Появление потенциальных инвесторов приостановило продвижение работы над принятием законопроекта о завершении строительства КГОКОРа.
Инвестиционные проекты LNM Group в странах восточной Европы
Остановка по требованию
ОСТАНОВКА ПО ТРЕББОВАНИЮ
Появление потенциальных инвесторов
приостановило продвижение работы над принятием
законопроекта о завершении строительства
КГОКОРа
Криворожский горно-обогатительный
комбинат окисленных руд был призван разрешить
задачу обеспечения потребностей металлургии
социалистических стран в железорудной продукции
за счет переработки многомиллионных запасов
окисленных руд, скопившихся в отвалах Кривбасса.
Многостороннее соглашение о
сотрудничестве в строительстве КГОКОРа
подписали СССР, ЧССР, ГДР и СРР 20 октября 1983г.
Строительство же комбината началось в 1985г. на
основе двусторонних соглашений между СССР,
Чехословакией, Румынией, Болгарией и ГДР. В 1992г.
правительство ГДР приняло решение о выходе из
проекта, а Болгария прекратила строительство
объектов комбината.
После распада СССР Украина в 1994г.
возобновила соглашение по строительству КГОКОРа
с Румынией и Словакией.
Согласно данному соглашению,
окончательный расчет с участниками
строительства будет осуществляться после сдачи
объекта. В счет погашения задолженности
необходимо будет поставить зарубежным партнерам
44 млн.т окатышей, из них Словакии – 17 млн.т и
Румынии – 27 млн.т.
На сегодня картина незавершенного
строительства выглядит следующим образом: самый
высокий процент готовности – 90-95% имеет фабрика
окомкования, которая возводилась румынской
стороной. На 65-70% построена обогатительная
фабрика, за которую отвечают словацкие партнеры.
Приблизительно на таком же уровне готовность
дробильной фабрики, которая строилась немецкой
стороной, но после ухода ГДР из проекта де-факто
стала украинским объектом.
Для поддержания построенных объектов на
должном уровне было потрачено не один десяток
миллионов долларов. Как утверждают румынские
специалисты, каждый упущенный день удорожает
строительство на сумму около $10-15 тыс. По словам
Василия Яременко, генерального директора
КГОКОРа, наша сторона потратила, в основном на
поддержание социальной инфраструктуры объекта,
за последние пять лет больше 100 млн.грн.
Учитывая степень готовности объекта, а
также объемы затраченных участниками
строительства средств, стороны приняли решение о
необходимости максимальной концентрации усилий
для завершения работ. Разногласия проявились в
дальнейшем видении источников финансирования.
На очередном раунде переговоров стран –
участниц строительства, состоявшихся в июле 2001г.,
Румыния заявила о намерении полностью выполнить
свою часть обязательств за счет финансирования
из собственного бюджета. А Украина и Словакия
предложили активизировать поиски инвестора для
завершения строительства.
Создание условий для привлечения
инвестора и стало сверхзадачей специального
законопроекта о завершении строительства
КГОКОРа, принятого в первом чтении Верховной
Радой в ноябре 2002г.
По словам заместителя госсекретаря
Минпромполитики Сергея Грищенко, идея закона
заключается в том, что символически, за одну
гривню, как в свое время в Германии за одну марку,
все, что на данный момент построено, передается в
собственность инвестора при условии, что он
выполнит ряд обязательств.
По сути, это два обязательства. Во-первых,
завершить строительство комбината, во-вторых,
расплатиться по международным обязательствам
Украины.
В случае прекращения строительства
КГОКОРа Украине необходимо будет выплатить
компенсации Румынии и Словакии в размере до $1,5
млрд. и, кроме того, потратить миллионы гривень на
демонтаж или консервацию объектов, а также
решение социальных проблем жителей г. Долинская.
Новый поворот
в старой истории
Весной этого года в затянувшейся истории
строительства Криворожского комбината
окисленных руд, похоже, наметился новый поворот.
В связи с запланированным на конец
апреля визитом в Украину премьер-министра
Румынии Адриана Нэстасе в украинском парламенте
готовился ко второму чтению законопроект,
определяющий специальные условия по завершению
строительства КГОКОРа.
Как известно, тема совместного
строительства, особенно вопросы возврата долгов
Украины странам-партнерам за их участие в
проекте, уже не первый год составляет фон всех
встреч руководителей наших стран.
Основной проблемой в дальнейшем
развитии вопроса до недавних пор было отсутствие
инвестора, который по задумке инициаторов
закона, был способен завершить объект и вернуть
долг.
На протяжении марта-апреля произошли
события, показавшиеся многим сенсационным. Почти
одновременно появилось два инвестора,
изъявивших желание финансировать в дальнейшем
КГОКОР.
Первый из них, до сих пор, правда, не
названный, был заочно презентован руководителем
АО "Украинская металлургическая
корпорация" Равилем Абубекеровым на заседании
профильного комитета ВР по обсуждению
упоминавшегося законопроекта.
Внимание инвестора к предприятию
привлекла разработанная его корпорацией
концепция перепрофилирования предприятия на
выпуск высоколиквидной продукции, а именно
"солнечного кремния", железо-титанового
полупродукта, а также внедрения технологии
прямого восстановления железа с использованием
плазменного нагрева. Президент АО заявил о
подписании предварительного соглашения с
группой зарубежных компаний и банков об участии
в завершении строительства КГОКОРа. По его
словам, это крупнейшие фирмы (группа европейских
компаний и одна китайская инвестиционная), объем
производства которых превышает потенциал
Украины. Как сообщил г-н Абубекеров, в
подписанном соглашении говорится, что на первом
этапе – до 2006г. – инвесторы согласны вложить в
перепрофилирование КГОКОРа по разным проектам
свыше $300 млн. Окончательный объем инвестиций
будет определяться бизнес-планом.
Также стало известно, что потенциальные
претенденты согласны полностью погасить
задолженность за электроэнергию в размере 18
млн.грн. и задолженность по зарплате более 5
млн.грн. Кроме того, в соответствии с прошедшим
первое чтение в парламенте законопроектом
инвестор обязуется рассчитаться в течение 20 лет
с Румынией и Словакией по украинским долгам.
Реакция в парламентских кругах на столь
щедрые обещания со стороны группы анонимных
инвесторов была преимущественно
недоверчиво-сдержанной. Так или иначе, депутаты
склонялись в своих намерениях к работе с
"открытым" инвестором.
Ровно через неделю после заявления
президента АО последовало известие пресс-службы
Президента Украины о том, что Леонид Кучма
встретился с Лакшми Митталом, владельцем LNM Group, и
обсудил возможное участие международного
холдинга в завершении строительства.
Парламентский фактор
Результатом встречи Президента Украины
с главой LNM стало поручение Кабмину
содействовать реализации проекта по совместной
достройке комбината.
В дальнейшем компания конкретизировала
условия своего участия, подчеркнув в ходе
лондонской встречи с Виктором Януковичем, что
намерена инвестировать средства в случае
принятия специального закона о завершении
строительства. С требованием принять закон, по
словам Равиля Абубекерова, солидарны также
потенциальные конкуренты, интересы которых он
представляет.
И тем не менее, намеченное рассмотрение
законопроекта во втором чтении не состоялось.
Причина такого решения, как нам разъяснили в
профильном комитете, в том, что экспертное
управление ВР высказало ряд замечаний по сути
основных положений закона. Но, судя по всему, это
не единственная причина, по которой народные
депутаты отложили на время принятие
окончательного решения о дальнейшей судьбе
КГОКОРа.
До недавних пор основным сдерживающим
фактором в прохождении законопроекта по
парламентским инстанциям были вполне
обоснованные опасения по поводу возможных
последствий принятия закона.
Юрий Ехануров, председатель профильного
комитета ВР и к тому же соавтор законопроекта, во
время одного из выступлений в парламенте выразил
свою позицию так: "Если мы примем закон и
параллельно не заключим договоры с инвестором,
долг комбината сразу станет частью украинского
государственного долга, что приведет к
ужесточению политического и экономического
давления на страну".
Появление нескольких инвесторов, похоже,
только усложнило ситуацию вокруг принятия
закона. На данный момент сложилось минимум три
возможных направления дальнейшего развития
событий.
Необходимо отметить, что существующий
законопроект, к тому же принятый в первом чтении,
был, по сути дела, плодом лоббистских усилий г-на
Абубекерова, то есть, другими словами, он
ориентировался на концепцию перепрофилирования
производства, разработанную "Украинской
металлургической корпорацией", и на инвестора,
ими найденного.
Очевидно, что после появления столь
мощного конкурента, как LNM Group, дальнейшее
продвижение законопроекта по проторенному руслу
будет возможно лишь при одном условии. Если
открыто заявит о себе пресловутая группа
компаний, которую заочно представлял г-н
Абубекеров.
Но даже в условиях открытого конкурса
инвестиционных проектов шансы на победу LNM Group, по
мнению независимых экспертов, почти не вызывают
сомнений. В поддержку этого предположения
говорит многое, прежде всего надежная
международная репутация, опыт реструктуризации
кризисных металлургических производств бывших
соцстран. Именно эти обстоятельства обусловили
поддержку инвестиционных устремлений
международного холдинга со стороны первых лиц
Украины, что в свою очередь может сыграть
решающую роль при подведении итогов конкурса.
Закрепление официального статуса
инвестора за LNM Group приведет к пересмотру
существующего законопроекта. Факт возможной
корректировки условий инвестиционной
деятельности оговаривался во время лондонских
встреч руководителей украинского Кабмина и
Лакшми Миталла, о чем сообщил вице-премьер
Виталий Гайдук после их завершения.
LNM Group в случае прихода на КГОКОР намерена
производить железорудные окатыши, как это и было
предусмотрено изначальным проектом КГОКОРа, но с
применением новых технологий, позволяющих
повысить содержание железа до 66%.
Кроме того, появление серьезных
претендентов на КГОКОР заставило многих
депутатов пересмотреть свое отношение к
комбинату, поскольку в один момент он
превратился из социально-экономической обузы и
фактора раздражения в двусторонних отношениях с
партнерами по строительству в ощутимую проблему
для собственного будущего.
Беспокоят, наверняка, металлургический
бизнес напористые приватизационные тактики и
стратегии LNM, ведь заявлял при встрече с Леонидом
Кучмой Лакшми Миталл о своих планах принимать
участие в инвестировании украинской металлургии
по другим проектам.
Появление столь сильного конкурента, не
ограниченного в средствах и технологических
возможностях, не добавит, судя по всему,
оптимизма украинским ГОКам, особенно по части их
экспортной деятельности, тем более что LNM в
случае ее закрепления на комбинате, скорее всего,
будет ориентироваться на максимально возможные,
с перспективой достройки, производственные
мощности (напомним, что изначально комбинат
проектировался на выпуск около 10 млн.т окатышей).
Сегодня в Верховной Раде существуют
разные точки зрения, в том числе и те, которые
склонны концентрировать внимание на
"оборотной стороне медали" прихода
зарубежных инвесторов.
После заседания комитета ВР, где
обсуждался в очередной раз вопрос КГОКОРа, на
стройке предприятия побывали народные депутаты
Украины Владимир Бойко и Сергей Матвиенков.
По словам второго, одно лишь то, что
концентрат для производства окатышей будет
браться на соседних ГОКах, способно привести к
сильным перекосам и без того зыбких сырьевых
балансов отрасли. Потому дальнейшее
строительство необходимо проводить в
соответствии с первичным проектом переработки
окисленных руд, тем более что таким путем можно
будет решить еще одну важную проблему, а именно
переполненных отвалов Кривбасса. В создавшейся
ситуации, по мнению Сергея Матвиенкова,
необходимо принимать достаточно не популярное,
но, с его точки зрения, единственно возможное,
решение о завершении строительства КГОКОРа без
участия иностранного инвестора – за счет
бюджетного финансирования при посильном участии
украинских металлургических предприятий.
Оценивая шансы образовавшегося нового
направления депутатской инициативы, необходимо
отметить, что они достаточно высоки. Особенно
если учесть общий настрой части депутатского
корпуса, преимущественно "левых", не
приемлющих идеи бесплатной передачи
государственного имущества инвестору. Тем более
что еще на этапе подготовки законопроекта к
первому чтению Комитет ВР по финансам и
банковской деятельности дал рекомендацию
завершить строительство за счет бюджетного
финансирования.
Работа по совершенствованию
законопроекта вполне может затянуться. И по ее
завершению окончательный вариант будет
существенно отличаться от первоначального,
поскольку его содержание, так или иначе, зависит
от схемы финансирования работ по достройке и
расчета с международными долгами Украины. Но
даже если парламент решит дорабатывать
законопроект в существующем ключе, что тоже,
кстати, реально, то это будет, скорее всего,
происходить с учетом пожеланий конкретного
инвестора, а для этого необходимо окончательно
определиться с тем, кто же будет выступать в этой
роли.
Инвестиционные проекты LNM Group
в странах восточной Европы
Согласно годовому рейтингу
Международного института чугуна и стали (IISI), в
2002г. LNM Group выпустила 34,8 млн.т нерафинированной
стали, что позволило ей занять второе место после
Arcelor. Доход группы в 2002г. превысил $12 млрд.
В 2001г. компании LNM Holdings и Ispat International,
входящие в группу, занимали четвертую позицию с
результатом 19,2 млн.т.
Рост объемов производства за последний
год специалисты IISI связывают с новыми
приобретениями компании в различных частях
земного шара: сегодня LNM Group расширила список
стран своего присутствия до 13.
В состав LNM Group входят два крупных
подразделения LNM Holdings N.V. и Ispat International N.V.
(штаб-квартиры находятся в Нидерландах).
Глава группы LNM – "стальной" магнат
Лакшми Миттал.
После удачного дебюта LNM Group в Казахстане,
где в 1995г. был создан Ispat Karmet, группа вплотную
занялась освоением пространства бывшего
соцлагеря.
Первой в очереди стала Румыния. В конце
сентября 2001г. правительство страны одобрило
продажу комбината Sidex концерну LNM Holdings и
обязательства по распределению акций, согласно
которому LNM будет владеть 90% акций компании. В
течение первых пяти лет LNM инвестирует в развитие
предприятия около $175 млн., а в период с 2008 по 2013г.
еще $100 млн. Еще $76 млн. будет направлено на охрану
окружающей среды.
По результатам года можно
констатировать рост производства плоского
проката с 225 тыс.т в месяц в 2001г. до 300 тыс.т в 2002г.
Производство толстого листа выросло на 15-20%,
горячекатаного рулона – удвоилось. Компании
удалось значительно снизить энергозатраты. Была
проведена реструктуризация сбытовой политики,
благодаря предпринятым шагам объем продаж стали
в 2002г. увеличился приблизительно на 1 млн.т.
Существенно сократилось количество работающих
на предприятии с 27 тыс. человек до 20 тыс.
В конце января 2003г. группа LNM закончила
оформление покупки чешской компании Nova hut
(производственные мощности предприятия – 3,4
млн.т). Сделка содержала обязательства по $249 млн.
гарантированных капитальных инвестиций, $464 млн.
– на модернизацию управления, $85 млн. – на акции и
рабочий капитал, $107 млн. – для прочих целей. Среди
купленных мощностей доменное производство VPO,
производители узкой полосы Frydek Mistek и Studena, а также
Jakl Karvina (производство труб). По сообщениям местной
прессы, на сегодняшний день LNM владеет 52,25% акций
Nova hut и имеет право голоса еще по 15% акций.
Компания планирует выкупить эти 15% в ближайшее
время.
Что касается приватизации еще одной
металлургической компании Vitkovice Steel
(производственные мощности 1,3 млн.т), то напомним,
что представители LNM в прошлом году за нее
предлагали сумму в размере 4 млрд. крон (130 млн. EUR).
Но в последний момент правительство страны
перенесло сроки продажи комбината, мотивируя
свое решение низкой ценой. Тем не менее, эксперты
говорят о том, что правительство Чешской
Республики будет вынуждено продать Vitkovice Steel
холдингу LNM. Дело в том, что Vitkovice получает
нерафинированную сталь с VPO, дочернего
предприятия Ispat Nova hut.
Следующей страной присутствия для LNM Group
может стать Польша. Металлургическая отрасль
страны на протяжении последнего десятилетия
пребывает в ситуации системного кризиса. И
правительство в поисках выхода из кризиса
приняло решение объединить в одну компанию под
названием Polskie Huty Stali (PHS) четыре комбината,
имеющих стратегическое значение для металлургии
страны, и в последствии выставить их на торги
единым лотом. В рамках PHS объединили всех
польских производителей плоского проката: Huta
Sendzimira, Huta Katowice, Florian и Cedler. Общая мощность
предприятий, входящих в компанию, около 6 млн.т
продукции в год (половина всех производственных
мощностей страны). Не исключается также
возможность присоединения к PHS в дальнейшем
других предприятий.
LNM Group проявила реальный интерес к
покупке данных предприятий. И если тендер
выиграет LNM (имеет сегодня лишь одного реального
конкурента в тендере – американскую US Steel), то
группа станет самым мощным производителем стали
в государствах бывшего соцлагеря (потенциальные
мощности 12-15 млн.т в год) и самым крупным
инвестором в металлургическом секторе Восточной
Европы.
Подготовила Татьяна Телятникова
"Прометалл"
по материалам зарубежных изданий
Равиль Абубекеров,
президент АО "Украинская
металлургическая корпорация"
– Если закон не будет принят Верховной
Радой, это позволит нашим зарубежным партнерам
обвинить Украину в срыве строительства.
Дальнейшие разбирательства могут перейти в
международные судовые инстанции, где нам
предъявят претензии в размере до $1,5 млрд. за
выполненные работы и поставленное оборудование.
Чтобы избежать такого сценария в случае
отклонения данного законопроекта, нашей стране
придется согласиться на бюджетное
финансирование окончания работ. Кстати, именно
такой выход из ситуации предлагает комитет ВР по
финансам и банковской деятельности. Для этого
необходимо будет изыскать в ближайшие 8 лет около
$800 млн. То есть ежегодно выделять по 500-600 млн.грн.
Очевидно, что таких денег у государства нет.
Напомним, что в бюджете 2002г. было предусмотрено 3
млн.грн. на нужды комбината.
После завершения строительства КГОКОРа
ежегодно из бюджета необходимо будет выделять
суммы на компенсацию стоимости 44 млн.т окатышей,
которые мы обязаны бесплатно поставлять Румынии
и Словакии в счет погашения наших обязательств.
Это составляет около $1 млрд. Если планировать
расчет со странами-участницами в течение 20 лет,
то ежегодно надо выделять из бюджета не менее
250-300 млн.грн. Причем если завершение
строительства пройдет согласно ранее принятому
проекту, то ежегодная прибыль комбината не
превысит $36 млн., а отдавать странам-кредиторам
будет необходимо не менее $50 млн. в год. Дефицит в
данном случае составит минимум $14 млн., которые
Украина вынуждена будет изыскивать за счет
других источников. Таким образом, в случае
завершения строительства по старому проекту без
привлечения средств инвестора КГОКОР станет
планово убыточным предприятием.
Сергей Грищенко,
(на тот момент
заместитель
госсекретаря
Минпромполитки)
– Для Украины принятие закона о
завершении строительства КГОКОРа – это не
просто разрешение сложной проблемы
международных договоренностей, ранее
подписанных. Это открытие перспективы для
крупного предприятия, способного в будущем
обеспечивать потребности прежде всего
украинской металлургии в железорудной
продукции. Причем вполне реально завершить
строительство первого пускового комплекса с
годовой мощностью 6,6 млн.т окатышей за два с
половиной года.
Что касается вопроса о возможностях
развития внутренней конкуренции между
украинскими предприятиями, производящими ЖРП, то
мне он кажется надуманным.
За прошлый год в Украине было
произведено около 13 млн.т окатышей, при этом мы
импортировали около 4,5 млн.т. Могут ли на этом
фоне оказать существенное влияние на ситуацию
запланированные к производству на КГОКОРе 6,6
млн.т? Ведь в конечном счете необходимо учитывать
такие факторы, как рост производства металла, или
же запланированный вывод горнорудных мощностей
в ближайшее время. Потому мы считаем, что
мощности КГОКОРа по производству окатышей
необходимы прежде всего украинским
металлургическим заводам.
Вадим Гуров,
первый заместитель председателя
Комитета ВР по
промышленной
политике и предпринимательству
— Как один из инициаторов данного
законопроекта, считаю, что нам удалось добиться
существенных результатов уже сейчас на
промежуточной стадии разработки. А именно:
обсуждение и принятие документа в первом чтении
стимулировало ряд событий, которые
свидетельствуют о том, что дело сдвинулось с
мертвой точки. Появились потенциальные
инвесторы, причем приятно отметить, что на
сегодня есть две группы зарубежных компаний,
проявляющих интерес к будущему КГОКОРа. Это
создает уникальную возможность для Украины
провести конкурс среди потенциальных
претендентов и выбрать среди инвестиционных
проектов именно тот, который наиболее
соответствует стратегическим ориентирам
развития не только украинского ГМК, но и
экономики страны в целом.