Кокс: от дефицита к избытку.
Металлурги мира…
Кокс: от дефицита к избытку.
Металлурги мира готовятся к переговорам по контрактным ценам на кокс и железную руду. От цен, которые будут действовать с 1 апреля 2006 по 31 марта 2007 г., будут зависеть котировки на металлопродукцию и, конечно же, прибыли сталепроизводителей.
В прошлом году первой была согласована цена на коксующийся уголь. Тогда удорожание составило 120%. Примечательно, что производители ЖРС повысили стоимость своей продукции на 71,5% на основе роста котировок на кокс.
В этом году переговорный процесс уже начался, но никто не может спрогнозировать сроков его окончания. В то же время ценовых прогнозов множество, и они не всегда совпадают. Что касается руды, то процент повышения будет скромнее, чем рекордное прошлогоднее значение. Согласно прогнозу компании BHP Billiton, новая цена на железную руду будет находиться в диапазоне между нынешней контрактной ценой $50/т и спотовой ценой $65/т.
С прогнозами по коксующемуся углю полного единодушия нет. Ряд экспертов склоняются к минимальному росту цен, другие говорят о предстоящем удешевлении этого вида сырья, третьи предполагают, что стоимость тонны коксующегося угля не изменится и сохранится на уровне $120-$125.
По статистике Объединенного союза каменноугольной промышленности Германии, в 2004 г. общемировая добыча каменного угля увеличилась на 10% и составила 4,6 млрд. т. Из общего объема добычи 90% приходится на энергетический уголь и только 10% – это коксующийся. Лишь 15% добываемого в мире каменного угля продается на рынке, большая его часть потребляется странами-производителями. По итогам 2004 г. было произведено около 600 млн. т коксующегося угля (включая пылевидный), и только чуть более 200 млн. т были проданы вне пределов собственных стран.
Аналитики австралийской Abare предсказывают рост объемов торговли коксующимся углем, перевезенным по морю, с 208 млн. т в 2004 г. до 216 млн. т в 2005 г. и 227 млн. т в 2006 г. При этом, как прогнозируется, спрос падать не будет. При росте мирового производства стали объем потребления коксующегося угля также будет увеличиваться. Но поставщики этого сырья, воодушевленные прошлогодним увеличением цены, нарастили и объемы его добычи. Таким образом, постоянно растущий спрос со стороны динамично развивающейся металлургии Китая будет удовлетворен за счет дополнительных объемов коксующихся углей из Австралии и Канады.
За последнее десятилетие на доминирующую позицию на мировом рынке коксующего угля вышла Австралия. Экспорт угля из этой страны вырос с 77 млн. т в 1996 г. до 115 млн. т в 2004 г. Сейчас доля «Зеленого континента» в мировом объеме экспорта коксующегося угля составляет 60%. Вторую и третью позиции занимают Канада и США, но добыча угля в этих странах за последнее десятилетие постепенно уменьшается в среднем на 3,2% и 12,2 % в год соответственно.
Основным переработчиком коксующихся углей в кокс является Китай. Большая часть полученной продукции потребляется местными компаниями, остальные объемы экспортируются. Если цены на коксующийся уголь устанавливаются раз в год, то стоимость кокса определяется отдельно для каждой партии. Пик цен на металлургический кокс пришелся на 2004 г., но и в I полугодии 2005 г. они превышают уровень $200/т FOB Китай, что почти в три раза выше средних цен за период до 2003 г. Самые высокие ценовые значения фиксировались в апреле 2004 г. – $410-420/т с зольностью 12-12,5% на условиях FOB, к декабрю кокс подешевел до $270-290/т.
Многие сталепроизводители в Европе, Японии и других регионах удовлетворяют свои потребности в коксе именно за счет китайских поставок, поэтому прошлогоднее решение властей КНР о лицензировании экспорта кокса и уменьшении экспортных квот вызвала бурю протестов в Европе. В начале прошлого года ЕС неоднократно обращался к Китаю, настаивая на выдаче лицензий на экспорт необходимых для европейских потребителей объемов кокса. Но КНР согласился сохранить объем экспорта в ЕС на уровне 2003 г., т.е. 4,5 млн. т. Таким образом, ежегодные объемы экспорта кокса из «Поднебесной» постепенно снижаются.
В свете новой госполитики в сфере металлургии сам Китай наращивает добычу стратегического сырья – и железной руды, и коксующихся углей. Согласно той же программе, в стране реализуется закрытие небольших коксовых печей, загрязняющих окружающую среду своими выбросами. Это также может привести к снижению как импорта КНР коксующихся углей, так и экспорта готового кокса.
Кроме того, в этом году на складах ведущих сталепроизводителей Европы, США и Японии в связи с сокращением производства накопились значительные объемы кокса, предстоящие закупки обещают быть ниже прошлогодних объемов. Таким образом, прошлогодняя ситуация с нехваткой коксового сырья не повторится в этом году.
Как и в случае с железной рудой, одним из способов получения гарантированных поставок коксующегося угля и возможности влиять на процесс ценообразования становится создание совместных предприятий и покупка доли уже действующих угольных шахт.
Так, индийские металлурги, вынужденные в прошлом году сокращать выплавку стали из-за дефицита кокса, устремились за сырьем в Австралию. Ведущие компании страны, включая Tata Steel, ищут возможности покупки доли добывающих компаний. К 2010 г. Tata Steel планирует ежегодный нарастить выпуск стали с нынешних 5 до 15 млн. т. Поэтому компании потребуются большие объемы коксующегося угля, которые Tata рассчитывает получить в Австралии, вложив средства в две-три угольные шахты.
Еще одна государственная индийская меткомпания Steel Authority of India (Sail) создает совместное предприятие с Bharat Coking Coal Ltd (BCCL), дочерней компанией индийской Coal India (CIL). Sail, наращивающаяся свои сталеплавильные мощности к 2012 г. до 20 млн. т/год, должна будет увеличить импорт кокса до 15 млн. т. Новый совместный проект (50:50) гарантирует Sail 1 млн. т кокса каждый год. Среди возможных источников коксующегося угля числится еще одна индийская компания Indian Iron & Steel Co (Iisco), имеющая доступ к запасам угля объемом свыше 400 млн. т на трех месторождениях – Chasnala, Jitpur и Ramnagar.
Японские сталепроизводители, лидирующие среди импортеров железной руды и коксующихся углей, прилагают максимум усилий для диверсификации источников их поставок. Среди последних резонансных событий рынка – покупку японской Mitsui 30%-ой доли в российском угольном месторождении Денисовском, запасы которого оцениваются в 70-85 млн. т высококачественного коксующегося угля.
Помимо Mitsui, на российский рынок пытаются зайти еще одна японская компания Sumitomo и южнокорейская Posco. Интерес азиатских инвесторов к российским залежам угля объясним еще и удобным способом транспортировки. До Южной Якутии, где находится месторождение, протянута железнодорожная ветка, по которой возможны поставки угля в контролируемый «Евразом» Находкинский порт, откуда совсем недалеко до Японии.
Тем не менее в ближайшей перспективе лидерство среди поставщиков коксующегося угля сохраняет Австралия. За I полугодие 2005 г. экспорт коксующегося угля из этой страны вырос на 23%, хотя шахтеры неоднократно сетовали на транспортные проблемы, особенно, на низкую пропускную способность портовых мощностей. Кроме того, производители этого вида сырья были в привилегированном положении по сравнению с поставщиками энергетических углей – транспортникам было выгоднее обслуживать грузы коксующегося угля по цене $120/тонну, чем теплового – по $50/т.
Что касается цен, то рекордный прошлогодний взлет с $45-55/т в 2003 г. до $120-125/т в 2004 г., согласно мнению большинства аналитиков, не повторится. Часть экспертов предполагают, что на фоне увеличившегося предложения контрактные цены на коксующийся уголь на 2005-06 финансовый год не превысят $100/т FOB. Другая часть считает, что прошлогодняя цена не изменится. Так, австралийские аналитики, прогнозировавшие рост цены на $10/т, к осени свой прогноз изменили: теперь они считают, цена останется прежней. Кроме того, представители из Мельбурна говорят о перепроизводстве на рынке кокса. По их мнению, коксующийся уголь, добытый, например, в Европе, будет неконкурентоспособным по сравнению с аналогичной продукцией из Австралии, Китая, Канады и ЮАР. Поэтому ряд европейских шахт окажутся на грани закрытия. Появление дополнительных объемов кокса приведет к снижению цены на 10-20% по сравнению с прошлогодней отметкой. Одним из показателей возможного движения цены является спотовый рынок. Но в текущем году, коксующийся уголь по спотовым ценам практически не реализовывался – все объемы были проданы по годовым контрактам.