Прогноз цен металлопроката на ведущих мировых рынках во IІ-ІІІ квартале 2003 г. Цены металлопроката на региональных рынках.

Обзор цен на основных металлургических
рынках мира

ОБЗОР ЦЕН НА ОСНОВНЫХ
МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ РЫНКАХ МИРА (июнь 2003 г.)

Основным фактором, оказывающим сегодня
влияние на все ведущие металлопотребляющие и
металлопроизводящие регионы мира, остается
состояние торговли на китайском металлорынке.
Сегодня депрессивное воздействие кризиса,
наблюдавшееся на рынке этой страны в конце марта
– начале мая, продолжает выражаться в росте
предложения (и, соответственно, снижении цен)
плоского проката в Северной Америке и странах ЕС.

Однако, по оценкам специалистов, в Китае
растет спрос и желание металлопотребителей
приобретать металл, что положительно
сказывается на состоянии мировых цен, которые не
только стабилизировались, но и в конце июня
начали медленно расти.

Дополнительно способствуют
оздоровлению конъюнктуры мирового металлорынка
заказы из Северо-Западной Африки, Ближнего
Востока и Ирана (по комментариям участников
рынка, иранские потребители в течение
длительного времени присматривались к ситуации
на рынке и сейчас начали покупать металл).

Таким образом, скорее всего, период
депрессии на мировом рынке плоского проката уже
пройден, и в среднесрочной перспективе цены
будут расти.

На ситуацию на рынке длинномерного
проката значительное влияние оказывает снижение
цен на металлолом, которое, в частности,
позволяет турецким производителям предлагать
свою продукцию по более низким ценам.

Усиление курса евро способствует
притоку дешевого импорта на рынок ЕС

С укреплением курса евро по отношению к
доллару США металлорынок стран еврозоны
становится все более привлекательным для
зарубежных поставщиков стального проката.
Несмотря на квотирование поставок готовой
продукции ЕС, европейским металлургам
приходится сокращать производство для того,
чтобы сдерживать цены на рынке. Так, совет
директоров Arcelor принял решение о сокращении
объемов выпуска продукции во втором полугодии
2003г. приблизительно на 10% (по сравнению с прошлым
годом выпуск продукции должен уменьшиться на 4,4
млн.т), а представители итальянской Riva говорят о
том, что вынуждены сокращать производство на
своем предприятии Taranto, расположенном в Южной
Италии, из-за наплыва импорта на рынок.

Основные европейские производители,
такие, как Arcelor и ThyssenKrupp, для того чтобы
предотвратить снижение цен "по спирали"
(которого можно ожидать в случае уступок
потребителям), вынуждены придерживаться ценовой
стратегии, принятой во втором квартале, и не
собираются снижать цены на продукцию. Однако
единства в рядах европейских металлургов в
вопросе удержания цен нет – Riva и Salzgitter недавно
сообщили о том, что предприятия согласовали
снижение цен.

В результате цены внутреннего рынка
плоского проката ЕС на г/к, х/к рулон в июне по
сравнению с маем снизились в среднем на 6 $/т.
Стабильной остается цена на толстый лист, и в
третьем квартале даже ожидается ее рост (в
зависимости от производителя) на 10-20 $/т. Основным
фактором, обуславливающим такое состояние рынка
толстолистового проката, является
незначительное предложение импортного металла
– большие объемы продукции поставляются на
рынок Китая, а украинский прокат идет на
выполнение крупных заказов трубной
промышленности.

Вместе с тем на внутреннем рынке
Евросоюза происходит сезонное увеличение цен на
горячеоцинкованный плоский прокат, фасонный и
сортовой прокат (цены на продукцию выросли на $12,
$14 и $7 соответственно).

Таким образом, ситуацию на рынке
Европейского Союза формируют высокий курс евро и
снижение цен на металлопрокат в Китае, которые
обеспечивают увеличение предложения на рынке
стран Союза. Сейчас тяжело спрогнозировать
поведение участников мирового рынка в
среднесрочной перспективе. Фактор обновления
квот в Китае только начал действовать, и пока не
ясно, насколько значительные объемы металла
сможет принять рынок страны в ближайшее время. В
целом эксперты прогнозируют стагнацию
металлорынка ЕС, которая продлится до конца лета.
Аналитики MBR (Metal Bulletin Research) демонстрируют в своих
прогнозах заметную осторожность – в ближайшие
несколько месяцев на металлорынке ЕС они
прогнозируют незначительное увеличение цен на
х/к рулон и арматуру (на $2) и падение цен на г/к
рулон и горячеоцинкованный плоский прокат (на $2 и
$9 соответственно).

Застой в экономике США приводит к
снижению спроса и цен на металл в стране

По прогнозам экспертов, оживления в
экономике Соединенных Штатов не стоит ожидать до
конца 2003г. Из-за слабого спроса и роста
предложения на рынке североамериканские цены на
плоский прокат продолжают снижаться. По данным
Metal Bulletin, в течение мая цены на горячекатаный лист
на рынке упали еще на 10 $/т и составили
приблизительно 260 $/т, тогда как стоимость х/к
листа и листа с покрытием снизилась примерно до
360 $/т.

В июне 2003г. тенденция снижения цен на
внутреннем рынке США сохранилась – наблюдается
падение цен на г/к, х/к рулон, горячеоцинкованный
плоский прокат на $22, цена на г/к толстый лист в
среднем снизилась на $5.

Операторы опасаются того, что цены на
американском рынке г/к рулона могут снизиться до
220 $/т (практически на 50% по сравнению с июлем 2002г.,
когда цены составляли 400 $/т).

Японские металлургические
предприятия диктуют цены внутренним
потребителям

В результате консолидации, прошедшей в
японской металлургии, производство стали в
стране сконцентрировалось в руках нескольких
промышленных групп. В результате чего на фоне
незначительных объемов импортных поставок
японские металлурги оказываются в выгодном
положении в переговорах с потребителями металла.
При этом ситуация на японском металлорынке по
сравнению с предыдущим периодом изменилась
незначительно: автомобилестроение и связанные с
ним отрасли держат спрос на металлопродукцию на
высоком уровне, а строительный сектор
значительно уменьшил свои запросы. В итоге на
внутреннем рынке Японии наблюдается
стабилизация цен практически на все виды
металлопроката. Из общей тенденции выпадают лишь
х/к рулон и г/к толстый лист, цены на которые
увеличились на 9 $/т.

На экспортном рынке Японии произошел
стремительный рост цен на г/к рулон (10 $/т), г/к
толстый лист (10 $/т) и фасонный прокат (25 $/т)
Уровень цен на х/к, горячеоцинкованный плоский
прокат и арматуру остался на уровне мая текущего
года.

В краткосрочной перспективе на
металлорынке Японии аналитиками MBR предвидится
стабилизация цен на весь металлопрокат, за
исключением цены на г/к толстый лист, которая
упадет на 3 $/т.

Обновление квот на импорт привело к
повышению цен на китайском рынке

В период с конца марта по начало мая 2003г.
на китайском металлорынке наблюдалось
значительное падение цен на плоский прокат.
Основные ожидания металлотрейдеров, работающих
на рынке Юго-Восточной Азии, связывались с
запланированным китайским правительством на 24
мая началом нового периода действия тарифной
квоты на импорт плоского стального проката. В
преддверии этого события к середине мая ценовая
ситуация на рынке стабилизировалась, и с началом
июня цены на г/к и х/к плоский прокат начали
медленно расти. Так, на импортном рынке цена х/к
рулона выросла с 360 $/т до 400 $/т, г/к рулона – с 250 $/т
до 280 $/т, арматуры – с 260 $/т до 270 $/т. Одновременно
отмечено снижение цены на г/к толстый лист с 270 $/т
до 260 $/т.

В краткосрочной перспективе многими
экспертами прогнозируется укрепление спроса на
металл со стороны китайских потребителей и,
соответственно, рост цен к августу в пределах 15-25
$/т. А с учетом быстрого заполнения новых квот и
возможного возникновения дефицита, увеличение
цен к концу года может быть еще более
значительным.

Производители СНГ ожидают роста
заказов из Китая

Экспортный рынок СНГ находится в
чрезвычайно тесной зависимости от описанных
выше тенденций на китайском металлорынке,
играющем (после существенного затруднения
доступа металла на другие крупные
металлопотребляющие рынки) чрезвычайно важную
роль в структуре поставок проката из
постсоветских стран.

По информации Metal Bulletin, по состоянию на
середину июля 2003г. установились такие цены на
экспорт металлопродукции из стран региона (FOB,
порты Черного моря):

г/к рулон – 220-240 $/т;

х/к рулон – 320-350 $/т;

арматура – 250-260 $/т.

При этом существует тенденция к росту
цен. К примеру, г/к рулон июльского производства
продается уже по 250-255 $/т, ожидается, что на
протяжении третьего квартала цены будут расти и,
возможно, к концу года достигнут 300 $/т (хотя
многие участники рынка не разделяют этих
взглядов и говорят о том, что, скорее всего, рост
будет более умеренным).

По информации SBB, среди российских
предприятий ММК загружен заказами на июль, а НЛМК
– до сентября месяца. При этом на этих
предприятиях ожидают, что после обновления квоты
в Китае и активизации покупателей из Ирана и
Ближнего Востока в августе цены на г/к рулон
будут составлять, как минимум, 260-270 $/т (FOB порты
Черного моря).

Цены на г/к рулон украинского
производства растут медленнее российских и, по
оценкам экспертов, в июле должны составить 225-235
$/т. Особых скачков цен на экспортном рынке не
ожидается, экспортеры рассчитывают на рост цен в
августе.

Турецкие сталепроизводители
надеются на подъем ближневосточного и
североафриканского рынков

Хотя в начале июня цены на заготовку и
арматуру на экспортном рынке продолжали
снижаться, турецкие метпроизводители
рассчитывают на стабилизацию рынка
металлопродукции в июне-июле. При этом
производители рассчитывают на хороший спрос на
металл со стороны стран Ближнего Востока и
Северо-Западной Африки. С активизацией спроса на
Ближнем Востоке производители Турции в конце
2003г. стали предлагать заготовку по 240 $/т (FOB Izmir).
Уровень цен на другие виды металлопродукции
турецкого производства следующий (середина июня
2003г.):

арматура – 260-270 $/т;

г/к рулон – 290-300 $/т;

х/к рулон – 390-400 $/т;

горячеоцинкованный плоский прокат –
420-440 $/т.

При этом негативные тенденции в
экспортных ценах, несмотря на наличие спроса на
внутреннем рынке, также приводят к их снижению.

Бразильские власти пытаются не
допустить ценового сговора местных
металлопроизводителей

В Бразилии антимонопольные власти
обратились с запросом к местным производителям
Gerdau, Belgo-Mineira и Barra Mansa о предоставлении информации
о будущем увеличении цен на прутки, с тем чтобы
предотвратить возможность сговора между ними.
Ранее в отношении предприятий было начато
расследование в отношении монополистического
сговора между ними. В случае если будет признана
вина компаний, штраф может достигнуть 1-30% их
оборота.

В целом на экспортном рынке Латинской
Америки в июне цены на г/к и х/к остались на уровне
мая текущего года и составили 290 $/т и 380 $/т
соответственно.

Среднесрочный прогноз цен

Основным фактором, формирующим
положение на глобальном рынке стального проката,
сегодня является ситуация на китайском рынке.
Влияние этого фактора ощущается как в основных
металлопотребляющих регионах – ЕС и США, так и в
нетто-экспортерах – странах СНГ и Турции. Как
будут выглядеть мировые рынки в ближайшем
будущем, зависит именно от того, как будут себя
вести покупатели в странах ЮВА. Дополнительное
влияние также оказывают возможные решения по
защитным мерам в ЕС и США.

Эксперты Metal Bulletin Research в среднесрочном
прогнозном горизонте (IІI квартал 2003г.) видят
следующую ситуацию на ведущих мировых
металлорынках:

на европейском рынке повысятся цены на
г/к рулон (на 5 $/т) и арматуру (на 4 $/т). Одновременно
предвидится уменьшение цен на
горячееоцинкованный плоский прокат, г/к толстый
лист и фасонный прокат (от 5 до 10 $/т) и
стабилизация цены на х/к рулон;

на рынке США значительно вырастут цены
на горячеоцинкованный плоский прокат (на 37 $/т),
фасонный прокат (13 $/т) и х/к рулон (на 11 $/т). В
меньшей мере увеличится цена на г/к толстый лист
(на 5 $/т). Также ожидается падение цены на г/к рулон
(на 25 $/т);

в Японии прогнозируется рост цен на все
виды металлопроката от 2 $/т до 10 $/т. Цена на
арматуру останется на уровне мая текущего года.

Татьяна Скумин, Александр Сирик,
эксперты "Держзовнишинформа"

Таблица 1. Прогноз цен металлопроката
на ведущих мировых рынках во IІ-ІІІ квартале 2003 г.,
$/мт

По данным MBR

Таблица 2. Цены металлопроката на
региональных рынках, $/мт

Источник: Steel Market Monthly

Рис 1. Динамика цен металлопроката на
экспортном рынке СНГ, FOB

Рис 2. Динамика цен металлопроката на
экспортном рынке ЕС, FOB

Рис 3. Динамика цен металлопроката на
экспортном рынке Турции, FOB

Рис 4. Динамика цен металлопроката на
импортном рынке Китая, С&F

Рис 5. Динамика цен металлопроката на
импортном рынке США, СІF

Рис 6. Динамика цен металлопроката на
экспортном рынке Латинской Америки, FOB

Рис 7. Динамика цен металлопроката на
экспортном рынке Японии, FOB