Китайская угроза: надежда умерла последней.
Традиционно…
Китайская угроза: надежда умерла последней.
Традиционно представляемые осенью прогнозы ведущих металлургических и аналитических компаний мира на следующий год противоречивы. Единого мнения по поводу будущих ценовых тенденций и объемов производства нет. Основной причиной, вносящей неразбериху, является промышленная политика Китая.
Наиболее оптимистичным можно назвать высказывание Лакшми Миттала, подчеркнувшего, что «условия стального рынка становятся все лучше и лучше». Возможно, он имел в виду исключительно свою империю и то, что в текущем году ему удались все его проекты? Миттал считает, что многие компании могут оставаться прибыльными в нынешних условиях, и призывает их к дальнейшему развитию.
Другие участники рынка более осторожны в своих прогнозах. Они отмечают хорошую ценовую динамику в 2006 г., но сомневаются в продолжении этой тенденции в 2007 г. Основной причиной, нарушающей стабильность мирового рынка и осложняющей работу металлургов, единодушно называют дешевую китайскую сталь. Китай с его неконтролируемыми объемами производства вызывает вполне справедливое раздражение среди промышленников других стран, которые работают по рыночным законам и лишены госсубсидий, льгот и преференций, предоставляемым китайским компаниям.
Программа «торможения» бурных темпов развития китайской экономики порадовала мировую металлургическую общественность, которые ожидали реальных результатов от ее действия. Надежды не оправдались – производство и объемы экспорта остаются неконтролируемыми, несмотря на, казалось бы, активную позицию официального Пекина.
По данным Национального бюро статистики Китая, в августе был в очередной раз побит рекорд – выпуск нерафинированной стали достиг 36,7 млн. т, что на 17% больше, чем годом ранее. Не вызывает оптимизма и рост объемов экспорта китайского металла. Даже в летние месяцы рыночного затишья металлурги КНР продолжили наращивать свое присутствие на мировых рынках. 14% всей произведенной в июне китайской стали было реализовано на внешних рынках. В июле Китай стал мировым экспортером №1, обогнав ЕС, Японию и Россию.
За восемь месяцев этого года Китай поставил на зарубежные рынки почти 25 млн тонн стали. По мнению представителей японского Министерства финансов, внутреннее перепроизводство стали в Китае и увеличение экспорта может привести к обвалу мировых цен и глобальному кризису в мировой металлургии. Давно уже выражают тревогу американские меткомпании – ежемесячный импорт китайской стали в страну вырос с 230 тыс. т в январе до 592 тыс. т в июне.
Латиноамериканские металлурги констатируют, что за I полугодие поставки китайской продукции в регион увеличились более, чем в два раза и превысили 1 млн. т. Даже обычно лояльные к импорту представители стран ЕС обеспокоены темпами роста китайского импорта – с 174 тыс. т в январе до 603 тыс. т в июне. Китайская дешевая сталь вытесняет металл традиционных поставщиков и местных меткомпаний во Вьетнаме, в странах Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии.
Местные ассоциации сталепроизводителей готовят материалы для антидемпинговых расследований, пытаясь защитить внутренние рынки. Но существующая разница в ценах внутреннего китайского и международных рынков такова, что даже с учетом пошлин металлургам Поднебесной выгодно экспортировать свою продукцию.
Так, с 1 июня 10%-ую пошлину на импорт стали ввел Вьетнам, но наращивание объемов китайского импорта продолжается, местные металлурги вынуждены снизить собственное производство и поставки на свой же рынок. VSA (Вьетнамская стальная ассоциация) намерена искать защиты в международных инстанциях, обращаться с жалобами в ВТО.
Делегация японского Министерства финансов во время своего визита в Китай обратила внимание правительства КНР на необходимость сокращения мощностей по выпуску стали. В обмен на проведение реструктуризации метпромышленности ускоренными темпами Япония предложила предоставить Китаю свои разработки в энергосбережении.
Ситуация с объемами экспорта китайской стали обострилась до крайности. И в этот момент, в ответ на международные протесты, официальный Пекин решил наконец-то сделать давно ожидаемые шаги по сокращению экспорта. На начальных стадиях металлургического бума Пекин поощрял всех экспортеров, затем предпринимались попытки переориентировать производителей на экспорт продукции высокого передела, а не полуфабрикатов. И вот очередной этап – уменьшение льгот экспортерам стальной продукции, цветных металлов и ряда других товаров.
Слухи об изменении ставок возмещения налогов экспортерам появились на китайском рынке еще в апреле. Высказывались различные предположения о размере сокращения льгот – от полной отмены возмещения налогов до острожных и ничего, в принципе, не решающих 3-8%. Точного срока реформы также не знал никто, рынок ожидал правительственного заявления с 1 мая и не угадал.
Но металлурги готовились и заключали долгосрочные контракты на поставку своей продукции зарубеж. А Министерство финансов Китая объявило о своем решении слишком поздно, 14 сентября. Поэтому рыночная картина не изменится кардинальным образом. К тому же, очень затянуты сроки перехода к полноценному действию новых экспортных тарифов. Эффект, в краткосрочной перспективе, будет противоположным ожидаемому.
Итак, с 15 сентября возмещение налогов, которые платят экспортеры стали, снижено с 11% до 8%. Изменение коснется вывоза такой продукции: г/к тонкий лист и рулон; х/к тонкий лист и рулон; оцинкованные, плакированные и с покрытием тонкий лист и рулон; прокат и катанка; профили; проволока; нержавеющая сталь в чушках; тонкий лист, рулон, прокат, катанка, проволока из нержавеющей стали; кремниевая электросталь.
Но и в новом законе есть целый ряд нюансов. Правительство дает возможность своим металлургам в срок до 15 декабря выполнить обязательства по ранее подписанным контрактам. Значит, в ближайшие три месяца экспортные поставки китайской стали достигнут новых рекордных объемов, что очень тревожит основных конкурентов Китая на многих региональных рынках. Будут ли китайские метпредприятия устанавливать новые цены с учетом своих потерь, еще неизвестно.
По логике – да, они попытаются компенсировать эти 3%, но будут ли готовы потребители платить дороже за сталь, качество которой никак нельзя назвать высоким. Возможно, ради сохранения своей рыночной доли, китайские металлурги продолжат продавать металлопродукцию по прежней цене. Но представители Baosteel, крупнейшей меткомпании страны, уже заявляют о повышении экспортных цен на металл, но затрудняются назвать сроки и размер подорожания. Другие участники рынка уже сейчас повысили котировки, но сомневаются в успешности этого шага. Итак, в краткосрочной перспективе изменений и сокращения выброса китайской метпродукции на мировой рынок ожидать не приходится.
После 15 декабря уже все без исключения экспортеры стали будут получать 8%-ое возмещение налогов, вместо 11%. И такое новшество крупные, особенно государственные (коих в Китае большинство) компании переживут спокойно. Возможно, с рынка уйдет ряд мелких экспортеров, но общая рыночная картина останется прежней. Вопреки декларациям официального Пекина, Китай продолжит давить на мировой рынок, вытесняя своих конкурентов.
ukrrudprom.com