Все усилия “Евро Финанс Лтд” сегодня направлены на существенное повышение эффективности бизнеса в рамках вертикально-интегрированной группы в горно-металлургическом комплексе Украины

Группа “Евро Финанс Лтд” уже обрела статус крупнейшего игрока отечественного рынка лома черных металлов с долей на нем порядка 20% и ежегодным объемом заготовки на уровне 1,5 млн.т. В немалой степени этому поспособствовала успешная реализация стратегии расширения бизнеса за счет создания в Украине разветвленной сети цехов по заготовке и переработке лома.

Однако на достигнутом оператор останавливаться не собирается. О ключевых моментах нынешней концепции развития группы рассказывает вице-президент ПИИ ООО “Евро Финанс Лтд” Валентин Макаренко.

Вице-президент ООО ПИИ Евро Финанс Лтд Валентин Макаренко

М: Валентин Иванович, в последние несколько лет на металлоломном рынке страны наблюдаются активные процессы сетевого строительства. Какой стратегии в этом отношении придерживается ваша группа?

Валентин Макаренко: Территориальным расширением бизнеса мы активно занимались в прошлые 3-4 года, когда была поставлена задача консолидировать в рамках группы активы крупнейших ломоперерабатывающих предприятий страны. Естественно, мы обратили внимание на цеха, которые в советские времена входили в систему Вторчермета. Мы и тогда полагали, и сейчас так считаем, что эта система доказала свою эффективность еще при СССР. И свою стратегию сетевого развития мы основывали на том соображении, что ее можно и необходимо воссоздать, но уже в рамках нашей группы.

Отмечу, что данный подход оказался верным. И сегодня «Евро Финанс Лтд» контролирует 10 крупных украинских предприятий, совокупно располагаю­щих не одним десятком цехов, участ­ков и пунктов заготовки и переработ­ки (всего около 90 «точек» – прим. ред.). При этом наша компания сумела из­бежать заангажированности (в т.ч. на уровне отношений собственности) со стороны потребителей лома из сферы черной металлургии. Я считаю, что в такой «стесненной» и зарегулирован­ной металлургами сфере украинского бизнеса, как заготовка и переработка металлолома, это тоже является опре­деленным достижением.

Однако получение контроля над вторметами – лишь часть или первый этап стратегии развития группы. Не от­казываясь от намерений дальнейшего сетевого строительства, мы сегодня все же больше концентрируемся на таких процессах, как интенсивное оснаще­ние уже имеющихся цехов современ­ным оборудованием для переработки лома, развиваем инфраструктуру, уде­ляем большое внимание совершенс­твованию процессов управления биз­несом. На осуществление этих задач в 2006-2007гг. компания инвестировала порядка 10 млн. в год. А в текущем и следующем годах объемы инвестиро­вания на данные цели заметно превы­сят названную цифру.

М: чем связано ваше стремление развивать именно техническую сторо­ну металлоломного бизнеса?

В.М.: Это решение было продик­товано несколькими причинами. Во-первых, тенденцией не только Украины, но и всего мира является пос­тоянное сокращение запасов легкодо­ступного лома. С тем чтобы удовлетво­рить потребности металлургов в дан­ном виде сырья, необходимо все боль­ше внимания уделять заготовке труд­нодоступного лома. К данной катего­рии относятся так называемый быто­вой лом, отработавшие свой ресурс ав­томобили, разнообразная бытовая тех­ника, исчерпавшее эксплуатационный ресурс, физически и морально устарев­шее оборудование. Обычными средс­твами такой лом не только сложно пе­реработать, но иногда даже и добыть из источников образования. Поэтому возникает объективная необходимость в оснащении площадок специальной техникой.

Во-вторых, приобретенные нами вторметы, конечно, располагают фон­дом спецоборудования. Но оно бы­ло установлено еще в советские вре­мена, и капитальный ремонт части основных фондов здесь может быть не оправдан как с точки зрения про­блемных моментов с заменой комп­лектующих, так и с учетом последних тенденций в сфере развития техни­ки для переработки лома черных ме­таллов. И определенная доля стационарного оборудования наших вторметов вполне может быть выведена из эксплуатации с последующей ус­тановкой современных агрегатов. А некоторые площадки требуют уком­плектования техникой в дополнение к уже имеющейся производственной базе. Эти обстоятельства также нема­ло повлияли на выработку и утверж­дение нынешней политики техничес­кого развития наших перерабатыва­ющих мощностей.

В ходе ее осуществления мы актив­но сотрудничаем с такими известными производителями спецтехники, как не­мецкая компания TEREX-FUCHS в час­ти приобретения специализированных перегружателей или франко-немецкая фирма AKROS-HENSCHEL в плане за­купки прессового оборудования и ме­таллорежущей техники. При этом я хо­тел бы особо подчеркнуть – в данном случае речь идет не о разовых сделках купли-продажи того или иного обору­дования, а о реализации целых про­грамм, предусматривающих поставку десятков единиц техники.

Я твердо убежден, что оснащение современным оборудованием – единс­твенно верный сейчас путь развития операторских компаний на украин­ском рынке металлолома. Особенно если компания твердо нацелилась на то, чтобы оставаться на рынке заго­товки качественного сырья в виде ло­ма. А без современной техники под­готавливать такое сырье в условиях постоянно снижающегося уровня ка­чества первичного материала – прос­то невозможно.

М: Насколько затратен процесс оснащения одной площадки необходимой техникой?

В.М.: Объем необходимых инвес­тиций варьируется в зависимости от состояния или «статуса площадки». Если необходимо модернизировать уже действующий цех, ранее входив­ший в систему Вторчермета, можно обойтись инвестициями в районе €500 тыс. Если оснащать техникой промплощадку, располагающую необходимой инфраструктурой, но сооружен­ную в свое время под иную производс­твенную специфику, то сумма денежных вложений возрастает до €700 тыс. – €1 млн. Особо оговорюсь, что эти вло­жения необходимо осуществить толь­ко в закупку техники; здесь не учиты­вается стоимость земельного участка под площадкой.

Минимально необходимый набор спецоборудования для более или ме­нее эффективно работающего участ­ка по переработке лома должен вклю­чать в себя один пресс и один погруз­чик от «брендовых» производителей. Стоимость каждого из этих агрега­тов составляет порядка € 200-250 тыс. Отсюда и вытекают многомиллионные программы инвестиций в техническое развитие группы.

М: В последний год ассоциация опе­раторов металлоломного бизне­са – УА ВТОРМЕТ – активно про­двигает нормативные и законода­тельные изменения, направлен­ные на ужесточение лицензион­ных требований к фирмам, дейс­твующим в сфере заготовки и пе­реработки лома черных металлов. Среди прочего особое внимание уделяется наличию специализиро­ванного оборудования у лицензиатов. Ваша группа поддерживает данные новшества? Среди многих операторов этот подход воспринимается неоднозначно…

В.М.: На протяжении последних двух лет вопрос выбора пути для раз­вития нашей отрасли – «либо ужесто­чение правил игры, либо вседозволен­ность» рассматривался неоднократно и на наблюдательных советах, и на съездах операторов. И в прошлом по этому вопросу не раз случались жар­кие дискуссии… Но к сегодняшнему дню принципиальный выбор сделан. Большинством голосов на съезде УА ВТОРМЕТ было принято решение о том, чтобы пойти на ужесточение ли­цензионных условий. Подчеркну, что это – коллективное решение рынка, ко­торое продиктовано рядом объектив­ных факторов.

Главный из них – понимание того, что без подобной меры мы не уйдем от давних проблем отрасли, которые выражаются в таких неприятных яв­лениях, как поставки радиоактивно­го металлолома потребителям, про­дажа некачественного продукта, не­легальные и теневые операции с ло­мом… Большинство крупных опера­торов уже пришли к выводу о необхо­димости четкой, прозрачной и прогно­зируемой игры на рынке. Без этого вы­страивать нормальную стратегию биз­неса крайне затруднительно. И многие из руководителей тех компаний, кото­рые еще два года назад категорически возражали против ужесточения лицен­зионных условий в части обязательно­го наличия собственного специализи­рованного оборудования для перера­ботки лома, сегодня сами активно за­купают технику.

Тот, кто вкладывает деньги в обору­дование, понимает – сегодня такая на­правленность регуляции рынка исто­рически необходима. При этом все мы осознаем, что через 3-5 лет само поня­тие «лицензирование деятельности по заготовке и переработке лома черных металлов» отомрет, как анахронизм.

М: Но на протяжении данного периода количество операторов металлоломного рынка Украины может существенно сократиться. Не так много ведь в этой сфере работает фирм, способных провести полномасштабную модернизацию своих цехов.

В.М.: Знаете, рынок ведь не безграничен. И оставаться на нем должны те компании, которые нацелены на серьезную, открытую и легальную игру.

Безусловно, по итогам ужесточения лицензионных условий большинство субъектов предпринимательства, имеющих сегодня разрешение на заготов­ку и переработку лома, просто уйдет из этой сферы бизнеса. Как вариант – будут поглощены крупными игроками. Но мы полагаем, что это объективный процесс. Без укрупнения рынка наша отрасль никогда не обретет ясные пер­спективы. Я сомневаюсь, что в какой-либо стране мира при схожем коли­честве населения и такой же терри­тории, как в Украине, существует бо­лее 1700, скажем так, легальных игро­ков на рынке лома черных металлов. А к этому, по нашей информации, – в 3-4 раза больше нелегальных субъ­ектов данного бизнеса. Это же просто нонсенс!

М: А если посмотреть на ситуацию со стороны металлургических предприятий-потребителей лома? Их . представители не первый год говорят о дефиците металлолома внутри страны либо скором его наступлении. Что говорит по этому поводу практика деятельности вашей группы?

В.М.: Я не согласен с такой поста­новкой вопроса. На протяжении пос­ледних 2-3 лет металлурги не заявля­ют о дефиците лома как таковом. О чем действительно говорят наши ме­таллурги, так это о несистемности и сбоях в поставке лома черных метал­лов на свои предприятия. К этому они часто добавляют слова о своем непри­ятии сложившихся ценовых факторов в сфере поставок металлолома внут­ри страны.

Однако претензии подобного харак­тера могут предъявить и ломопереработчики к самим металлургам. Ведь при беспрецедентных стоимостных характеристиках на готовый продукт украинских метпредприятий (стальной полуфабрикат и прокат черных металлов) наши металлурги с огром­ной неохотой соглашаются на удорожание сырьевых материалов, вклю­чая лом. Повышение закупочной це­ны на металлолом метзаводы и комбинаты проводят прямо-таки «чере­пашьими темпами», невзирая ни на экономику поставщика-ломопереработчика, ни на тенденции внешних рынков. И это притом, что лань под названием «цены на металлопродукцию» стремительно несется вперед, еще летом ее не видно было за гори­зонтом! И как, спрашивается, в такой ситуации объяснять строительным ор­ганизациям, сдающим лом, что за него они могут получить не более 1,5 тыс. грн./т, в то время как за арматурный прокат с них требуют порядка 7 тыс. грн. за тонну!?

Такой подход к формированию бизнес-отношений и приводит к ситуаци­ям, когда поставщики лома приоста­навливают свои операции с метпредприятиями Украины, ожидая назначе­ния справедливой (с учетом сложив­шейся конъюнктуры мирового рын­ка) цены на металлолом. В эти пери­оды и возникают задержки (или пе­ребои) с поставками лома черных ме­таллов на украинские меткомбинаты и заводы.

Но полбеды, если бы весь негатив от­ношений сводился только к означен­ной проблеме. После того как украин­ские металлурги соглашаются уплатить справедливую цену за наш продукт, и операторы металлоломного рынка во­зобновляют поставки на метпредприятия, последние не спешат рассчиты­ваться за предоставленный им товар! Они, наверное, своим долгом считают практиковать накопление многомиллионных задолженностей перед ломопереработчиками. Компании, входя­щие в группу «Евро Финанс Лтд», с этой проблемой столкнулись самым непос­редственным образом.

М: О проблеме справедливого партнерства в отношениях с метал­лургами представители металлоломного бизнеса страны говори­ли и три года, и пять лет назад. К сегодняшнему дню ситуация во­обще не изменилась в лучшую сторону?

В.М.: Конечно, сегодня ситуация по этому вектору взаимоотношений с ме­таллургами куда лучше, чем пять лет назад. Но сказать о том, что за это вре­мя подходы метпредприятий к рабо­те с компаниями-поставщиками лома как-то принципиально поменялись, я не могу. Когда украинским металлур­гам нужен лом в больших объемах и срочно, они тут же созывают совеща­ния, дают металлоломным компани­ям все возможные гарантии. Но как только они свой запрос удовлетворят, об интересах поставщика металлоло­ма тут же забывают!

На мой взгляд, самое главное, что должно присутствовать во взаимо­отношениях украинских потребите­лей и поставщиков лома, – это кор­ректность. А вот ее как раз и не на­блюдается. Единственное исключе­ние – это подходы к работе в сфере за­купок лома, которые практикует ОАО «АрселорМиттал Кривой Рог». Да, пред­ставители данного комбината форму­лируют свои интересы достаточно жес­тко, может быть, не всегда корректно в плане ценовой политики по отноше­нию к закупаемому лому. Но при до­стижении договоренностей это пред­приятие свои финансовые обязатель­ства перед поставщиком лома выпол­няет четко. Нареканий в их адрес здесь быть не может.

Остальные комбинаты и заводы чер­ной металлургии страны корректности по отношению к поставщикам лома не проявляют, как и ранее. Хотя свои ин­тересы при необходимости могут лоб­бировать, в т.ч. и на законодательном уровне.

М: Одно из наиболее заметных проявлений этого – введение таможенной пошлины на экспорт лома черных металлов в размере 30 €/т. Как обстоят дела с экспортными операциями по металлолому се­годня, после вступления Украины в ВТО, на что возлагали надежды многие субъекты металлоломного бизнеса в стране?

В.М.: На первоначальном этапе присоединения страны к ВТО про­изошло незначительное снижение размера данной пошлины – пример­но до 25 €/т, чего явно недостаточ­но для того, чтобы возродить экспорт лома в прежних объемах. А введение в свое время этого административ­но-фискального ограничения, и се­годня об этом можно говорить уже обоснованно, существенно замедли­ло развитие отрасли по заготовке и переработке лома черных металлов в Украине.

С одной стороны, данная мера со­кратила экспорт лома черных метал­лов, что, безусловно, сыграло на ру­ку нашим металлургам. Но с другой – она же ограничила возможности опе­раторов металлоломного рынка стра­ны в части привлечения дополнитель­ных финансовых ресурсов для разви­тия. Последнее было поставлено поч­ти в полную зависимость от потребнос­тей и платежеспособности внутренних потребителей лома – украинских ме­таллургов.

Итогом стало то, что ежегодный объем заготовки лома в стране сни­зился с 10 млн.т (как это наблюдалось в «допошлинную эпоху» 1998-2001гг., когда рынок еще не был укрупнен) до нынешних 7-8 млн.т. Сегодня, когда наша сфера бизнеса уже более или менее структурирована и отформа­тирована, отрасль без затруднений способна возобновить заготовку на уровне 10 млн.т в год. Но! У опера­торов нет стимула к этому – экспорт ведь по-прежнему перекрыт пошли­ной. Внутреннее же потребление на­сыщать таким объемом металлолома просто нецелесообразно с точки зре­ния бизнеса. Все 10 млн.т/год украин­ские металлурги использовать в сво­ем производстве не смогут (отечес­твенные метпредприятия в послед­нее время приобретают на свободном рынке порядка 7-7,3 млн.т металло­лома в год – прим. ред.), а вот сущес­твенно снизить закупочные цены на него – вполне.

Объем заготовки в полтора миллиона тонн металлолома в год, демонстриру­емый компаниями нашей группы, – да­леко не предел для «Евро Финанс Лтд». Мы можем нарастить заготовку и на 30%, и в 2 раза – мощностей для пере­работки вполне хватит. Однако, повто­рюсь, группа не мотивируется к этому, т.к. мы не видим платежеспособной це­левой аудитории для сбыта дополни­тельных объемов продукта. А при пос­тавке допобъема сложившемуся кругу потребителей мы добьемся лишь зато­варивания этого сырьевого материала на метпредприятиях. Как следствие, опять раскрутится весь «маховик про­блем»: произойдет остановка платежей со стороны металлургов, затем сниже­ние цены, наконец, придет извещение от завода о прекращение закупок лома по причине образования сверхнормативных запасов.

М: В августе-сентябре этого года металлургические предприятия Украины столкнулись с кризисом производства и снижением заказов на изготовление металлопродукции. Ощущает ли сегодня группа снижение спроса на лом со стороны потребителей по этой причине?

В.М.: Безусловно, и ощущаем уже не первый день. Если сравнивать с весной с.г., то в начале осени спрос металлур­гических предприятий на лом сокра­тился примерно на 30%. При этом спад закупок металлолома объясняется про­ведением модернизации, реконструкции и осуществлением так называемых плановых и полукапитальных ремонтов оборудования.

А за тот лом, который металлурги все же закупают, они упорно предла­гают расплатиться не деньгами, а по бартеру – готовым металлопрокатом. Причем цену на него назначают, исхо­дя из максимального пика стоимости проката на рынке в конце весны – на­чале лета этого года.

Но мы очень надеемся, что ситуации в черной металлургии Украины стабилизируется.

М: А вы соглашаетесь на такие пред­ложения? Ваша компания ведь рас­полагает опытом проведения опе­раций на рынке готовой металло­продукции.

В.М.: Мы прекрасно понимаем, что, не будучи оператором мирового рын­ка металлопроката, весьма сложно ре­ализовать металлургическую продук­цию в больших объемах и с учетом тре­бований рентабельности. Причем в то время, когда в мире платежеспособный спрос на металлопрокат существенно снизился. Поэтому от предложений – закрыть долги перед компанией сла­бо продаваемой сегодня продукцией мы сейчас отказываемся. Бизнес есть бизнес.

Что касается опыта проведения опе­раций с металлопрокатом, то данным направлением деятельности на вне­шних рынках некоторые компании группы занимались в 2000-2001гг. Однако затем приостановили эту де­ятельность. Причина – в не совсем, скажу так, адекватном отношении к таким нашим операциям со стороны собственников и менеджмента укра­инских метпредприятий. Поэтому бы­ло принято решение на некоторое время сосредоточить свои усилия в сфере продаж металлопроката исключитель­но на внутреннем рынке Украины.

Сегодня мы продаем несколько ты­сяч тонн металлопроката в месяц. И на данный момент рассматриваем торгов­лю прокатом скорее в качестве комп­лексного подхода в работе с партнера­ми – строительными и металлообраба­тывающими компаниями, которые на постоянной основе сдают нам лом и в то же время являются потребителями готовой металлопродукции.

Но в планах у группы значится пол­номасштабный выход к непосредствен­ному потребителю металлопродукции – на мелкоптовый и розничный рынок проката. После завершения кризиса в черной металлургии мы намерены со­здать собственную сеть сервисных металлоцентров (СМЦ). Этому вполне спо­собствует уже существующая сеть на­ших предприятий, занимающихся заго­товкой и переработкой лома черных ме­таллов. Другими словами, мы распола­гаем площадками, подготовленными к подобной деятельности в плане подвода ж/д путей и авторазвязок, наличия ин­женерных сетей, коммуникаций, склад­ского и трудового ресурса, части необ­ходимого оборудования (в виде весово­го хозяйства, например).

Данный бизнес-проект мы тесно увя­зываем с наиболее масштабным начи­нанием группы – строительством сталепрокатных заводов в г. Белая Церковь (Киевская обл.) и Радивиловском райо­не (Ровенская обл.). После пуска этих предприятий в строй мы намерены реализовывать его продукцию с макси­мально возможной добавленной стои­мостью. Своя сеть СМЦ здесь будет на­иболее эффективным решением.

М: Проект со строительством электрометаллургических и прокатных мощностей в Белой Церкви ваша группа обнародовала еще в 2005г. Но лишь в 2008г. прозвучало заявление о начале строительных работ. Можно ли сегодня утверждать, что завод все же будет построен и введен в эксплуатацию че­рез 2,5-3 года?

В.М.: За эти годы нам пришлось пре­одолеть немало препятствий административно-бюрократического, да и политического характера. Представители известной политической силы, которая доминирует в горсовете Белой Церкви, приложили немало усилий, чтобы вос­препятствовать строительству заво­да. Это выражалось в дискредитации имиджа компании и давлении на орга­ны местного самоуправления с целью остановки нашего проекта.

Однако, невзирая на эти препятствия, процесс строительства Белоцерковского сталепрокатного завода запущен. Мероприятия подготовительного этапа по планированию территории и выводу/подводу инженерных сетей и коммуникаций уже осуществлены. Сейчас приступили к собственно строительным работам, сооружаем вспомогательные инженерные и складские корпуса. Все работы ведутся по графику, и завод будет введен в строй к назначенному сроку. И это уже безусловно!

М: Последние из обнародованных группой данных о технико-экономических показателях проекта гласили об уровне будущего производства электростали в 1,8 млн.т/год. Сумма инвестиций – в районе $600 млн. Эти показатели верны и на сегодня?

В.М.: Да, мы решили остановиться на этих показателях и больше «не пересчитывать проект». Инвестиционная составляющая вряд ли уже будет корректироваться в сторону повышения.

М: Из каких источников вы намереваетесь финансировать реализа­цию проекта?

В.М.: Частично инвестиции будут сформированы из собственных средств компании. Однако львиную их долю составит заемное финансирование. Сейчас мы продолжаем переговоры по этому поводу с рядом банковских структур, включая западно-европейские.

Скажу также, что выходить на IPO – с целью привлечения финансового ресурса – группа в ближайшей перспективе не собирается. В условиях нынеш­него кризиса в металлургии и объективного спада в продажах планировать данный шаг было бы неправильно.

М: Какая основная задача возлагается на Белоцерковский СЗ сегодня? Ваша группа намерена повысить статус в ГМК Украины, превратившись из металлоломного оператора в металлургического производителя? И планируете ли вы, что после пуска метпредприятия «Евро Финанс Лтд» уйдет со свободного рынка металлолома, сосредоточившись на обеспечении потребностей собственного производства стали?

В.М.: Прежде всего, хочу заявить, что и после пуска завода группа не уйдет с рынка металлолома. Я уже говорил о наших возможностях по наращиванию объемов заготовки, которые сегодня не задействованы в полной мере по названным причинам. К тому же мы вполне отдаем себе отчет о том, что внутри страны существует особая для государства группа потребителей лома – металлургические заводы и комбинаты. Мы планируем обеспечивать как потребность своего производства в металлоломе, так и выдерживать графики и объемы поставок этого сырья на другие метпредприятия.

А главная стратегическая задача, которая стоит перед группой сегодня, – это выстроить эффективную систему вертикально-интегрированного бизнеса в горно-металлургическом комп­лексе. На своих мощностях и операци­онных площадях мы намерены заготав­ливать и перерабатывать лом черных металлов, выплавлять из него сталь, производить из последней прокат и реализовывать его конечному потребите­лю. Такая стратегия позволит получать высокую добавленную стоимость и од­новременно с тем – извлекать значимые синергетические эффекты. В случае с вертикальной интеграцией биз­неса последние прямо конвертируются в дополнительную прибыль.

Более того, на достигнутом мы оста­навливаться не будем. Сейчас прораба­тываются планы о выходе в четвертый металлургический передел с налажива­нием выпуска метизов из собственной катанки. Я пока не готов назвать конкретные цифры по данному проекту, т.к. в группе еще не пришли к единому мнению о форме организации данного направления – в виде собственного производства с докупкой необходимого оборудования или на условиях бизнес-партнерства с уже существующими метизными предприятиями; сейчас как раз просчитываем экономическую целесообразность по тому или иному варианту. Но то, что группа будет реализовывать метизы в рамках выстраива­емой системы вертикальной интегра­ции бизнеса – это несомненно.

ГРУППА «ЕВРО ФИНАНС ЛТД»: КОРПОРАТИВНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Предприятие с иностранными инвестициями ООО «Евро Финанс Лтд» зарегистрировано в 2004г. в Киеве. Владеет контрольными пакетами прав собственности в 20 компаниях различного направления деятельности. Основной бизнес осуществляет на украинском рынке заготовки, переработки и постав­ки лома черных металлов. Эту деятельность осуществляют 10 подконтрольных «Евро Финанс Лтд» об­ластных вторметов, которые совокупно перерабатывают порядка 1,5 млн.т лома черных металлов в год. В их состав входят:

ЗАО «Укрвторчермет» (ранее – ЗАО «Киеввтормет»),