Структура украинского рынка ферросплавов.
Ценовая ситуация на мировом рынке базовых ферросплавов (средние уровни цен)

Рынок ферросплавов

Рынок ферросплавов

Март 2004г. вполне может быть занесен в
книгу рекордов Гиннеса. Ведь, по данным Metal Bulletin,
цены на марганцевые сплавы перевалили за 1000 $/т.
Ситуация на рынке базовых ферросплавов все
больше накаляется, и достоверное
прогнозирование цен становится весьма
проблематичным.

А в украинском ферросплавном
производстве продолжается отставание от темпов
производства 2003г. По данным ПХО
"Металлургпром", в январе-феврале 2004г. было
произведено на 22 тыс.т ферросплавов меньше, чем
за аналогичный период предыдущего года. Что
касается среднемесячного производства
ферросплавов, то в январе-феврале 2004г. оно
составило 92,3% показателя 2003г. При этом экспорт
украинских ферросплавов на 0,4% превзошел
среднемесячный показатель 2003г. Однако как
поставки ферросплавов на внутренний рынок, так и
их импорт довольно значительно уступают
прошлому году.

В то же время увеличение производства
стали за отчетный период в Украине, по
предварительным данным, составило 5,1%. В целом же,
с учетом импорта, среднемесячные поставки
ферросплавов на внутренний рынок за
январь-февраль 2004г. составляют 68,9% показателя
2003г.

Суммарный экспорт базовых и
малотоннажных ферросплавов из Украины за два
месяца 2004г. составил 184,0 тыс.т на сумму $106 млн., что
в тоннаже составляет 97,8% поставленного за
аналогичный период 2003г. Одновременно было
импортировано 3,9 тыс.т базовых и малотоннажных
ферросплавов на сумму около $9,1 млн., что в тоннаже
составляет 81,5% поставленного товара за
аналогичный период 2003г.

Динамично-напряженная ситуация на
мировом рынке ферросплавов сказалась и на
региональной структуре украинского экспорта.
Так, доля поставок в Азиатский регион в текущем
году составила около 39% (26% в 2003г.), 29,4% приходится
на страны СНГ (38,5% в 2003г.), 15% – на страны ЕС-15 (17,2% в
2003г.) и 11,9% – на страны Восточной Европы (12,4% в
2003г.). Доля России снизилась с 33,4% в 2003г. до 24,6% по
итогам января-февраля 2004г.

Таким образом, в результате деформации
мирового рынка ферросплавов в структуре
украинского экспорта данных товаров ведущее
место занимает Азиатский регион. Являясь
крупнейшими производителями и потребителями
стальной металлопродукции, одновременно его
предприятия производят большую гамму
ферросплавов. И поэтому вполне логичным является
проведение в странах этого региона различных
бизнес-форумов по ферросплавной тематике. Так, 10
февраля 2004г. в Хайдарабаде (Индия) состоялась I
конференция "Индийские ферросплавы",
проведенная Metal Bulletin совместно с Ассоциацией
индийских производителей ферросплавов IFARA. 250
делегатов из Индии и других стран обсуждали
проблемы расширения производственных мощностей
и строительство нового завода, что позволит
удовлетворить спрос Китая на ферросплавы. В
настоящее время именно Китай в наибольшей
степени ответственен за повышение цен на мировом
рынке базовых ферросплавов. Такое развитие
ситуации в регионе послужило стимулом для
индийской ферросплавной промышленности. Как
известно, производители марганца составляют
крупнейший сектор индийской ферросплавной
промышленности – 50%, за ними следуют
производители хромовых сплавов (35%), ферросилиция
(9%) и малотоннажных ферросплавов (6%). На Индию
приходится 7% мирового производства марганца, в
то время как на Китай – 30%. Вследствие роста
производства стали в Азии, спрос на этот материал
существенно повысился. Однако поставки
марганцевых сплавов ограничены из-за малых
ресурсов руды и сокращения производственных
мощностей, вызванных повышенным
энергопотреблением в Китае. Для того чтобы
увеличить свою долю рынка, индийские
производители должны воспользоваться ситуацией
в Китае, а индийскому правительству необходимо
поощрять внутренних производителей для
дальнейшего развития марганцевых рудников (Metal
Bulletin).

Рост сталелитейной промышленности Индии
также способствует напряжению ферросплавного
рынка. Ожидается, что к 2020г. производство стали в
стране утроится и достигнет 90-102 млн.т/год. Сейчас
Индия производит 33 млн.т стали (в 1993-1994гг. этот
показатель составил 15,2 млн.т), а потребляет – 29
млн.т (10 лет назад – 15,3 млн.т). Индийский экспорт
стали за это время вырос с 1,5 млн.т до 4,1 млн.т, а
импорт увеличился с 1,0 млн.т до 1,7 млн.т. При
текущих темпах роста (6%) индийское производство
стали к 2013-2014гг. вырастет до 59,8 млн.т, а к 2020-2021гг.
– до 90,4 млн.т. Однако, учитывая цикличность роста,
производство стали в эти годы может достигнуть
по пессимистичному прогнозу 63,1 млн.т и 102 млн.т –
по оптимистичному. Производство нержавеющей
стали в Индии также растет и к 2013г. может
достигнуть 3 млн.т/год (текущий уровень
составляет 1,25 млн.т/год). В прошлом году Индия
экспортировала около 400 тыс.т нержавеющей стали,
главным образом горячекатаный рулон, а на
внутреннем рынке использовано 750 тыс.т. Совместно
в Китае и Индии сконцентрировано 40% мирового
населения, но потребляется всего 20% от
производства нержавеющей стали. Таким образом,
Индия имеет очень большой потенциал роста.

На конференции обсуждались и другие
проблемы индийской ферросплавной
промышленности, в том числе непрогнозируемые
затраты на энергетику, импортные и экспортные
тарифы и высокие цены на коксующийся уголь.
Отмечается, что пошлины на ферросплавы остаются
недопустимо высокими – 20%. Еще 10 лет назад они
были повышены на 105%, хотя индийское
правительство имеет планы по их уменьшению до 10%
через два года. Это особенно уместно, так как
ожидается, что в последующие годы Индия, подобно
Китаю, станет чистым импортером базовых
ферросплавов. Энергозатраты являются самым
важным фактором для индийских производителей
феррохрома, они составляют 40-60% издержек
производства. Производители ферросплавов и
остальная промышленность Индии сталкиваются с
высокими тарифами на электричество, которые
используются для субсидирования других
пользователей, включая сельское хозяйство.
Мировые цены на кокс (основные расходы
производителей ферросплавов) для среднесрочных
контрактов остаются сравнительно высокими.
Индия импортирует 85% кокса из Китая, а цена на
него повысилась до 300 $/т на условиях FOB – Япония (в
марте 2002г. она составляла 100 $/т). Ожидается, что
цены на кокс из Китая останутся такими же
высокими до 2005г., разве что увеличатся поставки
из Египта и Украины. Экологические проблемы и
увеличение внутреннего спроса вызвали
сокращение поставок кокса из Китая. А Австралия
(альтернативный поставщик кокса) в ответ на
высокий китайский спрос недавно повысила цены
(Metal Bulletin).

Индия экспортирует ферросиликомарганец
в Китай по цене 1050 $/т CIF. За последние два месяца
цена на ферросиликомарганец в Индии поднялась
более чем на 10 тыс. рупий/т (221 $/т) до 43 тыс. рупий/т
"франко-завод". Цена на высокоуглеродистый
ферромарганец также увеличилась более чем на 10
тыс. рупий/т до 40 тыс. рупий/т. Под влиянием спроса
из Китая, который способствует росту цен на
марганцевые сплавы, Индия превращается в
экспортера и одновременно изменяет структуру
своего производства. Так, компания VBC Ferro Alloys Ltd.,
обычно производящая около 20 тыс.т ферромарганца
в год, сейчас в соответствии со спросом перешла
на выпуск ферросиликомарганца. Компания на своих
двух печах 16,5 МВА планирует производить 50 тыс.т
ферросиликомарганца в год, исключительно на
экспорт. Кроме того, и Тайвань, и Малайзия
импортируют ферросиликомарганец из Индии.

Цена на высокоуглеродистый феррохром,
который был лидером рынка ферросплавов, теперь
установилась в Индии на уровне 33 тыс. рупий/т
"франко-завод". Экспортные заказы
выполняются по 51-52 центов за фунт CIF.

Отмечается, что цены на ферросилиций
достигли 51 тыс. рупий/т – для поставок из
Северной Индии и 53 тыс. рупий/т – в случае
поставок из Западной Индии, включая налог с
оборота. Цена на импортированный ферросилиций
составляет около 900 $/т, что в настоящее время
дешевле ферросиликомарганца (Metal Bulletin).

Ферросилиций

Как и прогнозировал MBR FAM, в I квартале 2004г.
мировой рынок ферросилиция находился под
давлением отрицательного баланса между спросом
и предложением товара. Полагают, что
производство ферросилиция составит 98% уровня IV
квартала 2003г. при устойчивом росте производства
стали.

В результате в первой декаде марта на
европейском рынке цена на ферросилиций достигла
720-800 $/т против 630-650 $/т в начале февраля, на рынке
США – 0,57-0,59 $/фунт, соответственно, против 0,46-0,48
$/фунт и на азиатском рынке – 900-1000 $/т FOB – Китай,
соответственно, против 615-630 $/т FOB – Китай.

Разогретая конъюнктура рынка
ферросилиция провоцирует бизнесменов на
реализацию инвестиционных проектов. Так,
китайская компания Erdos Group Corp. – один из
крупнейших мировых производителей и продавцов
кашемира – диверсифицировала бизнес путем ввода
в эксплуатацию очередной из 60 запланированных
печей по выплавке ферросилиция. Весь проект
оценивается в 10,6 млрд. юаней ($1,28 млрд.) и
потребует семь лет на его реализацию. За это
время Erdos Group Corp. введет в действие 60 печей общей
мощностью 500 тыс.т ферросилиция в год.
Финансирование проекта осуществляется частично
посредством кредитов китайских банков и
частично за счет внутренних производственных
фондов. Одновременно государственное
предприятие, находящееся в г. Эрдос (Внутренняя
Монголия), с целью диверсификации в производстве
энергии для поддержания проекта ферросилиция
использует богатые запасы нескольких угольных
шахт, расположенных вблизи г. Ухай
(приблизительно 800 км к западу от Пекина).
Запланированные дополнительные мощности
составят более 15% всего мирового производства
ферросилиция в 2004г., которое, по прогнозам Metal
Bulletin Research, в 2004г. достигнет 2,7 млн.т. Отмечается,
что за последние двенадцать месяцев цены на
ферросилиций, особенно в Китае, увеличились: в
начале 2003г. цена составляла 510 $/т FOB – Китай, к
концу 2003г. достигла 630 $/т, а в начале 2004г. из-за
дефицита электричества поднялась до 880 $/т.

В ноябре 2003г. компания Erdos Group Corp. ввела
четыре печи по 12,5 МВА начальной
производительностью 40 тыс.т низко- и
среднеуглеродистого ферросилиция в год.
Строительство второй очереди должно быть
закончено в течение 2004г., и тогда конечная
мощность предприятия будет 200 тыс.т в год.
Отмечается, что вся технология и оборудование
поставляются китайскими производителями.
Параллельно с установкой новых мощностей по
производству сплавов во второй половине года
ожидается ввод двух вспомогательных
электростанций.

Печи компании Erdos Group Corp. строятся в
провинциях Хебей и Ляонин, но торговля будет
ориентирована на экспорт. Компания планирует
использовать порт в г. Тяньцзинь для вывоза
материала в Корею, Японию и США. С целью
подписания долгосрочных контрактов с
заказчиками в январе 2004г. была направлена
делегация в Японию (Metal Bulletin).

Марганец

Рынок марганцевых сплавов продолжает
испытывать нехватку товара и демонстрирует
феноменальный рост цен. И это сказывается
практически на всех рынках. По информации Metal
Bulletin, в первой декаде марта на европейском рынке
цена на ферросиликомарганец достигла 1220-1260 EUR/т
против 580-620 EUR/т в начале февраля, на рынке США –
0,80-0,95 $/фунт, соответственно, против 0,34-0,36 $/фунт и
на азиатском рынке – 1380-1400 $/т FOB – Китай,
соответственно, против 480-490 $/т FOB – Китай.

Росту цен на рынке США способствовало
заявление компании Eramet Marietta Inc. о сокращении во II
квартале 2004г. своих поставок марганцевых
сплавов. Компания Eramet имеет завод в Мариетта (шт.
Огайо, США) и является единственным внутренним
производителем марганца, обеспечивая
приблизительно 20% годового спроса США. Но выход
из строя оборудования и сокращение поставок
электроэнергии в течение зимы вызвало
производственные проблемы на заводе. В феврале
завод работал на 70% от номинальной мощности.
Обычно предприятие производит около 65 тыс.т
ферросиликомарганца в год, а это значит, что из-за
сокращения производства выпуск уменьшится
примерно на 6 тыс.т. Участники рынка заявляют, что
проблемы на Eramet являются главной причиной
всплеска цен на марганцевые сплавы за последние
несколько недель. Но рост китайского спроса и
антидемпинговые ограничения на американский
импорт вызвали повышение цен еще до того, как
компания Eramet сократила производство.

Отмечается, что в феврале на рынке США
цена на ферросиликомарганец повысилась более
чем в два раза и достигла $0,8-0,95 за фунт, но сейчас
она установилась и, видимо, достигла максимума –
$0,8 за фунт. А вот цена на ферромарганец все еще
продолжает расти: поставщики устанавливают цены
в пределах 1100 $/т, но торговцы продают материал по
цене 1300-1400 $/т.

Торговцы оценивают, что в этом году на
мировом рынке будет наблюдаться дефицит
ферросиликомарганца в размере 25 тыс.т.
Появляется возможность замены
ферросиликомарганца на ферромарганец и
ферросилиций, но не все сталелитейные заводы
способны применять альтернативные материалы.
Кроме того, цены на эти сплавы также растут.

Для смягчения ценовой ситуации 27 февраля
Национальный резерв США предоставил почти 18 тыс.
коротких тонн высокоуглеродистого
ферромарганца компании Considar Inc. (Нью-Йорк) и
отделению Cometals в Форт-Ли (Нью-Джерси) компании
Commercial Metals Co по средней цене чуть выше 1000 $/мт.
Согласно годовому плану, Национальный резерв США
может продать 50 тыс. коротких тонн ферромарганца
в течение бюджетного 2004г., который начался 1
октября 2003г. (Metal Bulletin).

Один из крупнейших производителей
марганцевых сплавов в Китае – Zunyi Ferroalloy Group,
приостановил производство на своем заводе в
провинции Гуйчжоу (юго-запад Китая).
Государственный завод закрылся в ответ на
решение правительства разработать детальный
план реструктуризации с целью повышения
рентабельности. Вследствие этого компания будет
отсутствовать на рынке, по меньшей мере, год.
Нехватки электроэнергии на юге Китая также
посодействовали решению компании остановить
производство. Общая мощность завода составляла
около 200 тыс.т ферросиликомарганца в год, из
которых 160 тыс.т отгружались на рынок и около 40
тыс.т перерабатывались в среднеуглеродистый
ферромарганец. Кроме того, завод может
производить 50 тыс.т ферросилиция в год. Zunyi Ferroalloy
Group долгое время имела огромные долги перед
поставщиками электроэнергии, и поэтому большую
часть 2002г. производство стояло. Спустя год
китайский производитель сумел частично наладить
производство путем сдачи в аренду отдельных
цехов нескольким компаниям. В октябре 2003г. после
заключения трехлетних арендных договоров с
несколькими компаниями Zunyi Ferroalloy Group вновь
загрузила 21 из имеющихся 27 печей. Также с целью
восстановления остальных мощностей Zunyi Ferroalloy Group
намерена создать совместное предприятие с
местными компаниями. И так как в конце прошлого
года завод вел переговоры относительно создания
СП, то решение о закрытии производства несколько
удивляет бизнесменов (Metal Bulletin).

Феррохром

На мировом рынке феррохрома сохраняется
дефицит товара. И как это ни прискорбно, но MBR FAM
пока придерживается отрицательного баланса
рынка феррохрома на 2004г. В последнюю неделю
февраля текущего года в Марбелла (Испания)
состоялось собрание International Chromium Development Assn., в
котором принимали участие производители,
торговцы и потребители ферросплавов. На повестке
дня стоял вопрос продолжающегося повышения цен
на сырьевые материалы и их влияния на цены
сплавов. В результате встречи цена по хромовым
контрактам на II квартал 2004г., подписанным
ведущими производителями ЮАР, была повышена на
$0,12 за фунт. И если это предложение примут
потребители, то цена на шихту для производства
феррохрома установится на уровне $0,69 за фунт, а
это более чем в два раза выше уровня I квартала
2004г. Как движущую силу повышения цен
производители отмечают стремительное
увеличение стоимости кокса, который является
необходимым компонентом производства хромовой
шихты. За последние два года цена на кокс
увеличилась более чем в 4 раза. В январе 2002г. его
можно было купить дешевле 70 $/т, а теперь цена
поднялась выше 400 $/т. Причиной такого роста цен на
кокс являются усиление южноафриканского рэнда
по отношению к доллару и растущие фрахтовые
затраты, которые с 2002г. утроились (сейчас
экспортеры платят 45-60 $/т).

Констатируется, что низкоуглеродистый
феррохром поставляется в Европу в некоторых
случаях по цене до $0,9 за фунт. С начала 2004г. цены
повысились, т.к. запасы материала уменьшаются, а
спрос продолжает расти. Спотовые цены на
высокоуглеродистый феррохром составляли $0,65-0,7
за фунт, и прогнозируется их дальнейшее
увеличение как реакция на повышение цен по
хромовым контрактам. Поскольку цена на
высокоуглеродистый феррохром растет, то это в
свою очередь напрямую воздействует и на
низкоуглеродистый феррохром. Низкоуглеродистый
материал – более дорогостоящий, но при выгодных
ценах на высокоуглеродистый феррохром
производители могут переключить свои печи с
производства низкоуглеродистого на
высокоуглеродистый феррохром. За пределами
Европы цены были еще выше. В Азии цена на
низкоуглеродистый феррохром была $0,95 за фунт и
выше, в США – значительно выше 1 $/фунт (Metal Bulletin).

Как информирует Metal Bulletin, в результате
несчастного случая, произошедшего 27 февраля на
восточной шахте, компания Samancor закрыла свои
восточные (Lydenburg Steelpoort в провинции Мпималанга) и
западные (в Рустенбурге, северо-западная
провинция) шахты по добыче хромовой руды в ЮАР.
Это уже второй несчастный случай в этом
календарном году. Повторное открытие шахт
планируется приблизительно через две недели. При
этом не упоминается, какие будут потери в
поставках хромой руды за время простоя. И еще не
известно, как это скажется на производстве
феррохрома компанией Samancor. Скорее всего, это не
повлияет на договорные цены II квартала, но
добавит паники в лагере покупателей.

На фоне интенсивного разогрева мирового
рынка феррохрома целесообразным становится
объединение производственного и торгового
потенциала. В частности, компании Xstrata и SA Chrome
готовятся к слиянию своих южноафриканских
феррохромных и хромовых активов в совместное
предприятие. Предприятие будет называться Xstrata –
SA Chrome и иметь мощность по выпуску 1,45 млн.т
феррохрома в год, или около 26% текущего мирового
выпуска. После заключения сделки Glencore International AG
будет сбывать весь выпуск предприятия Xstrata – SA
Chrome с такими же сроками и условиями, как в
настоящее время сбывается феррохромная
продукция Xstrata. Продукция SA Chrome сейчас продается
компанией ThussenKrupp Metallurgie. Новое предприятие будет
мировым лидером в производстве хромовой шихты,
но при этом станет экономически важной компанией
для африканцев, вследствие того, что большая доля
SA Chrome принадлежит Royal Bafokeng Nation (местное черное
южноафриканское сообщество). Royal Bafokeng Nation
вступило в соглашение для того, чтобы продать
дополнительные запасы хрома компании SA Chrome в
обмен на пакет акций в SA Chrome (Metal Bulletin).

За прошлый год из-за ослабления доллара
чистая прибыль компании Xstrata снизилась на 16% и
составила $162 млн. по сравнению с $193,1 млн. в 2002г.
Оборот Xstrata составил $3,48 млрд. Более 70% доходов
Xstrata получает с ЮАР и Австралии, внутренние
валюты которых усиливаются. В результате
усиления спроса на феррохром, вызванного
увеличением производства нержавеющей стали и
ростом цен, оборот компании по сплавам в 2003г.
увеличился на 48% до $543 млн. Но компания имеет
небольшие опасения, что спрос на эти металлы
изменится к худшему (Metal Bulletin).

Индийская компания Tata Iron & Steel Co
планирует создание в Ричардс-Бай (ЮАР)
совместного предприятия с Industrial Development Corp (ЮАР) по
выпуску 120 тыс.т/год феррохрома. Завод будет
производить высокоуглеродистый феррохром (64%
хрома), а Tata Steel намерена удвоить
производительность завода до 240 тыс.т/год.
Ричардс-Бай был выбран потому, что он является
одним из крупнейших портов в ЮАР, а это
минимизирует транспортные затраты. Большая
часть произведенного феррохрома будет
предназначаться для производителей нержавеющей
стали в Западной Европе, Тайване и Корее, но часть
продукции будет идти и к индийским
производителям нержавеющей стали.

Виталий Гнатуш, gnat@dzi.mfert.gov.ua
Елена Кравченко, kravchenko@dzi.mfert.gov.ua
эксперты "Держзовнишинформа"

Структура украинского рынка
ферросплавов.

* — без учета доменных ферросплавов

Ценовая ситуация на мировом рынке
базовых ферросплавов (средние уровни цен)