ЦВЕТНЫЕ МЕТАЛЛЫ

ЦВЕТНЫЕ МЕТАЛЛЫ

МИРОВОЙ РЫНОК

Алюминий

Обвал цен на алюминий, набравший
обороты еще в начале лета, стал характерным
явлением и для июля. Впервые за год цена
котировки ЛБМ на данный металл оказались ниже
отметки 1400 USD/мт. Средний уровень цен на алюминий
составил в этом месяце 1416,73 USD/мт, что на 50 USD/мт
меньше показателя предыдущего месяца. Коридор
колебаний цен на алюминий в июне составил 1376-1452
USD/мт.

В июле, как и в предыдущем
месяце, ситуация на рынке алюминиевых сплавов
была более устойчивой. Однако уровень котировок
ЛБМ на алюминиевые сплавы все-таки понизился по
сравнению с июнем на 28 USD/мт и составил 1167,27 USD/мт.
Котировки ЛБМ на алюминиевые сплавы в июне
находились в интервале 1145-1190 USD/мт.

Четыре месяца продолжающегося
спада на рынке алюминия заставили многих
вспомнить азиатский кризис 1998 г., когда ситуация
с ценами на данный металл как во временном
измерении, так и в скорости падения цен была
очень похожа на события сегодняшнего дня. Низкий
уровень производства электроэнергии, падение
товарного потребления и общая нестабильность,
зародившиеся еще в конце 2000 г., кажется, будут
длиться бесконечно. Однако, по прогнозам
некоторых ведущих экспертов, те экономические
преобразования, которые происходят сейчас в
энергетическом секторе, могут в скором времени
улучшить ситуацию в данной отрасли.

Доминирующим фактором, влияющим
на текущую ситуацию на рынке алюминия, оказалась
низкая активность покупателей в связи с сезонным
влиянием сокращения производства и низким
спросом на данный металл во всем мире.

Что касается европейского
рынка, то, по оценкам основных его операторов,
улучшение ситуации и стабильное повышение цен на
алюминий в Европе станет возможным только не
ранее, чем в первом квартале следующего года.

Утешительным фактом для
мирового рынка алюминия остается позитивное
развитие событий на рынке США. Период
понизительных тенденций на данном рынке
подходит к концу, и, судя по всему, к четвертому
кварталу этого года восстановится нормальный
спрос, присущий динамичному рынку США.

А пока мировой рынок по-прежнему
переполнен товаром, и, по прогнозам экспертов
компании ScotiaMocatta, новый раунд интенсивных продаж
может начаться тогда, когда трехмесячные
котировки (3 months) опустятся ниже отметки 1390 USD/мт.

Если ранее прогнозировалось,
что котировки ЛБМ на алюминий упадут максимум до
уровня 1380-1400 USD/мт, то в настоящий момент
становится очевидным – цены на алюминий могут
упасть в ближайшее время (и, скорее всего, так оно
и будет) до уровня, близкого к 1350 USD/мт. Такое
падение цен на алюминий может послужить
катализатором к возобновлению активности на
рынке данного металла.

Уровень премий на алюминий
происхождением из стран СНГ составлял в июле 2001
г. (в Роттердаме):

на алюминий марки А5 – 5-10 USD/мт;

на алюминий марки А6 – 10-15 USD/мт;

на алюминий марки А7 – 20-25 USD/мт.

Медь

Коллапс на рынке меди “помог”
впасть в депрессию всему комплексу базовых
металлов. Июль для рынка меди стал не менее
жарким месяцем, чем июнь, если судить по скорости
таяния цен на данный металл.

Средний уровень цен на медь в
июле составил 1525,2 USD/мт. По сравнению с июньским,
данный показатель уменьшился на 83 USD/мт. В июне
аналогичный показатель составлял 1608,45 USD/мт.
Котировки на медь в течение данного месяца
колебались в промежутке 1465-1573 USD/мт.

Фонд и банки доминировали на
рынке в этом месяце и диктовали направление цен,
причем направлены они были на снижение.
Значительное сезонное падение спроса на медь и
интенсивные поставки металла на рынок
заставляли покупателей занимать выжидательную
позицию. Какую-либо активность на рынке стоило
ожидать лишь в том случае, когда цена на медь
опустилась бы ниже отметки 1470 USD/мт.

Некоторые аналитики отмечали,
что главная причина снижения цен – это
стимулирование сокращения производства меди в
мире, что даст возможность инвестиционным фондам
получить в следующем году ощутимые прибыли в
результате уменьшения объемов металла на рынке и
повышения цен на него.

Однако по поводу данной
ситуации среди аналитиков бытовало и другое
мнение, которое выражалось в том, что трейдеры
могут сами создавать такую ситуацию на рынке,
исходя из своих личных соображений, и сокращения
мощностей по производству меди не должно
произойти. Вне США (в частности в странах Европы)
снижение цен на медь было вызвано укреплением
национальных валют относительно доллара,
поэтому количество тех производителей, которые
терпят значительные убытки, не так велико.
Основная масса производителей не собирается
снижать объемы производства, при том, что
потребление металла, как предсказывается, должно
вырасти в течение ближайших двух месяцев.

Европейский рынок наличной меди
в этом месяце также страдал от недостатка спроса,
так как многие производители закрыли свои
предприятия на летние праздники. Основные
предприятия – потребители меди в Германии,
Италии, Франции и Великобритании закрыты или
готовятся закрыться на срок до одного месяца.

Наиболее значительные
компании-трейдеры сообщают о том, что многие
потребители отложили или отменили заказы на
металл. Общее падение на промышленных рынках
повлияло на деятельность производителей
полуфабрикатов, а также производителей латуни и
прутков из медесодержащих сплавов больше, нежели
на деятельность других потребителей.

Принимая во внимание низкий
уровень цен на медь и текущее укрепление доллара
относительно европейских валют, трейдеры
ожидают увеличения спроса на медь только в конце
августа, когда основные производители
возобновят свою работу.

Премии на медь марки “А” в
середине месяца составили:

CIF Роттердам – 20-25 USD/мт;

в Ливерпуле – 35 USD/мт;

в Италии – 37 USD/мт.

УКРАИНА

В первой половине 2001 г. экспорт
цветных металлов и изделий из них составил 273,6
тыс. т на сумму 502,2 млн. USD. По сравнению с
аналогичным периодом 2000 г. количественный
показатель экспорта уменьшился на 20,2%,
показатель валютных поступлений увеличился на
39%. В январе – июне 2000 г. данные показатели
соответственно составляли 342,8 тыс. т и 361,4 млн. USD.

Доля медной и алюминиевой
продукции в общем количестве экспортируемых
цветных металлов из Украины в первой половине 2001
г. составила 82,3%, а доля валютных поступлений от
экспорта данной продукции – 69,5%.

Экспорт товаров медной и
алюминиевой групп в январе – июне 2001 г.
уменьшился в количественном отношении на 27,4%, а
валютные поступления возросли на 7,1%.

Объем экспортных поставок
никеля, свинца, цинка, олова в 2001 г. составил 3,7
тыс. т на сумму 4,7 млн. USD, то есть 1,35% и 0,93% в общем
количестве экспортируемой продукции и объеме
валютных поступлений соответственно. Для
сравнения, аналогичные показатели 2000 г.
составили 4,6 тыс. т на общую сумму 2,3 млн. USD.

Экспортные показатели других
групп цветных металлов, металлокерамики и
изделий из них увеличились в первой половине 2001
г. по сравнению с аналогичными показателями 2000 г.
Если за первые шесть месяцев этого года они
составили 35,2 тыс. т на сумму 29,2 млн. USD, то в январе
– июне 2000 г. было экспортировано 22 тыс. т на сумму
20,1 млн. USD. Увеличение этих показателей за данный
период 2001 г. составило соответственно 60% и 45%. Доля
таких товаров в общем объеме экспорта цветных
металлов в январе – июне 2001 г. (в количественном и
валютном выражении) составила соответственно
12,87% и 5,82%.

Медь

За первые полгода 2001 г. из
Украины было экспортировано 60,3 тыс. т товаров
медной группы на сумму 99,5 млн. USD. По сравнению с
аналогичным периодом 2000 г. количественный
показатель экспорта уменьшился на 20,8%, а
показатель валютных поступлений увеличился на
22%.

Основными товарами экспорта
медной группы продолжают оставаться: медь
нерафинированная в слитках, медь рафинированная
и медные сплавы.

Экспорт нерафинированной меди
за январь – июнь 2001 г. составил 13 тыс. т на сумму
21,6 млн. USD. Экспортные поставки меди
рафинированной и медных сплавов за этот период –
42,4 тыс. т на сумму 69,4 млн. USD. Доля данных товаров в
общем объеме экспорта товаров медной группы
составила в количественном и валютном
выражениях 91,6%.

Прирост экспортных поставок по
данной подгруппе (медь рафинированная и медные
сплавы) за январь – июнь 2001 г. по сравнению с
аналогичным периодом 2000 г. составил 52,4% в
количественном выражении и 117,4% в отношении
валютных поступлений.

Алюминиевая группа

В январе – июне 2001 г. из Украины
было экспортировано 164,7 тыс. т товаров
алюминиевой группы на сумму 249,5 млн. USD.
Количественный показатель уменьшился по
сравнению с аналогичным показателем 2000 г. на 29,5%,
а стоимостный увеличился на 2,2%.

Количественная доля данной
группы в общем объеме экспорта цветных металлов
в первой половине 2001 г. составила 60,2%, а в общем
объеме валютных поступлений – 49,7%.

Первое место в экспорте данной
группы продолжают занимать первичный алюминий и
алюминиевые сплавы в чушках, которые составляют
77,1% в общем объеме экспорта товаров алюминиевой
группы. Общий объем экспорта по данной позиции
составил 145 тыс. т на сумму 192,3 млн. USD.

Характеристика поставок

Наибольшие экспортные поставки
в январе – июне 2001 года пришлись на:

- алюминий необработанный и
алюминиевые сплавы – 145 тыс. т (53%) на сумму 192 млн.
USD (38,23%);

- медь рафинированную и
сплавы медные – 42,4 тыс. т (15,5%) на сумму 69,4 млн. USD
(13,82%).

Вячеслав ПОПОВ, эксперт
“Держзовнишинформа”

Таблица 1. Уровни котировок
ЛБМ на алюминий в 1999-2001 гг. (январь – июль), USD/мт

Цена	2001 г.		2000 г.		1999 г.
	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*
Минимум	1376,00 (30.07.01)	1398,50 (30.07.01)	1396,50	1427,50	1139,75	1162,75
Максимум	1737,00 (31.01.01)	1642,00 (31.01.01)	1744,50	1739,50	1630,50 (30.12.99)	1650,00 (30.12.99)
Средняя цена	1521,51	1523,25	1560,50	1578,25	1361,39	1387,78

* Здесь и далее, цены фьючерсных
контрактов со сроками поставки через три месяца.

Таблица 2. Средние цены ЛБМ на
алюминий в 1995-2001 гг. (январь – июль), USD/мт

	Спот	3 месяца*
1995 г.	1804,98	1831,81
1996 г.	1504,08	1534,73
1997 г.	1598,42	1618,52
1998 г.	1357,55	1379,88
1999 г.	1361,39	1387,78
2000 г.	1560,50	1578,25
2001 г.	1521,51	1523,25

Таблица 3. Средние цены ЛБМ на
алюминиевый сплав А380.1 в 1995-2001 гг. (январь – июль),
USD/мт

	Спот	3 месяца*
1995 г.	1655,08	1686,24
1996 г.	1300,56	1333,83
1997 г.	1459,72	1481,88
1998 г.	1212,60	1231,55
1999 г.	1192,29	1221,68
2000 г.	1254,32	1294,25
2001 г.	1215,97	1241,93

Таблица 4. Уровни котировок
ЛБМ на алюминиевый сплав А 380.1 в 1999-2001 гг. (январь
– июль), USD/мт

Цена	2001 г.			2000 г.		1999 г.
	Спот	3 месяца*	Спот		3 месяца*	Спот	3 месяца*
Минимум	1100,00 (03.01.01)	1145,00 (03.01.01)	1120,50		1165,50	996,50	1025,50
Максимум	1290,00 (05.02.01)	1310,00 (05.02.01)	1435,50		1480,00	1358,00 (30.12.99)	1395,00 (29.12.99)
Средняя цена	1215,97	1241,93	1254,32		1294,25	1192,29	1221,68

Таблица 5. Динамика цен ЛБМ на
алюминий в 1999-2001 гг. (январь – июль), USD/мт

	2001 г.		2000 г.		1999 г.
	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*
Январь	1616,27	1576,82	1680,28	1688,03	1218,45	1224,40
Февраль	1604,90	1583,35	1670,27	1666,65	1187,25	1207,28
Март	1509,52	1526,07	1577,54	1601,54	1181,98	1203,96
Апрель	1497,26	1510,42	1457,61	1488,01	1278,55	1299,99
Май	1539,21	1535,60	1467,19	1492,80	1323,79	1350,13
Июнь	1466,65	1488,64	1506,73	1525,02	1315,64	1346,03
Июль	1416,73	1441,84	1563,88	1585,69	1403,76	1428,28
Август	–	–	1528,02	1552,77	1431,69	1460,90
Сентябрь	–	–	1601,60	1622,21	1492,86	1525,35
Октябрь	–	–	1500,66	1515,86	1474,79	1509,50
Ноябрь	–	–	1474,00	1495,00	1473,09	1508,75
Декабрь	–	–	1566,00	1571,00	1554,80	1588,41

Таблица 6. Динамика цен ЛБМ на
алюминиевый сплав А380.1 в 1999-2001 гг. (январь – июль),
USD/мт

	2001 г.		2000 г.		1999 г.
	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*
Январь	1152,91	1186,09	1387,39	1430,41	1025,50	1052,46
Февраль	1259,85	1275,40	1345,76	1383,98	1023,90	1046,71
Март	1259,14	1276,09	1273,89	1312,75	1059,80	1080,89
Апрель	1242,11	1266,47	1172,94	1211,71	1162,45	1181,11
Май	1235,05	1270,17	1183,43	1223,55	1233,32	1249,76
Июнь	1195,43	1227,21	1191,75	1231,93	1201,98	1221,91
Июль	1167,27	1192,09	1225,10	1265,43	1238,98	1269,25
Август	–	–	1178,52	1219,64	1241,71	1278,71
Сентябрь	–	–	1213,64	1250,86	1288,50	1324,52
Октябрь	–	–	1143,43	1184,55	1267,71	1307,17
Ноябрь	–	–	1129,70	1168,00	1258,86	1299,70
Декабрь	–	–	1168,90	1205,90	1304,70	1347,98

Таблица 7. Уровни котировок
ЛБМ на медь в 1999-2001 гг. (январь – июль), USD/мт

Цена	2001 г.			2000 г.			1999 г.
		Спот	3 месяца*		Спот	3 месяца*		Спот	3месяца*
Минимум		1550,50 (29.06.01)	1568,00 (29.06.01)		1606,75	1640,00		1353,75	1381,25
Максимум		1837,00 (23.03.01)	1830,50 (23.03.01)		1897,50	1935,50		1846,0	1880,50
Средняя цена					1771,50	1800,24		1764,75	1799,18

Таблица 8. Динамика цен ЛБМ на
медь в 1999-2001 гг. (январь – июль), USD/мт

	2001 г.		2000 г.		1999 г.
	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*
Январь	1787,50	1795,07	1843,59	1880,98	1431,38	1458,40
Февраль	1765,65	1781,80	1800,39	1835,90	1410,73	1438,16
Март	1738,77	1757,68	1738,99	1770,10	1378,33	1405,54
Апрель	1664,16	1690,16	1678,75	1709,61	1466,00	1494,04
Май	1682,21	1701,36	1785,62	1806,85	1511,16	1542,58
Июнь	1608,45	1622,33	1753,82	1773,86	1422,11	1455,39
Июль	1525,20	1543,82	1799,36	1824,41	1639,59	1671,17
Август	–	–	1855,86	1883,66	1647,62	1680,50
Сентябрь	–	–	1960,40	1985,98	1750,34	1784,81
Октябрь	–	–	1898,59	1916,11	1724,12	1756,45
Ноябрь	–	–	1795,00	1820,00	1727,55	1759,14
Декабрь	–	–	1851,00	1873,00	1764,75	1798,80

Таблица 9. Cредние цены ЛБМ на
медь в 1995-2001 гг. (январь – июль), USD/мт

	Спот	3 месяца*
1995 г.	2935,73	2865,06
1996 г.	2289,42	2222,15
1997 г.	2275,09	2220,55
1998 г.	1653,67	1674,59
1999 г.	1572,81	1603,78
2000 г.	1771,50	1800,24
2001 г.	1681,71	1698,89

Таблица 10. Динамика экспорта
цветных металлов и изделий из них в январе – июне
2000-2001 гг.

Код ТН ВЭД	Наименование товара	2000 г.		2001 г.		Количество, % изм. 2001/2000 гг.	Стоимость, % изм. 2001/2000 гг.
		Количество, мт	Стоимость, тыс. USD	Количество, мт.	Стоимость, тыс. USD
74	Медь и изделия из нее	76176	81522	60317	99460	79,2	122,0
75	Никель и изделия из него	42	463	32	3200	74,5	690,7
76	Алюминий и изделия из него	233703	244120	164726	249439	70,5	102,2
78	Свинец и изделия из него	4116	1424	3460	1204	84,1	84,6
79	Цинк и изделия из него	451	407	203	219	45,0	53,9
80	Олово и изделия из него	1	4	3	28	500,0	624,1
81	Другие недрагоц. металлы	21979	20141	35209	29229	160,2	145,1
82	Инструменты и ножевые изделия, ложки	1133	7263	3454	111580	304,8	1536,3
83	Другие изделия из недрагоценных металлов	5154	6084	6154	7849	119,4	129,0
ИТОГО		342755	361429	273557	502208	79,8	139,0

Таблица 11. Основные статьи
украинского экспорта меди и изделий из нее в
январе – июне 2000-2001 гг.

Наименование продукции	2000 г.		2001 г.		Количество, % изм. 2001/2000 гг.	Стоимость, % изм. 2001/2000 гг.
	Количество, мт	Стоимость, тыс. USD	Количество, мт	Стоимость, тыс. USD
Медь нерафинированная; медные аноды для электролитического рафинирования	9041	9059	12927	21613	143,0	238,6
Медь рафинированная, сплавы медные необработанные	27817	31908	42402	69379	152,4	217,4
Медь и изделия из нее (вся медная группа), в т.ч. лом и отходы	76176	81522	60317	99460	79,2	122,0

Таблица 12. Основные страны –
импортеры украинской меди и изделий из нее в
январе – июне 2001 г., %

Рейтинг	Страна	Доля в общем объеме экспорта	Доля в общем количестве поставок по данной группе
1	Германия	26,7	26,4
2	Мексика	15,2	14,1
3	Швейцария	6,7	7,3
4	Китай	6,7	6,8
5	США	6,1	6,1
6	Россия	5,5	5,5
7	Франция	4,3	4,6
8	Турция	4,3	3,8
9	Италия	4,1	5,0
10	Бельгия	3,5	3,3
Прочие страны		16,9	17,1
ИТОГО		100,0	100,0

Таблица 13. Основные статьи
украинского экспорта алюминия и изделий из него

в январе – июне 2000-2001 гг.

	2000 г.		2001 г.		Количество, % изм. 2001/2000 гг.	Стоимость, % изм. 2001/2000 гг.
	Количество, мт	Стоимость, тыс. USD	Количество, мт	Стоимость, тыс. USD
Алюминий необработанный, сплавы алюминиевые необработанные	193092	204674	145063	192325	75,1	94,0
Алюминий и изделия из него (алюминиевая группа), в т.ч. лом и отходы	233703	244120	164726	249439	70,5	102,2

Таблица 14. Основные страны –
импортеры украинского алюминия и изделий из него

в январе – июне 2001 г., %

Рейтинг	Страна	Доля в общем объеме экспорта	Доля в общем количестве поставок по данной группе
1	Венгрия	18,7	18,4
2	США	17,8	13,8
3	Россия	14,4	13,5
4	Италия	12,3	16,1
5	Германия	8,7	6,7
6	Словакия	6,9	7,1
7	Япония	6,3	7,5
8	Кипр	2,4	2,9
9	Великобритания	2,4	2,8
10	Чехия	2,1	2,9
Прочие страны		8,0	8,3
ИТОГО		100,0	100,0