Основные тенденции мирового рынка ферросплавов на примере феррохрома, ферромарганца и ферромолибдена
На фоне кризиса
Основные тенденции мирового рынка ферросплавов на примере феррохрома, ферромарганца и ферромолибдена
Оксана Криштопа, ведущий геолог ИАЦ «Минерал» ФГУНПП «Аэрогеология» (Россия)
Взлет цен в конце 2003г. на многие виды ферросплавов (в 2-3 раза) и их рост в 2004г. создал yверенность, что достигнутый уровень спроса и цен сохранится надолго. Ферросплавные предприятия всего мира активизировали выпуск продукции, опираясь на благоприятную конъюнктуру. Наибольшие темпы роста продемонстрировал Китай, не намного от него отставали европейские и американские заводы.
Но избыток предложения, возникший к началу 2005г., принес затяжное падение цен, которое сменилось медленным подъемом только с середины 2006г.
И в 2007г. рынок крупнотоннажных ферросплавов заметно оживился, цены снова стали расти. Благоприятной конъюнктурой данный рынок характеризуется и в настоящее время. При этом, помимо высокого спроса на продукцию, заметное влияние на этот сектор оказывают подорожавшее сырье и энергоносители.
Для легирующих сплавов ситуация не столь оптимистична. На фоне слабой конъюнктуры серьезно обострилась конкуренция. После незначительного оживления в начале 2007г. цены сохраняют стабильность.
Феррохром
В 2007г. и в первой половине 2008г. из всех ферросплавных рынков наиболее динамично развивался феррохромный сектор, даже несмотря на то, что рынок нержавеющей стали, где используется до 80% хромового сплава, в 2007г. несколько снизил темпы своего развития (на 3% по сравнению с 2006г.). Сокращение выпуска нержавеющей стали отмечалось в большинстве стран-производителей, и только в азиатском регионе (в частности в Китае) наблюдался рост производства. Напомним, что на Азию в последние годы приходится около 60% (в 2007г. – 16 млн.т) всего мирового выпуска нержавеющей стали.
В Китае благодаря вводу в эксплуатацию новых производственных мощностей выпуск нержавеющей стали вырос в 2007г. более чем на треть, до 7,2 млн.т, что вывело КНР на лидирующую позицию в мире по этому показателю.
Соответственно Китай в прошлом году стал и самым крупным потребителем феррохрома в мире. По некоторым данным, в 2007г., помимо растущего собственного производства феррохрома, Китай импортировал более 1,3 млн.т этой продукции, что чуть ли не в три раза выше предыдущего периода.
Китайские запасы хрома невелики, и руда, как правило, низкого качества. Ее доля в мировых запасах составляет всего 0,2%, а в производстве хромитовых руд – около 1,3%. При этом, обладая значительными мощностями по производству феррохрома, он является одним из крупнейших мировых потребителей товарных руд, поскольку внутреннее производство обеспечивает лишь 13-14% потребностей и главным их источником является импорт. Для удовлетворения нужд стабильно растущего внутреннего производства феррохрома Китай ежегодно увеличивает импорт хромовой руды, но в 2007г. удовлетворить потребности в этом сырье было довольно проблематично.
После того как на рынке возникли трудности с поставками хромовой руды, один из ведущих мировых производителей данного сырья – компания Minerals & Metals Trading Corp (MMTC) – объявила о подъеме цен с 1 апреля на 72%, с $203 до $350 за тонну (FOB).
А еще в начале 2007г. Tata Steel приостановила продажи хромовой руды с целью обеспечить сырьем свои собственные производства.
Кроме того, правительство ЮАР ввело запрет на экспорт хромовой руды. А на внешний рынок было разрешено поставлять только продукт обогащения, т.е. феррохром. В результате по итогам 2007г. южноафриканская компания Samancor Chrome сократила объемы экспорта руды и увеличила поставки феррохрома.
В целом ЮАР поставила на китайский рынок на 98,75 тыс.т феррохрома больше, чем в 2006г., при общем объеме 551,632 тыс.т этой продукции. Кроме того, дополнительным стимулирующим фактором к увеличению импорта явилось решение правительства КНР о снижении с 1 января 2007г. налога на ввоз феррохрома вдвое, до 1%. Разумеется, рост китайского импорта послужил в значительной мере дестабилизирующим фактором на мировом рынке хромовых сплавов.
Другой крупный потребитель феррохрома, Япония, немногим уступает Китаю по количеству импортируемого феррохрома. Так, ежегодный объем ввозимого сырья составляет около 900 тыс.т. Основными поставщиками являются Южная Африка (50%) и Казахстан (30%). Собственное производство феррохрома в Японии оставалось стабильным (3,7 млн.т).
Время от времени напряжение на рынке поддерживалось спросом на сплавы со стороны Европы, где их производство ежегодно снижается.
Высокий уровень потребления феррохрома в сочетании с ограниченными поставками руды заметно обострил обстановку на мировом рынке и простимулировал рост цен, которые в 2007г. показали новые высоты, после передышки годом ранее. Несмотря на то, что южноафриканские предприятия нарастили производство хромовых сплавов, их продукция не достигала европейских и американских потребителей, направляясь в основном в Китай. Ситуация осложнилась также падением экспорта из России и Казахстана.
В течение 2007г. цены, как на высоко-, так и на низкоуглеродистый феррохром возросли более чем в два раза, с 1,22-1,65 $/фунт в начале года до 2,15-1,4 $/фунт в конце. И, как стало ясно позднее, этот уровень не явился пределом.
Начало 2008г. ознаменовалось новым скачком цен на феррохром, в особенности ситуация обострилась после проблем с экспортом из ЮАР. Основной причиной сокращения поставок послужил энергетический кризис в этой стране. Компания Eskom обратилась в январе к предприятиям тяжелой промышленности с просьбой закрыть некоторые из своих печей по причине жесточайшего дефицита электричества. В ответ Xstrata Alloys объявила форс-мажор на поставки ванадия и феррохрома. Несколько позднее к ней присоединилась компания South African producer Assmang Ltd. По имеющимся подсчетам, за финансовый год (июль 2007 – июнь 2008гг.) компания Assmang должна была недосчитаться 45 тыс.т высокоуглеродистого феррохрома и 8-9 тыс.т среднеуглеродистого материала.
А южноафриканский производитель Samancor Chrome объявил форс-мажор после взрыва на заводе Ferrometals, который остановил производство на три месяца. Напомним, что Samancor Chrome ежегодно производит 1,2 млн.т феррохрома и является вторым по величине производителем в стране после Xstrata, которая выдает около 1,6 млн.т феррохрома в год.
По некоторым оценкам, южноафриканские производители феррохрома уменьшили выпуск приблизительно до 85% от номинальной мощности, что приведет в 2008г. к недопоставкам на мировой рынок около 300 тыс.т феррохрома.
Проблемы в ЮАР незамедлительно отразились на мировых ценах на эту продукцию – в течение апреля они взлетели на 16%: спотовые цены приблизились к пиковым значениям – $2,5-3 за фунт в Европе и $2,3-2,44 за фунт в США. В Китае до уплаты экспортного налога они достигали $2,01-2,05 за фунт. Договорные цены на II квартал в Европе составляли $1,91-1,93 за фунт.
Индийская хрупкая руда (48%) и турецкая кусковая руда (42%) котировались по $16,88-17,17 тыс. за процент содержания хрома в тонне, концентрат с высоким содержанием хрома продавали по $16,6-16,88 тыс. за процент содержания хрома в тонне.
В начале мая ситуация усугубилась землетрясением в китайской провинции Сычуань, которое вынудило закрыться производства ферросплавов. А ведь провинция Сычуань – крупнейший в КНР центр производства феррохрома. Общая производительность ведущих компаний Sichuan Jinguang Group, Sichuan Mingda Group и Jian’nanchun Group составляет около 400 тыс.т продукции в год. По данным за I квартал 2008г., производство ферросплавов в Сычуань составило 257,9 тыс.т, что эквивалентно 6,3% от общенационального показателя в размере 4,14 млн.т.
Но уже к концу месяца обстановка на рынке изменилась: спрос на феррохром упал ввиду снижения выпуска нержавеющей стали в ходе традиционного летнего спада. Из-за отсутствия значительного потребления продавцы были вынуждены постепенно сбрасывать цены. Кроме того, ситуация ухудшилась из-за большого количества поступившей на рынок дешевой индийской нержавеющей продукции с высоким содержанием кремния.
Таким образом, стоимость высокоуглеродистого феррохрома снизилась до $2,36-2,42 за фунт против $2,40-2,45 ранее; низкоуглеродистый материал (0,05%) подешевел до $5,42-5,50 за фунт против $5,50-5,56; низкоуглеродистый сорт (0,10%) упал до $4,98-5,08 за фунт против $5,10-5,16; материал (0,15%) понизился в цене до $4,95-5,05 за фунт против $5,08-5,14. Но при этом средние цены на феррохром в Европе для III квартала выросли на 6,8%, до рекордного уровня в $2,05 за фунт.
В сентябре мировой рынок феррохрома не подал признаков оживления, продажи в секторе нержавеющей стали остались малоактивными. Не исключено, что рынок феррохрома исчерпал свой потенциал.
Марганцевые сплавы
Добыча марганцевой руды в мире в 2007г., по оценке Геологической службы США, составила 11,6 млн.т (в пересчете на металл), несколько снизившись по сравнению с 2006г. ЮАР и Австралия, обеспечивающие по 20% мировой добычи, сохранили объемы своего производства на уровне 2006г. (2,3 и 2,2 млн.т соответственно). В Габоне добыча марганцевого сырья выросла на 15%, в Украине она осталась на уровне прошлого года, а в Бразилии и Индии было отмечено ее сокращение.
КНР по общему объему добычи марганцевых руд прочно занимает первое место в мире, однако низкое содержание полезного компонента в руде не позволяет ей первенствовать по показателю добычи в пересчете на металл. При этом тенденции развития китайской металлургии и внешней торговли данным видом сырья свидетельствуют о том, что в 2007г. добыча марганцевой руды в КНР должна была увеличиться. Однако официальные данные отмечают ее стабильный уровень.
До половины своей потребности в сырье китайцам приходится покрывать за счет закупок за рубежом. В 2004-2005гг. Китай импортировал около 4,6 млн.т марганцевого концентрата в год, но в 2006г. в связи с 25%-м ростом выпуска силикомарганца (ферромарганец в КНР используется не так интенсивно) этот показатель превысил 5 млн.т и остался практически без изменений в 2007г.
После длительного спада в 2005-2006гг. цены на марганцевую руду в 2007г. резво потянулись вверх, в I квартале на внешнем рынке высокосортная марганцевая руда продавалась уже по $3,5 за 1% содержания марганца в тонне. Столь резкий скачок был спровоцирован дефицитом марганцевой руды в КНР, где нет высококачественного сырья, и поэтому производители марганца вынуждены импортировать высокий сорт и смешивать его с более низким. В то же время возросший спрос на руду со стороны Китая совпал с сокращением ее производства у основных производителей.
Например, в Бразилии компания Vale из-за истощения запасов на руднике Azul была вынуждена сократить выпуск концентрата (в первом квартале 2007г. спад составил 166 тыс.т по сравнению с четвертым кварталом 2006г.), а в мае – и вовсе остановить предприятия на полгода для подготовки к эксплуатации новых залежей. В Австралии из-за технических проблем уменьшила поставки марганцевой руды компания BHP Billiton.
Украинская группа «Приват», приобретшая добывающие мощности в Габоне и Гане, убрала их продукцию со спотового рынка, где в основном ее и покупают китайские предприятия.
Напряженная ситуация с марганцем отразилась и на рынке марганцевых сплавов. В ответ на взлетевшие цены на сырье китайские ферросплавные заводы стали взвинчивать цены на свою продукцию, и на пике подъема, в июне, цены на силикомарганец достигали 1375