ИСД стала первой украинской бизнес-группой, которая обзавелась металлургическими мощностями в США
УКРАИНЦЫ В МЭРИЛЕНДЕ
Виктория Подолянец
ИСД стала первой украинской бизнес-группой, которая обзавелась металлургическими мощностями в США
Вначале августа компания Arcelor-Mittal объявила о продаже своего сталелитейного завода Sparrows Point (США) консорциуму E2 Acquisition Corp., в состав которого вошла и украинская корпорация “Индустриальный союз Донбасса” (ИСД). Состав партнеров ИСД по консорциуму также впечатляет. Одним из участников альянса стал бразильский экспортер железорудного сырья компания CVRD. Американскую сторону в консорциуме покупателей представили американский металлотрейдер Esmark Incorporated и подконтрольный ему производитель стали Wheeling-Pittsburgh Corporation.
УДАЧНАЯ ПОКУПКА
Приняв участие в покупке американского металлопроизводителя, корпорация Сергея Таруты и Виталия Гайдука обеспечила стабильный сбыт слябов на одном из самых дорогих рынков планеты. По оценкам экспертов, цены на металлопродукцию в США на 10% превышают немаленькие европейские расценки. До сих пор этот заманчивый с точки зрения торговых интересов рынок был труднодоступен для украинских производителей стали по причине жестких торговых ограничений. На импортный прокат американские власти установили заоблачные пошлины, а поставки полуфабрикатов в США перспективны только при наличии там гарантированного канала сбыта (покупателя). По некоторым данным, в конце 2006г. СП Duferco-ИСД заключило соглашение о поставке до 1,4 млн.т слябов в год группе сервисных центров Esmark. Эта изначально металлоторговая компания к тому моменту уже активно скупала акции сталелитейных предприятий, дабы придать дополнительную стабильность своему бизнесу. Таким образом, трейдер сосредоточил в своих руках контроль над мощностями, совокупный объем производства которых достигает 5 млн.т стали. Одним из последних приобретений Esmark стало американское предприятие Wheeling-Pittsburgh, потенциальный потребитель слябов, изготовленных заводом Sparrows Point.
Надо отметить, что Sparrows Point, чьим хозяином до недавнего времени выступал Mittal Steel, был предложен к продаже весьма неожиданно. Sparrows Point – это предприятие полного металлургического цикла, которое обладает мощностями для ежегодной выплавки более 3,9 млн.т стали в год. Продукция Sparrows Point – полуфабрикаты, горячекатаная, холоднокатаная и оцинкованная листовая сталь, Galvalume (TM) и белая жесть – востребованы в США. Помимо этого, Sparrows Point – один из немногих заводов в США, расположенных вблизи побережья, что идеально с точки зрения логистики. По некоторым оценкам, завод может приносить доход до $1 млрд. в год.
Именно монопольное положение Arcelor Mittal на американском рынке жести после прошлогоднего слияния двух глобальных металлургических корпораций стало причиной появления требования о продаже завода. Поначалу Лакшми Миттал собирался расстаться с совершенно иным предприятием – Wierton Steel, не располагающим собственным доменным переделом. Именно этот завод выбрали антимонопольные власти как одно из условий сделки по поглощению Arcelor. Однако продажа Wierton Steel затянулась, и антимонопольные органы пришли к выводу, что ослабить доминирование Arcelor Mittal на рынке белой жести в большей степени сможет продажа Sparrows Point.
Покупатели на такой актив нашлись довольно быстро – по данным газеты The Wall Street Jornal, покупка завода обойдется консорциуму E2 Acquisition Corp. в $1,35 млрд.
БИЗНЕС-ПЛАН
НОВЫХ СОБСТВЕННИКОВ
Однако относительно новой структуры собственности предприятия ясности нет. И представители “ИСД” не готовы раскрывать параметры сделки до тех пор, пока она не будет одобрена американскими регулирующими органами. И все же журналисты, ссылаясь на одни источники, предполагают, что члены консорциума участвуют в покупке на паритетных началах и получат по 25% Sparrows Point каждый. Согласно же другим данным, главными собственниками станут украинская и бразильская компании. Именно так написала газета BaltimorSun, приведя комментарий главы Esmark Ричарда Бучарда. “Несмотря на то, что консорциум возглавляет Esmark, она является младшим партнером наряду с Wheeling-Pitt, над которой Бучард и его брат Джеймс взяли контроль в прошлом году. Другие главные партнеры CVRD, бразильский производитель железной руды и корпорация “Индустриальный союз Донбасса”, украинский производитель стали. Два иностранных инвестора (а таковыми для американцев являются CVRD и ИСД – прим. ред.) получат наибольший пакет акций компании”, – говорится в статье BaltimorSun.
Консорциум E2 подошел к приобретению актива ответственно: сразу после проведения переговоров г-н Бучард заявил, что у покупателей готов бизнес-план, в соответствии с которым его завод Wheeling-Pitt будет получать 850 тыс.т слябов производства Sparrows Point, перерабатывать их в готовый прокат и реализовывать крупным клиентам торговой сети Esmark. CVRD будет поставлять железную руду в Sparrows Point по выгодной цене, на которую обычно могут рассчитывать только крупнейшие покупатели.
Благодаря поставкам относительно дешевой руды новые собственники американского завода существенно снизят себестоимость производимой стали. Снижение затрат на приобретение сырья, по словам г-на Бучарда, является очень важный фактором, поскольку слябы, произведенные в Sparrows Point, по самой низкой цене будет покупать Wheeling-Pitt. Потребителем полуфабриката, произведенного Sparrows Point, также будут и предприятия ArcelorMittal – эта компания уже заявила о своем намерении закупить около 200 тыс.т полуфабриката. Г-н Бучард сказал, что он провел ряд переговоров и с другими североамериканскими производителями проката относительно возможностей покупки ими слябов, произведенных Sparrows Point.
Если Esmark после приобретения завода обеспечит своей торговой сети устойчивое положение на рынке, то CVRD не только получит стабильного потребителя железной руды в богатейшей стране мира, но и завоюет плацдарм для дальнейшего расширения своего присутствия в США. После завершения приобретения доли акций в компании Sparrows Point бразильский сырьевой гигант собирается построить производство окатышей в Штатах. “Строительство завода по производству окатышей только укрепит позиции CVRD на рынке США”, – отметил Жозе Карлос Мартинс, исполнительный директор подразделения черных металлов CVRD.
Что же касается выгоды от приобретения для украинской корпорации, то здесь тоже присутствует излюбленный ИСД эффект синергии. Во-первых, слябы отечественного производства будут поставляться морем в США. Как отмечают аналитики, под большим вопросом находится их переработка в готовый прокат исключительно на мощностях Sparrows Point – ведь доменное производство предприятия собирается загружать своей рудой CVRD. Однако жесткая нацеленность корпорации на то, чтобы торговать не полуфабрикатом, а высокопередельной продукцией, вынуждает предположить, что алчевские слябы будут перекатываться в готовый прокат и на мощностях Wheeling-Pittsburgh, принадлежащей Esmark.
Во-вторых, приобретение Sparrows Point открывает дверь не только для поставок отечественных полуфабрикатов в США, но и для других проектов ИСД. Помимо этого, эксперты предполагают, что за счет покупки Sparrows Point компания повысит капитализацию минимум на $600 млн.