Кризис в металлургической отрасли позволит выжить сильнейшим компаниям и усилит роль государства в регулировании реальной экономики
Это будет славная охота
Кризис в металлургической отрасли позволит выжить сильнейшим компаниям и усилит роль государства в регулировании реальной экономики
Артем Ильин, Валерий Денисенко, журнал «Металл»
Кризис в металлургии, начавшийся в сентябре текущего года резким падением цен на всех рынках, был вызван не отсутствием спроса на произведенную продукцию, а более фундаментальными причинами. В частности, прекращением кредитования банками реальной экономики.
Мировая кредитно-финансовая система увлеклась ипотечными ценными бумагами, которые, по мнению экспертов, стоили необоснованно дорого. Образовавшийся на этом рынке «пузырь» лопнул, вызвав цепную реакцию в виде банкротств инвестиционных банков и обесценивания финансовых, товарных, фондовых рынков.
Переоценка сложившихся за много лет ценностей привела к кризису в реальной экономике, в том числе и металлургии.
О перспективах преодоления кризисных явлений в мировой и украинской металлургии мы общались с руководителем департамента по вопросам металлургического комплекса «Держзовнішінформа» Владимиром Пиковским.
М: Владимир Семенович, по Вашему мнению, можно ли было предвидеть кризисную ситуацию в мировой и украинской металлургии?
Владимир Пиковский: Можно смело утверждать, что в июле-августе с.г. предвидеть кризисную ситуацию в мировой металлургии было невозможно. Об этом говорят все эксперты мирового рынка стали. И наиболее ярко это проявилось на совещании IISI(Международный институт чугуна и стали, сейчас WorldSteelAssociation, – прим.ред.), на котором обычно в ноябре-декабре представляют прогноз развития мирового рынка стали на следующий год. В этом же году представители Института заявили, что смогут дать прогнозную информацию после апреля следующего года.
На данном этапе прогнозировать развитие мирового рынка стали невозможно, потому что этот кризис коренным образом отличается от предыдущих.
М: В чем же основные о различия текущего кризиса и, например, кризисов 2005 и 1998-2001гг.?
В.П.: Кризис в металлургии проходит на фоне мирового финансового кризиса, первопричина которого – появление новых рискованных финансовых инструментов на ипотечном рынке. При этом национальные банки ведущих стран (в т.ч. и Федеральная резервная система) не уделяли должного внимания их использованию. Эти инструменты вышли из-под контроля, и произошло завышение стоимости активов, надувание фондового рынка. Колебания на фондовом рынке происходят очень быстро, практически моментально. И снижение стоимости активов, сразу же привело к снижению капитализации компаний и вызвало озабоченность у финансовых институтов, которые кредитуют проекты, отрасли. А уменьшение кредитов для реальной экономики привело к снижению потребления металла.
Среди отличий также стоит отметить развитие информационных технологий. Турбулентности, возникшие на каком-то рынке, сразу же становятся известны всему миру. При этом роль СМИ не всегда является положительной. Публикации в них часто несут негативный, я бы даже сказал панический характер.
Говорить о четкой картине выхода металлургии из кризиса без решения проблем в финансово-банковской сфере невозможно. Опыт и практика показывает, что выход из финансового кризиса обычно продолжается не менее 1,5-2 лет. И я думаю, что примерно такой же период необходим и реальной экономике.
Считаю, что следить за развитием кризиса нужно, прежде всего, по США, которые доминируют, как в мировом производстве товаров, так и их потреблении.
М: А где находится точка отсчета начала кризиса и когда будет пройдено его дно?
В.П.: Старт кризису был заложен с началом применения новых финансовых инструментов на ипотечном рынке. Они страховались, перезакладывались, перекредитовывались – совершались действия, которые не были обеспечены реальным залогом – материалами, драгоценными металлами, традиционными ценными бумагами. Т.е. финансовые инструменты не были покрыты реальными объемами производства реальной экономики.
Я думаю, что апогей кризисных явлений наступит в первом полугодии следующего года. А выход из кризиса можно ожидать через 1,5-2 года, начиная с осени этого года, после того, как ужесточились условия кредитования, выросла стоимость кредитных ресурсов и появилась психологическая компонента в действиях кредиторов, когда они потеряли уверенность в возврате средств.
К тому же сейчас отложены строительные проекты, наблюдаются сложности в автомобилестроении, машиностроении и других металлопотребляющих отраслях. Говорить о выходе металлургии из кризиса можно только после того, как заработают эти отрасли.
Но обязательное условие стабилизации ситуации – жесткий контроль за финансовыми потоками со стороны государств.
М: Некоторые эксперты утверждают: то, что происходит сейчас – это кризис перепроизводства…
В.П.: Это сложный вопрос: было перепроизводство или нет. В той финансово-банковской среде, которая существовала последние 8-10 лет перепроизводства металла не было.
По всему миру реализовывались совершенно реальные проекты, обеспечивавшие спрос на металл и до июля-августа текущего года произведенного металла, в общем-то, не хватало. Но когда произошли финансовые сокращения, то ряд проектов просто отложили.
И я верю, что при ликвидации проблем в финансово-банковском секторе эти же объемы металла будут востребованы.
М: Кто из производителей имеет преимущества в нынешних условиях?
В.П.: Складские запасы, запасы в портах уже истощились, а потребляющие отрасли не умерли целиком, и их функционирование вызывает определенный спрос на металл. Мы уже были свидетелями отскока цен на квадратную заготовку в начале ноября, который был вызван потребностью перекатчиков возобновить свои запасы.
В таких условиях производители всех стран снижают объемы производства. А преимущество есть у тех компаний, которые имеют достаточно высокую доходность, минимальную энерго- и материалоемкость производства.
Выигрывают и производители, которые работают с нишевыми товарами. Например, я пока не вижу существенного снижения потребления судового листа. Есть даже информация, что Южная Корея увеличивает объемы производства этого товара, а цена на него по-прежнему превышает 1000 долларов США за тонну.
Еще один важный момент – внутренний рынок, который, безусловно, снижает глубину кризиса на рынке стали. Например, в Китае более 90% производителей поставляет продукцию на внутренний рынок. То же самое можно говорить о Европе и Северной Америке.
Есть определенная дифференциация по видам производств. Более живучими оказались неинтегрированные производители, которые используют электросталеплавильный способ производства, например, NUCOR. Их не коснулись проблемы стоимости сырьевых ресурсов – кокса, ЖРС. Но отмечу – это сегодняшнее преимущество.
Сейчас ряд производителей планово снижают объемы производства и уделяют внимание технической и технологической модернизации. Это самое разумное решение, потому что после выхода из кризиса у них будет явное преимущество перед всеми остальными. Такие сигналы идут от ArcelorMittal, NipponSteelи, особенно, от компании POSCO, которая не прекратила строительство толстолистовых станов для производства судостали.
М: По данным worldsteel(ранее IISI) в октябре 2008г. максимальное падение производства стали произошло в Украине (-48,7% к октябрю 2007г.). Чем обусловлено такое падение объемов производства в сравнении с другими странами?
В.П.: На этот вопрос очень легко отвечать. В Украине нет развитого внутреннего рынка, и наша металлургия до сих пор остается экспортоориентированной. К тому же, когда происходят кризисные явления на мировом рынке, прежде всего, страдают поставщики товара с невысокой степенью добавленной стоимости.
Ухудшает ситуацию и то, что во всех странах применяются антикризисные меры, направленные на защиту внутреннего рынка. Можно ожидать новую волну антидемпинговых, специальных, антисубсидиарных расследований в отношении украинских товаров.
Но если сравнить ситуацию на наших предприятиях в середине декабря с ситуацией в середине ноября, то она улучшилась. Стало работать больше доменных, мартеновских и конвертерных печей. Но самое главное – запущены прокатные станы.
Думаю, что дно по объемам производства мы уже прошли в ноябре. И в целом за год мы снизим объемы производства на 10-12%, а экспорта – на 7-8%.
Считаю, что у других стран не будет такого как у Украины провала в месячных объемах производства.
М: Как повлияла на конкурентоспособность украинских производителей девальвация курса гривны к доллару, произошедшая в конце 2008г.?
В.П.: Девальвация гривны снижает платежеспособный спрос на металл внутри Украины. А для работы на внешних рынках она должна быть благом, но это если бы не было мирового кризиса.
В себестоимости заготовки мы проигрывали до кризиса и проигрываем сейчас нашим конкурентам – России, Турции, Китаю. Потому что ее основные составляющие – сырьевые материалы и энергоносители – приобретаются за доллары. А в Украине до сих пор используется огромное количество газа в доменном производстве, чуть меньше – в мартеновском.
Сырье хоть и покупается за гривны, но цены привязаны к мировым. А снижение цен на ЖРС началось лишь в ноябре-декабре, когда наши производители согласились работать не по долгосрочным контрактам, а по месячным, в которых зафиксированы более низкие цены.
Не стоит забывать о проблемах разливки жидкой стали. Работа через слитки увеличивает себестоимость проката, а доля стали, разлитой на МНЛЗ, в первом полугодии была на уровне 34-35% – это один из самых низких показателей в мире.
При росте курса доллара металлурги, в принципе, экономят лишь на зарплате и налогах.
М: Могут ли возобновиться антидемпинговые расследования в отношении Украины?
В.П.: На последних встречах с российскими металлургами я понял, что их волнует каждая тонна ввозимой продукции, независимо от цены. На антикризисных совещаниях, которые еженедельно проводит премьер-министр РФ В.Путин, вторым-третьим пунктом стоит вопрос защиты внутреннего рынка. И даже вводят термин «быстрое антидемпинговое расследование».
Там государство очень серьезно заботится о своих производителях. Например, снижена ставка налога на прибыль с 24,5% до 20%, планируется снижение НДС. Плюс идет очень мощная защита внутреннего рынка металлопродукции, в основном, от украинских и китайских производителей.
М: Некоторые эксперты считают, что остановка неэффективных металлургических агрегатов (мартеновские печи, устаревшие домны) и снижение валовых объемов производства стали может оказать положительное воздействие на отечественную металлургию в целом (без учета интересов отдельных бизнес-групп). В частности, производство станет более эффективным, произойдет структурная реформа в украинской металлургии. Поддерживаете ли Вы этот тезис?
В.П.: Это абсолютно верно, с любых точек зрения: философских, экономических, рыночных. Но в теории. А на практике этот вопрос достаточно дискуссионный. Этот процесс работает лишь в том случае, когда есть его четкое понимание у власть имущих: президента, правительства, парламента. Ведь в этом случае государство должно взять на себя решение социальных вопросов, ведь Вы сами знаете, как важны для каждого города металлургические градообразующие предприятия.
Я думаю, что уже наступило время, когда государство должно быть более ответственным в регулировании экономики. Классическая рыночная экономика по своей природе эгоистична -это работа на максимальную прибыль и фактическое отсутствие социальной ответственности. Поэтому нужно принять такую систему законодательных актов, которая бы обеспечила большее влияние государства на развитие реальной экономики. Я имею в виду балансы, регулирование прибыли и рентабельности. И ничего в этом страшного и дикого нет. Например, в Японии в начале каждого года составляется порядка 20 тысяч балансов, в которых учитываются все потребности и возможности, начиная от уровня поселков.
Мы идеализируем рыночную экономику, говоря, что рынок сам все расставит по своим местам. Сегодня не то время. По пути усиления роли государства сейчас идут все развитые страны, которые понимают, что когда экономика функционирует только под влиянием хозяев – это тупиковая ветвь. При этом главная задача: обеспечить развитие всего государства, а не отдельных групп, кланов, ФПГ и т.д.
Когда говорят, что на выходе из кризиса мы будем иметь более развитую и сбалансированную экономику, в том числе и металлургию, то вероятнее всего именно так и будет. Но лишь в том случае, когда процесс будет управляться со стороны государства.
Например, Китай заявляет о ликвидации в ближайшем будущем порядка 300 мелких предприятий. И на выходе из кризиса в этой стране будет консолидированная укрепленная отрасль с новыми техническими и технологическими решениями.
М: А можно ли ожидать изменений в экспортной политике Украины?
В.П.: Роль государства должна ощущаться и в регулировании экспорта. Ведь даже когда поставки идут внутри одной группы, нужно понимать, кто и где платит налоги. Если производитель продает полуфабрикат торговой структуре, зарегистрированной, например, в Швейцарии, а та – конечному потребителю, то отчисления с прибыли достаются Швейцарии, а не Украине. Но тут должны работать налоговые органы, чтобы производитель не экспортировал продукцию по заниженной цене.
М: Кстати, этим летом произошла отмена индикативных экспортных цен, благодаря которым долгое время ограничивалась минимальная стоимость некоторых экспортируемых товаров. Как это событие повлияло на рынок?
В.П.: Многие украинские предприятия имеют свои торговые дома за границей. И было бы интересно увидеть, как бы они работали после отмены индикативных цен. Но произошел обвал цен во всем мире и имеющиеся условия для сравнения некорректны.
Но могу сказать, что индикативная цена сыграла свою положительную роль, потому что это был нижний предел, до которого могли опуститься все поставщики продукции из Украины. А вот по товарам, не входившим в этот список, экспорт шел по минимальным ценам. Например, товарный чугун вывозили по 150 долларов за тонну.
М: В СМИ сейчас обсуждается возможный передел собственности в украинском ГМК. Можно ли говорить о том, что промышленные группы, не обладающие собственным сырьем, находятся в группе риска? Кому могут достаться их активы: отечественным или зарубежным игрокам?
В.П.: Предприятия, у которых нет собственной сырьевой базы, действительно могут поменять собственников. Но нельзя говорить, что это группа риска. Для отдельных предприятий смена собственников может быть во благо.
А вот воздействие государства на работу транснациональных компаний менее ощутимо. Но при разумном руководстве обе стороны всегда найдут общий язык.
Если говорить о возможных покупателях, то украинские компании можно исключить. Выбирая между российскими и западными компаниями, я бы предпочел представителей дальнего зарубежья. В первую очередь с точки зрения культуры ведения бизнеса.
М: Смогут ли новые электросталеплавильные производства потеснить существующих украинских производителей с традиционных для них рынков?
В.П.: В средне- и долгосрочном прогнозе роль металлургических мини-заводов будет возрастать во всем мире. Они могут составить серьезную конкуренцию и нашим интегрированным комбинатам по определенному сортаменту. Но с другой стороны – где брать сырье для функционирования этих предприятий? В отличие от тех же США, в Украине нет крупных источников ломообразования, поэтому у нас мини-заводы не вытеснят крупных производителей.
М: Но ведь есть технология прямого восстановления железа…
В.П.: Да, есть, но где она применяется? В регионах, где есть дешевый газ, который используется в качестве восстановителя и теплоносителя. Поэтому неизвестно когда наша экономика позволит использовать эту технологию. И в перспективе 25-40 лет мини-заводы смогут получить преимущество, если произойдет технологическая революция в подготовке железосодержащей шихты.
М: Какова ситуация с импортом металлопродукции?
В.П.: Импорт вырос приблизительно на 45% по сравнению с прошлым годом, причем 40-50% – это тот сортамент, который производится в Украине.
И в этой ситуации рост курса доллара к гривне может положительно отразиться на украинских металлургах.
Количество работающих агрегатов на металлургических предприятиях Украины
|
|
Общее количество
|
Работающих на 15 ноября 2008г.
|
Работающих на 15 декабря 2008г.
|
|
Доменные печи
|
43
|
22
|
25
|
|
Мартеновские печи
|
42
|
13
|
15
|
|
Конвертеры
|
21
|
12
|
12
|
|
Прокатные станы:
|
97
|
50
|
58
|
Источник: Держзовнішінформ
Среднесуточное производство металлургической продукции в Украине в 2008г., тыс.т
|
|
Июль
|
Октябрь
|
Ноябрь
|
Декабрь
(на 15.12.2008г.)
|
|
Чугун
|
117,3
|
60,0
|
42,6
|
51,8
|
|
Сталь
|
97,1
|
50,9
|
53,2
|
65,8
|
|
Прокат
|
98,2
|
52,7
|
50,4
|
63,2
|
Источник: Держзовнішінформ