ЦВЕТНЫЕ МЕТАЛЛЫ

ЦВЕТНЫЕ МЕТАЛЛЫ

МИРОВОЙ РЫНОК

Алюминий

Летний сезонный фактор не смог
сдержать цены на алюминий. После падения цен на
него в апреле 2000 года их уровень в мае и июне
начал снова подниматься благодаря дальнейшему
улучшению конъюнктурной ситуации на основных
мировых рынках. Средний уровень цен ЛБМ
(Лондонская биржа металлов) увеличился в мае по
сравнению с апрелем на 10 USD/мт и составлял 1467,19
USD/мт. В предыдущем месяце этот показатель
составлял 1457,61 USD/мт. Котировки на алюминий в мае
колебались в интервале 1430,5-1514,5 USD/мт. Увеличение
уровня цен на алюминий в июне было более
заметным. По сравнению с маем средний уровень цен
на алюминий в июне вырос почти на 40 USD/мт, то есть
до 1506,73 USD/мт.

Коридор колебания цен на
алюминий в июне составлял 1419,5-1579,5 USD/мт. В июле в
результате повышения активности на рынке
средний уровень цен на алюминий вырос на 57 USD/мт и
достиг 1563,88 USD/мт. Коридор колебания цен на данный
металл в июле составил 1541–1599 USD/мт, причем
верхняя граница этого интервала явилась
рекордным показателем за последние четыре
месяца. Цены на алюминиевые сплавы А380.1 в
мае–июне почти повторяли поведение цен на
алюминий в этот период. В мае цены на сплавы по
сравнению с апрелем так же, как и в случае с
алюминием, увеличились почти на 10 USD/мт. Если в мае
уровень цен на алюминиевый сплав составлял 1183,43
USD/мт (в апреле данный показатель составлял 1172,94
USD/мт), то в июне средний уровень цен на
алюминиевые сплавы был 1191,75 USD/мт.

Коридор колебания цен в мае
выглядел так: 1155-1200 USD/мт. Границы коридора
колебаний котировок в июне несколько
увеличились и составили 1121-1238 USD/мт.Процесс
увеличения цен на алюминий в июле не мог обойти и
алюминиевые сплавы. Средний уровень цен на
данный товар в июле составил 1225,1 USD/мт, что почти
на 35 USD/мт превышает аналогичный показатель
предыдущего месяца. Цены на алюминиевый сплав
колебались в этом месяце в пределах 1204-1245 USD/мт.
Уровень премий на алюминий происхождением из
стран СНГ в мае-июне 2000 года в Роттердаме
составлял:марка А5 – 20-25 USD/мт;марка А6 – в мае 25-30
USD/мт; в июне 30-35 USD/мт;марка А7 – в мае 33-35 USD/мт; в
июне 35-40 USD/мт.

Что касается общей оценки
ситуации на рынке алюминия в упомянутый период,
то по окончании второго квартала были подведены
предварительные итоги, которые показали, что
средняя цена ЛБМ на алюминий во втором квартале
составила 1462 USD/мт, что почти на 180 USD/мт меньше,
нежели аналогичный показатель первого квартала,
который составлял 1640 USD/мт. Падение уровня цен во
втором квартале объяснялось, прежде всего,
снижением интересов инвестиционных фондов,
увеличением производства алюминия в мире,
равнодушным отношением трейдеров и спекулянтов
к сокращению запасов металла на складах ЛБМ, а
также относительным балансом рынка.К тому же
цена на глинозем, пик которой пришелся на март–
апрель (420-440 USD/мт), также снизилась наряду с
увеличением производства данного сырья и по
состоянию на конец июля составила 280-300 USD/мт.

Сокращение запасов алюминия на
ЛБМ объяснялось также задержкой поставок
алюминия из Российской Федерации, что в свою
очередь было вызвано реорганизацией алюминиевой
отрасли России. Наиболее ощутимым это событие
стало для Японии, так как она является основным
импортером российского алюминия. Премии на
российский алюминий на рынке Японии оставались в
мае–июне на достаточно высоком уровне – 55-60 USD/мт
при доставке данного товара на условиях CIF
Японские порты. На рынке США временное
отсутствие российского алюминия еще более
подстегнуло спрос и уровень премий.

Перспективы

По мнению экспертов, в 2001 году
дефицит алюминия на рынке может составить 500 тыс.
тонн. Предполагается, что в нынешнем году рост
потребления данного металла составит 5%, а в 2001 –
2,6%. Цены на алюминий в 2001 году могут составить
1650-1750 USD/мт.

Медь

Уровень цен на медь в мае 2000 года
по сравнению с предыдущим месяцем значительно
увеличился. После падения цен на данный металл в
апреле более чем на 60 USD/мт, в мае наблюдался новый
всплеск активности на рынке, что привело к
повышению цен на данный метал на 107 USD/мт. Таким
образом, средний уровень цен на медь в мае достиг
значения 1785,62 USD/мт.

Для сравнения, соответствующий
показатель в апреле составлял 1678,75 USD/мт. Цены на
медь в течение мая колебались в пределах 1719,0-1829,0
USD/мт. В июне цены на ЛБМ на медь несколько
снизились, и средний уровень цен на медь
соответственно также снизился до отметки 1753,18
USD/мт. Коридор колебания цен на медь в июне
составлял 1707,00-1794,50 USD/мт. Как и рынок алюминия,
рынок меди в июле стал более активным, что не
могло не сказаться и на ценах. Средний уровень
цен на медь в этом месяце составил 1799,36 USD/мт.
Котировки на данный металл держались в пределах
1741-1863 USD/мт.

Конец весны-начало лета
оказался довольно благоприятным периодом для
рынка меди. Запасы меди на складах ЛБМ продолжали
уменьшаться. Основными причинами этого стали
меры правительства Индонезии, которые
предпринимаются для снижения производства на
второй по величине в мире меднодобывающей шахте
Grasberg, а также спад производства на другой
меднодобывающей шахте Freeport. Однако Чили, одна из
основных стран-производителей меди и медного
сырья, увеличила производство медного
концентрата. Рост производства данной продукции
за первые четыре месяца 2000 года составил 6,2% по
сравнению с аналогичным периодом 1999.

Действие данного фактора на
рынок смягчилось забастовкой рабочих в июне на
шахте Quebrada Blanca, производящей 75 тыс. тонн медного
концентрата в год.Пристальное внимание в данный
момент приковано к Китаю – одному из основных
импортеров меди. Как утверждают эксперты
компании Macquarie Equities, импорт меди Китаем во второй
половине 2000 года может значительно снизиться,
что приведет к небольшому переизбытку металла на
рынке. Согласно данным китайской
государственной компании China Metals, импорт медного
сырья Китаем вырос довольно значительно, наряду
с повышением спроса на данный металл внутри
страны.

Импорт рафинированной меди
Китаем составил в первой половине 2000 года 274,2 тыс.
тонн, что на 45,2% больше, чем за соответствующий
период 1999 года. По прогнозам экспертов компании
Macquarie импорт меди во второй половине 2000 года
составит 175 тыс. тонн. УКРАИНАВнешняя торговля По
результатам первого полугодия 2000 года экспорт
цветных металлов и изделий из них составил 341,9
тыс. тонн на сумму 350,5 млн. USD, что на 34,18% и 34,672%
превысило соответствующие показатели первой
половины 1999 года, которые составляли 254,8 тыс. тонн
и 260,2 млн. USD. Доля медной и алюминиевой продукции
в общем объеме экспортируемых цветных металлов
из Украины составила в январе–июне 2000 года 90,38%, а
доля валютных поступлений от экспорта данной
продукции составила 90,19%.

Подобные показатели долевого
"участия" данных групп металлов в общем
экспорте цветных металлов из Украины
наблюдаются вот уже несколько (а то и несколько
десятков) месяцев. Экспорт товаров медной и
алюминиевой групп в первой половине 2000 года
превысил как в количественном, так и в валютном
отношении экспорт товаров данных групп в
январе–июне 1999 года соответственно на 34,74% и 35,99%.
Объем экспортных поставок никеля, свинца и цинка
в первой половине 2000 года составил 4628,2 тонны на
сумму 1458,4 тыс. USD, то есть 1,35% и 0,42% в общем
количестве экспортируемой продукции и объеме
валютных поступлений соответственно. Для
сравнения, аналогичные показатели января–июня
1999 года составили 3586,42 тонны на общую сумму 1955,93
тыс. USD.

Продолжали увеличиваться и
показатели экспорта других цветных металлов,
металлокерамики и изделий из них. Если в
январе–июне 1999 года было экспортировано 16879 тонн
данной продукции на сумму 13882 тыс. USD, то за
соответствующий период 2000 года по данной статье
экспортировано 21979 тонн на сумму 19699 тыс. USD. То
есть увеличение данных показателей за 2000 год
составило соответственно 30,21% и 41,90%. Доля данных
товаров в общем объеме экспорта (в
количественном и денежном выражении) составила
6,43%, и 5,62%. Медная группаЗа январь–июнь 2000 года из
Украины было экспортировано 75,67 тыс. тонн товаров
медной группы на сумму 73,14 млн. USD. По сравнению с
аналогичным периодом 1999 года увеличение данных
показателей составило 18,36% и 8,20% соответственно.
Что касается отдельных товарных подгрупп медной
группы, то наиболее выделяются из этого списка,
как и раньше, медь нерафинированная в слитках,
медь рафинированная и медные сплавы, а также лом
меди и медных сплавов.В первой половине 2000 года
экспорт меди рафинированной и медных сплавов
составил 31,49 млн. USD, то есть 43,05% в общем объеме
экспорта медной продукции из Украины.

Наряду с анализом экспорта
других товаров увеличение поставок товаров
данной группы за счет возросшего показателя
переработки лома меди и ее сплавов в Украине
после запрета к вывозу лома цветных металлов из
Украины остается особенно заметным. Рост
экспорта данной продукции в первой половине 2000
года относительно аналогичного периода 1999
составил 576,37% в количественном выражении и 668,83% в
сфере валютных поступлений.Не намного отстает от
данных показателей и другая подгруппа, входящая
в основной состав экспортируемых товаров – это
лом и отходы меди и ее сплавов, которые и сейчас
продолжают экспортироваться за рубеж в рамках
давальческих контрактов. Сумма, на которую были
произведены экспортные поставки данной
подгруппы товаров из Украины, составила 29,4 млн.
USD, или 40,2% в общем объеме экспорта медной
продукции из Украины.

По сравнению же с январем–июнем
1999 года показатели экспорта этой продукции
уменьшились на 26,22% и на 40,67% соответственно в
количественном отношении и сфере валютных
поступлений.Алюминиевая группаКак и раньше доля
товаров алюминиевой группы остается
превалирующей в общем объеме экспорта цветных
металлов из Украины. Количественная доля данной
группы в первой половине 2000 года составила 68,24%, а
объем валютных поступлений – 69,33%. В первой
половине 2000 года из Украины было экспортировано
233,29 тыс. тонн товаров алюминиевой группы на сумму
243 млн. USD. Данные показатели превысили
аналогичные 1999 года на 41,08% и 47,38% соответственно.
Основными экспортными товарами данной группы
продолжают оставаться первичный алюминий и
алюминиевые сплавы в чушках, которые составляют
83,93% в общем объеме экспорта товаров алюминиевой
группы. Общий объем экспорта по данной позиции
составил 192,82 тыс. тонн на сумму 203,95 млн. USD.

Второе место стабильно занимает
лом алюминия и алюминиевых сплавов, который
экспортируется в основном по давальческим
контрактам. В течение июня наблюдались колебания
экспортных цен на вторичные алюминиевые сплавы в
пределах 10-20 USD/т. Однако к концу месяца они
вернулись к уровню начала месяца. В конце июня
сплавы АК5М2 экспортировались по 1000-1050 USD/т, сплавы
АВ-87 – по 930-970 USD/т FCA. За первые шесть месяцев 2000
года по данной товарной позиции было
экспортировано 33,45 тыс. тонн на сумму 25,44 млн. USD,
что составило 130,70% и 108,9% уровня предыдущего года
соответственно.

Характеристика поставок

Наибольшие экспортные поставки
в первой половине 2000 года пришлись на: · алюминий
необработанный и алюминиевые сплавы – 192,8 тыс.
тонн (56,40%) на сумму 203,95 млн. USD (58,18%); · лом и отходы
медные – 36,84 тыс. тонн (10,78%) на сумму 11,74 млн. USD
(8,39%); · лом и отходы алюминиевые –33,45 тыс. тонн
(9,78%) на сумму 25,44 млн. USD
(7,26%).ГеографиЯГеографическая структура экспорта
медной продукции оставалась в январе-июне 2000
года достаточно стабильной.

В числе наиболее заметных
стран-импортеров товаров медной группы из
Украины находится Германия – 55 тыс. тонн (72,68%
всех товаров медной группы) на сумму 53,9 млн. USD
(73,68%). На втором месте в этом списке со
значительным отрывом продолжает оставаться
Бельгия – 4,13 тыс. тонн на сумму 3,74 млн. USD (5,45% и
5,12%). Третье место у Российской Федерации – 1,88
тыс. тонн на сумму 3,04 млн. USD (2,49% и 4,16%) и на
четвертом месте Италия – 2,5 тыс. тонн на сумму 2,36
млн. USD (3,3% и 3,23%) (табл.14). Основные импортеры
товаров алюминиевой группы формируют следующий
список: первое место у США – 44,21 тыс. тонн на сумму
38,4 млн. USD (18,95% и 15,80%); далее следует Италия – 35,2
тыс. тонн на сумму 36,16 млн. USD (15,09% и 14,88%); затем
Российская Федерация – 31,85 тыс. тонн на сумму 49,27
млн. USD (13,66% и 20,28%), Латвия – 25,16 тыс. тонн на сумму
13,48 млн. USD (10,78% и 5,55%), Германия – 20,98 тыс. тонн на
сумму 19,72 млн. USD (8,99% и 8,11%) и Венгрия – 19,81 тыс. тонн
на сумму почти 27,55 млн. USD (8,49% и 11,34%).

Выводы

Делать выводы – неблагодарное
занятие, причем особенно тогда, когда какого-либо
существенного изменения в развитии ситуации не
наблюдается. Похоже, что и структура украинского
экспорта цветных металлов не меняется с годами.
Другими словами, можно сказать, что
полуфабрикатная лихорадка продолжает править
экспортным потоком цветных металлов из Украины.
Но надежда на лучшее всегда остается, тем более,
что такие гранды украинской цветной металлургии,
как Запорожский производственный алюминиевый
комбинат и Артемовский завод по обработке
цветных металлов делают все для того, чтобы
ускорить процесс перерождения полуфабрикатов в
тонны готовой продукции, которая при надлежащей
маркетинговой стратегии вполне сможет найти
своего потребителя.

Вячеслав ПОПОВ, эксперт
"Держзовнишинформа"

Таблица 1. Уровни котировок
ЛБМ на алюминий в 1998-2000 годах (январь–июль), USD/мт

* – здесь и далее, цены
фьючерсных контрактов со сроками поставки через
три месяца.

Таблица 2. Средние цены ЛБМ
на алюминий в 1995-2000 годах (январь–июль), USD/мт

Таблица 3. Средние цены ЛБМ
на алюминиевый сплав А380.1 в 1995-2000 годах
(январь–июль), USD/мт

Таблица 4. Уровни котировок
ЛБМ на алюминиевый сплав А 380.1 в 1998-2000 годах
(январь–июль), USD/мт

Таблица 5. Динамика цен ЛБМ
на алюминий в 1998-2000 годах (январь–июль), USD/мт

Таблица 6. Динамика цен ЛБМ
на алюминиевый сплав А380.1 в 1998-2000 годах
(январь–июль), USD/мт

Таблица 7. Уровни котировок
ЛБМ на медь в 1998-2000 годах (январь–июль), USD/мт

Таблица 8. Динамика цен ЛБМ
на медь в 1998-2000 годах (январь–июль), USD/мт

Таблица 9.

Cредние цены ЛБМ на медь в
1995-2000 годах (январь–июль), USD/мт

Таблица 10. Динамика экспорта
цветных металлов и изделий из них в первой
половине 1999-2000 годов

Таблица 11. Основные статьи
украинского экспорта меди и изделий из нее в
первой половине 1999-2000 годов

Таблица 12. Географическая
структура украинского экспорта меди и изделий из
нее в первой половине 2000 года

Таблица 13. Основные статьи
украинского экспорта алюминия и изделий из него
в первой половине 1999-2000 годов

Таблица 14. Географическая
структура украинского экспорта алюминия и
изделий из него в первой половине 2000 года