточено в странах, обладающих собственными запасами руд, мировая торговля этим сырьем незначительная и не превышает 4,5 млн.т/год, что составляет пятую часть от общемировой добычи.
Единственный источник хромового сырья в СНГ – это Кемпирсайская группа месторождений (Казахстан) с очень богатыми рудами. Разведанные запасы хромитов на территориях Украины и России невелики, качество руд низкое, поэтому обе страны импортируют этот вид сырья из Казахстана.
По данным ИАЦ “Минерал”, почти две трети товарной хромовой руды в мире производят всего пять компаний:
- совместное предприятие Xstrata South Africa (Pty) Ltd. и Merafe Resources (ЮАР) обеспечивает около 19% мирового производства и примерно 45% производства в своей стране;
- Samancor Crome (также ЮАР) – ок. 15% и 35%;
- ТНК Казхром (Казахстан) – 18,5% и 100%;
- Orissa Mining Corp. Ltd. (Индия) – ок. 6% и 34%;
- Tata Iron and Steel Co. Ltd. (также Индия) -примерно 4,5% и 27%.
Каждая из этих компаний имеет собственные мощности по переработке товарных руд и производству феррохрома.
Конъюнктура рынка хрома во многом определяется производством нержавеющей стали. Дополнительно на рынок феррохрома оказывает влияние и экологический аспект. Например, в связи с ужесточением природоохранных норм в США и странах Европы наряду с коксохимическим производством сокращается выпуск и этой продукции. В то же время в странах Азиатско-Тихоокеанского региона производство хромового сплава, наоборот, увеличивается достаточно быстрыми темпами, как, впрочем, и его потребление.
В последние годы мировой спрос на нержавеющую сталь, где используется до 80% феррохрома, увеличивался в среднем на 5,5% и был вполне сбалансирован с производством. Однако “лихорадочный” 2004г. внес свои коррективы. Волна спроса и быстрорастущие цены толкнули заводы, выпускающие нержавеющую сталь, наращивать собственное производство. В результате, поданным Металлторга, мировые объемы выпуска этой продукции увеличились в 2004г. до 24,55 млн.т, а глобальный спрос на нержавеющую сталь поднялся почти на 7% по сравнению с 2003г.
Как следствие, увеличение спроса на нержавеющую сталь и рост ее производства в период 2003-2004гг. вызвали значительное повышение мирового потребления феррохрома и 15%-й рост спроса на хромовое сырье.
Огромный вклад в развитие сектора нержавеющей стали внес Китай: в 2004г. увеличение китайского производства этой продукции было беспрецедентным – почти 35% (2,4 млн.т). Правда, как выяснилось позднее, и это не предел. К тому же именно в 2004г. Китай вышел на второе место (после Японии) среди стран – ведущих производителей нержавеющей стали и теперь прочно удерживает свои позиции.
В последующие годы Китай продолжал наращивать производство нержавеющей стали: в 2005г. ее было выпущено 3,2 млн.т (на 33% больше предыдущего года и 13% мировой выплавки), в 2006г. – 5,3 млн.т (66% и 19%). Этому в значительной степени способствовали иностранные инвестиции. Многие крупные мировые компании-производители нержавеющей стали реализуют свои производственные проекты на территории Китая, привлекаемые быстро растущим спросом и дешевой рабочей силой.
Очевидно, что в подобной ситуации КНР требуется все больше сырья для удовлетворения потребностей металлургии. И хотя Китай не является лидером по добыче хромовой руды (по причине небольшого количества их запасов невысокого качества), но ведущее положение в мире по производству нержавейки, третье место по производству феррохрома и второе по его потреблению вынуждают участников мирового рынка “считаться с мнением” этой страны.
Именно китайский фактор сыграл определяющую роль в мировом секторе феррохрома в начале 2005г. На фоне стремительного падения цен почти всех видов ферросплавов феррохром продолжал триумфальное шествие к своему ценовому максимуму.
Ориентация китайского правительства на первоочередное удовлетворение потребностей внутреннего рынка подтолкнула его ввести в начале 2005г. экспортную пошлину на феррохром в размере 5%, что, разумеется, привело к сокращению поставок феррохрома на внешний рынок. Однако эта мера не спасла положение, и в марте 2005г. на рынке КНР из-за высокого спроса со стороны китайских производителей нержавеющей стали образовался дефицит феррохрома. Обострению ситуации способствовал выход на полную мощность крупнейшего завода по производству нержавеющей стали Baosteel Group Shanghai No.1 Iron & Steel Co. (около 63тыс.т нержавейки в месяц). В результате китайские цены на феррохром к середине марта увеличились почти на 200 $/т по сравнению с началом года и достигли уровня европейских цен.
Между тем, на европейском свободном рынке цены на феррохром, пока еще поддерживаемые активными закупками со стороны производителей нержавеющей стали, в середине марта 2005г. находились на рекордной высоте 1675 $/т. Всего с начала 2005г. цена ЕС продемонстрировала повышающийся тренд почти на 10% до отметки 1786 $/т.
В США феррохром дорожал не так активно. С начала 2005г. он поднялся в цене на 8,5% до 1675 $/т и более чем на $100 отстал от европейского уровня.
Во втором квартале мировой рынок нержавеющей стали вступил со значительной долей перепроизводства – предложение продукции намного превышало спрос. Для вывода рынка из кризиса многие производители, особенно в Европе, а также и в Азии (Тайвань, Корея, Япония и даже Китай) предприняли попытки сдерживать производство. В результате в 2005г. мировой выпуск это продукции (по данным International Stainless Steel Forum – ISSF) уменьшился на 1% по сравнению с 2004г. и составил 24,3 млн.т.
В большинстве регионов мира произошло снижение производства (в Америке -на 8%, в странах Западной Европы и Африки – на 6,4%, в Центральной и Восточной Европе – на 2,5%), а в азиатском – замедление темпов роста (5% по сравнению с 12%-м увеличением в 2004г.).
Несмотря на это, стоимость хромовых сплавов, подогреваемая аппетитами КНР, продолжала расти. Например, в Европе она повысились до уровня 1770-1790 $/т и держалась еще некоторое время на высоком уровне. Правда, к июлю 2005г. снизилась до отметки 1650 $/т, а к августу упала еще на $50. Цены американского рынка пережили аналогичный взлет и спад.
Более низкий, чем ожидалось, спрос со стороны производителей нержавеющей продукции усилил ценовое давление на феррохром, в результате чего среднемировые цены в конце 2005г. достигли своего минимума.
Цены на низко- и высокоуглеродистый феррохром снизились и в начале 2006г. Таким образом, за период с июня-июля 2005г. по февраль-март 2006г. падение цен в зависимости от сорта составило от 9% до 25% на западноевропейском и американском рынках.
Наибольшую стабильность проявил высокочистый материал на рынке Европы, цены на него продержались на одном уровне с апреля 2004г. по январь 2006г. включительно, снизившись лишь к марту на 4,5%.
Тем не менее, разумная политика сдерживания производства нержавеющей стали принесла свои плоды: наметилось оздоровление в этом сегменте и оживление спроса со стороны конечных потребителей, что, в свою очередь, сделало возможным увеличение выплавки “нержавейки”.
Явные признаки улучшения ситуации на рынках нержавеющей стали и феррохрома появились к лету 2006г. Усилился спрос на хромовое сырье, и цены на сплав незамедлительно стали расти.
Высокоуглеродистые сорта продавались приблизительно на одном уровне цен, при этом к июлю 2006г. на западноевропейском и американском рынках их повышение по сравнению с январем составило 13% и 15% соответственно, хотя и не достигло высот середины 2005г.
Цены на высокоуглеродистый феррохром в Китае с 6-8% С, на базе 50% Cr, в июле увеличились почти на 30% за аналогичный период 2005г. Низкоуглеродистый продукт дорожал гораздо скромнее, в среднем на 2-3%, а отдельные его сорта подешевели.
В период с августа по ноябрь 2005г. цены на высокоуглеродистые сплавы на всех рынках не испытывали резких колебаний. На низкоуглеродистые сорта феррохрома наблюдался устойчивый спрос, рынок был сбалансирован, цены стабильны. Стоимостное увеличение с марта по август 2006г. составило 1-6%. Цены на низкоуглеродистый феррохром с минимальным содержанием 62% и 60% Cr оживились и с августа по ноябрь. возросли на 9% и 12% соответственно. Немногим ранее неожиданно сильно возрос спрос со стороны европейских потребителей, за два месяца (июль-август 2006г.) цены на феррохром с содержанием 0,06% С, на базе 65% Cr, увеличились на 10,5%, достигнув своего наивысшего значения за последние годы, как и феррохром с содержанием 0,1% С, на базе 68-70% Cr, но ценовой рост последнего был ниже и более растя нут во времени – почти 7%-е увеличение в период с марта по сентябрь 2006г. В ноябре 2006г. , как и на американском “свободном” рынке, европейские цены продолжили повышение.
Помимо оживления мирового производства нержавеющей стали, позитивное влияние на рынок хромовых сплавов оказал Китай, который в 2006г. существенно нарастил импорт феррохрома 4% С max до 440,4 тыс.т (+89% к уровню 2005г.), что вполне закономерно, так как ввоз феррохрома в Китай становится все более конкурентоспособным по сравнению с производством отечественного материала из импортированной руды, цены на которую достаточно высоки (на сегодняшний день у китайских производителей расходы на закупку рудного сырья составляют порядка 72% в структуре себестоимости высокоуглеродистого феррохрома), как, впрочем, и цены на уголь, что приводит к резкому удорожанию процесса переработки импортного рудного сырья.
Чтобы поощрить расширение импорта хромовых сплавов, с 1 января 2007г. правительство КНР снизило налог на ввоз феррохрома вдвое, до 1%. В связи с этим большинство участников рынка ожидают дальнейшего роста китайского импорта феррохрома. Согласно прогнозам китайского Центрального института по исследованию чугуна и стали, поставки феррохрома в КНР в 2007г. могут утроиться в объеме и достигнуть 1,3 млн.т!
Этому также способствуют планы правительства ЮАР по запрету экспорта хромовой руды, согласно которым на внешний рынок будет разрешено поставлять только продукт обогащения руды, т.е. феррохром. Известно, что южноафриканская компания Samancor сократила объемы экспорта руды и увеличила поставки феррохрома в КНР.
Ожидается, что в текущем году мировая торговля хромовыми рудами будет расти меньшими темпами, чем феррохромом. Согласно некоторым оценкам, совокупный объем импорта руды за текущий год может превысить 5 млн.т, что на 17% выше, чем в 2006г.
Высокий уровень потребления феррохрома в Китае в сочетании с ограниченными поставками руды еще больше накаляет обстановку на мировом рынке и стимулирует дальнейший рост цен, которые в этом году вновь бьют рекорды. Как выразился один из трейдеров, “цены на феррохром “сошли с ума”. Несмотря на то, что южноафриканские предприятия нарастили производство хромовых сплавов, их продукция не достигает европейских и американских потребителей, направляясь в основном в Китай. Ситуация осложняется также падением экспорта из России и Казахстана.
Кстати сказать, ответом на политику ЮАР в отношении экспорта хромовой руды стало 72%-е повышение цен на это сырье (до 350 $/т к лету 2007г.) индийской государственной компании Minerals & Metals Trading Corp. (MMTC), что тоже не добавляет стабильности на рынке.
В ходе переговоров между японскими потребителями и южноафриканскими производителями (включая Samancor Chrome) цены на высокоуглеродистый феррохром во II квартале 2007г. установлены на рекордной высоте – $0,9 за фунт (1984 $/т). По словам официального представителя японского лидера по производству нержавеющей стали NSSC, цены повысились на 8,4% к уровню I квартала 2007г. и почти на 20-25% к уровню II квартала 2006г.
Недавно стартовали переговоры о поставках хромового сырья в III квартале. По сообщениям с европейского рынка, благодаря высокому спросу со стороны производителей нержавеющей стали и сокращению до минимума экспорта из Южной Африки, договорные цены на феррохром повысились до рекордной отметки – 2204 $/т.
Динамика квартальных цен на чардж-хром в целом аналогична динамике на другие сорта феррохрома.
При ослаблении спроса во второй половине 2005г. контрактные цены чардж-хрома из ЮАР для европейских покупателей в первом квартале 2006г. упали на 19% по сравнению с контрактами второго квартала 2005г. Такое снижение цен в течение трех кварталов в условиях повышающихся энергетических издержек (особенно в зимние месяцы) и усиления денежной валюты ЮАР по отношению к доллару поставило производителей в весьма трудные условия. Южноафриканские компании стали повсеместно сокращать производство:
- Xstrata со своим партнером по СП компанией Merafe Resources временно приостановили три печи по выплавке чардж-хрома (15% общей мощности СП) для сбалансированности его поставок;
- производство Samancor к концу первого квартала составляло 70% полной мощности, из производственного процесса были выведены шесть из пятнадцати печей;
- компания Assmang остановила одну из четырех печей на своем заводе Machado-dorp.
После вывода ряда мощностей при усилении спроса контракты на поставку чардж-хрома в Европу со второго квартала 2006г. заключались уже по более высоким ценам. Повышение цен третьего квартала по сравнению с первым составило 16%. Напряженность с покупками хромовой руды в совокупности с крахом планов по введению новых производств чардж-хрома на фоне повышенного спроса способствует дальнейшему подъему цен.
Таким образом, спрос на феррохром в настоящее время достаточно высок, так как растет производство нержавеющей стали, что означает хорошие перспективы для рынка феррохрома и в будущем. Поднимается и мировое производство феррохрома, а также добыча хромовых руд. Увеличение выпуска феррохрома отмечается в странах Азии, Африки и СНГ.
Впрочем, ситуация может стабилизироваться с вводом новых мощностей по выпуску феррохрома. Так, например, компания Samancor начала предварительные переговоры с различными компаниями относительно приобретения производств феррохрома для расширения своих мощностей в Южной Африке. Ряд китайских производителей феррохрома сообща ют об увеличении производства для удовлетворения растущей потребности производителей нержавеющих сталей. Эти меры вполне способны привести баланс спроса и предложения в оптимальное состояние, а цены на нормальный уровень.
Нестабильный марганец
В долгосрочной перспективе возможны глобальные затруднения с добычей марганцевой руды и, как следствие, с производством сплавов, что может стать большой проблемой для всей мировой металлургии
Геологические ресурсы марганцевой руды распределены неравномерно: в основном они сосредоточены в недрах ЮАР и Украины (см. материал “Запасы впрок” на стр.44 – прим.ред.). В таких странах, как Индия, Австралия, Бразилия, Китай, их количество не столь высоко.
В пятерку лидеров по производству товарных марганцевых руд входит ЮАР, Китай, Бразилия, Австралия, Габон. Украина, несмотря на крупные запасы марганца, занимает только шестую позицию по этому показателю.
В 2005г. производство марганца (добыча марганцевой руды по содержанию Mn) в мире увеличилось на 500 тыс.т по сравнению с 2004г., достигнув 11 млн.т, при этом его географическая структура осталась без изменений.
В 2006г., по данным Укррудпром, мировая выработка марганца выросла до 11,8 млн.т, т.е. на 7% по отношению к предыдущему году.
Производство марганцевых ферросплавов составило примерно 11,7-11,9 млн.т (+14%), из которых 6,9 млн.т пришлось на силикомарганец, 3,85 млн.т – на высокоуглеродистый и 1,1 млн.т – на рафинированный (средне- и низкоуглеродистый) ферромарганец. Основными производителями марганцевых сплавов являются Китай, Украина, ЮАР, Индия, Япония.
Достоверные данные о структуре мирового потребления марганцевой продукции отсутствуют, поэтому ниже речь пойдет о видимом потреблении.
Ведущими потребителями марганцевых сплавов являются его же главные производители. Это в первую очередь Китай (5200тыс.т), Япония, Индия, Россия, Украина, ЮАР (совокупное потребление этих стран составляет около 3000 тыс.т).
В 2006г. объем глобальной торговли марганцевой рудой составил около 13 млн.т, причем 76% поставок пришлось всего на четыре страны — Австралию, Бразилию, Габон и ЮАР. Марганцевые сплавы на мировой рынок поставляют в основном ЮАР, Китай, Украина, Норвегия и Бразилия. Суммарный экспорт силикомарганца и ферромарганца из этих стран составляет около 84% мирового.
Мировая тенденция консолидации и глобализации бизнеса в полной мере проявилась на рынке марганцевой руды и ферросплавов. Основные действия по слиянию и укрупнению компаний были проведены в конце 1990-х годов.
С того времени на мировом рынке задают тон всего три компании: британская BHP Billiton, владеющая предприятиями в ЮАР и Австралии, французская Eramet с рудником Моанда (Moanda) в Габоне и заводами по производству марганцевых сплавов в Норвегии, США, Китае, и бразильская CVRD.
Спрос на ферро- и силикомарганец, а следовательно, и на марганцевую руду формируется сталелитейной промышленностью, которая в 2003-2004гг. демонстрировала небывало высокие темпы роста. В этих условиях все виды сырья для черной металлургии, в том числе и марганцевые сплавы, стали пользоваться колоссальным спросом. Как итог – рекордно высокие цены. Так, ферромарганец почти достиг отметки 1900 $/т, за силикомарганец давали около 1 $/фунт, что превышало привычный уровень почти в три раза! Отметим, что поддержанию “заоблачных” цен во многом способствовали производственные проблемы у некоторых производителей (главным образом, на заводе Eramet Marietta в штате Огайо). Но к концу 2004г. по мере разрешения этих проблем и снижения напряженности на рынке цены на марганцевые сплавы стали постепенно сдавать свои позиции. Кроме того, интегрированные производители, такие, как CVRD (Бразилия) и Eramet (Франция), для сохранения собственного бизнеса шли на ценовые уступки своим основным покупателям.
В 2005г. неблагоприятное положение на рынке еще более усугубилось, и темпы снижения цен набирали обороты. Если в конце 2004г. китайские производители могли продавать свою продукцию по цене 1050-1100 $/т (FOB), то к концу I квартала подписывались контракты с США по цене 750-770 $/т (FOB), что ниже предыдущего уровня на $300.
К середине 2005г. экономический спад отрасли марганцевого производства охватил весь мир. Благоприятная конъюнктура в 2003-2004г. мотивировала многих производителей, особенно в Китае, но также и в Украине, России, Индии к наращиванию имеющихся и созданию новых (в Китае) мощностей и увеличению экспорта. В результате рыночное предложение превзошло снижающийся спрос. Достаточно большое количество производителей остановили собственные производства из-за трудностей с продажей продукции и низких цен на нее. Например, китайские ферросплавные гиганты Guangxi Bayi и Jilin Ferroalloys во втором квартале 2005г. вывели из действия, соответственно, 50% и 60% своих мощностей. В тот же период о сокращении производства (или временном закрытии) ферросплавов объявили французская компания Eramet, российский Челябинский ЭМЗ, американская Highlanders, индийские, румынские и польские заводы.
Примечательно, что падение цен на марганцевые сплавы сопровождалось повышением цен на марганцевую руду: с февраля 2005г. произошло их увеличение до $3,75-3,85 за 1% содержания марганца в товарной руде (+91%).
В конце февраля в результате переговоров между компанией BHP Billiton и японской Nippon Steel контрактные цены на 2005г. на марганцевую руду из Австралии были повышены на 63%, с $2,45 до $3,99 за 1% марганца в тонне. Известно, что в апреле китайский завод Langfang получил предложение на поставку австралийской 48%-й марганцевой руды по цене, достигающей 290 $/т.
В результате жесткого ценового прессинга со стороны продуцентов руды средняя загруженность мощностей европейских ферросплавных заводов упала до 87%, а их рентабельность снизилась практически до нуля.
Осенью 2005г. председатель Ассоциации производителей ферросплавов Индии г-н Рой сообщил, что “индийские производители (ферромарганца) вынуждены останавливать производство либо, в лучшем случае, сокращать его”.
Украинские предприятия в 2005г. снизили производство ферросплавов более чем на 14%, а крупнейший Никопольский ЗФ – на 20%.
В связи с закрытием большинства ферромарганцевых производств поставщики сырья были вынуждены отступить. В конце мая австралийская марганцевая руда и 46%-я марганцевая руда из Габона поставлялись по ценам не более $248-254 и $242-248 за тонну, соответственно.
После весеннего обвала цен на марганцевые сплавы летние ожидания ценовой коррекции не оправдались, вялая обстановка на рынке, наоборот, способствовала дальнейшему их снижению: высокоуглеродистый ферромарганец сдал свои позиции еще на $10 – до 510-515 $/т.
В США цены на ферромарганец откатились до 520-550 $/т, а в ЕС он подешевел до 600 $/т. Рынок ферромарганца становился все более слабым. Почти до конца года цены колебались в указанных пределах.
И только начало 2006г. принесло некоторое облегчение производителям марганцевых сплавов. В мировой металлургии наметились признаки оживления, спрос на сырье постепенно возрастал, цены на ферромарганец плавно, но стабильно увеличивались, поднявшись за год на 10-15% (в зависимости от региона). Тех же тенденций придерживался и силикомарганец, стой разницей, что его стоимость в Европе росла гораздо быстрее, чем на рынках США и Китая.
В то же время рынок марганцевой руды оставался слабым, что само по себе было необычным явлением в условиях очень хорошего спроса, поскольку главный поставщик руды BHP Billiton, не желая упускать клиентов, не соглашался на повышение цен. Стоимость этого вида сырья оставалась стабильной с начала года до середины июля, после она упала на $0,3. Осенью 2006г. цены FOB на марганцевую руду с 48-50% металла не превышали $2,20-2,60 за единицу содержания в тонне сырья.
К 2007г. цены на марганцевую руду “оттаяли”, а затем так резво потянулись вверх, что в I квартале на внешнем рынке высокосортная марганцевая руда продавалась уже по $3,5 за 1% содержания марганца в тонне. Столь резкий скачок был спровоцирован дефицитом марганцевой руды в KHR где нет высококачественного сырья, и поэтому производители марганца вынуждены импортировать высокий сорт и смешивать его с более низким. В то же время возросший спрос на руду со стороны Китая совпал с сокращением ее производства у основных производителей.
Например, в Бразилии компания CVRD из-за истощения запасов на руднике Azul была вынуждена сократить выпуск концентрата (в первом квартале 2007г. спад составил 166 тыс.т по сравнению с четвертым кварталом 2006г.), а в мае – и вовсе остановить предприятия на полгода для подготовки к эксплуатации новых залежей. В Австралии из-за технических проблем уменьшила поставки марганцевой руды компания BHP Billiton.
Украинская группа “Приват”, приобретшая в этом году добывающие мощности в Габоне и Гане, убрала их продукцию со спотового рынка, где в основном ее и покупают китайские предприятия.
Напряженная ситуация с марганцем отразилась и рынке марганцевых сплавов. В ответ на взлетевшие цены на сырье китайские ферросплавные заводы стали взвинчивать цены на свою продукцию, и на пике подъема, в июне, цены на силикомарганец достигали 1250 $/т FOB по сравнению с 850-870 $/т в апреле. Аналогично дорожал ферромарганец. Иначе китайским ферросплавным заводам просто невыгодно производить и продавать свою продукцию ни на внутреннем рынке, ни на экспортном. И если китайцы уменьшат поставки за рубеж, дефицит ферросплавов на мировом рынке только обострится, цены продолжат движение вверх и тогда сталелитейщиками придется несладко.
Следует обратить внимание, что в долгосрочной перспективе возможны затруднения с добычей марганцевой руды и, как следствие, с производством сплавов в силу ограниченности или полного отсутствия запасов марганца в отдельных странах, а также преобладания низкосортных труднообогатимых руд (Китай, Россия, Украина). Это может стать большой проблемой для всей мировой металлургии.
Вне общих тенденций
Объем производства феррокремния растет весьма медленно, что естественно для металла, претендующего на место в пятерке сырьевых продуктов с наибольшим объемом производства.
Ситуация на рынке феррокремния оказалась наиболее стабильной по сравнению с другими крупнотоннажными ферросплавами.
Производителей феррокремния на мировом рынке много, конкуренция их высока, основную долю занимает Китай, однако его влияние в этом секторе невелико, так как подавляющая часть ферросилиция в КНР производится по коксохимической технологии, дающей не слишком чистый и высокоуглеродистый сплав, а в мире опережающими темпами растет спрос на чистый низкоуглеродистый феррокремний.
Цена феррокремния почти всегда является отражением баланса спроса и предложения, что, по всей видимости, объясняется невмешательством КНР.
В течение 2004г. этот ферросплав подорожал в наименьшей степени по сравнению с другими ферросплавами, всего на 10%, а на китайском рынке с февраля по декабрь даже подешевел.
В 2005г. цены на ферросилиций были подвержены незначительным изменениям. Самый высокий уровень цен на него отмечался в США, в I квартале она поднялась всего на $2 – до 1212 $/т., а самый низкий, традиционно – у Китая: там средний уровень внутренних цен за 4 месяца упал на 50 $/т (до 568 $/т ), а разница внутренних и экспортных цен в отдельных случаях – до 20-30 $/т. В Европе стоимость ферросилиция в апреле снизилась на $100 – до ок. 824 $/т по сравнению с показателем начала года.
В 2006г. ферросилиций наверстал упущенные возможности и оказался самым активным из крупнотоннажных ферросплавов. На европейском рынке он быстро восстановился до уровня цен апреля 2005г. (870 $/т), на американском — до уровня цен марта 2005г., а в Китае даже превысил уровень цен августа 2004г. – 700-740 $/т.
В то же время середина 2006г. ознаменовалась скандалом – китайские поставщики, решившие не упускать прибыль, заявили о подъеме цен по уже заключенным контрактам на поставку феррокремния. Оправданием для подобных действий служили ужесточение правительством экологических требований к предприятиям и введение 5%-го экспортного налога. Однако, как отмечали европейские трейдеры, этот же “дефицитный” материал моментально предлагался тем, кто готов был заплатить чуть более высокую цену.
Справедливости ради надо сказать, что “неэкологичные” предприятия в КНР действительно закрывают. Несколько заводов уже остановлено, и ожидается новая волна закрытий. Особенно в северной части страны, где многие предприятия уже оштрафованы за несоответствие экологическим нормам.
В целом за весь 2006г. феррокремний подорожал на 26-30%. Однако по сравнению с 2004г. он довольно существенно упал в цене – на 20-25%. Объем его производства растет весьма медленно, что, впрочем, естественно для металла, претендующего на место в пятерке сырьевых продуктов с наибольшим объемом производства (около 6,2 млн.т).
Под занавес 2006г. разгорелся еще один скандал, вызванный демпингом цен со стороны КНР, Казахстана, России, Египта и Македонии на европейском рынке. В итоге в ожидании антидемпинговых мер против замешанных в скандале стран, цены на ферросилиций продолжили повышающий тренд, особенно активно проявляя себя летом.
На днях стало известно о введении антидемпинговых мер, что приведет к еще большему росту цен, достигающих в настоящее время 1630 $/т.
Вполне вероятно, что для удовлетворения собственного спроса и снижения растущей напряженности на рынке основные европейские производители ферросилиция, включая норвежские компании Elkem и Fesil, увеличат его выпуск.