НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ
НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ
МИРОВОЙ РЫНОК
Прошедший 2000 г. отмечен рекордом
десятилетия по стабильно высоким ценам на нефть.
В 2000 г. цена на нефть Brent немного не дотянула до
рекорда, зафиксированного в 1999 г. во время войны в
Персидском заливе (более 36 USD/Bbl – 273,5 USD/мт). В
целом 2000 г. стал для нефтяников гораздо более
удачным, чем даже 1999-й. Ведь тогда в течение пяти
месяцев цены колебались на уровне 15-19 USD/Bbl (114-144
USD/мт), теперь же они весь год не опускались ниже 22
USD/Bbl (167 USD/мт).
Повышение уровня цен на нефть
объясняют разными причинами, но все они в
основном сводятся к повышению мирового спроса.
Если говорить о США, на долю которых приходится
четверть мирового потребления нефти, то сейчас
на фоне экономического роста там происходило
сокращение запасов сырья и топлива. Опережающий
рост потребления топлива отмечался странах
Юго-Восточной Азии и Китае, переживших кризисные
времена. Представители же ОПЕК одной из главных
причин роста цен называют спекулятивные игры
торговцев. Постоянно поддерживает напряженность
на рынках непредсказуемое поведение Ирака, а
осенью усугубил ситуацию виток
арабо-израильского конфликта.
В августе – сентябре рост цен на
нефть в сочетании с высокими налогами на топливо
довел розничную цену нефтепродуктов в некоторых
странах Европы до беспрецедентно высокого
уровня. По некоторым данным, к сентябрю в странах
ЕС топливо подорожало в среднем на 70% по
отношению к тому же периоду 1999 г. Во Франции, а
затем и в других западноевропейских странах
начались беспорядки: рыбаки, водители
грузовиков, фермеры блокировали порты, дороги и
автозаправки, требуя снижения налогов на
топливо. В итоге, европейские правительства, за
исключением британского, пошли на уступки и в той
или иной форме частично компенсировали рост
затрат потребителей на нефтепродукты.
Лидеры ОПЕК заявили, что в
европейских "бунтах" виноваты сами западные
страны, установившие высокие налоги на топливо.
Но и с себя ОПЕК ответственности не сняла,
предприняв ряд мер по борьбе с ростом цен. В
течение года организация четыре раза принимала
решение об увеличении нефтедобычи. В результате
за 2000 г. ОПЕК увеличила добычу на 3,45 млн. баррелей
в день. Кроме того, с октября по декабрь на рынок
поступили дополнительно 30 млн. баррелей, которые
по решению президента США были выделены из
госрезервов. Все это привело к тому, что к концу
года средний уровень цен на нефть и
нефтепродукты начал снижаться.
Уровень цен на российскую нефть
Ural, бензин А-92 и дизельное топливо в Европе
колебался в 2000 г.: от 145-155 USD/мт до 235-245 USD/мт; от 215-225
USD/мт до 365-375 USD/мт; от 205-215 USD/мт до 330-340 USD/мт
соответственно. Средний уровень цен за год
составил: на нефть Ural – 190-200 USD/мт; бензин А-92 –
285-295 USD/мт, дизельное топливо – 255-265 USD/мт. В то же
время, если сравнить уровень цен на начало января
2000 г. и на конец декабря 2000 г., то их уровень за эти
периоды повысился на европейском рынке нефти
всего в среднем на 5-10 USD/мт, или 2-5% (в зависимости
от сорта нефти), и составил на начало 2001 г.,
например, на российскую нефть Ural 165-175 USD/мт против
160-170 USD/мт; уровень цен на нефтепродукты повысился
в среднем на 10-30 USD/мт, или 5-15% (в зависимости от
вида топлива) и составил на начало 2001 г., например,
на бензин А-92 и дизельное топливо 245-255 USD/мт и 230-240
USD/мт против 220-230 USD/мт и 225-235 USD/мт соответственно
на начало 2000 г. Изменение уровня цен на
европейском рынке на российскую нефть Ural, бензин
А-92 и дизельное топливо за 2000 г. приведено на рис.
1.
Рис. 1. Цены на нефть и
нефтепродукты в Европе в 2000 г., USD/мт
Конъюнктурная ситуация на рынке
нефти в 2000 г. находилась под контролем ОПЕК. И в 2001
г. ОПЕК не собирается отступать от выбранной
ценовой стратегии. Чтобы воспрепятствовать
процессу резкого снижения уровня цен на нефть и
нефтепродукты, который наблюдался к концу 2000 г.,
страны – члены ОПЕК на очередной встрече
министров нефти в Вене 17.01.01 приняли решение
сократить квоту добычи нефти на 1,5 млн. баррелей в
день.
Принятые меры возымели
результат – в течение всего января цены как на
нефть, так и на нефтепродукты повышались. Так, на
начало февраля 2001 г. по сравнению с началом
января уровень цен на европейском рынке
нефтепродуктов повысился в среднем на 10-40 USD/мт,
или 5-15% (в зависимости от вида топлива) и составил
на конец периода, например, на российскую нефть
Ural, бензин А-92 и дизельное топливо 195-205 USD/мт, 290-300
USD/мт и 235-245 USD/мт соответственно. В феврале, в
связи с насыщением рынка, цены на нефть и
нефтепродукты начали снижаться. Так, на
европейском рынке нефтепродуктов на начало
марта 2001 г. по сравнению с началом февраля
уровень цен снизился в среднем на 10-40 USD/мт, или 5-20%
и составил на конец периода, например, на
российскую нефть Ural, бензин А-92 и дизельное
топливо 155-165 USD/мт, 255-265 USD/мт и 225-235 USD/мт
соответственно.
Изменение уровня цен на
европейском рынке на российскую нефть Ural, бензин
А-92 и дизельное топливо за период декабрь 2000 г. –
начало марта 2001 г. приведено на рис. 2.
Рис. 2. Цены на нефть и
нефтепродукты в Европе за период декабрь 2000 г. –
начало марта 2001 г., USD/мт
Весной и в начале лета спрос
обычно падает на 2 млн. баррелей в день, поэтому,
по мнению стран ОПЕК, предпринятых с февраля
ограничений на 1,5 млн. баррелей в день будет
недостаточно для удержания текущего уровня цен.
Страны – экспортеры нефти склоняются к принятию
решения на очередной встрече министров
энергетики, которая состоится 17 марта т.г., о
новом сокращении добычи еще на 1 млн. баррелей в
день.
Средний уровень цен на
российскую нефть на мировом рынке в первой
половине апреля будет удерживаться в пределах
160-180 USD/мт, а уровень цен на бензины и дизельное
топливо может повыситься на 10-20 USD/мт от уровня,
установившегося на конец февраля 2001 г. (в
зависимости от вида топлива).
РОССИЯ
В прошедшем году уровень цен по
предложениям в оптовой торговле на внутреннем
рынке России колебался: на нефть – от 3050-3150
руб./мт до 4700-4800 руб./мт; на бензин А-95 – от 6950-7050
руб./мт до 10550-10650 руб./мт; на бензин А-92 – 6350-6450
руб./мт до 9600-9700 руб./мт; на бензин А-76 – от 5600-5700
руб./мт до 8550-8650 руб./мт; на дизельное топливо – от
4300-4400 руб./мт до 7600-7700 руб./мт. Средний уровень цен
за год составил: на нефть – 3550-3650 руб./мт; на
бензин А-95 – 8400-8500 руб./мт; на бензин А-92 – 7600-7700
руб./мт; на бензин А-76 – 6700-6800 руб./мт; на дизельное
топливо – 5800-5900 руб./мт.
Если сравнивать уровень цен в
начале 2000 и 2001 гг., то по предложениям в оптовой
торговле на внутреннем рынке России при
поставках на январь 2001 г. он повысился: на нефть –
в среднем на 300-350 руб./мт, или на 10-15% (уровень цен
на нефть составлял на конец декабря 2000 г. 3400-3600
руб./мт против уровня цен предложений на начало
января 2000 г. 3100-3200 руб./мт); на рынке
нефтепродуктов – в среднем на 1800-2700 руб./мт, или
на 20-60% (в зависимости от вида топлива). Наиболее
существенно повысились цены на дизельное
топливо – свыше 60%. Уровень цен по предложениям
на рынке нефтепродуктов в России составил на
конец декабря 2000 г.: бензин А-95 – 9900-10000 руб./мт; А-92
– 9000-9100 руб./мт; А-76 – 7800-7900 руб./мт; дизельное
топливо – 7050-7150 руб./мт, против уровня цен
предложений на начало января 2000 г.: бензин А-95 –
8100-8200 руб./мт; А-92 – 7200-7300 руб./мт; А-76 – 6200-6300
руб./мт; дизельное топливо – 4350-4450 руб./мт.
Изменение среднего уровня цен предложений на
рынке России на нефть и нефтепродукты за 2000 г.
приведено на рис. 3.
Рис. 3. Средний уровень цен по
предложениям на рынке России на нефть
и нефтепродукты в 2000 г., руб./мт
В период январь – февраль 2001 г.
уровень цен по предложениям на рынке нефти и
нефтепродуктов в России имел устойчивую
тенденцию к снижению. Так, уровень цен на нефть по
предложениям в оптовой торговле за январь т.г.
снизился на 350-450 руб./мт, или 10-15%, и составил на
первую декаду февраля 2001 г. 2850-3150 руб./мт против
уровня цен предложений на начало января 2001 г.
3250-3600 руб./мт. Уровень цен по предложениям на
рынке нефтепродуктов снизился на 230-750 руб./мт, или
в среднем на 5-10%, и составил на начало февраля:
бензин А-95 – 8900-9300 руб./мт; А-92 – 7600-8300 руб./мт; А-76 –
6600-7300 руб./мт; дизельное топливо – 6050-7700 руб./мт
против уровня цен предложений на начало января:
бензин А-95 – 9400-9850 руб./мт; А-92 – 8300-9100 руб./мт; А-76 –
7300-8000 руб./мт; дизельное топливо – 6500-7700 руб./мт.
Однако за февраль уровень цен на нефть повысился
на 100-200 руб./мт, или 5%, и составил на начало марта
3100-3200 руб./мт. В то же время средний уровень цен по
предложениям на рынке нефтепродуктов снизился
на 50-125 руб./мт, или в среднем на 1-2%, и составил на
начало марта: бензин А-95 – 8600-9450 руб./мт; А-92 –
7600-8150 руб./мт; А-76 – 6600-7050 руб./мт; дизельное
топливо – 6300-7350 руб./мт. В целом за два месяца 2001 г.
средний уровень цен по предложениям на
внутреннем рынке нефти и нефтепродуктов в России
снизился на 300-830 руб./мт, или в среднем на 5-10%.
Изменение среднего уровня цен
предложений на рынке России на нефть и
нефтепродукты за январь – февраль 2001 г.
приведено на рис. 4.
Рис. 4. Средний уровень цен по
предложениям на рынке России на нефть
и нефтепродукты за период январь 2000 г. – начало
марта 2001 г., руб./мт
Уровень цен на светлые
нефтепродукты на внутреннем рынке России в марте
2001 г., возможно, снизится. Для этого существует
несколько способствующих факторов. В первую
очередь, российские нефтяные компании увеличили
загрузку нефтеперерабатывающих заводов из-за
того, что снизились цены на нефть на мировом
рынке. Кроме того, поставки нефти на российские
НПЗ и нефтепродуктов на внутренний рынок
выгоднее их экспорта, поскольку в настоящее
время (первая декада марта 2001 г.) цены на бензины
на внутреннем рынке России (без учета НДС)
находятся на уровне: бензин А-95 – 250-270 USD/мт, А-92 –
220-230 USD/мт, что на 20-30% выше уровня цен на
европейском рынке. Уровень цен на дизельное
топливо на внутреннем рынке России выше на 15-25%,
чем на европейском рынке, и составляет 180-210 USD/мт.
При расчете сопоставлялись цены нефтепродуктов
российских производителей без НДС и цены на
нефтепродукты в Европе без стоимости
транспортировки, экспортной пошлины и
"интереса" трейдеров.
Исходя из текущего уровня цен на
нефтепродукты в РФ, расчетный уровень цен при
поставках российских нефтепродуктов
непосредственно из РФ в апреле 2001 г., с учетом
всех внутренних налогов РФ и действующей
вывозной экспортной пошлины, на условиях
поставки DAF граница Россия – Украина при
непосредственной покупке может составлять на:
А-95 – 355-385 USD/мт, А-92 – 320-350 USD/мт, А-76 – 280-310 USD/мт, ДТ
– 280-310 USD/мт. Высокий уровень расчетных цен
показывает "невыгодность" импорта
нефтепродуктов в Украину непосредственно из
России.
До марта 2001 г. для обоих
субъектов внешнеэкономической деятельности
более "рентабельным" было осуществлять
поставки нефтепродуктов в Украину через
Беларусь. Однако с марта 2001 г. Постановлением
Совмина Республики Беларусь от 26.01.01 №101 были
введены ставки вывозных таможенных пошлин при
поставках из РБ на: нефть сырую (270900) – 43 EUR/мт;
легкие дистилляты (271000110-271000390) – 39 EUR/мт; средние
дистилляты (271000410-271000590) – 39 EUR/мт; газойли –
дизельное топливо (271000610-271000690) – 39 EUR/мт; топлива
жидкие – мазут (271000710-271000790) – 31 EUR/мт. Введение
Беларусью новых экспортных пошлин, по нашему
мнению, сделает невозможным и поставки в Украину
российских нефтепродуктов без их уплаты, что
может отразиться в самом ближайшем будущем как
на объемах, так и на уровне цен при поставках
нефтепродуктов в Украину.
УКРАИНА
За 2000 г. в Украине по сравнению с
предыдущим годом произошло сокращение экспорта
как нефти, так и нефтепродуктов. Экспорт нефти в
2000 г. составил примерно 270 тыс. т – пятую часть
экспорта в 1999 г. Экспорт нефтепродуктов
сократился на 30% и составил в 2000 г. свыше 2160 тыс. т.
Экспорт бензинов моторных составил лишь 20% от
уровня 1999 г., дизельного топлива и мазута – около
30%.
В 2000 г. среднегодовой уровень
цен при экспорте из Украины составил на: нефть –
140 USD/мт, бензины моторные – 255 USD/мт, дизельное
топливо – 270 USD/мт, мазут – 130 USD/мт против
среднегодового уровня экспортных цен в 1999 г.:
нефть – 95 USD/мт, бензины моторные – 135 USD/мт,
дизельное топливо – 125 USD/мт, мазут – 80 USD/мт.
Структура экспорта
нефтепродуктов из Украины в 2000 г. по сравнению с
предыдущим годом не изменилась. В основном
экспортировался мазут – немногим более 80%.
Экспорт дизельного топлива составил 16% и совсем
ничтожной была доля бензинов моторных – 1-2%. На
рис. 5 приведена структура экспорта
нефтепродуктов в 2000 г.
Рис. 5. Структура экспорта
нефтепродуктов из Украины в 2000 г.
Нефть из Украины в 2000 г., как и в
1999 г., экспортировалась, в основном, в Польшу и в
третьи страны через фирмы, зарегистрированные в
Ирландии. Однако по сравнению с 1999 г. в 2000 г. доля
поставок в третьи страны сократилась с 97% до 41%.
Доля поставок нефти в Польшу, наоборот, возросла
с 2% до 31%.
География экспорта
нефтепродуктов из Украины в 2000 г. существенно
изменилась по сравнению с предыдущим годом. Если
в 1999 г. мазут и дизельное топливо в основном
экспортировались в третьи страны через фирмы,
зарегистрированные в Бельгии и Ирландии, – 40% и 35%
соответственно, то в 2000 г. основные поставки
мазута осуществлялись в третьи страны через
фирмы, зарегистрированные в Панаме (29%) и на
Виргинских Островах (21%), а также в Италию (15%).
Дизельное топливо в 2000 г. в основном
экспортировалось в третьи страны через фирмы,
зарегистрированные на Виргинских Островах (37%), и
в Италию (32%). По сравнению с 1999 г. только Румыния
увеличила свою долю в поставках украинского
мазута в 2000 г. – с 8% до 10%.
Импорт нефти, включая газовый
конденсат, в Украину сократился в 2000 г. по
сравнению с 1999 г. почти на 40% и составил около 6
млн. т. На это снижение не оказало существенного
влияния даже увеличение поставок газового
конденсата в 2000 г. почти в 3,5 раза по сравнению с
1999 г.
Структура поставок нефти и
газового конденсата в 2000 г. по сравнению с
предыдущим годом существенно не изменилась – в
основном импортировалась нефть, хотя доля
импорта газового конденсата выросла с 1% в 1999 г. до
3% в 2000 г. (с 45 тыс. т до 160 тыс. т).
Газовый конденсат в 2000 г., как и в
1999 г., импортировался из России. География
поставок нефти в 2000 г. не изменилась по сравнению
с 1999 г. Однако доля российской нефти в общем
объеме поставок 2000 г. сократилась по сравнению с
предыдущим годом с 87% до 69%, а доля казахстанской
нефти, наоборот, возросла – с 13% до 31%.
Импорт нефтепродуктов в Украину
увеличился в 2000 г. по сравнению с 1999 г. на 16% и
составил около 4,5 млн. т. Импорт бензинов
увеличился на 6%, дизельного топлива – снизился
на 2%, мазута – сократился почти в 2 раза.
В 2000 г. сложилась следующая
структура импорта нефтепродуктов – доля
бензинов моторных составила 41%, дизельного
топлива – 51%, мазута – 4%. На рис. 6 приведена
структура импорта нефтепродуктов в 2000 г.
Рис. 6. Структура импорта
нефтепродуктов в Украину в 2000 г.
В 2000 г. поставки бензинов и
дизельного топлива осуществлялись в основном из
тех же стран, что и в 1999 г. Однако доля Беларуси в
поставках бензинов увеличилась с 9% в 1999 г. до 32% в
2000 г., России – с 14% до 22%, Литвы – с 11% до 16%
соответственно. Поставки из Латвии в 2000 г. по
сравнению с 1999 г. сократились с 38% до 24%.
Дизельное топливо в 2000 г., как и в
1999 г., поставлялось, в основном, из России и
Беларуси. Доля российского дизельного топлива
практически не изменилась (45-46%), а белорусского –
возросла с 23% до 37%.
В 2000 г. среднегодовой уровень
цен при импорте в Украину составил на: газовый
конденсат – 215 USD/мт, нефть – 180 USD/мт, бензины
моторные – 280 USD/мт, дизельное топливо – 275 USD/мт,
мазут – 170 USD/мт против среднегодового уровня цен
в 1999 г.: газовый конденсат – 125 USD/мт, нефть – 96
USD/мт, бензины моторные – 240 USD/мт, дизельное
топливо – 185 USD/мт, мазут – 75 USD/мт.
Если сравнивать уровень цен на
начало и на конец года, то средний уровень цен
предложений в оптовой торговле на рынке бензинов
в Украине повысился в среднем на 100-250 грн./мт, или
на 5-15% (в зависимости от вида топлива), и составил
на начало января 2001 г.: бензин А-95 – 2000-2300 грн./мт,
А-92 – 1860-2200 грн./мт, А-76 – 1830-1930 грн./мт против
уровня цен на начало января 2000 г.: бензин А-95 –
1800-1900 грн./мт, А-92 – 1750-1850 грн./мт, А-76 – 1700-1800
грн./мт. В то же время средний уровень цен
предложений на дизельное топливо за год
повысился на 550-650 грн./мт, или на 50%, и составил на
начало января 2001 г. 1820-2020 грн./мт против уровня цен
на начало января 2000 г. 1200-1300 грн./мт.
Изменение среднего уровня цен
предложений на рынке Украины на нефтепродукты за
период ноябрь 2000 г. – начало января 2001 г.
приведено на рис. 7.
Рис. 7. Уровень среднеоптовых
цен на нефтепродукты на внутреннем рынке Украины
в 2000 г., грн./мт
С начала 2001 г. ситуация на рынке
нефтепродуктов Украины оставалась стабильной. В
январе уровень цен предложений в оптовой
торговле на рынке высокооктановых бензинов
повысился в среднем на 40-60 грн./мт, или на 2-3%, и
составил на начало февраля 2001 г.: бензин А-95 –
2050-2300 грн./мт, А-92 – 1950-2200 грн./мт. На рынке
низкооктановых бензинов и дизельного топлива,
наоборот, произошло снижение уровня цен
предложений в оптовой торговле в среднем на 50-70
грн./мт, или на 3-4%, где он составил на начало
февраля 2001 г.: А-76 – 1800-1890 грн./мт, дизельное
топливо – 1790-2015 грн./мт. В феврале уровень цен на
бензин А-95 практически не изменился, а на бензин
А-92, А-76 и дизельное топливо снизился в среднем на
15-75 грн./мт, или на 1-4%, и составил на начало марта:
бензин А-95 – 2080-2300 грн./мт, А-92 – 1920-2200 грн./мт, А-76 –
1740-1890 грн./мт, дизельное топливо – 1680-1890 грн./мт. В
целом за январь – февраль 2001 г. уровень цен на
высокооктановые бензины (А-95, А-92) повысился в
среднем на 40-50 грн./мт, или на 2%, а на бензин А-76 и
дизельное топливо – понизился в среднем на 100-140
грн./мт, или на 5-10%.
В марте 2001 г. на оптовом рынке
нефтепродуктов Украины произошло снижение
уровня цен на все виды топлива. Так, уровень цен
предложений в оптовой торговле на рынке бензина
А-95 и А-76 снизился в среднем на 50-150 грн./мт, или на
2-7% и составил на конец марта 2001 г.: бензин А-95 –
2010-2400 грн./мт, А-76 – 1650-1850 грн./мт. В то же время на
рынке бензина А-92 произошло снижение уровня цен
предложений в оптовой торговле в среднем на 100-300
грн./мт, или на 5-15%, и на конец марта он составил
1800-2000 грн./мт. Уровень цен на дизельное топливо
снизился в среднем на 90-130 грн./мт, или на 5-7%, и
составил на конец марта 1600-1800 грн./мт.
Изменение среднего уровня цен
предложений на рынке Украины на нефтепродукты за
период декабрь 2000 г. – начало марта 2001 г.
приведено на рис. 8.
Рис. 8. Уровень среднеоптовых
цен на нефтепродукты на внутреннем рынке Украины
за период декабрь 2000 г. – начало марта 2001 г.,
грн./мт
Исходя из конъюнктуры на
европейском рынке нефтепродуктов, расчетный
уровень цен при поставках нефтепродуктов в
Украину во второй половине марта 2001 г. на
условиях поставки DAF граница Украины составил на:
А-95 – 270-290 USD/мт, А-92 – 260-285 USD/мт, А-76 – 240-270 USD/мт,
дизельное топливо – 225-240 USD/мт.
Конъюнктурная ситуация на
оптовом рынке нефтепродуктов Украины на
ближайший месяц будет определяться развитием
событий вокруг Закона Украины "О
стимулировании развития сельского хозяйства на
период 2001-2004 годы", вступившего в действие в
конце февраля т.г. С нашей точки зрения,
несогласованность в реализации положений
данного закона, развитие конъюнктурной ситуации
на мировом рынке нефти и нефтепродуктов,
введение вывозных пошлин Беларусью может
привести к росту оптовых цен на нефтепродукты на
2-5% от уровня цен на начало марта.
Исходя из конъюнктуры на
европейском рынке нефтепродуктов, расчетный
уровень цен при поставках нефтепродуктов в
Украину во второй декаде апреля 2001 г. на условиях
поставки DAF граница Украины составляет на: А-95 –
290-300 USD/мт, А-92 – 280-290 USD/мт, А-76 – 240-250 USD/мт,
дизельное топливо – 220-240 USD/мт.
Исходя из уровня цен при
импорте, расчетный уровень на импортные
нефтепродукты (с учетом всех платежей, с
доставкой потребителю) на внутреннем рынке
Украины в оптовой торговле во второй половине
апреля 2001 г. может составлять: А-95 – 2450-2550 грн./мт,
А-92 – 2350-2450 грн./мт, А-76 – 2100-2200 грн./мт, дизельное
топливо – 1850-2000 грн./мт.
Сопоставляя текущий
фактический уровень цен предложений в оптовой
торговле на внутреннем рынке нефтепродуктов
Украины и расчетный на продукцию, поставляемую
по импорту, можно предположить, что со второй
половины апреля на внутреннем рынке Украины
возможно повышение цен на бензины на 50-150 грн./мт,
на дизельное топливо – на 20-50 грн./мт.