Представители мировой металлургической элиты оценили прошедший металлосезон и дали прогноз развития глобального рынка стали на 2006 год

Руководители крупнейших металлургических компаний и ведущие эксперты отрасли смотрят на будущее мирового рынка стали хоть и со сдержанным, но все же оптимизмом.

При этом главным фактором, который может существенно повлиять на прогнозы рынка’2006, по-прежнему является китайская металлургия. И все будет зависеть от того, сможет ли быть управляемым со стороны правительства КНР процесс стремительного роста производства металлопродукции в стране и с каким уровнем избыточных мощностей столкнется в этом году местная металлургия.

Оптимальное производство

По мнению владельца компании Mittal Steel Лакшми Миттала (Lakshmi Mittal), внедрение прогрессивных моделей ведения металлургического бизнеса в 2005г. (прежде всего в Европе и США) способствовало стабилизации мировых цен на металл. И речь здесь идет в первую очередь о процессе дальнейшей консолидации отрасли на глобальном уровне.

“При этом процесс консолидации металлургии особенно важен для Китая, рынок которого сильно фрагментирован. При этом обнадеживают намерения правительства КНР как стимулировать укрупнение отрасли, так и ограничить производственные мощности в стране. И если все задекларированное будет сделано, то Китай как нетто-экспортер опасности для мировых металлопроизводителей представлять уже не будет. Возникнет другая проблема: КНР начнет производить металлопродукцию с высокой добавленной стоимостью, которую он ранее импортировал.

В целом же индикаторы мировой сталеплавильной отрасли позитивны”.

По словам Роланда Баана (Roeland Baan), исполнительного директора Mittal Steel Europe, тенденции европейского металлорынка’2005 также свидетельствуют о стабилизации мировой сталеплавильной промышленности. “Именно Европа первой применила рыночно ориентированный подход вместо сортаментного. Так, ведущие компании, в т.ч. и Mittal Steel, сократили свои производства, приведя в соответствие спрос и предложение, что и стимулировало рост цен на металлопродукцию в конце прошлого года.

Глобальные индикаторы предсказывают экономический скачок в 2006г. Процентные ставки в общем останутся стабильными, и на этом фоне ожидается стабилизация мирового металлопотребления.

Тем не менее сохраняется неопределенность экономических перспектив стран Азии и особенно Китая. Внезапное снижение грандиозных темпов роста китайской экономики или недостаточно настойчиво проводимые реформы в местной сталеплавильной промышленности могут оказать неблагоприятное влияние на европейскую стальную индустрию.

ЕС сегодня является самым крупным объединенным металлорынком в мире, но местная сталеплавильная промышленность идет двумя путями – западноевропейским и центрально- и восточноевропейским. По прогнозам, Западная Европа в 2006г. покажет стабильный рост ВВП в 1,7%. И производители стали будут сконцентрированы на выпуске продуктов с высокой добавленной стоимостью. Но в Центральной и Восточной Европе, где рост ВВП прогнозируется на уровне 4,5%, производители должны использовать эти возможности для ликвидации пропасти между качеством металлопродукции на востоке и западе региона”.

В то же время Джеффри Кэйбел (Jeffry Kabel), вице-президент компании Koch Metals Trading (Великобритания) утверждает, что мировые запасы металла в 2006г. будут поддерживаться на уровне, близком к немедленному потреблению. “Кроме того, дальнейшее развитие получат процессы регионального арбитража товарных потоков. При этом “мировые цены на сталь” останутся малопредсказуемыми, временами даже малокоррелируемыми между регионами (например, в Южной Азии по отношению к Европе и Северной Америке). Поэтому чем раньше отрасль уловит эту тенденцию, тем выше шансы предприятий на успешную работу в условиях изменчивых цен. И в случае согласования рыночной политики металлопроизводителей, трейдеров и металлопотребителей преимущество будут иметь контракты с элементами фьючерса. (Имеются в виду т.н. контракты “over-the-counter” (OTC), управляющие ценовыми рисками)”.

Исполнительный директор Corus Group Филипп Варен (Philippe Varin) считает, что долговременные перспективы сталеплавильной индустрии ЕС связаны с переориентацией европейских металлургов на производство продукции с большей добавленной стоимостью, в противовес идеологии экстенсивного роста объемов выпуска стали.

“В долгосрочной перспективе важную роль будут играть такие рынки, как Индия. С другой стороны, рынки стран ЕС и NAFTA будут расти умеренно, обеспечивая около 15% прироста мирового металлопроизводства.

Добавлю, что европейская сталеплавильная промышленность полностью выполняет свои обязательства по охране окружающей среды. Но это мало что изменит, т.к. более 90% новых прогнозируемых производственных мощностей появятся в странах, не подписавших Киотский протокол”.

Эндрю Форрест (Andrew Forrest), исполнительный директор австралийской Fortesque Metals Group (производство металлургического сырья), считает, что в 2005г. созданы исключительные экономические условия для производства железорудной продукции.

“Развивающиеся рынки заложили прочный фундамент дальнейшего экономического роста, особенно в Индии и Китае, да и во всем Азиатском регионе. Переход любой экономики из аграрной в индустриальную ведет к стабильному росту потребления металлопродукции и соответственно железной руды. Кроме того, тридцатилетняя тенденция снижения цен на товары, похоже, преодолена и обращена вспять. Прогноз цен на руду в 2006г. остается положительным и основан на комбинированном эффекте увеличивающейся концентрации промышленности, благоприятных прогнозах мировой экономики и расширяющимся спросом со стороны Китая. Цены немедленной поставки руды будут, конечно, выше, чем контрактные, но несомненно, что в 2006г. общий рост цен составит 20-30%”.

Мартин Иверт (Martin Ivert), президент LKAB (шведская железорудная компания), отмечает, что в 2005г. руководством компании было принято решение об инвестировании еще в два предприятия по производству окатышей. Первое мощностью в 4 млн.т/год будет введено в строй во второй половине 2006г., а второе (6 млн.т/год) начнет работу в первой половине 2008г.

“Это решение было принято на основе благоприятных кратко- и долгосрочных прогнозов развития рудного рынка и соответствующих ожиданий потребителей.

Рост в рудном секторе зависит от роста производства стали, общемировой потенциал которого в 2006г. особенно заметен в Азии. Важную роль играют вопросы защиты окружающей среды, так как доменный цикл на окатышах производит меньше углекислого газа, чем цикл, основанный на агломерате.

Компания LKAB уже 50 лет производит окатыши, и доля этой продукции после введения в строй двух новейших предприятий достигнет 100%. Другие компании также намереваются или уже строят подобные заводы по всему миру, рассчитывая на прогнозируемый рост спроса, что вызовет и соответствующее увеличение поставок”.

Впрочем, глава Stemar Holdings (Великобритания) Ральф Оппенгеймер (Ralf Oppenheimer) не разделяет всеобщего оптимизма по поводу стабилизации цен на металл. Он считает, что ценовые колебания станут преобладающей тенденцией мирового металлорынка в этом году.

“Бывшие и существующие коммунистические режимы известны своими мегаинвестициями в металлургию, и мировой рынок стали уже пострадал от избыточных производственных мощностей после падения коммунизма в Восточной Европе. В 2003-2004г. рост металлопотребления в Азии и Восточной Европе привел к сокращению данного избытка. Но экстенсивный рост производства стали в Китае снова может подавить мировой рынок на несколько лет. Таким образом, можно предположить, что средние мировые цены на металл будут ниже прошлогодних и, конечно же, ниже цен 2004г. Правда, средние цены по разным регионам мира будут значительно отличаться”.

Подобную точку зрения поддерживает и президент китайской компании China Steel Чен Юан-чень (Chen Yuan-cheng). По его словам, рост спроса на металл в КНР не успевает за предложением, что может вызвать глобальное падение цен. “Мировые цены на сталь росли с начала 2005г. до конца первого квартала, но с тех пор установилась обратная тенденция. В США же цены росли на фоне согласования объема запасов металла между игроками рынка. Так что, американский металлорынок стал сегодня самым дорогим в мире. Впрочем, в первом квартале 2006г. металлопроизводители США и Европы должны будут выдержать беспрецедентное давление по поводу снижения цен на металлопродукцию. В Азии же первый квартал традиционно спокоен. Тем не менее цены в регионе могут упасть после их резкого снижения крупнейшими китайскими производителями – China Steel и Baosteel”.

Рассматривая угрозу глобального перепроизводства стали, председатель совета директоров Магнитогорского меткомбината Виктор Рашников указывает на причины, по которым металлургия России в любом случае сохранит ведущие позиции среди стран-производителей металла.

“Во-первых, богатые природные ресурсы страны и низкая стоимость энергии позволят российским металлургам продолжать вести ценовую конкуренцию на мировом рынке. Во-вторых, в предыдущие десятилетия мировая экономика быстро росла, и движущей силой этого процесса была Азия. И в ближайшие годы рост потребления стали будет только продолжаться. Наконец, имеется колоссальный потенциал роста внутреннего рынка РФ (проекты в газовом, энергетическом и транспортном секторах)”.

По регионам

По прогнозу Международного института чугуна и стали (IISI), в 2006г. видимое потребление стали в мире вырастет на 4-5,5% (в 2005г. 2,7%). Ян Кристмас (Ian Christmas), генеральный секретарь IISI, считает, что мировая сталеплавильная промышленность в 2005г. показала приемлемые результаты, и ее ждет стабильное будущее.

“В период, когда запасы металла выросли, металлурги предпочли сократить производство. В результате цены снизились гораздо меньше, чем во времена предыдущих падений конъюнктуры рынка, и прибыльность сталелитейных компаний сохранилась на достойном уровне.

Главные события 2006г. произойдут в Китае. Ведь за последние несколько месяцев проявились признаки того, что производство стали в стране опережает спрос на нее. Правительство страны признает эту опасность и теперь настаивает на том, чтобы инвестиции в новые предприятия сопровождались закрытием старых и неэффективных заводов. Критическим фактором здесь станет преодоление сопротивления на местах из-за неизбежной угрозы безработицы.

Однако опасность перепроизводства металла существует не только в КНР. И гораздо лучше было бы, если бы металлурги инвестировали в новые продукты и процессы, приобретая уже существующие мощности, нежели строили новые предприятия. Именно по этой причине дальнейшую консолидацию отрасли необходимо только приветствовать”.

По информации Гуильермо Морено (Guillermo Moreno), генерального секретаря ILAFA (Латиноамериканский институт чугуна и стали), в 2006г. рост ВВП Латинской Америки составит 4,1% (до этого на протяжении четырех лет среднегодовой рост экономик региона составлял лишь 2,2%), а видимое потребление стали увеличится на 5,3% до 51,5 млн.т. “Для удовлетворения растущего спроса в 2006г. потребуется увеличить выплавку сырой стали на 5,5% до 66,4 млн.т. Рост потребления стали прогнозируется в каждой стране субконтинента и особенно в Бразилии (37% спроса и 8% увеличения выпуска региона).

Среди факторов, позволяющих металлопроизводителям Латинской Америки смотреть в будущее с оптимизмом, необходимо назвать наличие доступных энергоресурсов в стране и значительный рост инвестиций в горно-металлургический комплекс региона. Притом. что местные и зарубежные инвесторы сегодня активно интересуются горнорудной подотраслью региона, считавшейся бесперспективной еще каких-то 20 лет тому назад”.

Стабильная экономическая ситуация на Ближнем Востоке позволила Турции относительно безболезненно пережить “китайский фактор”, отмечает Вейсел Яян (Veisel Yayan), генеральный секретарь Ассоциации производителей чугуна и стали Турции. “Металлоэкспорт страны вырос в 2000-2004гг. на 73% (с 6,97 до 12,05 млн.т), но впервые снизился в 2005г. на 15%. Производство сырой стали увеличилось на 2,5% благодаря высокому внутреннему спросу, особенно со стороны строительной индустрии, выросшей на 19,7%. Падение экспорта произошло из-за увеличения поставок китайского длинномерного проката на традиционные для Турции внешние рынки. Таким образом, в 2005г. экспорт Турции в США, ЕС и на Дальний Восток снизился на 63%, 22% и 55% соответственно. Тем не менее турецкий экспорт увеличился в Северную Африку, на Ближний Восток и в страны Персидского залива.

В 2006г. соглашение ЕС о свободной торговле с третьими странами, особенно странами Северной Африки, будет отрицательно влиять на турецкий экспорт стали, так как разница в таможенных пошлинах достигнет 15%. Впрочем, поставки турецкого металла на Ближний Восток и в страны Залива должны увеличиться.

В 2006г. ожидается рост внутреннего потребления стали на 5-7%. Хотя на такую же величину возрастет и экспорт, чего может быть недостаточно, чтобы компенсировать спад прошлого года. Прогнозируется, что производство сырой стали в Турции в 2006г. достигнет 22,5 млн.т”.

Эндрю Шарки (Andrew Sharkey), президент Американского института чугуна и стали (AISI), утверждает, что прогноз для сталеплавильной промышленности Северной Америки в целом положительный. “Спрос будет продолжать расти, даже несмотря на увеличивающуюся стоимость энергоносителей. Внутреннее потребление стали в США, которое в 2005г. составило 103 млн.т, в 2006г. вырастет до 105 млн.т.

В США не ожидается введение в строй новых производственных мощностей. Политика владельцев метпредприятий заключается в инвестировании в технологии и процессы повышения качества продукции, роста производительности и снижения энергозатрат.

Ожидается, что видимое потребление стали в США составит в 2006г. ок. 126 млн.т с коэффициентом использования мощностей 85%.

Многочисленные антидемпинговые и антисубсидиарные меры не будут сняты и в 2006г. Поэтому импорт стали в США прогнозируется на уровне 2005г. (ок. 32 млн.т). Экспорт стали из США в 2006г. составит порядка 9 млн.т”.