2007 год изрядно пополнил активы «Метинвеста». В 2008 году это позволит холдингу уже прямо диктовать собственные правила игры всему ГМК Украины
Для «Метинвеста», объединяющего горно-металлургические бизнесы Рината Ахметова, прошлый год сложился более чем удачно. Группа увеличила объемы выпуска стали и проката, сумела сконцентрировать в своем составе ведущие горнодобывающие предприятия Украины и приобрела дополнительные прокатные мощности в Евросоюзе.
«Слиятельный» результат
На интернет-портале ООО «Метинвест Холдинг» приведены следующие данные в отношении нынешних производственных возможностей компании: «Предприятия группы производят 10,8 млн.т стали, более 11 млн.т металлопроката, свыше 5 млн.т кокса и более 38,5 млн.т железорудного сырья». При этом в 2006г. активы холдинга «добыли 5708 тыс.т коксующегося угля, произвели 17528 тыс.т железорудного концентрата, выплавили 8553,8 тыс.т стали, произвели 8578 тыс.т металлопроката и 596,3 тыс.т электросварных труб большого диаметра».
Сравнение показывает – за год группа «Метинвеста» очень существенно нарастила выпуск тех же стали и проката (подробнее – см. в подверстке). Но при всех достижениях руководителей конкретных предприятий в деле наращивания объемов «локальных» мощностей общее увеличение производства-2007г. следует все же записать в заслуги основного собственника группы «Метинвест» и топ-менджеров ее управляющей компании. В 2007г. холдинг активно прирастал за счет присоединения сторонних активов.
Сделкой года в ГМК Украины уже не раз называли соглашение между ЗАО «СКМ» Рината Ахметова и ЗАО «Смарт-холдинг» Вадима Новинского о включении ряда активов последнего в горно-металлургическую группу первого. Напомним, что в конце сентября прошлого года «Метинвест» распространил информацию о вхождении в свой состав трех предприятий «Смарта» – Макеевского метзавода, Ингулецкого ГОКа и болгарского прокатного предприятия Promet Steel. По результатам сделки, в группе Ахметова получали дополнительные производственные мощности: на 1,5-2 млн.т по мартеновской стали, 500 тыс.т по длинномерному прокату и 13,5-14 млн.т по железорудному концентрату в год. Новинский же рассчитывал на серьезный, хоть и миноритарный пакет прав собственности в «Метинвесте».
Тогда генеральный директор ООО «Метинвест Холдинг» Игорь Сырый заявлял: «После завершения объединения и интеграции горно-металлургических активов «Смарт-холдинга» мы намерены скорректировать наши производственные планы в сторону увеличения объемов выпуска продукции. Одновременно мы получим дополнительные прокатные мощности на территории Евросоюза, а значит, расширим доступ на этот перспективный рынок». А директор по стратегии и инвестициям этой компании Андрей Большаков выводил следующий результат слияния: капитализация группы после включения в нее новых активов увеличится с $18 млрд. до $25 млрд.
В декабре 2007г. ситуация по сделке прояснилась. «Метинвест Холдинг» распространил информацию, согласно которой «в результате объединения холдинговая компания Smart N.V. (Нидерланды) Вадима Новинского стала собственником 25% + 1 акция в уставном капитале компании Metinvest B.V. (Нидерланды)». Далее отмечалось, что в прошлом ноябре «Смарт» передал «Метинвесту» принадлежащие ему 82,46% акций ОАО «ИнГОК». Оставшийся пакет в размере 17,3% (отягощен инвестиционными обязательствами) компания Новинского отдаст холдингу Ахметова после получения разрешения Фонда госимущества. Кроме того, «Смарт» должен уступить «Метинвесту» принадлежащие ему пакеты акций в ЗАО «Макеевский МЗ» в размере 90,18% и прокатном заводе Promet Steel (Болгария) в размере 90%.
Точные объемы прав собственности, передаваемых по этой сделке, впрочем, особой сенсацией не стали. Куда больший интерес участников рынка вызвало сообщение о принципиальной договоренности между двумя компаниями о передаче в пользу «Метинвеста» еще и акций «Смарта» в Южном ГОКе. «Размер передаваемого пакета на текущий момент составит не более 25%, однако согласно договоренности сторон может быть увеличен до 50% после получения разрешения Антимонопольного комитета Украины», – отмечалось в пресс-релизе «Метинвест Холдинга». Многие эксперты сразу же связали «блокирующую» долю Новинского в Metinvest B.V. с этой вот уступкой прав на ЮГОК, о чем в сентябрьской информации о слиянии не говорилось и вовсе.
Официальное закрытие сделки планируется на первый-второй квартал текущего года, но уже сейчас многие наблюдатели констатируют следующее. С присоединением ИнГОКа и части прав на ЮГОК, а также учитывая усилия по овладению Криворожским железорудным комбинатом, группа «Метинвест» становится исключительным игроком на рынке ЖРС Украины. И степень контроля за последним у нее явно превысит «около 70%», еще недавно муссируемых экспертами.
В самой горно-металлургической группе Рината Ахметова «рудный» итог слияния подвели следующим образом: «Компания «Метинвест Холдинг» по итогам 2007г. заняла шестое место в мире по производству железнорудного сырья, а в 2008г. войдет в пятерку горнорудных компаний мира. Предприятиями группы в прошлом году было произведено 39 млн.т железорудного сырья, что составило более 2% мирового производства ЖРС. Доля предприятий «Метинвеста» в мировом производстве окатышей достигает 3,5%». И усиление позиций в мировом рейтинге производителей ЖРС здесь прямо связали с обрисованной выше сделкой с Новинским.
На фоне этого события почти теряется второе за год корпоративное достижение «Метинвеста». Речь идет о включении в активы холдинга двух европейских метпредприятий – Trametal SpA (Италия) и Spartan UK (Великобритания). Официальная информация по поводу данного поглощения выглядела так: в первой половине ноября «Метинвест» подписал соглашение с группой Malacalza «о приобретении 100%-й доли итальянской бизнес-семьи» в двух указанных заводах. Совокупный объем производства этих предприятий до заключения сделки составлял порядка 500 тыс.т плоского проката в год. Сколько заплатил «Метинвест» за итальянский и британский мини-заводы, в группе сообщать отказывались. Сторонние эксперты, в большинстве своем, выводили цену покупки от €500 млн. до €800 млн. Хотя некоторые и указывали – «такие цифры очень завышены, реальная стоимость Trametal SpA и Spartan UK не должна превышать €200-300 млн.» (подробнее см. «Металл» №11 за 2007г., «Очень толстый лист» – прим. ред.).
Как бы там ни было, но сделка с Malacalza не просто увеличила прокатные мощности «Метинвеста» на полмиллиона тонн в год. Она может расцениваться как идеальная в контексте давно заявляемой стратегии холдинга – по выходу с конечной продукцией на самые дорогие рынки мира, позволяющие получать наибольший доход из металлургического бизнеса со сталеплавильным базисом в Украине. Понятно, что Евросоюз в плане извлечения наивысшей добавленной стоимости – очень подходящий регион.
Второе значение «европейской покупки» холдинга – в ее сегментарной направленности. Вместе с уже принадлежащим группе итальянским предприятием Ferriera Valsider заводы Trametal и Spartan предоставляют «Метинвесту» возможности для производства порядка 1 млн.т в год толстолистового проката (в т.ч. для судостроения) со сбытом последнего на местных рынках. Недорогое сырье в виде слябов поставит украинский актив группы – МК «Азовсталь».
Все выгоды схемы – налицо. А еще более успешной в плане возникновения синергии она станет после того, как группа объединит три названных завода в одну компанию (в январе с.г. Европейская комиссия одобрила покупку «Метинвестом» прокатных заводов Trametal и Spartan). С долей порядка 10% европейского рынка толстого листа объединенная компания обретет статус довольно серьезного сегментарного игрока в ЕС.
«В сетях» модернизации
Наращивание мощностей за счет слияний и поглощений, при всех его преимуществах – не единственный путь для группы. Свои ставки в «Метинвесте» делают и на техническое перевооружение «старых» предприятий. Руководитель «Метинвеста» Игорь Сырый прошлым летом заявлял, что за последние два года в развитие предприятий холдинга внесено финансовых ресурсов на сумму в $1,212 млрд.; на протяжении 2007г. запланировано освоить более $700 млн. А к 2012г. компания намерена инвестировать еще $4,1 млрд. в свои бизнес-структуры.
За этими цифрами кроются обширные программы перспективного развития большинства производственных активов группы. К примеру, МК «Азовсталь» в прошлом году в ходе реконструкции освоил порядка $ 142 млн. Как следует из комментариев мариупольской прессе генерального директора комбината Дмитрия Лившица, эти деньги были потрачены на ввод в строй нескольких важных объектов. Прежде всего, отметим пуск в ноябре 2007г. современного кислородного блока мощностью до 60 тыс. м3 кислорода в час (общие инвестиции за все время реализации проекта превысили 360 млн.грн.). Кроме того, в 2007г. в кислородно-конвертерном цехе предприятия построили двухпозиционную установку «ковш-печь», способную обрабатывать до 2 млн.т стали в год. На проектную мощность агрегат вывели уже в январе 2008г. (стоимость установки с учетом затрат на инфраструктуру – более $30 млн.).
В текущем году в ходе реконструкции «Азовстали» будет освоено еще около $200 млн. Основные направления вложения денег – пуск второй двухпозиционной установки «ковш-печь», ввод в строй вакууматора и прием в эксплуатацию слябовой МНЛЗ (№6) производительностью до 2,5 млн.т в год.
Группа предприятий ЕМЗ и «Метален» в ходе реконструкции-2007 освоила $54,7 млн. Немалая часть этих средств была использована для завершения строительства ДП №5 объемом 1513 м3 и годовой производительностью в 1,05 млн.т чугуна. Домну пустили в конце июля 2007г., а общая сумма затрат на ее возведение составила $ 140 млн. с февраля 2003г. План перспективного развития Енакиевского метзавода до 2012г. также предусматривает модернизацию аглодоменного передела и строительство еще двух МНЛЗ с доведением непрерывной разливки стали до 100%.
А если рассматривать общие подходы к техперевооружению «Азовстали» и ЕМЗ, то в их отношении группа еще недавно придерживалась следующей стратегии. Как не раз заявлял в 2007г. директор дивизиона стали и проката ООО «Метинвест Холдинг» Игорь Корытько, через 5-7 лет совокупный объем выплавки стали на этих двух предприятиях должен достигнуть 12 млн.т в год против 8,55 млн.т. в 2006г. При этом на долю Енакиевского МЗ придется 4 млн.т ежегодной выплавки, МК «Азовсталь» – 8 млн.т. Мариупольский комбинат к тому времени намереваются полностью перевести на кислородно-конвертерный способ выплавки стали с выводом из эксплуатации мартеновских мощностей.
Для решения этой задачи в группе намерены провести масштабную реконструкцию своих доменных производств, включая внедрение технологии пылеугольного вдувания. В частности, на пресс-конференции после пуска енакиевской ДП №5 Игорь Корытько сообщил: в среднесрочной перспективе будут проведены модернизации еще четырех доменных печей – ДП №3 и 1 на ЕМЗ и ДП №1 и 5 на «Азовстали» – общей стоимостью порядка $1 млрд.
Свои планы оглашались и по развитию прокатных мощностей холдинга (подробнее см. «Металл» №6 за 2007г., «Пятилетка Метинвеста» – прим. ред.). Однако с большой долей уверенности можно говорить – с включением в состав группы Макеевского метзавода эту стратегию «повысят». Еще в момент оглашения сделки со «Смартом» Игорь Сырый сделал следующее заявление: «Мы намерены скорректировать наши производственные планы в сторону увеличения объемов выпуска продукции. Так, производство стали предприятиями группы «Метинвест» в десятилетней перспективе удвоится. За счет инвестиций в модернизацию производства мы планируем превратить ММЗ в предприятие, полностью соответствующее мировым стандартам».
И речь здесь можно вести о цели, как минимум, в 17 млн.т стали ежегодно с 2016-2017гг. С учетом нынешней конфигурации сталеплавильного производства холдинга эту задачу можно выполнить лишь с учетом кардинального увеличения объемов выплавки стали на Макеевском МЗ – до 5 млн.т в год. «Макеевку» в сторону увеличения объемов производства двигал еще прежний собственник. В конце 2006г. «Смарт» даже заанонсировал план модернизации завода стоимостью в $1 млрд., который к весне 2007г. «вырос» до $3 млрд. Сейчас в «Метинвесте» напряженно разрабатывают новую программу коренной реконструкции ММЗ. Но уже сегодня ясно – «вывод Макеевского метзавода на мировой уровень» потребует не менее $5-6 млрд.
В любом случае, эти цифры пока лишь можно трактовать в качестве неофициальных и рассчитанных на далекую перспективу. Что касается нынешних реалий финансирования реконструкций и модернизаций на украинских металлургических активах группы, то в прошлом году «Азовсталь», ЕМЗ и ММЗ совокупно были проинвестированы на сумму в $280 млн. В 2008г. «Метинвест» планирует выделить им на модернизацию уже около $600 млн.
Свои инвестпрограммы разработаны и для горно-обогатительных предприятий группы. Так, в текущем году СевГОК намерен вложить в обновление и модернизацию производства 1,31 млрд.грн. Среди ключевых проектов техперевоору-жения-2008 пресс-служба комбината указывает: приобретение целого парка новой техники для горнодобывающего комплекса и проведение капитального ремонта одной из дробилок в перерабатывающем комплексе. Значительные средства направляют и в строительство обогатительных секций №13-14, 15-16. На окомковательных фабриках СевГОКа будет осуществлена модернизация обжиговой машины ОК-306 и др. (В 2007г. комбинат вложил в обновление и модернизацию производства 1,036 млрд.грн.).
Центральный ГОК планирует освоить в 2008г. свыше 314 млн.грн. Приоритетными проектами здесь станут: расширение хвостового хозяйства и системы оборотного водоснабжения, перенос концентр ационного подземно-дробильного комплекса на Глееватском карьере, капитальный ремонт обжиговой машины ОК 324 (В прошлом году ЦГОК на цели модернизации потратил 267,5 млн.грн.).
Наконец, Ингулецкий ГОК в 2008г. планирует по сравнению с 2007г. более чем в 2 раза увеличить объем капитальных вложений в свое развитие – до 952 млн.грн. «При этом общая сумма инвестиций в обновление и модернизацию производства составит 775,3 млн. грн.; на капитальные ремонты направят 176,7 млн.грн.», – отмечают в пресс-службе ИнГОКа. Главные векторы освоения инвестиций – опять же формирование солидного парка новой техники для горнодобывающего комплекса комбината, капремонт существующей дробилки КМД-2200Т, а также приобретение еще четырех. Кроме того, средства будут направлены в строительство второго пускового комплекса магнитно-флотационной доводки концентрата и проч. (В 2007г. объем капитальных вложений в ИнГОК составил 363,2 млн.грн. Из них инвестировано было 302,7 млн.грн., на капитальные ремонты потрачено 60,5 млн.грн.).
Масштабы и цель этих программ вполне проясняют такие слова куратора горнорудных активов холдинга, народного депутата Александра Вилкула: «Группа «Метинвест» продолжает инвестировать в проекты по увеличению объемов производства собственными железорудными предприятиями и планирует в течение ближайших 5 лет нарастить производство еще на 30% – до 52 млн.т ЖРС в год. В том числе на Северном ГОКе – до 20 млн.т в год (+50%) и на Ингулецком ГОКе – до 18 млн.т в год (+30%)».
Что касается перспективного развития дивизиона угля и кокса группы, то внимание привлекают планы по инвестированию ОАО «Краснодонуголь» – в 2008г. эта компания намерена освоить свыше 500 млн.грн. Данные средства предназначены для закупки новой проходческой и добычной техники, строительства вентиляционных стволов и модернизации обогатительных фабрик. Инвестпрограмма текущего года предусматривает также ввод в действие более 10 новых угольных лав.
В обзор не были включены другие, не менее знаковые результаты работы холдинга в прошлом году. К примеру, мы не затронули вопрос реорганизации сбытовых служб группы (см. «Металл» №12 за 2007г., «Во имя продаж» – прим. ред.), в ходе чего предполагается существенно укрепить и так не слабые позиции «Метинвеста» на внутриукраинском рынке продаж металлопроката. Одно это обстоятельство позволит холдингу в 2008г. еще более усилить роль в отечественной металлоторговле, объемы которой в последние год-полтора растут весьма стремительными темпами.
А если брать уровень повыше – железорудный бизнес – то в данном секторе влияние «Метинвеста» стало и вовсе безраздельным. В совокупности с контролем за почти четвертью украинского производства стали все это позволит холдингу в 2008г. прямо (и при желании – жестко) диктовать собственные правила игры в ГМК Украины.
Хотя в самом «Метинвесте» данное обстоятельство воспринимают, похоже, как свершившийся факт. Топ-менеджмент группы все чаще акцентирует внимание отраслевой публики на таких вербальных оборотах, как «региональное лидерство». Но, представляется, обоснованность уже этих амбиций сможет подтвердить лишь итог 2008г.
Точечный результат
В 2007г. ведущие предприятия «Метинвеста» нарастили выпуск основных видов продукции
В 2007г. главные активы «Метинвест Холдинга» отработали если не с повышением производства, то, по крайней мере, стабильно. Единственное, что омрачает результат-2007 для менеджеров группы – это заметная утеря позиций Харцызского трубного завода на российском рынке. Но за всем «позитивом достижений» недоработки по Харцызску почти не угадываются.
Черная металлургия
В прошлом году на ОАО «Азовсталь» по сравнению с результатом-2006 нарастили выплавку чугуна на 7,5%, до 5442 тыс.т, стали – на 5,4%, до 6327 тыс.т, производство проката – на 6,5%, до 5612 тыс.т. В то же время комбинат несколько ухудшил показатели по собственному коксохимическому производству (бывший «Маркохим», включенный в активы ОАО «Азовсталь» в 2006г. в ходе реструктуризации). В 2007г. здесь выпустили 2476 тыс.т кокса 6% влажности, что на 3,3% меньше, чем в 2006г. На самом предприятии данное снижение объясняют «оптимизацией загрузки» коксохимического производства МК «Азовсталь», а также перераспределением объемов производства кокса в рамках группы «Метинвест» (от себя добавим – в пользу Авдеевского КХЗ).
ОАО «Енакиевский металлургический завод» (ЕМЗ) вместе с СП ООО «Метален» также фиксируют рост производства-2007. Эта группа предприятий в прошлом году произвела 2449 тыс.т чугуна (+11,3% к соответствующему показателю позапрошлого года), 2788 тыс.т стали (+9,3%), осуществила отгрузку 2779 тыс.т товарного проката (+5,4%). В 2007г. Енакиевский метзавод нарастил и выпуск агломерата на 4,8%, до 2,2 млн.т.
В качестве пояснения к этим достижениям пресс-служба ЕМЗ приводит следующие слова генерального директора завода Александра Подкорытова: «Положительная динамика производства обеспечена целым рядом факторов. Во-первых, за счет ввода в строй новой ДП №5 увеличились объемы производства чугуна – агрегат только за полгода с момента пуска в работу произвел его в объеме 0,5 млн.т. Во-вторых, благодаря росту производительности обеих МНЛЗ увеличилась выплавка конвертерной стали. И, наконец, спрос на фасонный прокат ЕМЗ на внутреннем рынке позволил нам в 2007г. больше произвести и отгрузить готовой металлопродукции».
Положительную динамику производства продемонстрировал еще один украинский метактив «Метинвеста» – Макеевский метзавод (ММЗ), заявленный к передаче в состав группы прошлой осенью. В 2007г. в ЗАО «ММЗ» произведено 1844 тыс.т чугуна (+42,9% к итогу 2006г.), 1761 тыс.т стали (+12,5%), 1405 тыс.т товарного проката (+8,1%). Столь стремительный рост производства можно объяснить тем, что восстанавливается былой уровень выпуска продукции на Макеевском меткомбинате, утерянный в начале 2000-х годов в ходе банкротства и санации этого предприятия. В 2005г., к примеру, по предприятию фиксировали еще более внушительные показатели развития – тогда Макеевский МЗ за год увеличил выпуск основных видов продукции в среднем в полтора раза.
А вот Харцызский трубный завод (ХТЗ) в 2007г. в лидеры производства не вышел. Здесь отмечено заметное снижения объемов выпуска труб большого диаметра – за 12 месяцев прошлого года этой продукции на ОАО «ХТЗ» было произведено 508,9 тыс.т, что на 86,8 тыс.т (14,6%) меньше, чем за соответствующий период 2006г. В прошлом году Харцызский трубный завод уменьшил и выпуск труб с антикоррозийным покрытием – до 458,9 тыс.т, что на 11,1% меньше объема этой продукции, произведенной за 2006г.
Такие показатели объясняются просто. Основными потребителями продукции ОАО «ХТЗ» далеко не один год являются «Газпром» в частности и российский рынок в целом. К примеру, в 2006г. в Россию поставлялось более 65-70% труб, выпускаемых ХТЗ. В такой ситуации любые разногласия украинских госструктур с РФ через «Газпромом», что и происходило в последние месяцы, означают стагнацию для харцызского предприятия. И основная причина снижения производства на ОАО «ХТЗ» в прошлом году, думается, лежит не в области производственных просчетов либо маркетинговых недоработок, а в сфере российско-украинских политических отношений.
В целом же украинские металлургические активы группы (МК «Азовсталь», ЕМЗ и ММЗ) в 2007г. совокупно произвели 9,736 млн.т чугуна, 10,876 млн.т стали и 9,796 млн.т проката. А план по трем указанным предприятиям на 2008г. предусматривает выплавку 9,532 млн.т чугуна, 11,102 млн.т стали, производство 9,830 млн.т проката.
Коксохимия и угледобыча
Дивизион угля и кокса группы «Метинвест» прошлый год тоже отработал успешно. Так, в 2007г. на ОАО «Авдеевский коксохимический завод» (АКХЗ) выпустили кокса доменного 3,03 млн.т, что на 11,4%, или на 309,1 тыс.т больше по сравнению с аналогичным показателем 2006г. Однако на самом коксохиме этим ростом даже несколько недовольны. Последнее объясняется тем, что АКХЗ рассчитывал произвести кокса на 200 тыс.т больше.
Недополучение указанного объема на заводе обосновывают следующими причинами – нестабильные поставки коксующегося сырья (как украинского, так и российского), снижение запасов угля с нормативных 6-7 дней до 2-3 дней, увеличение объема поставок угля низкого качества и появление проблем с марочным составом. «Проблемы с углями наблюдались в течение всего 2007г., но особенно обострились после трагедии на шахте им. Засядько. Более того, в прошлом году участились случаи поставки сырья с большим, чем нужно, содержанием золы», – цитирует пресс-служба предприятия генерального директора ОАО «АКХЗ» Геннадия Власова.
ОАО «Краснодонуголь» в прошлом году сохранило производственный уровень-2006; добыча коксующегося угля здесь составила 5738 тыс.т (на 30 тыс.т больше, чем по результатам позапрошлого года). В самой компании такой показатель считают безусловнымм достижением -на фоне общего падении в 2007г. добычи угля в Украине на 5 млн.т. И говорят, что нормальный результат работы «Краснодонугля» в 2007г. стал возможен только благодаря значительным финансовым вливаниям. В частности, в пресс-релизе компании приводятся следующие слова и.о. генерального директора ОАО «Краснодонуголь» Александра Потапенко: «Поддержание существующего уровня добычи и сохранение фронта очистных работ в условиях постоянно ухудшающейся геологии, в которых работает «Краснодонуголь», требует роста инвестиций в развитие компании. В 2005г. на эти цели было направлено около 300 млн.грн., в 2006 – 392 млн.грн., а в 2007г. – уже более 470 млн.грн.».
Горнорудный сектор
Свои успехи по итогам-2007 наблюдаются и у ведущих предприятий горнорудного дивизиона «Метинвеста». Так, в прошлом году Северный ГОК увеличил производство железорудного концентрата на 12% по сравнению с 2006г., до 13396,3 тыс.т, окатыша – на 9,4%, до 11066,2 тыс.т. За тот же период Центральный ГОК нарастил выпуск концентрата на 6,6% (до 5941,3 тыс.т), окатыша – на 1,1% (до 2241,4 тыс.т). Положительную динамику показывает и недавно вошедший в состав группы Ингулецкий ГОК, где в 2007г. произвели 14023 тыс.т концентрата, что на 5% больше, чем в 2006г.