Новый рекорд последних двух лет был зафиксирован в декабре 1999 года, когда среднемесячная цена на алюминий поднялась к отметке 1554,8 USD/мт, что на 80 USD/мт превысило показатели предыдущего месяца

ЦВЕТНЫЕ МЕТАЛЛЫ

МИРОВОЙ РЫНОК

Алюминий

Новый рекорд последних двух лет был зафиксирован в декабре 1999 года, когда среднемесячная цена на алюминий поднялась к отметке 1554,8 USD/мт, что на 80 USD/мт превысило показатели предыдущего месяца.

Цены на алюминий в данный период колебались в пределах 1514,5-1630,5 USD/мт, причем, предпоследний день года и последний день торгов ЛБМ (Лондонская биржа металлов) установили новый и окончательный рекорд цен на алюминий в 1999 году — 1630, 5 USD/мт.

Спотовый рынок алюминиевого сплава А380.1 также отреагировал на события, которые происходили в конце года. Среднемесячная цена на этот товар достигла уровня 1304,7 USD/мт, что также является рекордным показателем последних двух лет. Коридор колебания цен на алюминиевый сплав в декабре — 1268-1358 USD/мт. Верхняя пороговая отметка также была установлена в предпоследний день 1999 года.

Улучшение ситуации в Юго-Восточной Азии, благоприятное экономическое положение стран Европы и США не могли не оказать воздействие на упрочение цен алюминий и алюминиевые сплавы.

Повышение цен на алюминий предполагалось еще ранее. Вдобавок стремительный рост цен на глинозем как фактор, тесно связанный с колебаниями цен на алюминий, послужил стимулом повышения цен. Этот фактор, кроме тенденций увеличения цен на алюминий и прочих технических причин, был обусловлен забастовкой работников железных дорог в Западном регионе Австралии, что практически парализовало доставку глинозема в порты одного из самых больших поставщиков данного сырья в мире, а также закрытием мощного комбината в Грамерси.

Что касается цен спотового рынка, то основные игроки рынка воздерживались от определения тех факторов, которые оказали воздействие на повышение цен на этом рынке. Однако большинство операторов европейского и американского спотового рынка алюминия, кроме глобальных макроэкономических факторов, называли основной причиной повышения цен в конце декабря 1999 года уменьшение поставок алюминия из России (стран СНГ). Высокие премии на алюминий на условиях FOB Санкт-Петербург и высокие фрахтовые ставки удерживали российских экспортеров от экспорта алюминия в США. Наиболее “популярным” направлением экспортных поставок в декабре 1999 года оставалась Юго-Восточная Азия. В то же время, некоторые операторы американского рынка алюминия говорили о том, что наблюдались определенные трудности с поставками алюминия из Венесуэлы.

Уровень премий на алюминий происхождением из стран СНГ, по состоянию на конец декабря, в Роттердаме продолжал оставаться стабильным:

на алюминий марки А5 — 15-20 USD/мт;

на алюминий марки А6 — 25-30 USD/мт;

на алюминий марки А7 — 32-38 USD/мт.

Перспективы рынка алюминия.

Чем дальше, тем более оптимистичными становятся прогнозы ведущих аналитиков мира и операторов рынка алюминия на 2000 год. В предыдущих прогнозах большинство их склонялось к тому, что при благоприятной ситуации в Европе, США и, благодаря улучшению ситуации в Юго-Восточной Азии, средний уровень цен ЛБМ на алюминий будет составлять 1600-1675 USD/мт. Но в последних отчетах ведущих аналитических компаний и компаний трейдеров звучат уже иные цифры, которые колеблются в пределах 1550-1800 USD/мт.

Однако наиболее реальный средний уровень цен на алюминий в 2000 году будет составлять около 1650 USD/мт.

МЕДЬ

Также, как и алюминий, медь, в конце концов, смогла в декабре побить рекорд цен двух последних лет. 1846 USD/мт — такая цена была зафиксирована в последний день торгов ЛБМ — 30 декабря, что является рекордом 1998-1999 годов. Среднемесячная цена на этот металл в декабре составила 1764,75 USD/мт, что почти на 40 USD/мт превысило показатель предыдущего месяца. В общем, цены на медь в декабре колебались в промежутке 1708-1846 USD/мт.

Что касается рынка меди, то за последний период резкого повышения цен структура рынка меди бесповоротно изменилась. Это привело к уменьшению общего количества игроков рынка, однако увеличилось количество крупных игроков.

На рынке наблюдался довольно значительный спрос на медь. Как и в случае с алюминием, это было вызвано благоприятной ситуацией в экономике стран Западной Европы и Северной Америки и возрождением Южно-Азиатского региона после кризиса. Сыграло определенную роль и снижение производственных мощностей в мире, состоявшееся в первой половине — середине 1999 года. В результате этого, на рынке появился некоторый дефицит этого металла. Но последнее время, в период стремительного роста цен, на рынке ожидается восстановление производства на законсервированных мощностях. Оно может, в свою очередь, вновь привести к излишку меди на рынке, что отрицательно отразится на ценах.

Однако в конце 1999 года спрос на медь продолжал увеличиваться и начал снова привлекать спекулятивные деньги. Это обещает стать еще одним фактором, который будет оказывать воздействие на рост цен на медь в 2000 году.

Перспективы

Несмотря на угрозу пуска новых мощностей по добыче и производству меди, прогнозы относительно ситуации на рынке меди продолжают оставаться довольно оптимистичными. По крайней мере, многие эксперты надеются на дальнейший относительный рост спроса. Хотя не исключено, что на протяжении года будут наблюдаться и так называемые периоды дефицита, и периоды излишка. Предполагается, что ситуация на рынке меди в 2000 году будет оставаться довольно сбалансированной, хотя по прогнозам в конце года возможен небольшой излишек металла, а средние цены во второй половине года будут меньше, чем в первой. В результате, реальна опасность введения в действие законсервированных и некоторых новых мощностей.

Что касается прогнозов относительно средних цен на медь, то они колеблются в пределах 1750-2000 USD/мт, то есть верхняя граница прогнозов в этом направлении продолжает повышаться .

Таблица 1. Уровни котировок ЛБМ на алюминий в 1997-99 годах, USD/мт

* — здесь и далее, цены фьючерсных контрактов со сроками поставки через три месяца.

Таблица 2. Средние цены ЛБМ на алюминий в 1995-99 годах, USD/мт

Таблица 3. Средние цены ЛБМ на алюминиевый сплав А380.1 в 1995-99 годах, USD/мт

Таблица 4. Уровни котировок ЛБМ на алюминиевый сплав А380.1 в 1997-99 годах, USD/мт

Таблица 5. Динамика цен ЛБМ на алюминий в 1997-99 годах, USD/мт

Таблица 6. Динамика цен ЛБМ на алюминиевый сплав А380.1 в 1997-99 годах, USD/мт

Таблица 7.

Уровни котировок ЛБМ на медь в 1997-99 годах, USD/мт

Таблица 8.

Динамика цен ЛБМ на медь в 1997-99 годах, USD/мт

Таблица 9.

Cредние цены ЛБМ на медь в 1995-99 годах, USD/мт

Украина

Внешняя торговля цветными металлами и изделиями из них

Удивительно, но факт. Несмотря на то, что украинские экспортеры цветных металлов столкнулись в начале минувшего года с непростой ситуацией, пережили изменения в законодательстве, касающиеся регулятивных мер, объем экспорта цветных металлов и изделий из них, по данным Госкомстата Украины, возрос в 1999 году по сравнению с 1998 годом на 40,82%, а показатель валютных поступлений от экспорта — на 17,41%.

В 1999 году было экспортировано около 552 тыс. тонн цветных металлов и изделий из них на сумму почти в 562 млн. USD. Для сравнения: в 1998 году экспорт данной продукции составил приблизительно 392 тыс. тонн на сумму в 479 млн. USD.

Доля медной и алюминиевой продукции в экспорте цветных металлов оставалась практически стабильной — 88,80%, показатель валютных поступлений — 88,87%. Аналогичные показатели за 1998 год составили соответственно 89,80% и 84,19%. Диспропорция в показателях 1998 года объясняется результатами кризиса в Юго-Восточной Азии, когда цены на основные металлы упали до рекордно низких показателей за последние несколько лет, отсюда и сокращение доли валютных поступлений.

Таким образом, на 39,25% в количественном отношении и на 23,93% в сфере валютных поступлений увеличился экспорт алюминиевой и медной продукции в 1999 году относительно показателей 1998 года.

Не произошло кардинальных изменений в конце года и в показателях, касающихся экспорта других цветных металлов (за исключением никеля, свинца, цинка, олова), металлокерамики и изделий из них, количественная доля которых в общем объеме экспорта цветных металлов составила на конец года 7,38%, а их доля в общем объеме валютных поступлений — 5,98%, что равно 40,71 тыс. тонн и 33,63 млн. USD соответственно.

Объем валютных поступлений от экспорта таких металлов, как никель, свинец, цинк, олово суммарно составил 4,1 млн. USD, то есть 0,73% общего объема валютных поступлений от экспорта цветных металлов, что в три раза меньше аналогичного показателя 1998 года — 12 млн. USD. Такая разница в показателях образовалась за счет значительно большего объема поставок никеля и изделий из него в 1998 году, чем в 1999 году. Почти в 10 раз количество товаров, экспортированных по данной группе в 1998 году, превысило количество соответствующих товаров, экспортированных в 1999 году.

Таблица 10. Динамика экспорта цветных металлов и изделий из них в 1998-99 годах

Медная группа

В 1999 году было экспортировано 134,29 тыс. тонн меди и изделий из нее на сумму 135,8 млн. USD, что превысило соответствующие показатели предыдущего года за аналогичный период на 26,24% и 11,27 %.

Особое внимание в структуре экспорта меди и изделий из нее в 1999 году привлекает значительное увеличение по сравнению с 1998 годом объемов экспорта рафинированной и нерафинированной меди и ее сплавов в слитках. В 1998 году украинскими экспортерами было поставлено по внешнеэкономическим контрактам 2212 тонн меди нерафинированной на сумму 2,7 млн. USD, а также 9048 тонн меди рафинированной и медных сплавов на сумму 10,68 млн. USD. В 1999 году эти показатели составили соответственно 28906 тонн на сумму 29,5 млн. USD и 22110 тонн на сумму 23,5 млн. USD, что в свою очередь, в количественном выражении равно 1306,92% и 244,38% к аналогичным показателям 1998 года. Объяснение этого экспортного феномена связано с принятием Верховной Радой в июне 1999 года закона “О металлоломе”, которым вводился запрет на вывоз лома цветных металлов, экспортеры лома переориентировались на переплав лома и выпуск медных и медесодержащих слитков. В следствие этого объем экспортных поставок лома в 1999 году уменьшился в количественном отношении по сравнению с 1998 годом более чем на 17%, а валютные поступления от данной статьи составили 67,72% от уровня 1998 года. В абсолютном выражении данные показатели 1999 года соответственно составили 76,1 тыс. тонн и 68,9 млн. USD. В 1998 году данные показатели составляли 91,8 тыс. тонн и 101, 7 млн. USD.

Однако, несмотря на все вышеперечисленное, по итогам года лом и отходы меди остались основной статьей в общем объеме экспорта товаров медной группы.

Таблица 11. Основные статьи украинского экспорта меди и изделий из нее

Таблица 12. Географическая структура украинского экспорта меди и изделий из нее в 1999 году

Алюминиевая группа

Наибольший вклад в дело увеличения в 1999 годуобъемов экспорта цветных металлов и изделий из них внесли товары алюминиевой группы. Их количественная доля в общем объеме экспорта цветных металлов составила 57,03%, в общем объеме валютных поступлений — 57,41%. В течение 1999 года было экспортировано 356 тыс. тонн алюминия и изделий из него на сумму 364 млн. USD, в то время как в 1998 году было экспортировано 245,5 тыс. тонн товаров данной группы на сумму 281 млн. USD. То есть, в количественном выражении, объемы экспорта 1999 года превысили объемы экспорта 1998 года на 44,89%. На 29,43% — валютные поступления.

Основную часть экспортных поставок товаров алюминиевой группы составили алюминий первичный в чушках и сплавы алюминиевые необработанные, доля которых составила 88,48% в количественном выражении и 88,72% — в валютных поступлениях от экспорта данной продукции. В абсолютном выражении данные показатели составили 314,7 тыс. тонн и 323 млн. USD.

В 1999 году было экспортировано 36,23 тыс. тонн лома алюминия на сумму 31,4 млн. USD, что составило соответственно 76% и 80,91% по отношению к объемам экспорта прошлого года. Это, как и в случае с медным ломом, было обусловлено вступлением в силу Закона “О металлоломе”, который ввел запрет на экспорт лома цветных металлов. Лом алюминия, которому была закрыта прямая дорога за границы Украины, пошел на переплав и изготовление вторичных алюминиевых сплавов и алюминия. Часть же лома, все-таки была вывезена за пределы страны в рамках давальческих контрактов.

Таблица 13. Основные статьи украинского экспорта алюминия и изделий из него в 1998-99 годах

Таблица 14. Географическая структура украинского экспорта алюминия и изделий из него в январе — ноябре 1999 года

Характеристика экспортных поставок

Наибольшие экспортные поставки за 1999 год пришлись на:

алюминий необработанный и алюминиевые сплавы — 314,69 тыс. тонн (57,03 %) на сумму 322,63 млн. USD (57,41%);

лом и отходы медные — 76,08 тыс. тонн (13,79%) на сумму 68,84 млн. USD (12,25%);

лом и отходы алюминиевые 36,23 тыс. тонн (6,57%) на сумму 31,4 млн. USD (5,59%).

География экспортных поставок

Что касается географии экспортных поставок меди, алюминия и изделий из них, то в 1999 году лидирующие позиции в импорте товаров медной группы занимала Германия. В эту страну было экспортировано более 66% всех товаров медной группы, то есть 88,74 тыс. тонн на сумму 88,25 млн. USD (65%). Вторым по значимости импортером остается Бельгия — 16,46 тыс. тонн на сумму 16,41 млн. USD (12,26% и 12,09% соответственно). Третье место, заняла Италия — 3,64 тыс. тонн на сумму 2,88 млн. USD (2,71% и 2,12%).

В списке стран СНГ лидерами по импорту товаров медной группы, как и в предыдущие месяцы, остаются Российская Федерация — 4,81 тыс. тонн на сумму 8,44 млн. USD (3,58% и 6,21%) и Беларусь — 2,30 тыс. тонн на сумму 4,39 млн. USD (1,72% и 3,23%).

Среди основных импортеров товаров алюминиевой группы лидером остаются США (19,68% и 18,22% то есть 70 тыс. тонн на сумму 66,27 млн. USD). Далее следуют: Италия — 45,23 тыс. тонн на сумму 47,33 млн. USD (12,72% и 13,02 %), Российская Федерация — 43,13 тыс. тонн на сумму 58,52 млн. USD (12,13% и 16,09%), Венгрия — 37,07 тыс. тонн на сумму 46,32 млн. USD (10,42% и 12,74%), Германия — 31,89 тыс. тонн на сумму 29,68 млн. USD (8,97% и 8,16%). Следует обратить внимание на то, что в данном списке, шестое место занимает Япония, которая возрождается после финансового кризиса и увеличивает закупки сырья, в том числе алюминия и его сплавов. В 1999 году украинские экспортеры поставили в эту страну 29,13 тыс. тонн (8,19%) товаров алюминиевой группы на сумму 30,9 млн. USD (8,50%).

Выводы

Они, как видим, не будут существенно отличаться от тех, которые публиковались на страницах журнала в течение каждого месяца 1999 года.

Во-первых, все также стабильно высокой остается доля сырья и полуфабрикатов в “цветном” экспорте.

Во-вторых, кроме товаров алюминиевой и медной группы, украинский экспорт цветных металлов может мало чем похвастаться.

В-третьих, региональная структура поставок данной продукции, также не меняется. Основными “пожирателями” украинского пирога из цветных металлов остается 6-8 стран Западной и Восточной Европы, США, Япония и Россия.

В-четвертых, следует сказать о ежегодном увеличении экспортной динамики товаров данной группы, что с каждым годом все более и более подтачивает запасы цветных металлов в Украине. А они, ох как, будут необходимы отечественным предприятиям цветной металлургии, которые пытаются сейчас, хоть как-то встать на ноги и начать, пусть даже робкий, выход на внешние рынки и немного “накормить” своей продукцией внутренний рынок.

В-пятых, торговля цветной металлопродукцией идет в основном через мелких или средних посредников, которые действуют на рынках Западной и Восточной Европы, или через оффшорные компании, что съедает часть желанной прибыли экспортеров.

Можно еще перечислять и перечислять особенности национальной торговли цветными металлами, однако и вышеперечисленных достаточно, чтобы идентифицировать кустарный облик экспортных потуг большинства украинских экспортеров цветных металлов.

В 2000 году следует ожидать введения новых жестких мер по отношению к “экспортерам-цветникам”, что с учетом уменьшающегося количества сырья цветных металлов может привести если не к уменьшению объемов экспорта вообще, то хотя бы к снижению его динамики.

Как говорится, поживем — увидим, самое интересное, как кажется, еще впереди.

Вячеслав ПОПОВ, эксперт “Держзовнишинформа”