Прогнозы развития глобального рынка стали от звезд мирового горно-металлургического комплекса
Алексей Шаповал, эксперт «Держзовнишинформа», по материалам Metal Bulletin
Прогнозы развития глобального рынка стали от звезд мирового горно-металлургического комплекса
Управляющий финансами компании ArcelorMittal Адитья Миттал (Aditya Mittal) считает, что в 2008г. рост стальной отрасли продолжится на развивающихся рынках, особенно на Дальнем и Ближнем Востоке, а также в странах СНГ.
Европейская экономика столкнется с проблемой высокой стоимости евро по отношению к доллару США и вытекающим отсюда давлением на рынок импорта. Экономика Северной Америки почувствует последствия кредитного кризиса, но низкие складские запасы и ослабление доллара, а значит, падение импорта, позволяет сделать для производителей стали США довольно оптимистичный прогноз. Индустрия ощущает проблемы подорожания сырья и морского фрахта на фоне трудностей в снабжении. И для поддержания прибыльности мировая металлургия будет вынуждена допустить повышение цен для своих потребителей.
Генеральный секретарь Международного института чугуна и стали (IISI) Ян Кристмас (Ian Christmas) полагает, что индустрии пора перенести внимание с объемов выпуска стали на качественные характеристики материала. Прежде всего это связано с проблемой выброса парниковых газов – последний научный отчет по мировому климату свидетельствует, что в ближайшее десятилетие выбросы будут увеличиваться, и существует крайняя необходимость к середине века сократить их наполовину. И если потребление стали на душу населения в таких странах, как Китай и Индия, станет сравнимым с потреблением в странах ОЭСР, выброс парниковых газов предприятиями отрасли почти удвоится.
Гендиректор «Северсталь-групп» Алексей Мордашов считает, что 2006-2007гг. были наиболее успешными для мирового рынка, во многом благодаря российским компаниям.
Бурная активность строительства, машиностроения и нефтегазового сектора привела к росту видимого потребления стали в стране в 2007г. на 20% – самому большому в мире. Таким образом, доля России в мировом росте потребления стали составила 10%, ее опередил только Китай.
В принципе, будущее российской стали весьма благоприятно, особенно учитывая быстро растущее автомобилестроение – оно в ближайшие годы будет основной движущей силой развития отрасли, ведь вот уже насколько лет спрос на автомобили растет на 20% ежегодно. Многие зарубежные автопроизводители уже разместили в России свои сборочные производства и многие готовы это сделать. Россия сейчас является вторым автомобильным рынком Европы и скоро выйдет на первое место.
По мнению гендиректора итальянской компании-производителя труб Mar-cegaglia Антонио Марсегальи (Antonio Marcegaglia), с начала 2008г. Европа должна приготовиться к сильному старту. Складские запасы минимальны, а импорт существенно снизился и продолжает падать благодаря регионализации рынков стали, явлению, в основе которого находятся высокие цены на морские перевозки. Даже если спрос не побьет рекорды, то, по крайней мере, он будет не хуже, чем в 2007г.
В условиях низкого импорта и ценового давления со стороны сырьевиков и транспортников европейские производители стали получают возможности улучшить свои поставки и цены как в секторе полуфабрикатов, так и основных продуктов. Изменчивость и спекулятивность сегодня являются нормальными чертами рынка стали, и это может даже ускорить рост цен в начале года и расширить их диапазон.
В 2007г. отмечался невиданный рост цен на железную руду, – говорит Сэм Уолш (Sam Walsh), исполнительный директор Rio Tinto Iron Ore. На протяжении года цены на индийскую руду с доставкой в Китай удвоились и достигли 190 $/т. Конечно, в этом увеличении есть доля подорожания морского фрахта, но основной фактор роста цен – сужение баланса рынка железной руды.
Нет оснований считать, что сложная обстановка на рынке железной руды улучшится в 2008г. Экономисты полагают, что никакие возможные замедления в других регионах мира на рост экономики Китая практически не повлияют, а его увеличение потребления стали имеет в основе развитие строительства в стране, а не товарный экспорт. Поставки сырья на мировой рынок от основных производителей в 2008г. возрастут, но это все будет поглощено растущим спросом со стороны КНР. Чтобы ожидать хоть какого-то снижения цен, Китай должен использовать значительно большие объемы дорогой индийской руды и руды местной добычи.
В 2008г. гендиректор компании Eurofer Гордон Моффат (Gordon Moffat) ожидает рост конечного потребления стали в странах ЕС на уровне 2-3%. Он уверен, что уменьшающийся внутренний спрос на сталь в ЕС, высокая стоимость транспортировки продукции и снижение ценового зазора между рынками Азии и Европы будут способствовать падению импорта. Это позволит европейским производителям стали справиться с ростом цен на энергоносители и сырье, которыми будет отмечен 2008г.
Карл-Ульрих Келер (Karl-Ulrich Koh-ler), председатель совета директоров ThyssenKrupp Steel, полагает, что перспективы мирового рынка стали остаются благоприятными. Спрос со стороны Китая, Индии и особенно стран СНГ в ближайшие годы будет увеличиваться темпами выше средних. По его прогнозам, глобальное потребление стали вырастет в 2008г. почти на 7%, а производство достигнет 1,4 млрд.т.
При этом компания в 2008г. сосредоточится на развитии своих зарубежных активов – строительства в Бразилии металлургического завода (инвестиции – €3 млрд.) мощностью 5 млн.т слябов/год и создании в Северной Америке прокатного производства (инвестиции – €3,1 млрд.) мощностью более 5 млн.т горячекатаной стали в год.
Гуильермо Морено (Guillermo Moreno), генеральный секретарь Латиноамериканского института чугуна и стали (ILAFA) сообщил, что наряду с 4,9%
Прогноз мирового рынка
экономического роста, ожидаемого в 2008г. в странах Латинской Америки, региональное потребление стали вырастет до 64 млн.т (на 8% больше, чем в 2007г.). Ожидаемое дальнейшее повышение цен на сырье снова увеличит привлекательность инвестиций в новые металлургические проекты в регионе. И в 2015г. прогнозируемые сталеплавильные мощности Южной Америки достигнут 125 млн.т.
Мартин Эббот (Martin Abbot), глава Лондонской биржи металлов (LME), считает, что контракты на сталь приведут к ценообразованию, свободному от рисков. И в 2008г. Лондонская биржа металлов станет биржей фьючерсов на сталь.
Идет успешная подготовка к двухступенчатому запуску торгов фьючерсами на стальную заготовку с началом полноценной работы в апреле 2008г.
Можно ожидать, что рано или поздно международная банковская система будет использовать форвардные цены на заготовку LME для гарантирования дохода по капиталовложениям в сталеплавильную промышленность.
Эндрю Шарки (Andrew Sharkey), президент Американского института чугуна и стали (AISI), предвидит устойчивый внутренний спрос на сталь в США и рост экспорта. Прогноз спроса на 2008г. для Северной Америки мало чем отличается от результатов 2007г., когда видимое потребление стали выросло на 4%.
Поставки стали на внутренний рынок США в 2007г. составили ок. 106 млн.т и достигнут 110 млн.т в 2008г.
Общий импорт стали в США в 2007г. оценивается на уровне 34 млн.т, что ниже показателей 2006г. (45 млн.т). В 2008г. импорт вырастет до 35 млн.т. Показатель экспорта стали 2007г. (ок. 11 млн.т) отражает устойчивый рост последних нескольких лет. Ослабление доллара, благоприятное для экспортеров, поддержит этот процесс и в 2008г.
Ральф Оппенгеймер (Ralph Oppenhei-mer), глава одного из крупнейших торговых домов Stemcor, ожидает увидеть в 2008г. новые слияния и поглощения на рынке.
Увеличиваются инвестиции в инфраструктуру в развивающихся странах, растут капиталовложения в шахты, морской транспорт и трубопроводы, причем запасы стали в целом не очень велики. Все это в краткосрочном плане благоприятно для роста цен на металл. Тем не менее, жилищное строительство в развитых странах сокращается. Со снижением расходов на товары длительного пользования в 2008г. образуется избыток офисных и торговых площадей, подавляя строительство, и когда инвестиции снизятся, спрос на сталь упадет снова. Вопрос состоит не в том, снизятся ли цены на сталь в 2008г., а в том, когда это произойдет.