Структура украинского рынка ферросплавов.

Рынок ферросплавов

Рынок ферросплавов (январь-март 2003 г.)

В I квартале 2003г. на мировых рынках
продукции из стали и ферросплавов имела место
достаточно благоприятная ситуация.

По данным Международного института
чугуна и стали (IISI), суммарное мировое
производство стали в 64 странах за I квартал 2003г.
составило 226,8 млн.т, что на 8,8% больше объема
производства за аналогичный период предыдущего
года.

В то же время среднемесячное мировое
производство стали в текущем году растет не
столь интенсивно. По нашим расчетам, оно только
на 2,3% превышает аналогичный показатель за 2002г.
Если ранжировать среднемесячное производство по
регионам, то будем иметь следующую картину.
Тройку лидеров образуют Африка (+26,1%), Средний
Восток (+4,8%) и Азия (+3,7%), за которыми следуют ЕС
(+2,6%), Северная Америка (+0,8%), СНГ (+0,7%), Южная
Америка (-0,2%), Европа прочая (-1,9%), Океания

(-2,0%). Причем на долю регионов с
умеренными темпами роста производства стали (ЕС,
Северная Америка, СНГ) приходится 42,8% его
мирового объема.

Полагаем, что эти показатели довольно
тесно коррелируют с динамикой мирового ВВП. Как
следует из доклада МВФ, в 2003г. подъем мировой
экономики продолжится, хотя его темпы будут
относительно невысокими (БИКИ). Согласно
прогнозу они составят 3,2%, что только на 0,2
процентных пункта (п.п.) выше, чем в 2002г. Ожидается,
что в 2003г. ВВП развитых стран увеличится на 1,9% по
отношению к предыдущему году (+0,1 п.п.), в том числе
США – на 2,2% (-0,2 п.п.), стран еврозоны – на 1,1% (+0,3
п.п.), развивающихся стран – на 5,0% (+0,4 п.п.), в том
числе стран Африки – на 3,9% (+0,5 п.п.) и стран Азии –
на 6,3% (-0,2 п.п.), стран Центральной и Восточной
Европы – на 3,4% (+0,5 п.п.), стран СНГ – на 4,4% (-0,4 п.п.).
Эксперты МВФ полагают, что сохраняется риск
замедления темпов развития мировой экономики, и
факторами, определяющими этот процесс, являются
тесная зависимость мировой хозяйственной
конъюнктуры от состояния экономики США,
сохраняющаяся вероятность ухудшения положения
на мировых финансовых рынках, неизбежность
согласования промышленно развитыми странами
своей макроэкономической политики. Для решения
этих проблем эксперты предлагают набор мер,
среди которых переориентация стран с
развивающейся экономикой с внешних на
внутренние стимулы экономического роста.

Возвращаясь к украинским ферросплавам,
следует отметить, что по итогам за январь-март
2003г. среднемесячное производство ферросплавов в
Украине превысило показатель прошлого года на
8,6%. Под воздействием разогрева мирового рынка
стали экспорт украинских ферросплавов сохранил
положительную динамику, и среднемесячный
прирост по итогам за отчетный период 2003г. достиг
+14,8%. В то же время прослеживается тенденция
сокращения поставок ферросплавов на внутренний
рынок Украины при небольшом увеличении
среднемесячного производства стали (+2,2%). По
расчетным данным, среднемесячные поставки
ферросплавов украинским потребителям составили
94,0% уровня прошлого года. В текущем году
сохраняется тенденция снижения импорта
ферросплавов, объем поставок которых составил
40,0% среднемесячного показателя 2002г. В целом же с
учетом импорта поставки на внутренний рынок
составляют только 86,1% показателя 2002г.

По данным ПХО "Металлургпром",
производство электроферросплавов по итогам
работы за I квартал 2003г. на трех основных заводах
подотрасли (Никопольском, Запорожском и
Стахановском) составило 128% от достигнутого за
аналогичный период 2002г.

Структура производимых указанными
заводами базовых ферросплавов изменилась
следующим образом:

ферросиликомарганец – 59,5% (2003г., 3 мес.),
55,8% (2002г.), 55,3% (2001г.);

ферросилиций – 20,0%, 25,2%, 26,0%
соответственно;

ферромарганец – 20,3%, 18,7%, 18,2%;

марганец металлический – 0,2%, 0,3%, 0,5%.

В целом же суммарный экспорт базовых и
малотоннажных ферросплавов из Украины за I
квартал 2003г. составил 282,4 тыс.т на сумму $173,1 млн.
При этом динамика экспорта ферросплавов из
Украины в 2003г. была достаточно позитивной. По
сравнению с I кварталом 2002г. увеличение экспорта
базовых ферросплавов колеблется от +7,8%
(ферросилиций) до +64,0% (ферросиликомарганец).

Наибольший объем поставок ферросплавов
из Украины по тоннажу традиционно приходится на
страны СНГ (30,1%), ЕС (25,1%) и Азии (24,0%). На последующих
местах находятся страны таких регионов, как
Восточная Европа (14,7%), Северная Америка (2,9%),
Балтия (1,9%) и Африка (1,3%). Десятку стран –
крупнейших потребителей украинских
ферросплавов образуют Россия (26,6% объема
экспорта), Турция (15,6%), Германия (10,5%), Саудовская
Аравия (5,6%), Италия (4,4), Румыния (4,3%), Польша (4,1%),
Южная Корея (2,8%), Чехия (2,7%) и Нидерланды (2,3%). Их
суммарная доля в экспорте составляет 78,8% при
тоннаже 222,5 тыс.т.

Как видим, основными потребителями
украинских ферросплавов продолжают оставаться
металлургические предприятия государств СНГ,
которые приобрели 84,9 тыс.т ферросплавов на сумму
$31,2 млн. Из них на долю ферросиликомарганца
пришлось 59,8%, ферромарганца – 31,1% и ферросилиция
– 9,0%. В то же время основным торговым партнером
Украины остается Россия, которая за три месяца
2003г. закупила в Украине 75,1 тыс.т ферросплавов (26,6%
всего экспорта) на сумму $27,8 млн.

На втором месте в географической
структуре украинского экспорта ферросплавов
находятся страны ЕС, на долю которых приходится
25,1% объема экспорта, или 71,0 тыс.т на сумму около
$74,3 млн. При поставке в эти страны на долю
ферросиликомарганца приходится 47,0%,
ферросилиция – 31,0%, и ферромарганца – 0,3%.
Наиболее крупными покупателями украинских
ферросплавов в данном регионе являются Германия
(29,6 тыс.т), Италия (12,3 тыс.т), Нидерланды (6,4 тыс.т),
Швеция (5,3 тыс.т) и Люксембург (3,2 тыс.т), на долю
которых приходится 80% региональных поставок.

Третье место среди потребителей
украинских ферросплавов сохраняют за собой
страны Азии – 24,0% всего экспорта, или 67,9 тыс.т на
сумму $26,3 млн. Среди поставок в этот регион
преобладает ферросиликомарганец (79,5%),
ферросилиций составляет 18,6%, а ферромарганец –
1,9%. В текущем году только четыре страны из этого
региона закупали украинские ферросплавы: Турция
(44,0 тыс.т), Саудовская Аравия (15,7 тыс.т), Южная
Корея (8,0 тыс.т) и Сирия (0,1 тыс.т).

Товарная структура украинского экспорта
ферросплавов за отчетный период 2003г. претерпела
довольно значительные изменения по сравнению с
предыдущим годом. Так, доля ферромарганца
уменьшилась до 16,5% против 17,8% в 2002г., ферросилиция
– до 18,3% (21,9% ранее), а ферросиликомарганца
возросла до 58,3% (54,4% ранее). При этом доля
малотоннажных ферросплавов в экспорте
увеличилась до 6,9% против 5,9%.

Если рассматривать экспорт ферросплавов
по отдельным позициям, то по итогам I квартала
2003г. ситуация с поставками базовых ферросплавов
из Украины складывалась следующим образом.

Ферросиликомарганец в количестве 164,5
тыс.т на сумму $67,5 млн. был поставлен в 25 стран
мира, что уступает показателю 2002г. (31 страна).
Большей частью ферросиликомарганец
экспортировался в страны Азии (32,8% всего объема),
СНГ (30,9%) и ЕС (20,3%). Среди основных потребителей
данного товара Россия (48,6 тыс.т), Турция (31,4 тыс.т),
Германия (15,2 тыс.т), Саудовская Аравия (14,5 тыс.т),
Польша (9,9 тыс.т), Южная Корея (8,0 тыс.т), Чехия (5,5
тыс.т), Финляндия (4,3 тыс.т), Египет (3,6 тыс.т) и
Италия (3,5 тыс.т). На долю этих десяти стран
приходится 87,7% экспортных поставок украинского
ферросиликомарганца в тоннаже. Следует также
отметить, что объем экспорта
ферросиликомарганца в I квартале 2003г. составил
164,0% объема за аналогичный период предыдущего
года и 111,4% поставок в IV квартале 2002г.

Ферромарганец из Украины
экспортировался в количестве 46,5 тыс.т на сумму
$17,8 млн. Уровень поставок примерно в 1,4 раза
превысил объем экспорта за январь-март 2002г.,
однако примерно на 12% меньше показателя за период
октябрь-декабрь 2002г. В то же время количество
стран-покупателей снизилось до 14 против 23 стран в
2002г. В региональную тройку потребителей
украинского ферромарганца входят страны СНГ (56,8%
всего объема), Восточной Европы (39,9%) и Азии (2,8%).
Крупнейшими покупателями украинского
ферромарганца являются Россия (20,9 тыс.т), Румыния
(11,2 тыс.т), Казахстан (4,7 тыс.т), Польша (2,2 тыс.т),
Чехия (2,1 тыс.т), Болгария (1,6 тыс.т), Саудовская
Аравия (1,2 тыс.т), Венгрия (0,8 тыс.т), Словения (0,5
тыс.т) и Беларусь (0,4 тыс.т). На долю этих десяти
стран приходится 98,3% экспорта ферромарганца в
тоннаже.

Ферросилиций экспортировался в
количестве 51,6 тыс.т на сумму $16,0 млн. В тоннаже это
на 7,8% больше, чем было поставлено в 2002г. за I
квартал и на 25,8% больше объема экспорта в IV
квартале. Основными региональными потребителями
украинского ферросилиция являются страны ЕС
(42,6%), Азии (24,4%) и СНГ (14,9%). Первую десятку
покупателей ферросилиция образуют Турция (12,6
тыс.т), Италия (8,6 тыс.т), Россия (5,5 тыс.т), Швеция (5,3
тыс.т), Словакия (3,3 тыс.т), Германия (2,8 тыс.т),
Нидерланды (2,7 тыс.т), США (2,2 тыс.т), Испания (2,0
тыс.т) и Беларусь (2,0 тыс.т). На долю этих десяти
стран из 18 пришлось 90,9% поставок ферросилиция.
Следует отметить, что по итогам 2002г. всего 41
страна закупала украинский ферросилиций.

Экспорт малотоннажных ферросплавов из
Украины в январе-марте 2003г. составил 19,7 тыс.т на
сумму $71,7 млн. По тоннажу объем экспорта за
отчетный период был в 1,8 раза больше, чем за
аналогичный период 2002г. Однако покупателями
украинских малотоннажных ферросплавов являлись
только восемь стран Европы и Северной Америки
против 13 в 2002г. В то же время номенклатура
поставляемых из Украины малотоннажных
ферросплавов остается довольно сокращенной.
Украинские экспортеры сбывали только
ферроникель, ферротитан и ферросплавы категории
"прочие". При этом преобладали поставки
ферроникеля (12,8 тыс.т, или 64,5% экспорта
малотоннажных ферросплавов) и ферротитана (0,5
тыс.т, или 2,5%). Ферроникель большей частью
поставлялся в Германию (6,8 тыс.т), Нидерланды (3,1
тыс.т) и Литву (1,7 тыс.т). На эти три страны
приходится около 91% экспорта ферроникеля.
Основным потребителем ферротитана в 2003г.
являлись США (0,2 тыс.т) и Эстония (0,2 тыс.т).

Импортные закупки Украиной ферросплавов
в I квартале 2003г. составили примерно 40% в
среднемесячном измерении по отношению к 2002г.
Всего объем импорта ферросплавов Украиной из
десяти стран Европы, Азии и Америки в текущем
году составил 7,2 тыс.т на сумму $9,9 млн. Напомним,
что по итогам 2002г. в Украину поставляли
ферросплавы 23 страны.

В географии импортных поставок
ферросплавов в 2003г. лидерами являлись Казахстан
(около 4,0 тыс.т), Россия (2,2 тыс.т) и Китай (0,5 тыс.т).
На эти три страны приходится около 93% импорта
Украиной ферросплавов.

Среди отгруженных в Украину
ферросплавов преобладают феррохром (4,6 тыс.т на
сумму $3,1 млн.), феррованадий (0,5 тыс.т на сумму $2,9
млн.) и ферросилиций (0,5 тыс.т на сумму $0,2 млн.), что
составляет около 77% объема импорта по тоннажу.

При этом на малотоннажные ферросплавы
(ферромолибден, ферровольфрам, ферротитан,
феррованадий, феррониобий, феррофосфор и прочие
ферросплавы) приходится около 30% объема импорта.
В порядке убывания малотоннажные ферросплавы,
импортируемые Украиной, располагаются в
следующей последовательности: прочие – 14,5%,
феррованадий – 6,3%, ферротитан – 2,9%,
ферромолибден – 2,0%, феррофосфор – 1,9%,
феррониобий – 1,5%, ферровольфрам – 0,6%.

Глобальный рынок ферросплавов c января
по первую половину мая 2003г. находился под
давлением положительной ценовой конъюнктуры
рынка стальной продукции. Однако хорошее не
может длиться вечно.

Анализ Bear Stearus (www.factiva.com) ежемесячного
производства стали в мире и цен на горячекатаный
стальной лист за период март 1998г. – март 2003г.
свидетельствует (исходя из характера трендов) о
наступлении в ближайшей перспективе охлаждения
стального рынка. Полагаем, что длительность
этого периода составит от 12 до 18 месяцев.
Качественно этот прогноз коррелирует с
предположением экспертов "Финансовых
известий" о грядущем спаде на рынке
металлопродукции.

Что касается конъюнктуры рынка базовых
ферросплавов, то налицо, применяя спортивную
терминологию, гонка с преследованием. Первым на
европейском рынке стартовал ферросилиций еще в
декабре 2002г. от среднемесячной отметки 645 EUR/т и
достиг максимума в феврале 2003г. (760-810 EUR/т). Затем
цены на ферросилиций начали медленно дрейфовать
вниз и под давлением роста поставок опустились
до уровня 730-770 EUR/т (апрель), на котором находятся и
в середине мая. Качественно иная ситуация
складывается с китайским ферросилицием при
экспорте на условиях FOB – китайские порты.
Недостаток товара в данном регионе стимулировал
в текущем году неуклонное увеличение цен на
ферросилиций с 530-535 $/т (январь) до 650-665 $/т (май).

В то же время рынок марганцевых сплавов
чувствует себя более устойчиво и поэтому не
делает резких движений. По данным metralbulletin.com, в
середине мая на европейском рынке цены на
ферромарганец сохраняются на отметке 500-550 $/т, на
американском рынке – 485-500 $/lt FOB – Питтсбург и на
азиатском – 415-420 $/т FOB – китайские порты. Цены на
ферросиликомарганец демонстрируют примерно
такую же тенденцию. В Европе, по данным того же
источника, ферросиликомарганец реализуется по
цене 510-550 $/т, в США – 0,250-0,260 $/фунт (551-573$/т), а при
экспорте из Китая – 440-460 $/т FOB – китайские порты.

Феррохром после рывка в марте-апреле
текущего года несколько сбавил свой пыл,
оставшись на завоеванных позициях. Сопоставляя
имеющиеся факты, следует отметить, что рынок
базовых ферросплавов после ценового рывка
несколько стабилизировался в ожидании
дальнейших движений на стальном рынке.

Виталий Гнатуш, эксперт
"Держзовнишинформа"

Структура украинского рынка
ферросплавов.

* – без учета доменных ферросплавов