Мировой рынок стали: 7-14 августа.

Источник: ugmk.info

Мировой рынок стали: 7-14 августа.

Источник: ugmk.info

На мировом рынке стали господствуют те же тенденции, что и в июле. Цены на китайскую металлопродукцию продолжают снижаться, хотя темпы этого спада значительно замедлились, не в последнюю очередь, благодаря некоторому восстановлению на внутреннем рынке КНР. Западные компании отмечают минимальный уровень спроса, но считают это временным явлением, ожидая возобновления торговых операций в сентябре и нового повышения цен – в октябре. Тем не менее, ситуация достаточно неоднозначная. Не исключено, что осенью процессы понижения цен на сталь выйдут за пределы Восточной Азии и Ближнего Востока, затронув и западные страны.

Полуфабрикаты

Азиатский рынок заготовок к концу первой половины августа окончательно успокоился. Повышение внутренних цен в Китае до 2700-2800 юаней/т ($337,5-350) ex-works позволило металлургам КНР сократить поставки за границу и сосредоточиться на снабжении национальных прокатных заводов. Стоимость китайских заготовок на региональном рынке, при этом, осталась на уровне $375-385/т C&F в Южной Корее и на Тайване и до $390/т C&F во Вьетнаме.

Производители стали из стран СНГ также на время минимизировали продажи длинномерных полуфабрикатов за рубеж. В настоящее время заводам выгоднее производить готовый прокат для продажи, прежде всего, на внутреннем рынке. Стоимость российских заготовок, при этом, составляет для внешних покупателей около $400/т FOB, украинские котируются несколько ниже – на уровне $380-390/т FOB.

Турецкие компании, добившись значительного сокращения стоимости металлолома по сравнению с началом июля, пошли, в конце концов, и на снижение цен на заготовки. Предложения по сентябрьским контрактам поступают по $420-430/т FOB. Стоимость полуфабрикатов в странах Персидского залива в начале августа указывалась в интервале $430-470/т CFR Дубаи, но теперь, очевидно, происходит понижение до $420-450/т CFR.

Рынок слябов по-прежнему сохраняет низкую подвижность. Сделок на нем заключалось в последние дни мало, цены остаются, примерно, на том же уровне, что и в конце июля – порядка $475-490/т C&F при поставках китайской продукции на Тайвань в качестве нижней границы и $560-580/т C&F в США – на верхней. Продукция из стран СНГ находится где-то посредине: для западных покупателей цены обычно превышают $500/т FOB.

Конструкционная сталь

Китайские компании, дождавшись прекращения спада на внутреннем рынке и некоторого увеличения цен, повысили стоимость своей длинномерной продукции и при экспорте. Так, котировки на китайскую арматуру при поставке в Корею, возросли до $410-415/т C&F по сравнению с $405-410/т в конце июля. Правда, сами корейцы этого не оценили: о сделках по новым ценам пока не сообщалось.

Вообще, влияние избыточного китайского экспорта в Корею и на Тайвань, куда направлялась большая часть длинномерной продукции в июне-июле, оказалось самым разрушительным. В частности, на тайванском рынке стоимость арматуры сократилась по сравнению с началом июля более чем на $60/т. Катанку местные компании продают, как правило, дешевле $420/т ex-works. Корейские производители были вынуждены сократить выпуск ряда видов продукции (в том числе листовой) на 10-20% в августе, чтобы стабилизировать рынок.

Падение цен в странах Персидского залива и на Ближнем Востоке заставило пойти на попятную и турецких экспортеров. В течение всего июля и первой недели августа они отказывались от понижения цен на длинномерный прокат, но все же были вынуждены смириться с неизбежным. Новые предложения на экспорт арматуры в США и государства Персидского залива поступают уже по ценам порядка $515-520/т FOB. Впрочем, в ОАЭ стоимость арматуры и катанки опустилась к настоящему времени до $520-550/т CFR Дубаи, так что, возможно, турецким поставщикам придется еще немного отступить. Катанка и арматура из стран СНГ по-прежнему котируется на уровне $430-440/т FOB при минимальном торговом обороте.

Европейские компании отмечают весьма значительный спрос на конструкционную сталь, не взирая на летний спад деловой активности. Строительная отрасль всего региона находится на подъеме, в то время как объем предложения ограничен, даже с учетом возросшего импорта. Наблюдатели сообщают о выгодных предложениях из Китая, но дешевизна тамошней продукции нивелирована очень длительным сроком доставки. В связи с этим, европейские производители длинномерного проката планируют на сентябрь новое повышение цен. В наибольшей степени – до ?20/т – должны подорожать профили, находящиеся в хроническом дефиците. Для арматуры и катанки прогнозируется рост на ?10-15/т.

Листовая сталь

Повышение цен на листовой прокат на китайском рынке пока никак не сказалась на его стоимости в странах региона. Более того, некоторые компании из КНР стали предлагать г/к рулоны по ценам ниже $500/т C&F, а х/к – дешевле $600/т C&F. Этот демпинг вызвал резкую реакцию со стороны тайванских компаний, которые в последнее время проявляют определенную активность в плане экспортных поставок. Однако их котировки на уровне $560/т FOB для г/к рулонов и $630-650/т FOB для х/к рулонов проигрывают на фоне китайских предложений.

Тем не менее, большинство региональных специалистов считают это падение цен временным явлением и надеются, что через две-три недели, когда потребители вернутся на рынок, стоимость листовой продукции повысится сама собой. Так, руководство тайванской компании China Steel заявило, что в октябре, скорее всего, повысит цены, поскольку верит в высокий потенциал регионального рынка. Корейская Posco установила на сентябрь цены на х/к рулоны на уровне $700/т C&F при поставках в страны Юго-Восточной Азии. Однако при этом в августе она на 20% снизит производство г/к рулонов, чтобы не создавать излишков.

Европейские компании также настроены оптимистично в отношении перспектив на осень. По их мнению, падение спроса на стальную продукцию, приведшее к стабилизации цен на региональном рынке с начала июля, вызвано исключительно сезонными факторами. В частности, представители германской компании ThyssenKrupp заявляют, что промпроизводство в странах ЕС возрастет в текущем году на 2,4% против прошлогодних 0,8%, а уровень загрузки мощностей до начала летней паузы был исключительно высоким.

Сама ThyssenKrupp намерена увеличить стоимость своей продукции по долгосрочным контрактам с октября, хотя пока не сообщает, на какую величину. Судя по всему, повышение будет, примерно, таким же, как и у других европейских компаний. На прошлой неделе, например, германская Salzgitter анонсировала рост цен на широкий ассортимент листовой продукции на ?40/т.

Правда, европейцев беспокоят возможные проблемы с дешевым импортом. Поставщики из СНГ должны скоро покинуть региональный рынок, исчерпав свои квоты, но на их место могут придти китайцы. В начале августа китайские г/к рулоны предлагались европейским покупателям по ?475/т CIF, а то и дешевле, что подрывает позиции как прочих экспортеров, так и европейских металлургов, которые продают аналогичную продукцию по ?490-520/т. Ассоциация Eurofer уже пригрозила, что в случае дальнейшего расширения демпинговых поставок из КНР обратится в Еврокомиссию и потребует принятия срочных ограничительных мер.

В США рынок листовой стали несколько пошатнулся в начале августа. Многим компаниям пришлось снижать доплату за металлолом, причем, компания Nucor уменьшила ее размер на $70 за короткую т (907 кг) по сентябрьским поставкам. Сообщалось о предложениях на продажу г/к рулонов по $600 за короткую т (в июле было около $630-650 за короткую т) и даже дешевле. Американские источники пока опровергают эту информацию, указывая на кратковременный характер спада и быстрое восстановление цен на г/к рулоны до около $630 за короткую т FOB баржа. Тем не менее, это, пожалуй, показывает, что рынок уже созрел для понижения цен.

Специальные сорта стали

По мнению ряда аналитиков, высокие цены на никель продержатся еще, как минимум, несколько недель, а то и до конца года, что вынуждает производителей нержавеющей стали продолжать политику повышения стоимости своей продукции. Так, некоторые европейские компании вопреки своим более ранним заявлениям подняли базовые цены на нержавеющие х/к рулоны 304 2В до ?1650-1750/т, что вывело стоимость данной продукции за отметку ?3100/т (включая доплату за содержание легирующих элементов). Как ожидается, в сентябре цены прибавят еще, по меньшей мере, ?300/т.

В Восточной Азии главной проблемой становится ввод в строй новых заводов в Китае. Завершение строительства очередной производственной линии на китайском предприятии корейской компании Posco в июле уже заставило пять крупнейших производителей нержавеющей стали в стране объявить о 20%-ном сокращении выпуска. В ближайшие дни должен состояться официальный запуск завода компании Lianzhong, а в сентябре в строй войдет предприятие корпорации Tisco. Два крупнейших тайванских производителя нержавеющей стали – Yusco и Tang Eng – уже заявили, что в августе уменьшат выплавку металла на 10%, чтобы не допустить появления излишков и защитить от падения цены, достигающие $3600/т C&F для х/к рулонов.

Металлолом

На рынке металлолома происходит приведение цен к новому уровню, заданному обвалом в США, где новый промышленный лом подешевел на аукционах в конце июля сразу на $70/т, и длительным спадом в Средиземноморье, где турецкие компании более чем на месяц практически прекратили закупочные операции. Теперь приходит очередь ЕС, где августовские контракты на поставку лома будут заключены, очевидно, на ?20-25/т ниже, чем в июле, и Японии. Проведенный на прошлой неделе экспортный тендер показал падение цен на ¥750/т по сравнению с предыдущим мероприятием в середине июля – до около $218/т FAS.

Экспорт лома из России и Украины в августе сократился до минимума, однако цены по заключенным контрактам весьма низкие. Стоимость материала 3А при поставках в Турцию снизилась к настоящему времени до $260-265/т C&F. В сентябре трейдеры прогнозирую рост, но исключают, что до его начала лом успеет подешеветь до $250/т C&F.