Цветные металлы

Цветные металлы

МИРОВОЙ РЫНОК

Алюминий

Период летних каникул мировой
металлургии, достигший своего апогея в августе,
не мог не повлиять на ценовую ситуацию на рынке
алюминия, которая остается на сегодняшний день
довольно напряженной. Создается впечатление, что
каникулы выдались в этом году довольно длинными,
так как, судя по активности рынка, они начались в
мае и длятся до сих пор. По сравнению с предыдущим
месяцем, средний уровень котировок ЛБМ на
алюминий снизился почти на 40 USD/мт и составил 1377,48
USD, что вновь пробудило ассоциации со времен
Азиатского кризиса конца 90-х. В этом месяце был
зарегистрирован пик минимума котировок в этом
году – 1347,5 USD/мт. Коридор колебаний цен на
алюминий в июне составил 1347,5-1405 USD/мт.

Ситуация на рынке алюминиевых
сплавов оставалась более стабильной, нежели на
рынке алюминия. Об этом свидетельствует и
средний уровень котировок, который не изменился
по сравнению с предыдущим месяцем, и составил
1167,27 USD/мт. Котировки ЛБМ на алюминиевые сплавы в
июне находились в интервале 1152-1185 USD/мт.

Основным движителем понижения
активности и ценовых уровней на мировых рынках
цветных металлов является общеэкономическая
ситуация в США и ведущих странах Европы.
Продолжающаяся балансировка США на грани
рецессии не могла не повлиять и на ситуацию на
рынках цветных металлов. Ситуация усугубилась
еще и тем, что вопреки прогнозам аналитиков,
которые предсказывали, что замедление в
экономике США будет компенсировано ростом
экономики в других странах мира, этого роста не
последовало. Наряду с США, в Европе уже с начала
второй половины года не наблюдается
экономического роста. А страны Азии, в частности
Япония, не могут еще в полной мере восстановиться
после кризиса. Естественно, что при наличии
данных тенденций и уменьшения потребительского
спроса, ведущего к сокращению производства
некоторых видов готовой продукции, нынешнее
положение на рынке алюминия является довольно
закономерным явлением. Объемы продаж алюминия на
американском рынке остаются незначительными, и
большинство трейдеров уже оставило надежду на
повышение цен в ближайшем будущем.

В конце месяца наметился
некоторый рост котировок на алюминий. Однако
такая ситуация была обусловлена в основном
техническими факторами, например, таким как
укрепление EUR по отношению к USD. Большинство же
операторов рынка заявляло о том, что пока
потребители будут оставаться вне рынка, то
фундаментальных изменений на рынке ждать не
следует. Даже несмотря на недавнее закрытие
предприятий на северо-западе США совокупной
мощностью 1,6 млн. мт в год, на рынке оставалось еще
слишком много металла и слишком мало
покупателей. Последние не очень охотно стремятся
пополнять складские запасы. По предварительным
прогнозам, оживления рынка следует ждать не
раньше конца октября – начала ноября, но только
оживления. Настоящей активности на рынке
аналитики ожидают не ранее окончания 2001 г. По
мнению трейдеров, такой тяжелой ситуации на
рынке не наблюдалось уже восемь-девять лет.

Что касается общемирового
производства алюминия, то, по данным
Международного института алюминия (IAI), в июле
текущего года оно упало до 55,8 тыс. мт в день по
сравнению с 56,1 тыс. мт в день в июне и 57,4 тыс. мт в
июле прошлого года. За первые семь месяцев
текущего года общемировое производство
первичного алюминия составило 12,01 млн. мт по
сравнению с 12,32 млн. мт в январе – июле 2000 г. По
сравнению с прошлым годом производство в
Северной и Латинской Америке сократилось ввиду
удорожания и сокращения подачи электроэнергии. В
то же время объемы производства выросли в Африке,
Азии, Западной, Восточной и Центральной Европе, а
также в Океании. Всего в июле в данных регионах
было произведено на 42 тыс. мт первичного алюминия
больше, чем в соответствующем месяце прошлого
года. Однако данный показатель не смог
компенсировать 92 тыс. мт, на которые снизилось
производство в Северной и Латинской Америке.

Премии в Сингапуре на спотовые
поставки металла западного производства со
складов в Малайзии колеблись в диапазоне 60-63 USD/мт
выше цен ЛБМ, на прямые поставки китайского
алюминия конечным пользователям – 9-10 USD/мт.

Уровень премий на алюминиевые
слитки с оплаченной пошлиной в Роттердаме
составляли в Европе 115-120 USD/мт, а с неоплаченной –
33-38 USD/мт.

Уровень премий на алюминий
происхождением из стран СНГ составлял в августе
2001 г. (в Роттердаме):

- на алюминий марки А5 – 5-10
USD/мт;

- на алюминий марки А6 – 10-15
USD/мт;

- на алюминий марки А7 –
20-25USD/мт.

Медь

Падение цен на основные металлы
не могло, естественно, обойти и рынок меди.
Средний уровень цен на медь в августе составил
всего лишь 1464,43 USD/мт. По сравнению с июльским
данный показатель уменьшился на 60 USD/мт. В июле
аналогичный показатель составлял 1525,2 USD/мт.
Котировки на медь в течение данного месяца
колебались в промежутке 1426,0-1507 USD/мт.

Безусловно, глобальные
тенденции, о которых говорилось выше, довольно
ощутимо задели рынок, что не смогло не сказаться
как на ценовых уровнях на медь, так и на
бизнес-настроениях операторов рынка. С начала
августа участники рынка неустанно следили за
всей информацией, поступающей с рынка США, и
особенно за публикациями последних
производственных показателей США. Ценовые
колебания на рынке определялись фондовой и
банковской активностью. Ввиду сезонного
снижения потребительского спроса на медь и
избытка материала, подкрепляемых
неопределенностью на рынке США, покупатели не
торопились выходить на рынок.

Рынок меди довольно точно
отражает реалии экономической ситуации в мире,
поскольку медь находит широкое применение и в
промышленном производстве, и в строительстве.
Поэтому сообщение Национальной Ассоциации
Закупщиков США о том, что в августе, впервые с
ноября 2000 г., наблюдался рост производства и
увеличение заказов на рынке США, вселяет
оптимизм. Есть две основные причины этому: первая
– рынок входит в период оживления потребления,
которое наблюдается обычно осенью, а вторая –
производители почти исчерпали свои промышленные
запасы из-за нестабильной ситуации на рынке.

Не совсем благоприятной
информацией для нынешнего положения дел стало
сообщение чилийского Национального
статистического института (NSI) о том, что в июле 2001
г. производство меди в данной стране выросло по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года
на 1,2% до 404606 мт. В июне текущего года в этой стране
было произведено 380194 мт меди. В 2000 г. совокупное
производство меди в Чили составило 4,61 млн. мт, что
на 4,3% больше, чем в предыдущем году. Согласно
прогнозам NSI, в 2001 г. страна произведет 4,70 млн. мт
меди, в 2002 г. – 4,74 млн. мт. При этом совокупные
показатели чилийской горнодобывающей отрасли
снизились на 0,3% по сравнению с июнем 2001 г.

Касаемо предварительных
прогнозов относительно дальнейшего развития
событий на рынке меди, то, как и в случае с рынком
алюминия, основные операторы рынка ждут
повышения активности только к концу 2001 г. В
последнее время, учитывая глобальные факторы,
которые особенно в данное время влияют на рынки
основных металлов, “судьбы” рынков данных
металлов оказываются взаимосвязанными и
ситуации на разных рынках данных металлов
напоминают одна другую.

УКРАИНА

В январе – июле 2001 г. экспорт
цветных металлов и изделий из них составил 315,9
тыс. т на сумму 635,6 млн. USD. По сравнению с
аналогичным периодом 2000 г. количественный
показатель экспорта уменьшился на 22,3%,
показатель валютных поступлений увеличился на
49,4%. В январе – июле 2000 г. данные показатели
соответственно составляли 406,7 тыс. т и 425,3 млн. USD.

Доля медной и алюминиевой
продукции за первые семь месяцев 2001 г. составила
в общем количестве экспортируемых цветных
металлов из Украины 81,3%, а доля валютных
поступлений от экспорта данной продукции – 62,3%.

Экспорт товаров медной и
алюминиевой групп в январе – июле 2001 г.
уменьшился в количественном отношении на 29,4%, а
валютные поступления, в свою очередь,
увеличились на 3,8% .

Объем экспортных поставок
никеля, свинца, цинка, олова составил в 2001 г. 4,5
тыс. т на сумму 5,2 млн. USD, то есть 1,43% и 0,82% в общем
количестве экспортируемой продукции и объеме
валютных поступлений соответственно. Для
сравнения, аналогичные показатели 2000 г.
составили 6,2 тыс. т на общую сумму 3,4 млн. USD.

Экспортные показатели других
групп цветных металлов, металлокерамики и
изделий из них увеличились в январе – июле 2001 г.
по сравнению с аналогичными показателями 2000 г.
Если за первые семь месяцев этого года они
составили 43,6 тыс. т на сумму 34,6 млн. USD, то в январе
– июле 2000 г. было экспортировано 29,4 тыс. т на
сумму 25,2 млн. USD. Увеличение этих показателей за
данный период 2001 г. составило соответственно 48,2%
и 37,2%. Доля данных товаров в общем объеме экспорта
цветных металлов в январе – июле 2001 г. (в
количественном и валютном выражении) составила
соответственно 13,8%, и 5,4%.

Медная группа

За первые семь месяцев 2001 г. из
Украины было экспортировано 69,4 тыс. т товаров
медной группы на сумму 114 млн. USD. По сравнению с
аналогичным периодом 2000 г. количественный
показатель экспорта уменьшился на 24%, а
показатель валютных поступлений увеличился на
15,6%.

Основными товарами экспорта
медной группы продолжают оставаться: медь
нерафинированная в слитках, медь рафинированная
и медные сплавы.

Экспорт нерафинированной меди
за январь – июль 2001 г. составил 14,6 тыс. т на сумму
24 млн. USD. Экспортные поставки меди
рафинированной и медных сплавов за данный период
составили 49,7 тыс. т на сумму 80,8 млн. USD. Доля данных
товаров в общем объеме экспорта товаров медной
группы составила в количественном и валютном
отношениях 92%.

Прирост экспортных поставок по
данной подгруппе (медь рафинированная и медные
сплавы) за январь – июль 2001 г. по сравнению с
аналогичным периодом 2000 г. составил 44,2% в
количественном отношении и 103,6% в отношении
валютных поступлений.

Алюминиевая группа

В январе – июле 2001 г. из Украины
было экспортировано 187,4 тыс. т товаров
алюминиевой группы на сумму 281,9 млн. USD.
Количественный показатель уменьшился по
сравнению с аналогичным показателем 2000 г. на 31,2%,
а стоимостный на 0,3%.

Количественная доля данной
группы в общем объеме экспорта цветных металлов
в первой половине 2001 г. составила 59,3%, а в общем
объеме валютных поступлений 44,4%.

Первое место в экспорте данной
группы продолжают занимать первичный алюминий и
алюминиевые сплавы в чушках, которые составляют
77,9% в общем объеме экспорта товаров алюминиевой
группы. Общий объем экспорта по данной позиции
составил 165,8 тыс. т на сумму 219,5 млн. USD.

Характеристика поставок

Наибольшие экспортные поставки
в январе – июле 2001 г. пришлись на:

- алюминий необработанный и
алюминиевые сплавы – 165,8 тыс. т (52,5%), на сумму 219,5
млн. USD (34,5%);

- медь рафинированная и
сплавы медные – 49,7 тыс. т (15,7%) на сумму 80,8 млн. USD
(12,7%).

Вячеслав ПОПОВ, эксперт
“Держзовнишинформа”

Таблица 1. Уровни котировок
ЛБМ на алюминий в 1999-2001 гг. (январь – август), USD/мт

Цена	2001 г.		2000 г.		1999 г.
	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*
Минимум	1347,50 (14.08.01)	1377,50 (14.08.01)	1396,50	1427,50	1139,75	1162,75
Максимум	1737,00 (31.01.01)	1642,00 (31.01.01)	1744,50	1739,50	1630,50 (30.12.99)	1650,00 (30.12.99)
Средняя цена	1503,50	1508,40	1560,50	1578,25	1361,39	1387,78

* – здесь и далее, цены фьючерсных
контрактов со сроками поставки через три месяца.

Таблица 2. Средние цены ЛБМ на
алюминий в 1995-2001 гг. (январь – август), USD/мт

	Спот	3 месяца*
1995	1804,98	1831,81
1996	1504,08	1534,73
1997	1598,42	1618,52
1998	1357,55	1379,88
1999	1361,39	1387,78
2000	1560,50	1578,25
2001	1503,50	1508,40

Таблица 3. Средние цены ЛБМ на
алюминиевый сплав А380.1 в 1995-2001 гг. (январь –
август), USD/мт

	Спот	3 месяца*
1995	1655,08	1686,24
1996	1300,56	1333,83
1997	1459,72	1481,88
1998	1212,60	1231,55
1999	1192,29	1221,68
2000	1254,32	1294,25
2001	1209,88	1235,31

Таблица 4. Уровни котировок
ЛБМ на алюминиевый сплав А 380.1 в 1999-2001 гг. (январь
– август ), USD/мт

Цена	2001		2000			1999
	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*	Спот		3 месяца*
Минимум	1100,00 (03.01.01)	1145,00 (03.01.01)	1120,50	1165,50	996,50		1025,50
Максимум	1290,00 (05.02.01)	1310,00 (05.02.01)	1435,50	1480,00	1358,00 (30.12.99)		1395,00 (29.12.99)
Средняя цена	1209,88	1235,31	1254,32	1294,25	1192,29		1221,68

Таблица 5. Динамика цен ЛБМ на
алюминий в 1999-2001 гг. (январь – август), USD/мт

	2001 г.		2000 г.		1999 г.
	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*
Январь	1616,27	1576,82	1680,28	1688,03	1218,45	1224,40
Февраль	1604,90	1583,35	1670,27	1666,65	1187,25	1207,28
Март	1509,52	1526,07	1577,54	1601,54	1181,98	1203,96
Апрель	1497,26	1510,42	1457,61	1488,01	1278,55	1299,99
Май	1539,21	1535,60	1467,19	1492,80	1323,79	1350,13
Июнь	1466,65	1488,64	1506,73	1525,02	1315,64	1346,03
Июль	1416,73	1441,84	1563,88	1585,69	1403,76	1428,28
Август	1377,48	1404,45	1528,02	1552,77	1431,69	1460,90
Сентябрь	—–	—–	1601,60	1622,21	1492,86	1525,35
Октябрь	—–	—–	1500,66	1515,86	1474,79	1509,50
Ноябрь	—–	—–	1474,00	1495,00	1473,09	1508,75
Декабрь	—–	—–	1566,00	1571,00	1554,80	1588,41

Таблица 6. Динамика цен ЛБМ на
алюминиевый сплав А380.1 в 1999-2001 гг. (январь –
август), USD/мт

	2001 г.		2000 г.		1999 г.
	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*
Январь	1152,91	1186,09	1387,39	1430,41	1025,50	1052,46
Февраль	1259,85	1275,40	1345,76	1383,98	1023,90	1046,71
Март	1259,14	1276,09	1273,89	1312,75	1059,80	1080,89
Апрель	1242,11	1266,47	1172,94	1211,71	1162,45	1181,11
Май	1235,05	1270,17	1183,43	1223,55	1233,32	1249,76
Июнь	1195,43	1227,21	1191,75	1231,93	1201,98	1221,91
Июль	1167,27	1192,09	1225,10	1265,43	1238,98	1269,25
Август	1167,27	1188,93	1178,52	1219,64	1241,71	1278,71
Сентябрь	—–	—–	1213,64	1250,86	1288,50	1324,52
Октябрь	—–	—–	1143,43	1184,55	1267,71	1307,17
Ноябрь	—–	—–	1129,70	1168,00	1258,86	1299,70
Декабрь	—–	—–	1168,90	1205,90	1304,70	1347,98

Таблица 7. Уровни котировок
ЛБМ на медь в 1999-2001 гг. (январь – август), USD/мт

Цена	2001 г.		2000 г.			1999 г.
	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*	Спот		3месяца*
Минимум	1426,00 (14.08.01)	1450,50 (09.08.01)	1606,75	1640,00	1353,75		1381,25
Максимум	1837,00 (23.03.01)	1830,50 (23.03.01)	1897,50	1935,50	1846,0		1880,50
Средняя цена	1654,55	1672,63	1771,50	1800,24	1764,75		1799,18

Таблица 8. Динамика цен ЛБМ на
медь в 1999-2001 гг. (январь – август), USD/мт

	2001 г.		2000 г.		1999 г.
	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*	Спот	3 месяца*
Январь	1787,50	1795,07	1843,59	1880,98	1431,38	1458,40
Февраль	1765,65	1781,80	1800,39	1835,90	1410,73	1438,16
Март	1738,77	1757,68	1738,99	1770,10	1378,33	1405,54
Апрель	1664,16	1690,16	1678,75	1709,61	1466,00	1494,04
Май	1682,21	1701,36	1785,62	1806,85	1511,16	1542,58
Июнь	1608,45	1622,33	1753,82	1773,86	1422,11	1455,39
Июль	1525,20	1543,82	1799,36	1824,41	1639,59	1671,17
Август	1464,43	1488,82	1855,86	1883,66	1647,62	1680,50
Сентябрь	—–	—–	1960,40	1985,98	1750,34	1784,81
Октябрь	—–	—–	1898,59	1916,11	1724,12	1756,45
Ноябрь	—–	—–	1795,00	1820,00	1727,55	1759,14
Декабрь	—–	—–	1851,00	1873,00	1764,75	1798,80

Таблица 9. Cредние цены ЛБМ на
медь в 1995-2001 гг. (январь – август), USD/мт

	Спот	3 месяца*
1995	2935,73	2865,06
1996	2289,42	2222,15
1997	2275,09	2220,55
1998	1653,67	1674,59
1999	1572,81	1603,78
2000	1771,50	1800,24
2001	1654,55	1672,63

Таблица 10. Динамика экспорта
цветных металлов и изделий из них в январе – июле
2000-2001 гг.

Код ТН ВЭД	Наименование товара	2000 г.		2001 г.		Количество, % изм. 2001/2000	Стоимость, % изм. 2001/2000
		Количество, мт	Стоимость, тыс. USD	Количество, мт	Стоимость, тыс. USD
74	Медь и изделия из нее	91312	98571	69416	113952	76,0	115,6
75	Никель и изделия из него	46	480	32	3383	69,9	705,3
76	Алюминий и изделия из него	272351	282736	187363	281884	68,8	99,7
78	Свинец и изделия из него	5431	1924	4218	1467	77,7	76,2
79	Цинк и изделия из него	678	652	280	301	41,2	46,2
80	Олово и изделия из него	64	319	3	35	4,9	11,1
81	Другие недрагоц. металлы	29414	25201	43596	34565	148,2	137,2
82	Инструменты и ножевые изделия, ложки	1329	8157	4016	191183	302,1	2343,8
83	Другие изделия из недрагоценных металлов	6122	7253	6999	8821	114,3	121,6
ИТОГО		406746	425292	315922	635592	77,7	149,4

 Таблица 11. Основные
статьи украинского экспорта меди и изделий из
нее в январе – июле 2000-2001 гг.

	2000 г.		2001 г.
Наименование продукции	Количество, мт	Стоимость, тыс. USD	Количество, мт	Стоимость, тыс. USD	Количество, % изм. 2001/2000	Стоимость, % изм. 2001/2000
Медь нерафинированная; медные аноды для электролитического рафинирования	10290	10969	14570	23980	141,6	218,6
Медь рафинированная, сплавы медные необработанные	34485	39685	49731	80796	144,2	203,6
Медь и изделия из нее (вся медная группа), в т.ч. лом и отходы	76176	81522	60317	99460	79,2	122,0

Таблица 12. Основные страны –
импортеры украинской меди и изделий из нее в
январе – июле 2001 г., %

Рейтинг	Страна	Доля в общем объеме экспорта	Доля в общем количестве поставок по данной группе
1	Германия	27,4	26,7
2	Мексика	14,1	13,0
3	Китай	8,2	8,2
4	США	6,2	6,4
5	Швейцария	5,9	6,3
6	Российская Федерация	4,9	4,9
7	Франция	4,4	4,7
8	Италия	3,7	4,4
9	Бельгия	3,5	3,4
10	Турция	3,7	3,3
	Прочие страны	18,0	18,7
	ИТОГО	100,0	100,0

Таблица 13. Основные статьи
украинского экспорта алюминия и

изделий из него в январе – июле 2000-2001 гг.

Наименование продукции	2000 г.		2001 г.
	Количество, мт	Стоимость, тыс. USD	Количество, мт	Стоимость, тыс. USD	Количество, % изм. 2001/2000	Стоимость, % изм. 2001/2000
Алюминий необработанный, сплавы алюминиевые необработанные	225673	237252	165807	219467	73,5	92,5
Алюминий и изделия из него (алюминиевая группа), в т.ч. лом и отходы	272351	282736	187363	281884	68,8	99,7

Таблица 14. Основные страны –
импортеры украинского алюминия и изделий из него

в январе – июле 2001 г., %

Рейтинг	Страна	Доля в общем объеме экспорта	Доля в общем количестве поставок по данной группе
1	Венгрия	18,0	17,7
2	Италия	13,1	17,1
3	США	17,2	13,7
4	Российская Федерация	13,9	12,9
5	Япония	6,6	7,7
6	Словакия	7,3	7,5
7	Германия	9,0	6,7
8	Великобритания	2,6	3,0
9	Чехия	2,2	3,0
10	Кипр	2,5	2,9
	Прочие страны	7,6	7,8
	ИТОГО	100,0	100,0