Динамика цен мирового рынка на квадратную заготовку.

Конъюнктура мирового рынка квадратной
заготовки

КОНЪЮНКТУРА МИРОВОГО РЫНКА
КВАДРАТНОЙ ЗАГОТОВКИ (май-июнь 2003 г.)

После стремительного повышения в начале
этого года цены мирового рынка на квадратную
заготовку в мае-июне начали так же стремительно
падать. Это было обусловлено ухудшением
конъюнктуры на основных мировых рынках,
закупающих этот вид полуфабрикатов в
значительных объемах. Однако в июне ценовые
котировки снова начали повышаться, придавая
этому рынку характер сильной неопределенности.
По мнению ведущих мировых экспертов, такая
ценовая нестабильность квадратной заготовки на
мировом рынке обусловлена следующими факторами.

Факторы, приводящие к ценовой
нестабильности на рынке квадратной заготовки

1. Затоваривание рынков.

В связи резким ростом цен на сырьевые
материалы в начале 2003г. многие мировые
металлургические компании увеличили закупки
квадратной заготовки. Это создало панику на
рынке, которая вылилась в повышение ценовых
котировок и накопление огромных запасов на
складах. Особенно остро это проявилось в Китае –
крупнейшем мировом потребителе этого
полуфабриката.

Не последняя роль в затоваривании
основных рынков принадлежит войне в Ираке. Ввиду
того, что длительность военных действий в Ираке
предсказать было трудно, металлопрокатные
предприятия Турции и стран Ближнего Востока
увеличили закупки этого проката. Одновременно
рост цен на металлолом и фрахт стимулировали
увеличение объемов закупок.

По некоторым оценкам, на протяжении мая
2003г. в украинских портах находилось около 500-600
тыс.т "лежалой" квадратной заготовки.
Примерно такое же количество этого
полуфабриката было отмечено и в российских
дальневосточных портах. Огромные запасы этого
проката скопились также в китайских портах. Но
уже в июне складские запасы начали сокращаться,
достигнув оптимальных значений. В это же время
потребители заняли выжидательную позицию,
пытаясь уловить тенденции рынка и надеясь на
стабилизацию цен.

Таким образом, недавнее снижение цен на
квадратную заготовку, вызванное избыточным
предложением на рынке, практически исчерпало
себя, дав возможность для повышения цен.

2. Низкий спрос на длинномерный
прокат.

Значительные объемы производства
арматуры и катанки в Китае, Турции и Индии,
превышающие реальное потребление длинномерного
проката в этих странах и окружающих регионах,
оказали негативное влияние на состояние
внутренних рынков этих государств. Это же внесло
неопределенность в региональную торговлю
черными металлами. Цены на арматуру и катанку в
мае начали снижаться, достигнув минимального
значения.

Данное обстоятельство, по мнению
экспертов, является определяющим фактором,
повлиявшим на ценовые котировки квадратной
заготовки на мировом рынке в мае. Необходимо
также отметить и то, что в июне цены на
большинство видов металлопроката в целом
существенно не изменились.

3. Высокая конкуренция на рынке.

Непродолжительный рост цен привлек на
мировой рынок новых поставщиков квадратной
заготовки. В последнее время была отмечена
активность на рынке производителей
полуфабрикатов из Индии, Китая и стран Латинской
Америки, которые в условиях роста цен
значительно увеличили экспортные поставки
полуфабрикатов.

4. Зависимость от цен на сырьевые
материалы.

По мнению экспертов MEPS, повышение цен на
квадратную заготовку в начале года является
реакцией металлургических компаний на рост
ценовых котировок на стальной лом, а не на
улучшение конъюнктуры. Когда ситуация с
металлоломом нормализовалась, ценовые уровни на
квадратную заготовку вернулись к оптимальным
значениям.

5. Сезонный фактор.

Начало летнего периода отпусков во
многих странах и следующее за ним замирание
деловой активности на региональных рынках
(заключается в снижении производства стального
проката и сокращении закупок полуфабрикатов)
также является действенным фактором,
способствующим снижению ценовых котировок на
квадратную заготовку.

При этом, как правило, перед летним
периодом металлургические компании делают
запасы полуфабрикатов и сырьевых материалов, а в
летние месяцы практически ничего не покупают.
Это отчасти объясняет стремительное повышение
цен в марте-апреле 2003г. нынешнего года и спад их в
последующие месяцы.

Июньское повышение цен является скорее
исключением, нежели закономерностью. Рост спроса
на длинномерный прокат в Китае, обусловленный
началом сезонных строительно-ремонтных работ в
некоторых провинциях страны, повлек за собой
увеличение закупок заготовки, которое несколько
"всколыхнуло" рынок.

Ситуация с ценами на квадратную
заготовку в основных регионах ее производства и
потребления

Украина. В условиях
антидемпинговых ограничений на многих мировых
рынках отечественные металлургические
предприятия переориентировались на
производство и экспорт полуфабрикатов, в т.ч. и
квадратной заготовки. Поэтому любые изменения
конъюнктуры этого рынка незамедлительно
оказывают влияние на их деятельность. Изменение
цен и состояние на основных рынках являются
главными факторами, непосредственно влияющим на
объемы экспорта этого проката.

Часть отечественных металлургических
предприятий отмечают некоторое повышение цен на
квадратную заготовку в июне при поставке в
страны ЮВА и Ближнего Востока. По имеющейся
информации, реальный уровень экспортных цен в
начале первого месяца лета составлял 210-220 $/мт FOB,
что на $10-20 выше, чем было в предыдущем месяце.
Вместе с этим отмечены экспортные поставки
квадратной заготовки по ценам, находящимся в
пределах 190-195 $/мт FOB.

Это только подтверждает наличие
некоторого элемента неопределенности на мировом
рынке квадратной заготовки.

Россия. По словам
представителей российских металлургических
предприятий и торговых фирм, в конце мая – начале
июня текущего года резко упали экспортные цены
на российскую заготовку, а отгрузки в некоторые
пункты назначения почти прекратились. Основной
причиной стало сужение китайского рынка, что
вызвало напряжение на других рынках и
соответственное снижение цен.

Российская квадратная заготовка из
портов Черного моря поставлялась в отчетный
период на экспорт про ценам порядка 195-210 $/мт FOB.
Цены на российский металл, отгружаемый из портов
Каспийского моря, были в меньшей степени
подвержены изменениям. Цены на заготовку,
поставляемую в Иран, в начале июня составляли
200-210 $/мт FOB.

По информации российских источников, ОАО
"НОСТА", которое зависит от экспорта
заготовки, из-за падения цен на протяжении мая
приостановило экспорт продукции через порты
Черного моря. Единственным потребителем
металлопродукции "НОСТЫ" продолжает
оставаться Иран, куда, как ожидается, в июне-июле
будут поставлено около 60 тыс.т заготовки.

ММК после выхода на экспортный рынок
заготовки с небольшим объемом (10-20 тыс.т) в
марте-апреле вновь был вынужден уйти с рынка и
продажи на последующие месяцы не планировал,
объясняя это полной переработкой продукции. В то
же время МК "Северсталь" также отсутствует
на рынке заготовки, однако при июньском
повышении цен его возврат вполне вероятен.

Китай. Превышение предложения
квадратной заготовки над существующим спросом
оказывает понижающее давление на ценовые уровни.
Так, на протяжении мая 2003г. цены на квадратную
заготовку, предлагаемую на китайском рынке,
достигли минимального значения. В июне некоторая
разгрузка складских запасов этого вида
полуфабрикатов в стране, вызванная скачком
внутреннего спроса на длинномерный прокат,
позволила затормозить дальнейшее снижение цен и
способствовала их стабилизации на уровне 245-255
$/мт C&F.

Кроме того, восстановление
ближневосточного рынка на фоне усиления деловой
активности в Китае, на Тайване и в Южной Корее
будет позитивно сказываться на ценах на
квадратную заготовку в ближайшей перспективе.
Торговцы ожидают дальнейшего роста цен в размере
10-20 $/мт. Хотя решающую роль в формировании цен на
заготовку будут играть цены на стальной лом.

Турция. В мае 2003г. турецкий
рынок находился не в лучшем состоянии. Как
отмечали турецкие трейдеры, они были вынуждены
практически каждую неделю снижать экспортные
цены на квадратную заготовку. При этом от более
значимого обвала цен их сдерживают только
высокие цены на стальной лом.

В июне появились первые признаки
улучшения ситуации, заключающиеся в увеличении
закупок длинномерного проката ближневосточными
потребителями, оживившимися после окончания
войны в Ираке. В июне турецкие цены на квадратную
заготовку составляли 225-235 $/мт FOB, что выше
майского уровня на 5-7 $/мт.

Страны ЕС. Объемы экспорта
квадратной заготовки из этого региона
традиционно невелики. Это обусловлено высоким
внутренним потреблением полуфабрикатов для
производства длинномерного проката. Поэтому
тенденции мирового рынка особо не влияют на
состояние дел западноевропейских поставщиков
полуфабрикатов. В июне цены на квадратную
заготовку, предлагаемую на этом рынке,
составляли 230-240 $/мт FOB.

Латинская Америка. Одной из
традиционных экспортных позиций бразильской
металлургии является квадратная заготовка. В
отличие от аналогичного товара украинского и
российского производства бразильская
квадратная заготовка имеет более высокие
качественные показатели, что позволяет им более
уверенно чувствовать себя как на рынках третьих
стран, так и на “дорогих” рынках стран NAFTA. В июне
экспортные цены латиноамериканских металлургов
практически не изменились по сравнению с
майскими и находились на уровне 225-240 $/мт FOB.

Александр Шейко, эксперт
"Держзовнишинформа"

Таблица 1. Динамика цен мирового
рынка на квадратную заготовку, $/мт *