Стратегия глобальной экспансии может обеспечить достойное место украинским и российским металлургам в структуре мирового металлорынка.
Справочная информация:
Портреты предприятий. Приобретения LNM в странах Центральной Европы и бывшего Советского Союза
Стратегия глобальной экспансии
Стратегия глобальной экспансии
Сегодня особый интерес для украинских
и российских компаний представляют предприятия
Восточной Европы, которые могут улучшить доступ
новых владельцев на рынок ЕС-25. Однако для этого
придется потеснить таких крупных игроков, как LNM
и US Steel
Крупномасштабная приватизация
металлургии в Центральной Европе практически
полностью прошла под знаком англо-индийской
группы LNM. Вместе с тем позиция крупных
украинских и российских компаний, занятая в
последнее время, свидетельствует о том, что их
видение стратегических приоритетов развития
изменилось. Часто участие украинских и
российских промышленных групп в скупке
метпредприятий за рубежом называют
необоснованным. В качестве аргумента приводится
тезис о том, что и Украине, и РФ эти средства
пригодились бы для модернизации собственных
производств. При этом не принимается во внимание
то, что такие шаги металлургов означают нечто
большее, нежели попытку добавить к своим активам
дополнительные производственные мощности.
Именно "стратегия глобальной экспансии",
как ее называет председатель совета директоров
ОАО "Северсталь" Алексей Мордашов, может
обеспечить достойное место украинским и
российским металлургам в структуре мирового
металлорынка.
Через рубежи к рынкам
Успешных примеров реализации стратегии
прямого инвестирования в иностранные
предприятия в России и Украине немного, но на
территории СНГ есть уже несколько промышленных
групп, купивших метактивы в Европе. Среди них
"Стальная группа Мечел", Трубная
металлургическая компания, а также Новолипецкий
МК.
Так, в октябре 2002г. датская компания Jysk
Stalindustri (в число акционеров которой входят НлМК и
СП Stinol AG), торгующая новолипецким прокатом,
купила обанкротившегося в июле того же года
датского производителя стального проката –
компанию Danish Steel Works (DDS). После завершения сделки
многие аналитики начали говорить о
"контроле" НлМК над DanSteel. Однако благодаря
смене собственника и поставкам слябов с НлМК
европейский перепрокатчик восстановил
производство продукции уже в декабре 2002г. В то же
время приобретение DDS упрочило позиции
российского производителя на рынке ЕС и помогло
преодолеть ограничения на импорт стали в Европу.
Другой российский производитель
металлопродукции – "Стальная группа Мечел",
сформированная на базе челябинского
"Мечела" и близких ему Conares, "Углемет" и
еще около 20 компаний, приобретая активы за
рубежом, руководствовалась иными соображениями.
По мнению генерального директора группы Алексея
Иванушкина, высказанному на конференции
"Российский рынок металлов", для его
компании необходимость покупки производств за
пределами России была вызвана тем, что в РФ на тот
момент не было активов, готовых к интеграции. Это
и подтолкнуло компанию к поиску возможностей
приобретения предприятий в Центральной и
Восточной Европе, где, по словам А.Иванушкина,
проходила тотальная приватизация с нормальными
условиями для инвесторов.
В итоге осенью 2002г. – весной 2003г.
"Мечел" обзавелся рядом активов. Так, в
сентябре 2002г. Conares Group (на то время акционер
"Мечела") приобрела за $61 млн. румынский
завод по производству специальных сталей COS
Targoviste. Из уплаченной Conares суммы $35 млн. пришлось на
покупку предприятия и $26 млн. было вложено в виде
инвестиций. Целью приобретения стало расширение
производственных возможностей группы в отрасли
спецсталей.
Весной 2003г. было сделано еще два
приобретения: румынский метизный завод Industria Sarmei
(производство катанки, оцинкованной проволоки,
нержавеющей стали, прутков и кабелей) и
обанкротившийся хорватский производитель
сварных и бесшовных труб – Zeljezara Sisak.
Приобретение последнего "Мечелом",
фактически оживило предприятие, которое при
производственных мощностях в 350 тыс.т
продукции/год в 2002г. произвело только 36 тыс.т
труб. По условиям сделки, Conares Balkan, созданный на
базе Conares Trading, должен был инвестировать в
предприятие 8 млн. EUR и сохранить 1700 рабочих мест,
а "Мечел", со своей стороны, обеспечить
предприятие стальной заготовкой.
В приобретении Sarmei "Мечел"
конкурировал с другим крупным "собирателем"
европейских активов – LNM Holdings. Соперники имели
схожие цели приобретения этого предприятия:
использование технологических возможностей
завода для производства готовой продукции на
базе уже имевшихся в их составе предприятий
более низких технологических переделов. В
результате, после уплаты долгов предприятия (27,3
млн. EUR), выполнения обязательств по
инвестированию в развитие металлургического
производства (16,5 млн. EUR), вложения 3,4 млн. EUR в
природоохранные мероприятия и увеличения
оборотных средств Sarmei на 3,7 млн. EUR, актив достался
в собственность "Мечелу".
Впрочем, на этом успехи "Мечела" в
соревновании за румынские активы закончились:
российский производитель стремился добавить к
COST и Industria Sarmei трубные предприятия Petrotub и CSR Resita.
Но в их приватизации предпочтение было дано LNM,
имеющей в собственности Ispat Sidex, и также желающей
расширить свое присутствие на рынке. Совсем
недавно (в конце октября 2003г.) LNM получила
согласие от румынских властей на приобретение
Siderurgica Hunedoara и Petrotub за более чем $155 млн. А ранее,
весной этого года, за $30 млн. был куплен Tepro. Таким
образом, LNM в результате приобретений заняла
доминирующие позиции на рынке Румынии.
Среди российских предприятий, помимо
"Мечела", приобретения в Румынии сделала
также Трубная металлургическая компания. В 2002г.
ТМК выкупила у немецкой Staro Stahl und Rohrenhandel GMBH
контрольный пакет акций румынского трубного
предприятия Artron. По словам представителя центра
общественных связей группы "Синара" Наталии
Левицкой, интерес группы к Artron был вызван двумя
факторами: выпуском сходной продукции и желанием
группы закрепиться на внешних рынках.
Присутствие ТМК на предприятии (в развитие Artron
было инвестировано более $20 млн.) позволило
румынским трубникам почти полностью загрузить
мощности и увеличить объемы производства
продукции в текущем году до 100 тыс.т.
Сейчас на ТМК ожидают решения по
приватизации другого румынского предприятия –
CSR Resita, который обладает мощностями по
производству 600 тыс.т сырой стали и 480 тыс.т
проката/год (толстолистовой прокат и профили).
Решение о выставлении на продажу 90% акций
предприятия было принято после конфликта
румынских властей с предыдущим инвестором – Noble
Investments. Хотя ранее на предприятие претендовало
несколько покупателей (в т.ч. "Мечел"), но в
итоге единственным заявителем на приобретение
оказалась ТМК. Главный интерес российского
трубника к покупке этого актива объясняется тем,
что сегодня CSR Resita является основным поставщиком
штрипса для группы Artron.
Таким образом, несколько российских
предприятий уже обзавелись значительным
количеством активов за рубежом. Однако, за редким
исключением, приобретенные россиянами компании
сложно назвать флагманами отрасли – в основном
это небольшие и средние производители.
Упущенные сделки
В целом украинские и российские
металлурги поздно включились в процесс. Ведь
наиболее привлекательные европейские
метпроизводители были приобретены LNM и US Steel.
Первым крупным приобретением
зарубежного инвестора в Центральной Европе
стала покупка словацкого VSZ Ocel американской US Steel
Co. Окончательное пакетное соглашение по
приобретению словацкого предприятия включало
первоначальный платеж в размере $60 млн., выплату
$325 млн. долга предприятия его кредиторам и
погашения $15 млн. накопившейся налоговой
задолженности государству. Кроме того, в 2002-2003гг.
USS Kosice должно было произвести платежи VSZ a.s. в
размере от $25 до $75 млн. для их распределения среди
акционеров VSZ (по результатам 2002г. платеж
составил $37,5 млн.). Дополнительно американский
инвестор брал на себя обязательства – вложить $700
млн. в течение 10 лет в технологическое развитие
производства. Результаты деятельности
предприятия и в целом приобретение оказались
весьма успешными: в отличие от материнской US Steel,
USS Kosice в 2001 и 2002гг. показывало стабильно
положительный финансовый результат. По итогам
2001г. операционная прибыль предприятия составила
$123 млн., в 2002г. – $110 млн. Причем результат 2002г.
включает финансовые потери, связанные с
развитием сотрудничества с сербским Sartid. В
информации, обнародованной USS Kosice, эти расходы
названы "затратами на развитие бизнеса,
связанными с Sartid, и другими возможностями
расширения бизнеса в Европе".
Таким образом, благодаря этой сделке
американский инвестор получил в собственность
современное и прибыльное метпредприятие,
которое, помимо прочего, стало плацдармом для
новых приобретений в Европе. Например, в сентябре
2003г. USS за $23 млн. купил Sartid мощностью в 2,4 млн.т/год.
LNM сделала свое крупное приобретение в
Румынии в середине 2001г. Покупка ведущего
производителя плоского проката Sidex (производство
сырой стали составляет порядка 4 млн.т) обошлась
англо-индийской группе в $500 млн. В результате
покупки LNM получил базу для консолидации других
метактивов в стране: в 2002-2003гг. в собственность
группы перешел ряд более мелких сталеплавильных
производств, а также предприятия трубной
промышленности.
В дальнейшем для консолидации
метактивов в Европе LNM Group приобрел чешского
производителя листового и длинномерного проката
– Nova Hut a.s. (мощность – порядка 3,4 млн.т). Событие
произошло в начале февраля этого года, когда от
Национального имущественного фонда Республики
Чехия официально в собственность группы перешло
52% акций метпредприятия, а несколько месяцев
спустя еще 15%. Общая сумма сделки по приобретению
лидера чешской металлургии стоила Лакшми
Митталу порядка $900 млн.
Следующей крупной целью англо-индийской
компании стала приватизация польского
предприятия, объединяющего четырех крупнейших
метпроизводителей страны (Huta Sendzimira, Huta Katowice, Huta
Florian, Huta Cedler), – компании Polskie Huty Stali. Отметим, что
на долю этого объединения приходится более 70%
выплавки стали. Однако последние годы не были
успешными для польских металлургов, и
объединение, где занято около 16 тыс. рабочих,
закончило 2002г. с общими убытками в 691 млн. злотых
(около $150 млн.) и долгами на сумму 4,9 млрд. злотых
(около $1 млрд.). По условиям недавно подписанного
соглашения о продаже PHS, в собственности
польского казначейства до 2006г. останется 25% акций
предприятия. Еще 6% акций сейчас находятся в
собственности рабочих предприятия.
Обязательства по покупке PHS составляют, по словам
председателя группы Лакшми Миттала, $1,95 млрд.,
причем приобретение было профинансировано из
внутренних источников копании – дополнительные
кредитные ресурсы не привлекались.
Из всех этих примеров можно сделать
вывод, что практически все наиболее мощные
метпредприятия уже нашли своих владельцев.
Большинство активов досталось LNM, которая, купив
еще несколько предприятий, сформирует
"стальной пояс" протяженностью от
Балтийского до Черного моря. С такими темпами
развития и при сохранении хорошей конъюнктуры
рынка LNM может начать продвижение в Западную
Европу. Ведь множество метпредприятий ЕС-15
работают на грани рентабельности (а часто и с
убытками) и могут стать очередной "мишенью для
консолидации".
В ожидании решения
Сегодня ключевыми покупателями,
борющимися за приобретение активов в Европе,
выступает всего несколько компаний:
международный LNM Holdings (входящий в LNM Group),
украинский Индустриальный союз Донбасса, а также
российская "Северсталь". Эти три компании
активно участвовали в недавно завершившихся (PHS)
и текущих приватизационных процессах в Европе.
В ближайшее время должно быть принято
решение в отношении двух метпредприятий –
польской Huty Czestochowa и венгерской Dunaferr (Dunai Vasmu
Reszvenytarsasag). Оба предприятия с мая 2004г. будут
находиться на территории ЕС-25 и позволят новым
владельцам намного увереннее чувствовать себя в
условиях расширения Евросоюза на восток.
Как указано в тендерной документации на
приватизацию Dunaferr, помимо приобретения акций по
результатам торгов, участники тендера должны
будут выполнить целый ряд условий. Среди которых:
предложить пятилетнюю программу
развития предприятия на сумму не менее $280 млн.,
пополнить оборотные средства
предприятия (порядка $57 млн.),
погасить его долги, достигающие $62 млн.
По сообщению Венгерского агентства по
приватизации, до 8 декабря заявки на участие в
приватизационных торгах подали все три
указанные выше предприятия. Каждый из участников
тендера имеет свои преимущества. В качестве
аргументов в пользу украинского покупателя
обычно приводятся его опыт в управлении
аналогичными профильными активами, широкие
возможности производственной и сбытовой
кооперации, а также хорошо проведенная в
последние недели перед завершением сроков
подачи предложений PR-компания.
Аргументация в пользу "Северстали"
также включает схожесть производимого
сортамента. Однако россияне имеют и другой
"козырь" – комбинат ("Карельский
Окатыш", входящий в "Северсталь-Груп"),
который является основным поставщиком
железорудного сырья на Dunaferr.
На стороне LNM богатый опыт участия в
подобных процедурах и желание собрать в своих
руках как можно больше метпредприятий в странах
первой волны вступления в ЕС. Однако в условиях
таких широкомасштабных покупок уже сегодня у
экспертов вызывает сомнения способность группы
в полной мере выполнить взятые на себя
обязательства. Да и вхождение такой мощной
промышленной группы в экономику небольшой
Венгрии может нести определенные угрозы.
Сейчас поданные компаниями предложения
рассматриваются. И решение о том, кому именно
достанутся 79,48% акций крупнейшего метпредприятия
Венгрии, должно быть принято до Рождества. По
мнению многих аналитиков, консорциум украинских
ИСД, Алчевского МК и международного
металлотрейдера Duferko имеет хорошие шансы
одержать победу в тендере.
В покупке польской Huty Czestochowa участвует та
же тройка компаний. Причиной продажи предприятия
послужила начатая еще в 2000г. процедура
банкротства. В процессе реструктуризации
предприятия из его состава были выведены 14
дочерних компаний, и фактически инвесторам
предлагается основной металлургический бизнес
предприятия. По словам представителей Huty Czestochowa,
профильная деятельность предприятия сегодня
прибыльна, но не покрывает очень высокие
финансовые затраты, которые несет предприятие
(обязательства по кредитам, просроченные
обязательства).
Оглашенное в начале декабря предложение
LNM включает в себя приобретение
электросталеплавильного (около 700 тыс.т/год) и
прокатного производства. Кроме того, LNM хочет
приобрести коксохимический завод, входящий в
состав Huty Czestochowa.
Несмотря на сильные позиции LNM в
приобретении этого актива (представители
компании говорят о возможностях интеграции HC в
технологические процессы недавно приобретенных
PHS), определенные перспективы имеют также ИСД и
"Северсталь". С одной стороны, предприятия
имеют сходный с польской компанией бизнес –
производят толстый и судостроительный лист. С
другой стороны, концентрация еще большей доли
металлургической промышленности Польши в руках
одной LNM может стать небезопасной для
экономической независимости страны.
Параллельно с "большой
приватизацией" происходит продажа и небольших
метпредприятий. Сейчас заканчивается
переговорный процесс между приватизационными
органами Черногории и Steel Group Invest (консорциум
включает в себя Voest-Alpine Intertrading и RUA I&T (Болгария)).
Сделка по продаже 57,99% акций черногорского
производителя сортового проката – компании Niksic
Zeljezara обойдется в $1,85 млн. при условии
дополнительных $67 млн. инвестиций в увеличение
мощности предприятия с 250 до 420 тыс.т. Но это уже
иные масштабы покупок, как уже говорилось выше,
судьба основных приобретений уже решена. Что же
осталось в Европе "на продажу"?
Крошки европирога
"Судьбоносных" решений в ближайшее
время ожидают несколько компаний – чешский
Vitkovice, боснийский BH Steel, и хорватская Zeljezara Split.
К покупке Vitkovice Steel проявила интерес
группа LNM, но текущий владелец Vitkovice – Фонд
госимущества Чехии (FNM) – отклонил предложение о
покупке за 650 млн. чешских крон (около $20 млн.).
Однако LNM своего интереса не утратила и готова к
дальнейшим переговорам. Основным фактором,
сдерживающим продажу Vitkovice г-ну Митталу,
выступает предложенная им цена, которая ниже
заплаченных ранее за предприятие
государственным агентством 3,3 млрд. чешских крон
(около $100 млн.). И правительству Чехии тяжело
будет найти другого покупателя, поскольку LNM,
владеющая Hova Hut и компанией VPO (Острава), в
значительной мере контролирует поставки чугуна
и полуфабрикатов на Vitkovice. Сейчас согласиться с
новым предложением Л.Миттала (он готов купить
предприятие за 4 млрд. крон, включая и выплату
долгов) чешское правительство не может. Ведь
продажа Vitkovice по цене ниже рыночной больше
походит на государственную субсидию предприятию
и требует согласования с Еврокомиссией.
Помимо этого, Хорватия собирается весной
2004г. начать приватизацию Zelezara Split. В апреле 2003г.
объявленный тендер не привлек ни одного
покупателя. По его условиям была установлена
минимальная цена в размере 36,2 млн. кун (около 10
млн. EUR). Основные причины провала прошлогодней
приватизации кроются в политической
нестабильности страны. В то же время предприятие
является в какой-то мере более привлекательным,
чем купленный "Мечелом" Sisak, из-за наличия в
структуре производственных мощностей двух более
мощных электросталеплавильных печей (около 170
тыс.т/год, в то время как мощность одной печи Sisak –
75 тыс.т). Недавно в развитие предприятия было
инвестировано 22 млн. EUR на приобретение нового
прокатного стана и сталеплавильной печи.
Заинтересованность в приобретении
активов в Боснии – крупнейшего метпредприятия
страны BH Steel-Zeljezara (BHSZ) – недавно выразил LMN. В
состав предприятия, помимо современного
сталеплавильного производства (в следующем году
должна начать работу 100-тонная электропечь
мощностью 800 тыс.т/год), входит коксохимический
завод годовой мощностью 680 тыс.т. Владельцами
предприятия на данный момент являются в равных
долях Kuwait Consulting& Investment Co. и Zenica Ltd. По сообщениям
информагентств, LMN заинтересовано в
восстановлении интегрированного производства
на предприятии в связке с боснийским
железорудным месторождением. Отметим, что
интегрированное производство на предприятии
было остановлено в 1992г., и сейчас сталь
выплавляется в электроплавильной печи и мартене.
Прокатное производство работает на собственных
и покупных полуфабрикатах.
Таким образом, не смотря на то, что
крупномасштабная приватизация в Европе подходит
к завершению, на первичном и вторичном рынке
существуют возможности приобретения активов.
Кроме того, как отмечают эксперты, слияния и
поглощения могут быть вызваны проблемами
обеспечения работы предприятия. А заключение
сделки в таком случае мотивируется созданием
производственной кооперации, обеспечением
сырьевыми ресурсами (в частности, коксом), а также
сбытом продукции.
Показательный процесс
Конечно, Центральная Европа – не
единственный и не основной регион, участвующий
сегодня в процессе консолидации. Однако
процессы, происходящие там, являются
показательными и отображают будущие
реорганизации мирового металлургического
производства.
Передел металлургической собственности
в Европе лежит в рамках общей тенденции
укрупнения мирового металлургического бизнеса.
В достаточно недалеком будущем, как
предсказывают аналитики, 3-4 транснациональные
корпорации будут контролировать более 50%
мирового производства стали. Поэтому
консолидация активов будет проходить по иным
правилам, чем это было ранее в ЕС, Японии, а также
в рамках реструктуризации американской
металлургии.
Государство всегда держало "руку на
пульсе" процессов, происходящих в отраслях, и
напрямую (череда приватизаций, национализаций,
прямое субсидирование в ЕС) или косвенно (Япония)
стимулировало укрупнение метпредприятий и
повышение их конкурентоспособности. Сегодня
после приватизации, прошедшей в ЕС,
государственные структуры во многом отказались
от контроля над предприятиями отрасли. Кроме
того, особенностью слияний и поглощений,
происходивших ранее, был сбор
"национальных" активов – их укрупнение во
избежание внутренней конкуренции и для
повышения влияния на рынке. В современных
условиях сконцентрировать значительные по
объемам активы и эффективно ими распорядиться
может только ТНК.
При этом в ближайшее время можно ожидать
серьезных изменений в структуре владельцев
метактивов. Большинство мощных западных
корпораций, даже в условиях хорошего рынка,
работают с убытками, возможность
аккумулирования средств имеют совсем иные
структуры – предприятия развивающихся рынков.
Как отмечает сам г-н Миттал, экономия в
развивающихся странах только на заработной
плате достигает $90 на тонне. Поэтому становятся
возможными сделки совершенно нереальные ранее.
Причем их примеры есть даже в практике
восточноевропейских предпринимателей. Так, в
сентябре 2003г. компания Gallaher Holdings Ltd купила 6,9%
акций Corus Group, созданной в 1999г. слиянием British Steel и
Royal Hoogovens. Хозяином Gallaher Holdings является владелец
ОЭМК и ЛебГОКа, а также долей в НОСТе и ОлГОКе –
Алишер Усманов. Как отмечают аналитики фондового
рынка, в результате роста задолженности и
убытков британо-голландской группы стоимость
покупки составила менее $60-80 млн. И хотя сегодня
это скорее "портфельная инвестиция", кто
знает, не захочет ли г-н Усманов получить
контроль над предприятием в будущем.
Другой совладелец Оленегорского ГОКа –
ОАО "Северсталь" действует в том же
направлении. В июне распространились слухи, что
компания подала заявку на покупку
обанкротившегося американского производителя
плоского проката – Rouge Industries, подтвердившиеся
осенью. Сумма сделки, по предварительной
информации, может превысить $215 млн. и включает в
себя выполнение целого ряда дополнительных
условий, связанных с подписанием договора с
профсоюзами. Аукцион по продаже предприятия
должен состояться 19 декабря, после чего в течение
месяца суд по вопросам банкротства должен будет
подтвердить сделку.
В рамках тенденции консолидации отрасли
наибольшие изменения ожидают, скорее всего,
наименее концентрированные сегодня
металлургические отрасли Соединенных Штатов
Америки, Азии и Южной Америки. Поэтому
деятельность украинских и российских
предприятий по скупке метактивов по всему миру (а
по сути, их транснационализация) может являеться
очень перспективным процессом, способным
изменить в целом положение стран с структуре
международного разделения труда.
Портреты предприятий
Dunaferr (Dunai Vasmu Reszvenytarsasag)
Предприятие было основано в 1950г.
Количество рабочих – около 9000 чел.
Производственные мощности – 1,6 млн.т/год.
В составе производства: 3 коксовые печи
мощностью 1 млн.т, аглофабрика, две доменные печи
общей мощностью 1,4 млн.т/год, два 130-тонных
конвертера мощностью 1,6 млн.т, МНЛЗ, стан горячей
прокатки (1,4 млн.т/год), стан холодной прокатки,
линия горячего оцинкования (150 тыс.т).
Производимая продукция: г/к и х/к плоский
прокат, оцинкованный, окрашенный лист,
электротехнический плоский прокат, а также
продукты дальнейших переделов: гнутые профили,
радиаторы, металлоконструкции.
Компания продает свою продукция как на
внутреннем, так и на внешних рынках. При этом
следует отметить широкую сеть металлоцентров по
всей стране, контролируемых Dutrade Co.
Vitkovice a.s.
Предприятие было основано в 1828г..
Количество рабочих – около 2000 чел.
Производственные мощности – 0,9 млн.т/год.
В составе производства: коксохимическое
производство, аглофабрика, два 75-тонных
конвертера мощностью 1,1 млн.т, пять
электросталеплавильных печей (одна 80 т, одна 50 т,
две – 18 т и одна 4 т) общей мощностью 210 тыс.т, МНЛЗ,
стан производства крупносортового проката и
рельсов (320 тыс.т), два стана толстолистового
поката (4500 мм – 160 т и 3500 мм – 600 т).
Производимая продукция: слитки, слябы
(непрерывнолитые), круг, квадрат, уголок,
специальные профили, крупносортный прокат,
крановые рельсы, толстый лист.
Rouge Industries Co
Предприятие было основано в 1920г.
Количество рабочих – около 3150 чел.
Производственные мощности – 3 млн.т/год.
В составе производства: завод по
производству окатышей (3,25 млн.т), две домны
мощностью 2,66 млн.т, два 250-тонных конвертера
мощностью 3 млн.т, МНЛЗ (3,72 млн.т), стан горячей
прокатки (3,2 млн.т), стан холодной прокатки (755
тыс.т).
Производимая продукция: литейный чугун,
г/к пл. прокат, х/к пл. прокат, горячеоцинкованный
пл. прокат, электрооцинкованный пл. прокат.
Около 60% произведенной продукции
потребляется автомобильной промышленностью США
(среди покупателей Ford, DaimlerChrysler, GM), 25-30%
реализуется через СМЦ.
В 2002г. убытки компании составили $52,3 млн.,
или $2,35 на акцию, по сравнению с 2001г. из-за
введения ограничений убытки компании
существенно сократились.
Huty Czestochowa, a.s.
Предприятие было основано в 1896г..
Количество рабочих – около 2260 чел.
Производственные мощности – 1 млн.т/год.
Уставный фонд зарегистрированного в
марте 2002г. АО – 370 млн. злотых (37 млн. акций).
В составе производства: три коксовые
батареи, одна домна, электросталеплавильный
конвертер (система Danarc, 1997г.), МНЛЗ, стан
толстолистовой прокатки (800 тыс.т).
Производимая продукция: толстый лист
(толщина 7-80 мм, ширина 1500-3150 мм), легированный
толстолистовой прокат.
В составе предприятия находилось 14
непрофильных активов (охрана здоровья, услуги,
производство металлоконструкций,
телекоммуникации), выведенных из состава
компании в ходе реструктуризации.
Corus Group Plc
Компания была создана в середине (сделка
была объявлена 7 июня) 1999г. в результате слияния
британской British Steel Plc и голландской Koninklijke Hoogovens NV.
В 2002г. предприятие выплавило 16,8 млн.т
стали, заняв 6-е место мирового рейтинга
метпредприятий.
Основные потребители: строительство (30%),
автомобилестроение (16%), упаковка (15%),
машиностроение (14%).
В состав группы входят 7 отделений по
производству различных видов плоского проката и
6 отделений, выпускающих длинномерный прокат.
По состоянию на конец 2002г. в компании
работало 50,9 тыс. чел.
Производство рассредоточено в
Великобритании, Голландии, Германии, Франции,
Норвегии и США.
US Steel Kosice sro
Предприятие было основано в 1960г.
Количество рабочих – около 16500 чел.
Производственные мощности –
около 4 млн.т/год.
В составе производства: две коксовые
печи мощностью 1,7 млн.т, аглофабрика (8-10
тыс.т/день), три доменные печи, четыре 180-тонных
конвертера, МНЛЗ (3,7 млн.т), слябинг, стан горячей
прокатки (толщина 1,8-12,5 мм, ширина 750-1540 мм), два
стана холодной прокатки (толщина 0,55-2 мм, ширина
765-1515 мм и толщина 0,18-1 мм, ширина 1020 мм), линии
окраски рулонов.
Производимая продукция: г/к и х/к плоский
прокат, г/о, окрашенный, алюминизированный пл.
прокат, электротехнический пл. прокат, черная
жесть.
Приобретения LNM в странах Центральной
Европы и бывшего Советского Союза
За последние несколько лет
англо-индийская LNM Group существенно нарастила
объемы выплавки стали. По данным Международного
института чугуна и стали, предприятиями,
входящими в Группу, в 2001г. было выпущено 19,2 млн.т
строй стали (4 место мирового рейтинга), в 2002г.
показатель вырос до 34,8 млн.т (2 место). С учетом
новых приобретений в Европе по итогам 2003г. Группа
может вплотную приблизиться, а при условии
успехов в дальнейших приобретениях превзойдет
нынешнего мирового лидера – Arcelor (44 млн.т).
Среди наиболее существенных
приобретений Группы в центральноевропейских
странах и странах бывшего СССР можно выделить:
Карагандинский МК – Казахстан, 1995г., в
течение 1995-2002гг. в предприятие было
инвестировано порядка $800 млн.; производство
плоского проката и проката с покрытием, мощность
– около 5 млн.т. После приобретения получил
название Ispat Karmet;
Sidex SA Galati – Румыния, июль 2001г.,
производство сырой стали – около 4 млн.т,
производство плоского проката, линии горячего
оцинкования, производство труб и
холоднодеформированных профилей. После
приобретения компания стала называться Ispat Sidex.
Группа приобрела порядка 90% акций компании за
сумму $500 млн., значительную часть которой
составляют обязательства по инвестированию в
развитие производства;
Nova Hut – Чехия, февраль 2003г., мощность –
около 3,4 млн.т, производство плоского и сортового
проката. LNM приобрела порядка 67% акций
предприятия, стоимость сделки состояла из таких
частей: $249 млн. – гарантированные инвестиции
капитала, $464 млн. – модернизация управления, $85
млн. – акции и рабочий капитал, $107 млн. – прочие
цели. После приобретения компания называется Ispat
Nova Hut;
Siderurgica SA Hunedoara – Румыния, соглашение
достигнуто осенью 2003г., мощность – 750 тыс.т и 500
тыс.т, производство сортового проката,
подшипниковой, быстрорежущей, а также
конструкционной стали. Стоимость покупки вместе
с трубным заводом Petrotub превысила $155 млн.
Polskie Huty Stali – Польша, соглашение о продаже
было подписано 27 октября 2003г., сделка должна
завершиться до конца года, производство стали в
2002г. составило 5,9 млн.т, предприятия, входящие в PHS,
– Huta Sendzimira, Huta Katowice, Huta Florian, Huta Cedler.