Рынок ферросплавов

Рынок базовых ферросплавов в
текущем году отличается от 2004г. снижением цен вследствие превышения
предложения над спросом. Наличие достаточно больших складских запасов
марганцевых сплавов является той, всем известной, ложкой дегтя в бочке меда.
Особенно страдает от этого европейский рынок.

Как отмечают производители и
торговцы, в Европе контракты на поставку ферросиликомарганца и ферромарганца во
втором квартале текущего года будут подписаны по более низким ценам, чем в
первом квартале. Избыток материала, отправляемого из Китая, все еще ослабляет
рынок.  Производители стали имеют хорошие
запасы до конца первого квартала, который характеризуется недостатком спотового
материала. В начале марта европейские производители полагали, что контракты на
ферросиликомарганец на второй квартал будут подписаны по цене около 680-690
EUR/т, хотя текущая спотовая цена составляет 700-750 EUR/т, а в начале первого
квартала цена была 760-820 EUR/т. Однако уже во второй декаде марта европейские
цены ферросиликомарганца снизились до отметки 620-680 EUR/т. Так что реальные
контрактные цены второго квартала на данный товар будут ниже прогнозных.
Прошлогодние высокие цены оживили производителей марганцевых сплавов. В
настоящее время  сохраняется достаточно
хороший спрос, но в наличии слишком большое предложение. Недавно были подписаны
контракты на марганцевую руду по цене 3,75-3,85 $/т (к % Mn) для руды с
содержанием марганца 48-50%. Марганцевая руда всегда стоила около 1 $/т, а
сейчас – почти 4 $/т! Контракты на высокоуглеродистый ферромарганец
ориентируются на интервал 700-800 $/т, но серьезные переговоры еще не начались.
Сейчас обсуждается, затронет ли рынок возможная реприватизация украинского
производителя марганцевых сплавов – Никопольского ферросплавного завода.
Официально ничего не было объявлено, но ходят слухи, что Никопольский
ферросплавный завод наряду с другими промышленными предприятиями может быть
реприватизирован (в отличие от «Криворожстали»). Пока говорить об этом рано – правительство
Украины не сможет реприватизировать все ранее приватизированные заводы, т.к.
пострадает доверие инвесторов [metalbulletin].

Рынок марганцевых сплавов США
также подвержен охлаждению. Цены на марганцевые сплавы продолжают снижаться.
Высокоуглеродистый ферромарганец продается очень слабо, и цены на него снизились
примерно до $700-710 за длинную тонну. На рынке среднеуглеродистого ферромарганца
дела обстоят еще более-менее спокойно, но вслед за высокоуглеродистым
ферромарганцем цены упали и на среднеуглеродистый – до 69-71 цента за фунт. Тем
временем цена на ферросиликомарганец снизилась приблизительно до 32-34 центов
за фунт и прочно удерживается на этом уровне [metalbulletin].

Экспортное затишье на рынке
марганцевых сплавов, которое наблюдается с начала этого года, подорвало
терпение некоторых китайских трейдеров, и сейчас они снижают цены. Еще в конце
февраля цена предложения ферромарганца составляла 910-920 $/т FOB, а сейчас
некоторые торговцы начали устанавливать 850-880 $/т. Другие же, из-за рыночного
затишья и нежелания снижать цену, прекратили продажу ферромарганца. Подобная
тенденция наблюдается и на рынке ферросиликомарганца, где цена предложения
упала более чем на 100 $/т (в конце февраля она составляла 850-880 $/т FOB).
Большинство торговцев марганцевыми сплавами не знают, когда восстановятся цены,
хотя и предполагают подъем их во втором квартале, прогнозируя, что
производители стали (как внутренние, так и внешние) к тому времени исчерпают
свои запасы ферросплавов. Кроме того, снизится уровень производства в Китае,
т.к. некоторые мелкие производители оставят слабеющий рынок [metalbulletin].

Производители хромовой шихты
полагают, что в контрактах на второй квартал возможно умеренное повышение цен
по сравнению с уровнем первого квартала. В первом квартале контракты между
южноафриканскими производителями и их потребителями были заключены по цене
72-74 цента/фунт, т.е. продлены цены третьего и четвертого кварталов 2004г. Но
т.к. стоимость рэнда снизилась с 6,2 рэнда за $1 (в начале февраля) до 5,8
рэнда за $1 и  остается высоким спрос со
стороны заводов по производству нержавеющей стали, то возможно повышение
контрактных цен на 2-3 цента за фунт. Ведущий производитель Xstrata может
попытаться надавить на компанию Kermas (британская холдинговая компания
поставщика феррохрома DDK Trading), которая вышла на рынок с приобретенной
компанией Samancor Chrome. Контракты должны быть подписаны до конца марта.
Также благодаря спросу со стороны китайских заводов по производству нержавеющей
стали прогнозируется повышение цен на высокоуглеродистый феррохром на спотовом
рынке, т.к. индийский материал продается примерно по 74 цента за фунт, а более
высокосортный – по 75-84 цента за фунт. В течение первого квартала 2005г.
спотовые цены на высокоуглеродистый феррохром оставались устойчивыми – 69-74
цента/фунт [metalbulletin].

Отмечается, что созданная
недавно компания Mineral Resources собирается купить компанию Alloy2000,
которая является эксклюзивным коммерческим агентом казахстанского производителя
ферросплавов – Казхром. Сумма сделки пока не разглашается. После завершения
сделки компания Mineral Resources (MR) объединит производство и продажи под
одной крышей: Mineral Resources Marketing (MRM) будет управлять продажами и
маркетинговой стороной бизнеса, а International Mineral Resources (IMR) –
международными активами. Компания Mineral Resources в основном принадлежит
частной акционерной компании Universal Investment, зарегистрированной в Лугано.
Кроме Казхрома, компания Mineral Resources интересуется железной рудой,
глиноземом и энергией. Международное подразделение сотрудничает с BSG Group,
производителем кобальта Chambishi, медным рудником Luansha. Кроме того,
компания недавно приобрела в Македонии интегрированный никелевый рудник (5000
т/год никеля) и производителя ферроникеля. Последний поставляется на
европейские заводы по производству нержавеющей стали. И в долгосрочной
перспективе компания MR планирует стать интегрированным производителем
нержавеющей стали. Стратегически компания играет главную роль в производстве
нержавеющей стали благодаря феррохрому, и теперь она становится авторитетом в
никелевом бизнесе. Исходя из этого, в компании начали задумываться относительно
использования собственных сырьевых материалов для самостоятельного производства
нержавеющей стали. Mineral Resources заявила, что потребуется один-два года,
пока она сможет сфокусироваться на своих планах стать производителем нержавеющей
стали. Mineral Resources рассмотрит проекты долгового и собственного
капитального финансирования проекта по производству нержавеющей стали. Но
Казахстан с его низкой стоимостью электроэнергии и благоприятным географическим
расположением возле такого главного потребителя нержавеющей стали, как Китай,
является идеальным вариантом. В еще более далекой перспективе Mineral Resources
планирует игру на фондовой бирже [metalbulletin].

Японская организация Japan Oil,
Gas and Metals National Corporation (Jogmec), отвечающая за управление запасами
редких металлов в стране, готовится провести аукцион по никелю и ферроникелю,
но никакого влияния на рыночную цену металлов это не окажет. Аукцион назначен
на 16 марта и предлагает потребителям никеля примерно 754 т металлического
никеля и 6528 т ферроникеля. Jogmec располагается в Кавасаки (к югу от Токио).
Представители компании утверждают, что поставки никеля во всем мире
напряженные, а спрос – сильный. Но они также признают, что в настоящее время
цены на никель намного выше, чем год назад, когда металл стал покупаться. Но
объем, который продает корпорация, – крошечный по сравнению с японским
потреблением, составляющим, согласно расчетам Jogmec, сейчас в среднем 70
тыс.т/год металлического никеля и 300 тыс.т/год ферроникеля. Иностранным и
торговым фирмам запрещено участвовать в аукционе. Японское правительство начало
запасать редкие металлы еще в октябре 1983г., накапливая кобальт, молибден,
вольфрам, никель, ферроникель, ферромарганец, феррохром и феррованадий. И хотя
запасы молибдена, ванадия и других металлов и сплавов продавались в прошлом,
правительство никогда ранее не проводило аукциона по никелю [metalbulletin].

Ферросплавщики Украины по итогам
двух месяцев демонстрируют определенную стабильность. По данным ПХО
«Металлургпром», за два месяца 2005г. в Украине было произведено 269,0 тыс.т
ферросплавов, что составляет 107,8% уровня аналогичного периода предыдущего года.

В то же время по итогам за
2005г. среднемесячное производство ферросплавов сократилось и составило 90,8%
уровня 2004г. И это вполне объяснимо, поскольку рынок базовых ферросплавов
прошел свой пик в прошлом году. Одновременно, вследствие охлаждения рынка марганцевых
сплавов, экспорт украинских ферросплавов в тоннаже сократился и составил 99,8%
среднемесячного показателя  2004г. При
этом и поставки ферросплавов на внутренний рынок также уступают показателям
прошлого года.

Следует отметить, что
среднемесячное производство стали в текущем году в Украине, по предварительным
данным, уменьшилось на 3% по сравнению с 2004г. В целом же с учетом импорта
среднемесячные поставки ферросплавов на внутренний рынок за 2005г. составляют
66,7%  показателя 2004г.

Суммарный экспорт базовых и
малотоннажных ферросплавов из Украины за январь-февраль 2005г., по
предварительным данным, достиг 222,5 тыс.т на сумму  $147,9 млн. против, соответственно, 184,0
тыс.т на сумму $106 млн. в январе-феврале 2004г.

Традиционно ведущие позиции в
производстве ферросплавов в Украине занимают марганцевые сплавы. Суммарный
выпуск последних за январь-февраль 2005г. достиг 235,8 тыс.т, или 87,7%
производства  базовых ферросплавов. При
этом за отчетный период 2005г. производство ферромарганца в Украине увеличилось
на 15,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а
ферросиликомарганца, наоборот, сократилось на 1%. Производство ферросилиция в
Украине по итогам двух месяцев 2005г. возросла почти в 1,5 раза по сравнению с
аналогичным периодом 2004г.

Структура украинского рынка ферросплавов

* — без учета доменных
ферросплавов

Сравнительный анализ динамики
поставок базовых ферросплавов за 2005г. и 2004г. свидетельствует о сохранении
лидерских позиций такими странами, как Россия, Турция, Румыния, Южная Корея,
Казахстан.

Рост производства стали в РФ в
январе-феврале 2005г. на 2,0% (IISI) способствовал, по сравнению с аналогичным
периодом 2004г., увеличению поставок ферросиликомарганца в Россию на 4,9 тыс.т
(+16,0%), ферросилиция – на 13,4 тыс.т (в 5 раз), ферромарганца – на 6,0 тыс.т
(в 1,5 раза). Достаточно активным покупателем украинских ферросплавов является
Турция, которая за два месяца 2005г. закупила больше ферросилиция на 3,3  тыс.т (в 3,4 раза), чем за аналогичный период
2004г. Однако при этом сократила импорт украинского ферросиликомарганца на 26,0
тыс.т (-43,7%) и ферромарганца – на 1,4 тыс.т, или на 38,7%. Одновременно
следует отметить, что по итогам января-февраля текущего года производство стали
в Турции уменьшилось на 2,3% (IISI) по сравнению с аналогичным периодом  2004г.

Подводя итоги, следует отметить,
что в январе-феврале 2005г. по сравнению с 2004г. экспорт ферросилиция из
Украины возрос в 3,2 раза, ферромарганца – в 1,4 раза и феросиликомарганца – на
1,2%,

Отмечается рост импорта
ферросплавов Украиной в январе-феврале 2005г. При этом в тоннаже по сравнению с
аналогичным периодом 2004г. импорт увеличился в 1,8 раза, по стоимости – в 3,5
раза.

Всего, по предварительным итогам
января-февраля 2005г., импорт ферросплавов Украиной составил 7,2 тыс. т на
сумму $32,0 млн. Основными поставщиками ферросплавов в Украину являются
Казахстан (32,2% объема импорта), Россия (28,4%) и Китай (13,3%).

Рейтинг стран-покупателей украинского ферромарганца

Рейтинг стран-покупателей украинского ферросиликомарганца

Рейтинг стран-покупателей украинского ферросилиция