Несмотря на сдержанные прогнозы мирового экономического развития, глобальный рынок стали продолжает расти.
Металлорынки Украины и России: рост цен на фоне дефицита. Потенциальные потери и приобретения украинской металлургии в результате войны в Ираке. Технологические перспективы мировой металлургии.
Вопреки прогнозам
ВОПРЕКИ ПРОГНОЗАМ
Несмотря на сдержанные прогнозы
мирового экономического развития, глобальный
рынок стали продолжает расти
Конец первого квартала этого года был
отмечен коррекцией прогнозов развития ведущих
стран и экономики мира в целом. Так, в середине
марта МВФ снизил свой прогноз роста мировой
экономики в 2003г. с 3,7% до 3,3%. Отмечено, что
выздоровление мировой экономики существенно
замедлилось в конце прошлого года и именно в
промышленно развитых странах. Поэтому даже без
учета возможных негативных последствий войны в
Ираке экономика США возрастет на 2,4%, а не на 2,6%,
как прогнозировалось ранее, Еврозоны – на 1,3%
(предыдущий прогноз 2,3%), а Японии – только на 0,5%,
вместо 1,1%. Экономические перспективы Китая,
некоторых стран Дальнего Востока и России более
оптимистичны. Рост ВВП Китая ожидается на уровне
7-8%, Южной Кореи и Индии – 5-6%. При благоприятных
обстоятельствах Россия может показать
прошлогодние темпы роста за счет внутреннего
спроса и производства энергоносителей.
В конце марта и более осторожный
Всемирный банк пересмотрел будущие темпы
глобального экономического роста также в
сторону небольшого снижения. По мнению
экспертов, совокупный ВВП стран мира в 2003г.
должен увеличиться на 2,3% (в развитых странах – на
1,9%, развивающихся – на 4%). Отмечен возросший риск
рецессии в США вследствие серии циклических
срывов, замедления темпов экономического роста и
слабого инфляционного давления. Было заявлено,
что прогнозируется постепенное восстановление
мировой экономики при значительных рисках
замедления его темпов из-за возможного
затягивания разрешения последствий войны в
Ираке.
В обобщенном прогнозе, подготовленном
британским журналом "Экономист" в апреле
2003г., аналитики оценивают темпы прироста
американского ВВП на 2003г. в 2,2% против мартовского
прогноза в 2,5% (для 2004г. – в 3,3% против 3,5%) и
совокупного валового продукта европейских
государств – всего в 1,0% против мартовского
прогноза в 1,1% (для 2004г. – в 2,1% против 2,2%). МВФ
отметил, что последствия войны в Ираке из-за
общемирового сокращения потребительских
расходов и инвестиций могут вдвое замедлить
темпы глобального экономического роста по
сравнению с прошлым годом – до 1,5%, а также
поставить в жесткие рамки ограничений всю
мировую торговлю, и это отразится на экспортных
рынках, в том числе и на рынке стали.
По довольно жестким оценкам Morgan Stanley,
прогноз глобального экономического роста в 2003г.
снижен с 2,9% до 2,5%. Следует заметить, что для
экспертов этой компании именно уровень в 2,5%
считается признаком глобальной рецессии. С
другой стороны, есть основания полагать, что
мировая экономика находится в начале новой
двадцатилетней длинной волны (предыдущая была в
80-90-х годах). Имеются и признаки восстановления
фондовых рынков – они устали от трехлетнего
спада и уже не "перегреты" (индексы
находятся ниже уровня 1997г.). Так же считают и
российские эксперты: говорить о мировой рецессии
нельзя – даже Япония в прошлом году показала
гораздо лучшие итоги, чем ожидалось, а в США
большинство из широко обсуждаемых негативных
явлений на самом деле не настолько проявлены, как
кажется на первый взгляд.
Ключевым вопросом при прогнозировании
являются будущие цены на нефть. В последнее время
мир видел самые невероятные прогнозы – от
максимальных $60 и даже $100 за баррель до
минимальных $15-18 за баррель. Например, японские
эксперты ожидали, что цены на нефть поднимутся до
$45 за баррель, если война продлится больше, чем
три месяца, и нефтяные месторождения в
Персидском заливе пострадают. Затем цены на
нефть могут несколько снизиться, но останутся
достаточно высокими – в пределах $30 за баррель.
Однако уже в начале апреля в связи с успешным
развитием событий в Ираке биржевые цены были
порядка $25 за баррель. Таким образом, мы согласны
с более реалистичными оценками, по которым через
4-6 месяцев цены на нефть установятся на уровне
$22-26 за баррель.
Металлорынки:
надежды на успех
По наблюдениям практиков, традиционно
цикличный мировой рынок металлопродукции ранее
имел краткосрочный пятилетний цикл конъюнктуры,
в котором два года являлись благоприятными и три
года – неблагоприятными. Однако в последнее
время глобальные события начинают существенно
сбивать этот ритм. Так, прошлый год ожидался
неблагоприятным из-за введения ограничений на
импорт стали в США. Однако они были
компенсированы резко возросшим спросом со
стороны Китая, и вторая половина года оказалась
неожиданно успешной. В то же время именно в
прошлом году яснее проявилась тенденция к
заключению сделок практически на всю годовую
потребность, что свидетельствовало об ожиданиях
потребителей дальнейшего повышения цен в 2003г.
Первые два месяца текущего года для
мирового производства стали были неплохими
(отмечено увеличение на 9%). Прирост наблюдался во
всех регионах – наибольший показатель в странах
Восточной Европы (18% в целом, 6% в России и 8%
странах СНГ). Таким образом, продолжается
восходящая ветвь второго полугодия 2002г. (в
прошлом году рост производства за первый квартал
едва превысил 1% по отношению к тому же периоду
2001г.) при более высоком в целом на весь год уровне
цен.
Надо заметить, что рынки Ближнего
Востока как наиболее агрессивные во второй
половине прошлого года взяли на себя роль
ценообразующих для мирового рынка стали, и в
феврале-марте угроза войны в регионе не снизила
активности строительной индустрии. Развитие
рынка недвижимости и государственные
инфраструктурные проекты поддерживали высокий
спрос на длинномерный прокат в Дубае (за
полугодие цены на арматуру возросли почти
наполовину). Более $6 млрд. инвестировано в
строительство в Катаре, ощутимо вырос спрос на
конструкционную сталь в Омане, Саудовской
Аравии, Иране и Египте. В Бахрейне ощущался
недостаток стали в связи с развитием
нефтедобычи. В целом в ОАЭ до начала войны в Ираке
был очень высок спрос на заготовку при ценах $280-300
за тонну при все возрастающей неопределенности
относительно будущих поставок (возможное
закрытие Суэцкого канала и резкое увеличение
страховых премий).
Военные действия в регионе были начаты
почти с наступлением жаркого сезона, когда в
строительстве и без того наступает спад, но
проекты так и не были отменены. Так что, если
напряженность не выйдет за границы Ирака и не
будет роста мирового терроризма, перспективы
этого рынка остаются благоприятными даже в
краткосрочном плане. С другой стороны, имеются
сценарии, по которым после войны страны региона
надолго будут выброшены из потока мирового
развития в стагнацию. Тогда, конечно, не
исключено формирование "штопора" мировых
цен на сталь в третьем квартале 2003г. Все же, как мы
видим, регион не пострадал физически, а находится
в некотором политическом параличе, и пока такие
прогнозы не оправдываются. Но все же надо иметь в
виду и их. При пессимистическом сценарии
выручить мировые цены на сталь может усиление
инициативы со стороны рынков стран
Азиатско-Тихоокеанского региона. Надежда вполне
реальная – они в прошлом году также отличались
лидерством в формировании цен. Правда, сегодня
трудно прогнозируемое поведение такого гиганта,
как Китай, иногда вызывает замешательство.
Отметим также абсолютно неожиданный фактор,
который начал влиять на деловую обстановку
региона ЮВА – появление "нетипичной
пневмонии" сначала в Китае, затем в Гонконге, а
далее – во многих развитых странах мира. Ажиотаж
в СМИ вокруг этого заболевания уже вызвал
уменьшение туристских пассажиропотоков и даже
отмену важных бизнес-визитов. Некоторые
аналитики начинают говорить о потенциальном
экономическом спаде в Юго-Восточной Азии по этой
причине – все будет зависеть от динамики и
географии развития эпидемии.
США
Экономика все еще главного двигателя
мирового развития – США – в последнее время
показывала себя крайне неравномерно. Темпы роста
ВВП США в четвертом квартале 2002г. составили 1,4%,
тогда как в предыдущем квартале они были на
уровне 4%. Но в целом за прошлый год рост составил
2,4%, и это ненамного ниже усредненного роста ВВП
за последние 32 года (около 3%). Производительность
труда за прошлый год увеличилась на 5,6% – самый
большой прирост с 1973г. Потребительские расходы
составляют 70% экономики США, и их состояние
является определяющим фактором ее здоровья. В
четвертом квартале 2002г. они увеличились на 1% в
годовом исчислении, а затраты на товары
производственного назначения выросли на 1,5% –
впервые с третьего квартала 2000г. Промышленные
предприятия США, по данным Института менеджеров
по снабжению (ISM), расширяют бизнес уже четвертый
месяц подряд. Многие компании говорят о
существенном увеличении заказов, чего не
наблюдалось с 1999г.
Таким образом, сегодня, даже в состоянии
войны, у США есть все составляющие для
устойчивого роста экономики. А ведь они были и
шесть месяцев назад. Но если бы экономика США
находилась под воздействием исключительно
экономических факторов, бюджетного и
монетарного стимулирования было бы достаточно,
чтобы она возвратилась к высоким темпам роста
уже во втором квартале 2003г. Для нормального
функционирования ей нужна ясность перспективы, а
не неопределенность с вопросом войны в Ираке, с
которой лицом к лицу столкнулся длившийся 14
месяцев медленный процесс оживления
американской экономики. Вероятность ведения
войны практически в одиночку держала
американских потребителей в напряжении, а
необходимость делать резервы заставляла
бизнесменов каждый раз думать дважды при
принятии решений о расширении бизнеса. Надо еще
отметить, что цены на энергоносители в стране
устойчиво повышаются с марта 2002г., а все
последние периоды экономического спада в США
были вызваны резким повышением цен на
энергоносители.
Как и ранее, фондовый рынок США
существенно влияет на экономику страны, и его
состояние для многих является индикатором
экономического здоровья и направлений
дальнейшего развития. События на американском
фондовом рынке также влияют (хотя и в
значительной мере демпфировано) на фондовые
рынки Европы и Азии. Большинство экспертов
сегодня отказываются давать комментарии и
делать прогнозы, заявляя о современной
политической и финансово-экономической
неопределенности. На графиках котировок всех
биржевых инструментов уже в конце февраля 2003г.
вырисовывались фигуры, которые
свидетельствовали о приближении могучего
ценового движения. Первые недели войны в Ираке не
изменили общую тенденцию колебаний.
Предусмотреть направление генерального
движения (вверх или вниз) методами технического
анализа – дело сейчас практически невозможное.
Однако, во всяком случае, это однозначно
свидетельствует о накопленном потенциале
изменений. Согласно общей мысли экспертов,
ситуация на фондовом рынке США может разрешиться
в апреле-мае 2003г.
И, наконец, следует подчеркнуть, что при
составлении всех прогнозов на этот год
учитывались потенциальные риски от военной
операции в Ираке – снижение котировок до ее
начала и поведение их во время и после военных
действий. Так же планировались и колебания цен на
нефть и драгоценные металлы. Но независимо от
риторики политиков мировой финансовый рынок
заинтересован в возврате США на сильные позиции
– ведь при этом новый виток глобальной экономики
будет иметь знакомое лицо, как и после войны в
регионе в 1991г.
Сталелитейная промышленность США
воспользовалась благами тарифов на импорт
прошлого года, и цены на листовую сталь пошли
вверх, стимулируя введение в строй ранее
приостановленных производственных мощностей. Но
слабый спрос снова направил цены вниз. Складские
запасы второго полугодия прошлого года были
столь малы, что едва обеспечивали этот спрос –
покупатели жаловались, что производители не
производят достаточно и не держат достаточных
запасов. В результате резко вырос индекс
скорости доставки товаров. В этих условиях у
наиболее агрессивных продавцов не было другого
выхода, кроме наращивания запасов и введения в
строй приостановленных мощностей. Это мы и
наблюдали в начале года.
По прогнозам, в 2003г. общие внутренние
поставки стали будут относительно слабыми, что,
похоже, не позволит поднять реальные цены во
втором квартале на $30 за тонну, как хотели бы
этого производители по мотивам роста цен на газ и
металлолом. В конце марта 2003г. рулонная сталь
подешевела на $10 за тонну во всем ассортименте.
Реально мыслящие производители считают, что
рынок примет повышение порядка $20 за тонну, тогда
нетто-рост составит вполне приемлемые $10 за
тонну.
Неудовлетворительная картина в
промышленном секторе отражена в книгах заказов и
уровне использования производственных
мощностей. Хотя в 2002г. число заказов несколько
увеличилось, использование производственных
мощностей было самым низким после 1983г., и если это
продолжится, промышленное инвестирование
останется низким, что в будущем повлияет на спрос
и занятость. Текущие трудности экономики
заставляют около двух третей покупателей стали
США проводить ревизию своих поставщиков. При
этом более 40% преследуют цель снизить затраты,
четверть – улучшить уровень сервиса и доставки,
пятая часть хочет повысить качество
поставляемых продуктов и лишь 15% руководствуется
планами долговременного стратегического
партнерства.
В конце марта 2003г. ВТО, наконец,
опубликовала предварительное решение о
нарушении правил международной торговли
прошлогодним введением США импортных пошлин на
сталь. Окончательное решение может быть вынесено
уже в апреле-мае. Представители объединения
работников сталелитейной промышленности США
считают, что администрация должна его
опротестовать, такого же мнения придерживаются и
в Департаменте торговли. Отметим, что немногим
ранее палата представителей США предписала
Международной торговой комиссии страны провести
расследование оценки влияния запретительных
тарифов на американскую промышленность в целом.
Предлагается изучить возможность их полной
отмены уже в сентябре – на полтора года ранее
намеченного срока. Подобные намерения совпадают
с результатами прошлогоднего опроса
американского журнала "Purchasing Magazine" –
большинство потребителей (71%) считает, что
правительство все-таки будет вынуждено отменить
тарифы на зарубежную сталь.
Европа
Будущие показатели роста Европы
определяются прошлогодним спадом – в 2002г.
частное потребление снизилось почти наполовину,
ухудшились и многие другие показатели. Так что
ожидавшийся минимальный рост 2003г. мог бы стать
только небольшим восстановлением потерянного, а
в первой половине года не предполагалось ни
заметного роста производства, ни спроса. Но в
конце марта Еврокомиссия понизила прогноз
экономического роста еврозоны в 2003г. почти до 1%
против ранее планированных 1,8%. В этом же месяце
менеджеры европейских инвестиционных фондов
также более пессимистично оценили состояние
экономики еврозоны – только 17% из них (против 46% в
феврале) прогнозируют ее рост. В 2002г. доллар
ослабился относительно шести ведущих мировых
валют на 15%, и это нанесло серьезный удар по
экспортным отраслям. В результате, Еврокомиссия
опасается, что зона евро в первом квартале 2003г.
вообще покажет отрицательный темп
экономического роста.
Ситуация во многом определяется
состоянием экономики Германии, (около 35%
совокупного ВВП стран монетарного союза).
Местные экономисты также снизили прогнозы темпа
экономического роста страны до 1%, но даже это
выглядит довольно оптимистично. Германия
переживает ослабление строительного сектора и
спад рынка недвижимости, а неопределенная
атмосфера в промышленности вызвала снижение
инвестиций, особенно в машиностроение Германии,
Великобритании и Швеции.
Экономика Евросоюза вряд ли сможет
спокойно перенести политические последствия
иракской войны, если ведущие политики не
обуздают свои эмоции. И ранее немногие заметные
достижения европейской экономики, прежде всего
переток капиталов в евро, строились на неявном
соперничестве и косвенном отрицании
экономической мощи США, которая, казалось бы, не
вынесла крушения "финансового пузыря"
последних лет (как указывалось выше, это не
совсем так). Сейчас же позиции европейских
компаний ослабило острое противостояние
Германии и Франции с США по поводу смысла военных
действий. По некоторым данным, около 20%
промышленных немецких компаний, активно
экспортирующих свою продукцию в США, уже сильно
пострадали из-за европейско-американских
разногласий. Немецкие бизнесмены в настоящий
момент активно обсуждают идею проведения в мае
американо-европейской бизнес-встречи на высоком
уровне в Вашингтоне, на которой было бы заключено
относительное перемирие.
Потребление стали в прошлом году в
Европе снизилось, а первые прогнозы на 2003г.
показывают рост не более 1%. Причиной этого
небольшого улучшения является снижение запасов
в прошлом году. Повышение цен на сталь в Европе
тормозится низким спросом и, несмотря на
торговые ограничения, ростом импорта в связи с
ростом курса евро. Перспективы экспорта стали
Европы и США сейчас зависят от того, насколько
изменятся спрос и цены на рынках Азии. Как
отмечалось, в середине марта "ценовой
пузырь" начал постепенно уменьшаться, так как
покупатели стали покидать рынок. Причин здесь
несколько – резкий рост запасов в Китае, Японии и
других странах, практически заполненные
форвардные контракты и выполнение поставок в
Китай по квотам первого полугодия. Как
выясняется сейчас, часть спроса в Китае носила
спекулятивный характер – "перегретые" цены
снижаются и вследствие этого.
Азия
В Японии процесс дефляции длится уже 41
месяц, и в течение прошлого года уровень цен
опустился на 0,9%. Но за период с октября по декабрь
2002г. ВНП страны повысился на 0,5% по сравнению с
предыдущим кварталом, при этом 60% прибыли
составила реализация продукции (в том числе
металлопроката) на внешнем рынке. Целевой
показатель темпов экономического роста 2003г.
Министерство финансов видит на уровне 0,6%. В
январе 2003г. объем промышленного производства в
стране увеличился на 1,5% по сравнению с
предыдущим месяцем (на 6,8% по сравнению с январем
2002г.). Однако в феврале, по оценке правительства,
данный показатель сократился на 0,4%.
Что касается перспектив экономического
роста Китая, играющего все более заметную роль на
мировом рынке, то к обнародованным планам стоит
относиться с осторожностью – в директивной
экономике все может существенно измениться
практически мгновенно. Бюджет Китая на 2003г.
запланирован с рекордным дефицитом –
правительство снова было вынуждено пойти на
увеличение расходов государства на создание
новых рабочих мест, так как безработица в стране
достигла рекордного показателя за последние 23
года. Ежегодно на рынок труда выходит до 8 млн.
чел., и в крупных городах темпы роста безработицы
достигли 8%. Правительство считает, что страна
вошла в период, когда экономическое и социальное
развитие все больше будет зависеть от
государственного финансирования, и поэтому оно
будет вынуждено увеличивать расходы, чтобы
стимулировать темпы роста экономики ради
создания новых рабочих мест. За последние пять
лет (1997-2002гг.) экономикой Китая дополнительно
было поглощено 85 млн.т стали – только за прошлый
год прирост потребления составил 30 млн.т. Но
аналитики рынка стали считают, что
государственные расходы вскоре будут
существенно снижены, и до 2007г. потребление стали
увеличится на 25 млн.т, превысив 210 млн.т.
В прошлом году поддержание высоких
темпов развития экономики Китая потребовало
увеличения импорта стали, но специалисты
предсказывали, что со временем импорт будет
сокращаться параллельно с наращиванием
производства. Основной вопрос был лишь, когда
начнется неизбежное падение цен и кто успеет
воспользоваться этим рынком. Как и ожидалось, в
2002г. Китай увеличил свое производство на 17% и
произвел почти пятую часть мирового объема.
Имеются данные, что в третьем квартале 2003г.
предполагается введение новых мощностей по
производству горячекатаных рулонов. Такие темпы
и пока еще высокий импорт дают основания
полагать, что падение внутренних цен на сталь в
Китае начнется гораздо ранее, чем ожидалось (в
третьем квартале 2003г.). В марте цены на импортный
металл уже снизились на $10-30 за тонну, и, судя по
всему, скоро опустят цены и внутренние
производители. Местные потребители начали
откладывать заключение новых контрактов, играя
на понижение, тем более что 24 мая будут
предоставлены новые квоты, и предложение
возрастет. Это заставило и трейдеров занять
выжидательную позицию в расчете на дальнейшее
снижение цен. Очевидно, что торговая активность
не восстановится до конца мая, но если обвал цен
продолжится в течение нескольких недель подряд,
под сомнением будут и мировые цены. Тем не менее,
эксперты оценивают долговременные основы
китайского внутреннего спроса как прочные.
Несомненно, снижение цен будет остановлено,
когда уменьшатся запасы, но цены стабилизируются
уже на более низком уровне, чем ранее.
Металлорынки Украины и России:
рост цен на фоне дефицита
В последнем докладе Всемирного банка,
посвященном экономике России, отмечена все
возрастающая зависимость российской экономики
от сырьевых отраслей и цен на сырье, но в бюджете
2003г. стремление переломить эту тенденцию никак
не было отражено. Направления к оздоровлению
ситуации намечены лишь в среднесрочной
программе Минэкономразвития на 2003-2005гг., где
планируется увеличить налоги на пользователей
недр и снизить их на обрабатывающие отрасли.
Сегодня на волне роста мировых цен
экспортные отрасли России демонстрируют
стабильные темпы роста на уровне 5-8% в год. В то же
время темпы роста обрабатывающих отраслей
замедлились с 6,3% в 2002г. до 2,5% в этом году, а их
продукция становится все менее
конкурентоспособной по сравнению с импортом. По
данным Центра экономической конъюнктуры,
неиспользуемых мощностей в России практически
не осталось, а в создание новых предприятий
инвестиций не производится. Если сдвиг в пользу
добычи природных ресурсов будет продолжаться,
обрабатывающие отрасли вынуждены будут
свертывать производство, высвобождая рабочую
силу.
Украина и Россия договорились работать
над созданием зоны свободной торговли без
изъятий и ограничений, исключив применение
антидемпинговых, специальных, компенсационных и
других защитных мер. Такое соглашение может дать
огромный толчок для ускорения обмена товарами,
услугами и капиталом между нашими государствами.
Пока среди прочего Россия ограничивает поставки
украинских труб, арматуры, прутков и
оцинкованного проката. Также ограничиваются
поставки оцинкованного проката из Казахстана. К
сожалению, среди российских металлургов бытует
мнение, что беспошлинный режим односторонне
выгоден только украинским металлургам. По
оценкам "Северстали", компания сегодня
недополучает в месяц до $400 тыс. из-за импорта
проката из Украины и Казахстана. Есть основания
считать, что российские предприятия приложат
максимум усилий, чтобы не дать ратифицировать, по
их мнению, невыгодное в целом для России
соглашение.
При этом цены на черные металлы и прокат
растут в России с прошлого года. Большинство
аналитиков ожидало, что в этом году произойдет
спад, как это обычно и бывает после
продолжительного ценового роста. Но в марте 2003г.
о подъеме отпускных цен на стальной прокат (в
среднем на 10-15%) с 1 апреля объявили практически
все ведущие металлургические комбинаты России,
включая "Северсталь", Магнитку, НЛМК,
"НОСТА", "Мечел". Следует отметить, что в
январе-марте 2003г. выпуск готового проката черных
металлов вырос до 12,2 млн.т (на 7,2% по сравнению с
аналогичным периодом 2002г.). Металлурги объясняют
такое поведение ростом тарифов естественных
монополий, но, по расчетам аналитиков,
себестоимость металлопродукции выросла в
среднем лишь на 6-7%.
Вторым аргументом является рост цен на
мировом рынке (в США и Европе), но истинная
причина роста цен, о которой предпочитают
умалчивать, начавшийся отток металла с
внутреннего рынка. В прошлом году экспортные
квоты России, например в США, не были выбраны, а в
2003г. новые контракты заключаются уже по более
высоким ценам. Увлекаясь высокоприбыльными
экспортными операциями, российские металлурги
вынуждены идти навстречу спросу и все более
упрощают товарную структуру. Так, в 2002г. экспорт
листового и сортового проката сократился
примерно на 54% и 48% соответственно, а слябов –
увеличился на 40%. С этой тенденцией согласуются и
новые договоренности об увеличении поставок
металлопродукции в США. С 20 марта 2003г. квота
России на экспорт товарного чугуна возрастет на 1
млн.т в год, а трубной заготовки – на 125 тыс.т (на
нее введена отдельная квота в размере 200 тыс.т). За
счет дополнительных квот российские компании
получат дополнительную выручку в $190 млн.
Таким образом, на внутреннем рынке
России сформировалась ценовая волна, повышение
отпускных цен подхвачено трейдерами,
испытывающими дефицит металла. Это совпало с
сезонным ростом потребностей в строительстве,
могут также пострадать трубники и
машиностроители. Есть мнение, что такая ситуация
угрожает экономической безопасности страны, и,
возможно, правительство России будет вынуждено
провести специальное заседание, посвященное
поведению производителей на внутреннем рынке
металла.
Сохраняется тенденция повышения цен и на
украинском внутреннем рынке – начал действовать
тот же фактор вымывания металла за рубеж. Кроме
того, высокие экспортные цены на заготовку и
штрипс приводят к увеличению цен на длинномерный
прокат, что дополнительно усугубляется низким
его предложением. Цены на трубы также продолжают
увеличиваться, несмотря на их слабую реализацию.
Следует заметить, что даже с учетом растущего
сезонного спроса, рост цен обусловлен усилиями
производителей и, судя по всему, будет продолжен
далее.
Владимир Пиковский, Алексей Шаповал
КГГМК "Криворожсталь" стал
лауреатом международного рейтинга лидеров в
области качества и эффективности за 2003 г.
Международный экспертный совет "Global
Rating" принял решение о награждении КГГМК
"Криворожсталь" почетной международной
наградой – "Internetional Gold Medal Award" за достижения
в области качества и эффективности. Церемония
награждения состоится в Лондоне с 22 по 24 мая с. г.
в рамках международного саммита "Global Rating Leaders
2003", на который приглашены руководители
"Криворожстали".
На комбинате расценивают получение
указанной награды как символ успеха и достижений
в борьбе за качество и эффективность.
Представители "Криворожстали"
рассчитывают, что этот факт позволит развить
старые и установить новые деловые отношения с
партнерами, а также "закрепит имидж комбината,
который будет признан лидерами промышленности,
науки и культуры всего мирового сообщества".
По информации управления маркетинга
КГГМК "Криворожсталь"
Потенциальные потери и приобретения
украинской металлургии в результате войны в
Ираке
Вопрос потенциальных потерь украинского
металлоэкспорта в связи с войной в Ираке
оживленно дискутировался перед началом боевых
действий. Последние два года Ирак был одним из
крупнейших потребителей украинского готового
проката на Ближнем Востоке (в основном
толстолистовой стали и арматуры). На эту страну в
2002г. приходилось около 2,1% его экспорта (по итогам
2001г. – 5,6%). В стоимостном выражении – это около $110
млн. в 2002г. и $290 млн. в 2001г. (порядка 90% этого объема
приходилось на арматуру). Дополнительно в
минувшем году было поставлено еще на $10 млн.
других изделий из черных металлов (в основном
труб). Из приведенных цифр вытекает, что с учетом
даже "быстрого" сценария, если
экономико-политическая стабильность в стране
восстановится в течение 4-6 месяцев, прямые потери
Украины только за счет свертывания экспорта
металлопродукции достигнут сотен миллионов
долларов.
Однако следует заметить, что хотя
указанные поставки арматуры из Украины в Ирак и
помогли отечественной металлургии выполнить
экспортную программу 2001г. и 2002г., их все же нельзя
оценивать как стабильные. Поскольку Ирак, в
отличие от Филиппин или Малайзии, не объявлял
долгосрочной государственной программы ни
промышленного, ни жилищного строительства, можно
предположить, что указанный металл был
использован в строительстве, стимулированном
нарастанием внешней угрозы. Таким образом, эти
спорадические, хотя и заметные по объемам
поставки, так или иначе, все равно должны были
уменьшиться и со временем полностью
прекратиться.
Что же касается динамики доли Ирака в
валютных поступлениях от экспорта в эту страну,
то анализ данных 2000-2002гг. показывает следующее.
Месячная стоимость экспорта черных металлов в
эту страну превышала в 10-50 раз стоимость товаров
других групп, но и она характеризовалась крайне
широкими колебаниями. Так, в июле 2000г.
поступления от металлоэкспорта составили $1952
тыс., а в мае 2002г. – $30150 тыс. Даже в минувшем году
размах колебаний достигал десяти раз ($25482 тыс. в
марте 2002г. и $2518 тыс. в декабре). Из этого явствует,
что рассматривать Ирак как стабильного и
надежного торгового партнера Украины и
полагаться на него не следовало бы. Будучи
втянутой в политическое противостояние, эта
страна в своих потребностях руководствовалась
трудно прогнозируемыми внутренними факторами. И
уж, конечно, не стоит скорбеть о потенциальных
потерях – скорее надо думать о том, как попасть в
число поставщиков, например той же арматуры, в
предстоящем восстановлении страны.
Владимир Пиковский, Алексей Шаповал
Технологические перспективы
мировой металлургии
По данным британских аналитиков
компании MEPS, к 2007г. мировое потребление стали
возрастет по сравнению с 2002г. на 10,5% (до 894 млн.т).
Начало века уже установило тенденцию – за два
года доля Азии выросла с 41,4% до 47%. Эта пропорция
сохранится на ближайшее пятилетие, а
развивающиеся страны обгонят промышленно
развитые по темпам потребления. В странах ЕС
прирост потребления составит 9,2%, в странах NAFTA –
8,6%, в Южной Америке – 19%.
Аналитики компании World Steel Dynamics считают,
что "ценовые штопоры" будут и далее
происходить на мировом экспортном рынке стали. В
результате многие сталеплавильные компании
могут испытывать постоянную нехватку капитала
на модернизацию и расширение производства. Это
стимулирует "дезинтеграцию"
интегрированных компаний – все большая часть
поставок чугуна и заготовки будет
осуществляться сторонними предприятиями. По
некоторым прогнозам, в ближайшие 15 лет доменное
производство сохранится и даже несколько
возрастет при параллельном снижении удельных
затрат кокса, но анализ перспектив мирового
производства кокса указывает на его вероятный
дефицит. Например, неизвестно, захочет ли Китай
обеспечивать мировых потребителей на уровне 20-25
млн.т в год. Также может наступить и мировой
дефицит слябов – сильный рост спроса на них
отмечается уже сегодня.
Одновременно на передний план выходит
проблема нехватки стального лома – так или
иначе, цены на него уже существенно возросли и,
похоже, будут увеличиваться далее. При
прогнозировании дальнейшей ситуации предстоит
ответить на главный вопрос: За счет чего эта
тенденция будет укрепляться – вследствие роста
мирового спроса или сужения резервуара
амортизационного лома в мире? Проблему частично
могут решить заменители стального лома. Более 90
реальных и гипотетических заменителей могли бы
обеспечить до 80 млн.т сырья в год. Тем не менее,
пока еще приемлемые мировые цены на лом и не
столь быстрое развитие технологий, позволяющих
прямое использование некоксующегося угля,
откладывают экономически оправданное
использование этих заменителей.
Очередное изменение профиля мировой
сталеплавильной промышленности (по крайней мере,
наиболее восприимчивой ее части) предвещают
"останавливающие" технологии, которые уже
буквально стоят на пороге. Это технологии,
появление которых делает нерентабельными и
останавливает десятки вполне пригодных к работе
предприятий. Вспомним, как в начале 90-х годов
литье тонких слябов вывело на рынок стального
листа мини-заводы, вследствие чего многие
интегрированные предприятия потеряли
потребителей. Теперь губительной для старых
компаний может стать технология непрерывного
литья стального листа, обеспечивающая его
производство со скоростью до 150 м в минуту. На
подходе также технология получения чугуна
вводом концентрата и некоксующегося угля
непосредственно в ванну жидкого металла
"Хайсмелт" (HIismelt) – экономичная и
экологичная альтернатива доменной плавке.
Наконец, возможны изменения и в
организации мировой торговли сталью. Сейчас
специалисты решают, имеет ли будущее фьючерсная
торговля слябами, горячекатаным листом и
арматурой, и, судя по всему, такое время все же
может наступить. Но станет ли это благотворным
для производителей, или "прозрачность"
формирования цен настолько возрастет, что они
станут еще более изменчивыми и непредсказуемыми?
Сейчас идут интенсивные дискуссии – Лондонская
биржа металлов (LME) опубликовала отчет, в котором
декларируются преимущества такой системы, а IISI в
начале апреля после его изучения решил
прекратить всякое сотрудничество с LME по этому
вопросу. И все же LME воодушевлена многочисленными
положительными отзывами заинтересованных
торговцев сталью.
Перечисленные "горячие точки"
показывают, что мировая сталеплавильная
индустрия уже содержит в себе будущие перемены.
Несмотря на все большее укрупнение (ранее пять
крупнейших предприятий выпускали 5% мировой
стали, а сейчас уже 20%), отрасль теряет
капитализацию и инвестиционную
привлекательность (за 20 лет ее активы номинально
подешевели вдвое, а в сопоставимых ценах и
значительно больше). Специалисты отрасли
считают, что в результате глобализации будут
востребованы предприятия, которые "делают то,
что умеют делать лучше других". Нетрудно
заметить, что черная металлургия Украины имеет
потенциал, чтобы временно выиграть на дефиците
чугуна, слябов и заготовки, но дальнейшее ее
развитие в направлении производства
полуфабрикатов – это движение в тупик, и
допустить его нельзя.
Владимир Пиковский, Алексей Шаповал