Мировой рынок стали: 22-29 марта.

Последняя неделя…

Мировой рынок стали: 22-29 марта.

Последняя неделя I квартала выдалась на мировом рынке черных металлов достаточно бурной. Многие производители стальной продукции, не дожидаясь апреля, заявляли об очередных поднятиях цен, к тому же, снова подорожал металлолом, выйдя на совершенно уже невероятный уровень более $400/т на Тайване. При этом, сейчас цены на сталь в Восточной Азии значительно отстают от показателей западных стран, а с началом II квартала этот разрыв, как представляется, будет еще больше.

Полуфабрикаты

Стоимость заготовок на азиатском рынке во второй половине марта прекратила подниматься, а в конце месяца даже немного отступила назад. Так, китайская продукция во Вьетнаме подешевела на $2-4/т по сравнению с серединой месяца. Заготовки Q235 котировались на прошлой неделе, примерно, по $505/т C&F, а 20 MnSi – до $515/т C&F.

По словам наблюдателей, объемы закупок в последнее время резко упали. Потребители почувствовали слабину со стороны китайских трейдеров, которые, наоборот, форсируют продажи, опасаясь дальнейшего увеличения экспортной пошлины на стальные полуфабрикаты. Правда, в обнародованном на прошлой неделе проекте постановления о дальнейшем ограничении экспорта стали из КНР о заготовках и слябах не говорится, но промышленники не исключают варианта с внесением не желательных для них изменений «в последнюю минуту».

На ближневосточном рынке заготовок ситуация пока стабильная. Российские и украинские поставщики предлагают свою продукцию по майским контрактам по $530-540/т FOB, турецкие – до $560/т FOB. Какого-либо понижения в обозримом будущем там не ожидается.

Азиатский рынок слябов оказался к концу марта в кризисном состоянии. Спрос на полуфабрикаты в регионе весьма высок, но прокатные заводы не имеют возможности приобретать дорогие бразильские или российские слябы из-за крайне низкой стоимости готовой продукции в Восточной Азии. В то же время, китайские компании резко сократили экспорт вследствие роста потребления внутри страны и практически не выставляют новых предложений.

Как утверждают азиатские металлурги, покупка китайских слябов по $520-530/т C&F представляет предел их финансовых возможностей. Производители же из СНГ котируют полуфабрикаты по $560-570/т C&F с тяготением к верхней границе, но такие цены превышают текущую стоимость г/к рулонов в регионе. Выхода из этого тупика пока не просматривается.

В то же время, российские и украинские экспортеры могут вполне обойтись и без азиатского рынка. Заявленные ими цены – $520-540/т FOB – они практически без проблем могут получить, экспортируя плоские полуфабрикаты в США и страны ЕС.

Конструкционная сталь

Подъем цен на длинномерную продукцию строительного назначения, прежде всего, арматуру, будет продолжаться и во II квартале – такой однозначный вывод можно сделать, исходя из действий меткомпаний по всему миру, объявляющих о новых повышениях. Из-за практического прекращения экспорта арматуры из России и невиданно высокого спроса в странах Европы и Персидского залива на рынке этой продукции возник острый дефицит, развязывающий руки поставщикам.

Наиболее осторожно ведут себя в последнее время, пожалуй, украинские экспортеры. Некоторые из них, похоже, не получив ожидаемого числа запросов после объявления о поднятии цен до $600/т FOB в апреле, начали предлагать арматуру по $580-590/т FOB по майским контрактам. Тем не менее, вероятно, у экспортеров будет возможность продать свою продукцию и подороже, ведь в соседних регионах цены растут просто с удивительной быстротой.

Турецкие компании заключили майские контракты с клиентами в Персидском заливе по ценам до $650/т CFR, а в Европу турецкая арматура будет поставляться по $700/т CIF, а то и более. Европейские металлурги анонсировали на апрель новое повышение цен на данную продукцию на ?20-30/т. В апреле арматура будет обходиться потребителям в странах ЕС в ?540-580/т с доставкой, что, учитывая высокий курс европейской валюты, эквивалентно $720-774/т. Это уже практически столько же, сколько в России, где местные компании рассчитывают на повышение во II квартале, но еще не объявляли новых цен.

Арматура сейчас однозначно наиболее популярный товар в секторе длинномерного проката. Его потребление, по оценкам испанской компании Celsa, достигло в прошлом году более 190 млн. т. Спрос, например, на катанку намного ниже, а ее стоимость увеличивается достаточно медленно. Так, в США катанка mesh в конце марта котировалась на уровне $550-555 за короткую т (907 кг) ex-works, тогда как арматура достигает $600 за короткую т.

Листовая сталь

По данным китайских информационных агентств, правительство страны все же решило ввести в действие новые ограничительные меры, направленные на сокращение экспорта стальной продукции низкого передела. Ожидается, в частности, что будет полностью отменен возврат НДС поставщикам длинномерного проката, г/к рулонов и толстолистовой стали, а компании, продающие зарубежным покупателям х/к рулоны и оцинкованную сталь, получат обратно только 5 из 17% уплаченного ими НДС (сейчас возврат составляет от 8 до 11%). Официальное обнародование постановления может состояться до 15 апреля, а вступит в силу оно, возможно, с начала мая.

Крупнейшие меткомпании Китая признают, что отмена возврата НДС при экспорте большинства видов стальной продукции поставит их в нелегкое положение, т.к. рентабельность таких операций сократится до минимума. В то же время, возможная переориентация поставок на внутренний рынок также проблематична, поскольку цены на нем низкие и не спешат подниматься.

В Азии большинство крупных сталелитейных компаний планируют рост цен на II квартал, но в размере не более $30-40/т. Но даже с учетом этих повышений стоимость тайванской, корейской или японской г/к продукции будет не более $540-570/т FOB, а х/к рулонов — $600-650/т FOB. Китайцам, чтобы компенсировать снижение доходов от отмены возврата НДС, нужно довести цены до аналогичного уровня, но реально это смогут сделать только крупнейшие производители, способные выпускать высококачественный металл.

Более-менее уверенно они могут чувствовать себя только на рынке толстолистовой стали. Данная продукция коммерческих сортов предлагается корейским потребителям по $560-600/т C&F по майским контрактам, а судостроительный лист доходит до $700/т C&F.

Правда, не исключено, что в ответ на введение новых ограничений китайские компании постараются расширить экспорт в западные страны, где цены быстро растут. По мнению некоторых аналитиков, рост цен в Европе во II квартале может стать даже более значительным, чем объявленные ранее ?20-30/т. Благодаря повышению курса евро стальная продукция в странах ЕС стоит очень дорого. Так, г/к рулоны из Китая, России и Турции поступает на местный рынок по 480-500/т CIF или $640-667. Как считают участники рынка, по мере подорожания проката в Европе будут расти и котировки экспортеров из третьих стран.

Однако за первые два месяца текущего года китайские компании поставили в ЕС на 190% больше стальной продукции, чем за тот же период годичной давности. Если такая тенденция не прервется, ответом со стороны европейцев неизбежно станут санкции против китайских поставщиков.

Специальные сорта стали

Рынок нержавеющей стали в конце марта немного успокоился. Цены на никель на Лондонской бирже металлов относительно стабильны, практически все заявления о новых ценах на апрель уже сделаны. Из основных игроков только корейская компания POSCO сообщила об увеличении на $75/т цен на нержавеющую сталь 400-й серии, содержащей относительно небольшую долю никеля.

По мнению ряда специалистов, подъем на мировом рынке нержавеющей стали достиг своего пика, который может завершиться обвальным спадом цен. Дефицит, существовавший в прошлом году, уже, вероятно, сменился избытком. По данным International Stainless Steel Forum (ISSF), во II полугодии 2006 г. глобальное производство нержавеющей продукции на более чем на 29% превысило аналогичный показатель годичной давности. Увеличение спроса также, правда, превысило 20%, но в эту цифру нужно заложить и восстановление запасов потребителями и трейдерами.

Металлолом

Азиатский рынок металлолома по-прежнему находится на подъеме вследствие исключительно высокого спроса. По подсчетам специалистов, только три страны – Корея, Тайвань и Вьетнам – в этом году должны будут увеличить импорт лома более чем на 3,5 млн. т в совокупности по сравнению с прошлым годом или отказаться от запланированного роста объемов выплавки стали.

Некоторые тайванские компании в конце марта были вынуждены приобретать американский материал HMS №1 более чем по $400/т C&F, а корпорация China Steel купила 20 тыс. т лома сорта bonus в Японии по $410/т C&F. В самой Японии также наблюдается дефицит металлолома. Некоторые местные компании увеличили закупочные цены на очередные 500 иен/т. Средняя стоимость материала Н2 составляет в основных промышленных районах страны 35-38,5 тыс. иен/т ($296-326).

Поставки японского лома в Корею и на Тайвань осуществляются по ценам около $360-370/т C&F. Многие метпредприятия во второй половине марта прекратили закупки, т.к. считают эти цены неприемлемо высокие. Тем не менее, рассчитывать на существенное их ослабление в ближайшем будущем не приходится, так как лома на рынке немного, а материал из США или России стоит еще дороже японского.

В Китае внутренние цены на лом также постепенно идут на повышение. Сырье обходится национальным производителям стали по $260-300/т с доставкой. Впрочем, это намного дешевле, чем закупка лома за рубежом, к которой китайцы прибегают только в самом крайнем случае. Так, в феврале импорт составил всего 210,4 тыс. т, что почти на 29% меньше, чем за тот же период предыдущего года. Правда, до сих пор не ясно, сумеют ли китайские заготовители лома удовлетворить потребности металлургов своими силами. http://www.ugmk.info/