За 1990-1999 годы в черной металлургии Украины произошли существенные структурные изменения
Вздох облегчения после кризиса
Анатолий Снегирев, Леонид Суплин Научно-исследовательский экономический институт Минэкономики.
За 1990-1999 годы в черной металлургии Украины произошли существенные структурные изменения как в производстве основных видов продукции, использовании ресурсов, внутреннем и внешнем обмене, ценообразовании, финансово-кредитных отношениях, так и в реформировании собственности, схем хозяйственных связей, управлении предпринимательской деятельностью.
Зачастую неуправляемые изменения приводили к неожиданным последствиям в производстве и хозяйственной деятельности. Так, за этот период объемы производства чугуна, стали, проката, кокса уменьшились примерно на 48-50%; производство марганцевой руды, труб, метизов сократилось на 72-82%; товарной продукции – на 51%; затраты на единицу продукции возросли на 15%; рентабельность снизилась практически до нуля (1997 год – плюс 0,1%, 1998 год – минус 0,4%, первое полугодие 1999 года – минус 1%). И это все – на фоне мало изменившейся структуры производственных мощностей, численности работающих, сложившихся специализации предприятий, схем управления и форм хозяйственных отношений. Правда, во втором полугодии 1999 года наметились положительные сдвиги в объемах производства основных видов продукции, в финансовых показателях большинства металлургических предприятий. Дает ли это повод для оптимизма – попробуем разобраться.
Начнем с констатации того, что на фоне рыночных преобразований четко определилось магистральное направление в хозяйственной деятельности производителей металлургического комплекса – переориентация, охлаждение интереса к потребностям внутреннего рынка и рынков стран СНГ и крутой поворот в сторону рынков стран ЕС и дальнего зарубежья (рис. 1). На приведенном графике видно, что за 1990-1999 годы объемы производства проката уменьшились в 1,7 раза, а внутреннее потребление – почти в 7 раз. Если в 1990 году около 70% проката потреблялось в Украине, то в 1999 году более 80% проката экспортировано за рубеж, а импорт проката сведен до 0,6% к объему собственного производства.
Характерно, что структурные трансформации в черной металлургии прошли как бы через четыре периода рыночных преобразований, которые принципиально отличаются глубиной и динамикой изменения основных показателей производственно-хозяйственной деятельности.
Первый период (1991-1994 годы) характеризовался высокими темпами снижения объемов производства продукции (на 57%), сокращением внутреннего потребления (в 3,7 раза), сворачиванием экспортных поставок (проката – на 43%) с одновременной переориентацией с рынков стран СНГ на рынки стран ЕС и дальнего зарубежья (в 1990 году доля экспорта в страны СНГ составила 85%, а в 1994 году – 21,8%). При этом, в условиях неудержимой гиперинфляции, уровень рентабельности производства колебался в широком диапазоне (от 19,5% до 46,3%), что объясняется, в первую очередь, низкими ценами на энергоресурсы, которые в тот период устанавливались государством.
Второй период (1995 год – первое полугодие 1998 года) характеризовался стабилизацией производства основных видов металлопродукции и некоторым приростом их объемов, а также замедлением темпов снижения внутреннего потребления (на 30%), наращиванием экспортных поставок (на 42%) и прежде всего в страны дальнего зарубежья (на 60%), резким замедлением темпов инфляции (в 1996 году – до 11,8%, в 1997 – до 2,1%, в первом полугодии 1998 года – до 4,5%). Однако, вследствие жесткой монетарной политики, ухудшились финансовые показатели предприятий, рентабельность производства снизилась до нуля, дефицит собственных оборотных средств достиг 6,8 млрд. грн., отрицательное сальдо кредиторской – дебиторской задолженности выросло в 5 раз, превысив 8 млрд. грн.
Третий период (второе полугодие 1998 года – I кв. 1999 года) характеризовался резким ухудшением конъюнктуры на мировом рынке металлопродукции. Это произошло, главным образом, вследствие финансового кризиса в странах Юго-Восточной Азии и в России, который предопределил сокращение спроса на украинскую металлопродукцию и снижение экспортных цен на нее в среднем на 30-40% по отношению к ценам 1997 года (и это при сохранившемся отставании украинских экспортных цен от мировых почти на 20%). Негативные последствия кризиса усугубились дальнейшим уменьшением объемов внутреннего потребления металлопродукции и временным сокращением экспортных поставок, что в целом привело к спаду производства.
Так, если в первом полугодии 1998 года объемы экспорта составляли 103,5% к соответствующему периоду 1997 года, то во втором полугодии 1998 года они снизились до 80,2%, а объемы производства стали (как интегрированный показатель металлургического производства) составили соответственно 101,2% и 89,5%. Особенно резкое снижение объемов производства имело место в сентябре – октябре. В этот период среднесуточное производство стали составляло 76,6% к уровню II кв. 1998 года. Лишь вынужденная девальвация гривны (в июле – сентябре на 63%) и ограничение уровня цен несколько улучшили ситуацию. В декабре 1998 года объемы производства и экспортные поставки начали увеличиваться, однако в целом экспортные поставки металлопродукции в абсолютном большинстве оказались для Украины убыточными.
Четвертый период (II-IV кв. 1999 года) характеризовался постепенной адаптацией черной металлургии к новой финансовой ситуации на мировом рынке металлопродукции, когда повышение конкурентных преимуществ достигалось, в основном, за счет сокращения затрат на производство, ограничения объемов бартерных операций, интенсивного и достаточно успешного поиска новых рынков сбыта и, прежде всего, в странах дальнего зарубежья, чему способствовало постепенное улучшение конъюнктуры на рынке металлопродукции. Благоприятное влияние на эти процессы оказали своевременно принятые Верховной Радой Украины постановление "О мерах по преодолению кризисного состояния в горно-металлургическом комплексе" и Закон Украины "О проведении экономического эксперимента на предприятиях горно-металлургического комплекса".
В последнее время (1997-1999 годы) практически стабилизировалось взаимоувязанное развитие отдельных подотраслей, производств и направлений хозяйственной деятельности в черной металлургии Украины.
Однако в перспективных прогнозах надо иметь ввиду специфические особенности конкретных производств, тенденции которых необходимо учитывать в перспективных прогнозах. Рассмотрим некоторые их них.
Металлургическое производство
В мировой практике анализ динамики производства и определение прогнозных показателей в развитии черной металлургии зачастую осуществляется с ориентировкой на объемы производства стали.
В условиях перехода к рыночным отношениям необходимость использования указанного подхода вызвана дополнительно тем, что в 1998-1999 годах в объемах готового проката по отдельным предприятиям иногда не учитывалась заготовка, которая отгружалась на экспорт через посреднические структуры, а сравнительный анализ и прогноз ежемесячного производства стали за 1997-1999 годы показывает, что динамика ее в 1999 году осуществлялась по близкому к 1997 году сценарию – лучшему за последние 5 лет (рис. 2).
Характерно, что несмотря на зимние ограничения в потреблении природного газа и электро-энергии (ноябрь – декабрь), производство стали в 1999 году составило 27,4 млн. тонн, то есть на 12% выше уровня 1998 года (это самый высокий уровень за последние шесть лет). В 2000 году по оптимистическому прогнозу ожидается увеличение производства стали на 7-9%.
Трубное производство
Производство стальных труб в 1999 году составило 1175 тыс. тонн или 77% к 1998 году и 64% – к 1997 году. Динамика ежемесячного производства труб в 1997-1999 годах отражена на рис. 3. Резкое сокращение объемов производства труб обусловлено уменьшением экспортных поставок и, в первую очередь, в Россию. Так, поставки стальных труб в Россию в первом полугодии 1999 года в сравнении с соответствующим периодом 1998 года сократились с 423 до 300 тыс. тонн или на 29% вследствие более высокого уровня девальвации российского рубля, чем гривны, к доллару США, что обусловило низкую конкурентоспособность украинской трубной продукции на российском рынке. Дополнительные трудности возникли также из-за усиления протекционистских мер, осуществляемых российским правительством.
Кроме того, на производство труб отрицательно повлияла угроза антидемпинговых санкции со стороны Европейского Союза, которые намечалось ввести в действие против поставок из Украины бесшовных и других стальных труб диаметром менее 406,4 мм. Намерение ввести санкции объясняется тем, что по расчетам Европейской комиссии средняя цена импортируемых украинских труб составляла 0,37-0,38 экю/кг, тогда как средняя цена европейских производителей находится в границах 0,62-0,67 экю/кг. При этом не принималась во внимание специфика сортамента труб украинских поставщиков, которой с учетом качества соответствуют более низкие цены, что позволило украинским поставщикам в 1998 году увеличить объемы экспортных поставок труб более чем вдвое, доведя их до 133,4 тыс. тонн, то есть до 11,2% в общем объеме европейского рынка.
В 1999 году украинские производители труб вынуждены были ввести ограничения на поставки труб в страны ЕС, во избежание антидемпинговых санкций. Это отрицательно повлияло на объемы производства и поставок труб, к тому же средние экспортные цены труб снизились на 20%. В 2000 году прогнозируется незначительное увеличение производства труб только на 1-2% с учетом наращивания их экспорта в страны СНГ и улучшения конъюнктуры на внутреннем рынке.
Горнорудное производство
Ситуация в горнорудном производстве в январе–мае 1999 года несколько изменилась к лучшему после резкого снижения объемов производства товарной железной руды на протяжении сентября – декабря 1998 года в 1,3 раза (рис. 4). Тогда же имело место уменьшение объемов производства украинскими металлургическими предприятиями (на 25%) и значительное сокращение производства металлургической продукции в странах Центральной Европы (на 28%).
В апреле – мае 1999 года металлургические предприятия увеличили объемы производства чугуна на 110 тыс. тонн/месяц в сравнении с I кв. этого же года, но соответствующего наращивания добычи товарной железной руды в дальнейшем, к сожалению, не произошло. Более того, в июне на некоторое время был остановлен Северный ГОК, и госадминистрация Днепропетровской области в первую очередь обеспечивала железорудным сырьем "свои" предприятия.
В этот период на рынке железорудного сырья в Центральной Европе наметилось некоторое улучшение конъюнктуры. В условиях дефицита железорудного сырья возросла конкуренция между ее потребителями, что способствовало улучшению расчетов с горнорудными предприятиями "живыми" деньгами в Украине. Так, значительно увеличили денежную форму оплаты комбинаты "Криворожсталь", Алчевский, Макеевский, Мариупольский завод им. Ильича, Днепропетровский завод им. Петровского, но даже прирост денежных расчетов не смог разрешить проблему ликвидации дефицита железорудного сырья. Это привело к существенному росту импорта железорудного сырья и, в первую очередь, для металлургических предприятий Донбасса, который за 10 месяцев 1999 года составил 75,8 млн. USD.
В июне 1999 года началось постепенное наращивание объемов производства железорудного сырья, чтобы поддержать спрос внутреннего потребления (производство чугуна во II кв. увеличилась почти на 350 тыс. тонн) и увеличить объемы экспортных поставок (I кв. – 2,5 млн. тонн, II кв. – 3,4 млн. тонн, III кв. – около 4 млн. тонн). Вследствие влияния сезонного фактора – зимнего сокращения объемов производства в декабре – производство товарной железной руды в 1999 году составило 47,8 млн. тонн или 93,5% в сравнении с 1998 годом. Учитывая эти тенденции, на 2000 год прогнозируются объемы производства товарной железной руды на уровне 52,5-53,5 млн. тонн (рост на 10-12%), то есть предполагается возвращение к объемам производства 1997 года, лучшего за последние 6 лет.
Товарная продукция
Для прогнозных расчетов целесообразно установить зависимость между объемами товарной продукции и показателями производства в натуральном измерении. Анализ соотношения объема выпуска товарной продукции и объема производства стали за 12 месяцев 1999 года, на который приходятся значительные колебания этих показателей, показывает достаточно четкую линейную зависимость между ними с высоким коэффициентом корреляции 0,979.
Если говорить о реальной динамике месячных объемов товарной продукции в сопоставимых ценах за 1997-1999 годы (рис. 6), то здесь характерным является следующее: зимние ограничения в потреблении природного газа и электроэнергии в ноябре–декабре, которые привели к сокращению объемов производства большинства основных видов продукции, четко отражают и соответствующее сокращение товарной продукции.
Так, в 1999 году объем товарной продукции черной металлургии, который определен в сопоставимых ценах (цены января 1999 года), составлял 23,3 млрд. грн., то есть 106,2% к 1998 году и 97,8% к 1997 году (лучшему за последние 6 лет).
На 2000 год прогнозируется темп роста товарной продукции черной металлургии на уровне 105-107% с учетом наращивания объемов производства и ожидаемого повышения экспортных цен.
Финансовые показатели
Характерно, что в последние годы структурные трансформации в реальных производственно-хозяйственных процессах сопровождались, к сожалению, постоянным ухудшением финансово-экономических показателей черной металлургии, в основном из-за роста цен на топливно-энергетические ресурсы и транспортные услуги.
Так, в 1998 году количество убыточных предприятий резко возросло: из 10 металлургических предприятий с полным металлургическим циклом убыточными были 7; в производстве железорудного и марганцеворудного сырья, соответственно, из 10 – три; в производстве стальных труб из 6 – два; в метизном производстве из 10 – четыре. Макеевский металлургический комбинат работал убыточно 4 последних года, его кредиторская задолженность превысила дебиторскую на 600 млн. грн. Не намного лучше финансовое состояние сложилось и у Северного ГОКа.
Однако, начиная со II кв. 1999 года, наметились некоторые положительные сдвиги в финансовых показателях, которые обусловлены воздействием ряда факторов экономического эксперимента, осуществляемого в черной металлургии. Заметно снизились темпы возрастания кредиторской задолженности (табл. 1). В IV кв. 1999 года впервые за последние полгода сократилось отрицательное сальдо кредиторской задолженности к дебиторской на 1,6 млрд. грн., хотя это изменение не совсем корреспондируется с полученным балансовым доходом и потому требует дополнительного анализа и уточнения.
Улучшение ситуации с балансовой прибылью следует отнести ко второму положительному фактору. Для анализа использованы данные по металлургическим предприятиям с полным циклом (табл. 2), которые по объемам реализации продукции занимают 10 первых мест и играют основную роль в формировании показателя "балансовая прибыль", поэтому на их примере вполне можно сделать общие выводы относительно ситуации по черной металлургии в целом.
Отрицательные последствия финансового кризиса в странах Юго-Восточной Азии и России существенно ухудшили конъюнктуру на внешних рынках украинской металлопродукции, что привело к значительным балансовым убыткам в черной металлургии на протяжении II кв. 1998 года и I кв. 1999 года. Максимальные убытки, (почти 470 млн. грн.) имели место в IV кв. 1998 года, когда безубыточным остался только комбинат "Азовсталь". Однако в II кв. 1999 года ситуация начала изменяться к лучшему, убыточными осталось лишь 5 предприятий. Был получен доход в объеме 96 млн. грн.
Тенденция наращивания балансовой прибыли сохранилась и в III, и в IV кварталах 1999 года. Значительные успехи достигнуты комбинатами "Запорожсталь" и им. Ильича, у которых балансовая прибыль в целом за год составила соответственно 366,9 и 211 млн. грн. Однако неудовлетворительной остается ситуация на Макеевском металлургическом комбинате, на котором балансовые убытки составили 371,5 млн. грн., в том числе в IV кв. – 81,3 млн. грн., что в основном связано с задержкой его реконструкции.
Третьим фактором, оказавшим положительное влияние на финансовые показатели, является уменьшение доли бартера до 32% (с 40,8% в 1998 году). Заинтересованность предприятий в сокращении бартерных расчетов позволяет прогнозировать его дальнейшее снижение.
В первом полугодии 1999 года начала прослеживаться четвертая положительная тенденция в улучшении динамики показателя наличия (недостатка) собственных оборотных средств. Анализ динамики этого осуществлялся по схеме, которая была использована при анализе динамики балансового дохода, то есть, на примере 10 основных металлургических предприятий (табл. 3). Так, наиболее высокие темпы наращивания собственных оборотных средств имели место в II и IV кв. 1998 года ( 20,9% и 18,5%), но в I и II кв. 1999 года они сократились соответственно до 1,6% и 5,4%. Лидерами в процессе пополнения собственных оборотных средств были комбинат "Запорожсталь" (209 млн. грн.) и Алчевский комбинат (183 млн. грн).
К сожалению, в 1999 году на Макеевском меткомбинате недостаток оборотных средств в 1,8 раза превышает ожидаемый объем товарной продукции. На метзаводах Енакиевском и им. Петровского этот показатель близок к 80%.
В новых рыночных условиях хозяйствования важным фактором улучшения финансовых показателей является рациональный механизм формирования и поддержания на современном уровне объемов собственных и привлекаемых оборотных средств в черной металлургии. На конец 1998 года (в соответствии со статотчетностью) оборотные средства (собственные и заемные) составляли в черной металлургии 11 млрд. грн. Если исходить из объемов производства продукции в 1998 году, то количество обращений оборотных средств в расчете на год составило 1,73 раза. Однако по расчетам предприятий норматив собственных оборотных средств составлял на конец 1998 года по черной металлургии 3,4 млрд. грн. И хотя этот показатель постоянно возрастал в соответствии с темпами повышения цен, применительно к рыночным условиям он не пересматривался
Следовательно, требует обоснованного пересмотра норматив собственных оборотных средств, который был ранее установлен для других условий хозяйствования.
И, наконец, к положительным сдвигам можно отнести налаживание стратегического партнерства между банками и предприятиями, которые ориентированы на развитие металлургического производства. Одним из примеров такого партнерства служат проекты Акционерного коммерческого инновационного банка "УкрСиббанк" относительно развития Северного ГОКа и Днепровского металлургического комбината. В рамках реализации этих проектов предусматривается финансирование текущей производственной деятельности, оптимизация финансово-торговых потоков, поиск новых партнеров, улучшение менеджмента, осуществление консалтинговых услуг с целью вывода предприятий на уровень рентабельной работы.
В заключение необходимо отметить некоторые особенности ближайшей перспективы развития черной металлургии. Ожидается, что положительные результаты будут получены от ускорения приватизационного процесса. Известно, что процесс приватизации объектов отрасли начался в 1995 году и за период 1996-1999 годов в отрасли образовался достаточно весомый негосударственный сектор. Производство продукции на приватизированных предприятиях превысило 80% от общеотраслевого уровня, хотя финансовой стабилизации из-за смены формы собственности не произошло.
Это связано с тем, что "стихийная" приватизация, которая осуществлялась по инициативе Фонда государственного имущества Украины, привела к созданию неэффективной системы управления крупными промышленными объектами, каждое предприятие фактически остается в одиночестве перед рыночными проблемами. Кроме того, не была использована схема перекрестного владения акциями для металлургических предприятий, которые формируют совмещенные технологические потоки или производят одинаковую продукцию, что привело к ухудшению сложившихся ранее технологических связей с одновременным обострением конкуренции между украинскими предприятиями на мировых рынках металлопродукции.
В настоящее время начался новый этап в процессе реформирования собственности: закончилась сертификатная приватизация и осуществляется переход к денежной приватизации с инвестиционной направленностью. В список 180 украинских предприятий, пакеты акций которых находятся в государственной собственности и подлежат продаже в 2000 году, вошли 16 предприятий черной металлургии, в том числе 7 металлургических заводов и комбинатов, 4 коксохимических завода, 3 горно-обогатительных комбината, по одному трубному и ферросплавному заводу.
Известно, что ФГИ поручено продавать единым пакетом акции вошедших в список предприятий, в уставном фонде которых государству принадлежит не менее 25%, поэтому на открытых тендерах, конкурсах и фондовых биржах предлагаются крупные пакеты акций металлургических предприятий. Так, для продажи на открытых тендерах предложено 50% + 1 акцию Донецкого металлургического завода. Для продажи на коммерческих конкурсах предложено 45,5% акций комбината "Азовсталь", 50% + 1 акция Алчевского металлургического комбината, 25% + 1 акция Запорожского завода ферросплавов, 25% + 1 акция комбината "Запорожсталь". Для продажи на фондовых биржах будут представлены пакеты в 25% + 1 акция комбината "Запорожсталь" и 25% + 1 акция Запорожского завода ферросплавов.
Следовательно, большая приватизация становится стратегическим направлением рыночных преобразований. Одновременно с приватизацией решаются вопросы привлечения инвестиций, погашения просроченной кредиторской задолженности перед бюджетом за энергоносители, пополнения оборотных средств. Такая приватизация может привести к появлению заинтересованных собственников, которые ранее практически являлись как бы неформальными владельцами металлургических предприятий.
Таким образом, все вышеуказанное свидетельствует о том, что украинская черная металлургия приобретает более четко выраженную направленность на рыночные условия хозяйственной деятельности, в которых основным ориентиром является конъюнктура мирового рынка металлопродукции.
В складывающейся ситуации необходимо ускорить заключение между металлургическими предприятиями картельного соглашения с целью проведения скоординированной ценовой политики на внешних рынках, что позволит избежать новых антидемпинговых процессов против украинских производителей металлопродукции, а также содействовать созданию объединений с участием как отечественных, так и иностранных инвесторов. Важно при этом активизировать работу по признанию Украины государством с рыночной экономикой, что будет способствовать улучшению условий экспортных поставок, в том числе уменьшению потерь от антидемпинговых санкций.