Концентрация и укрупнение.

http://www.ukrrudprom.com/analytics/avsh050905.html

Повышение…

Концентрация и укрупнение.
http://www.ukrrudprom.com/analytics/avsh050905.html
Повышение цен на мировом рынке стали оказало благоприятное воздействие на инвестиционную активность металлургических групп. За последний месяц в разных частях света было анонсировано несколько крупных проектов. В частности, корпорация Mittal Steel прояснила свои планы в отношении завода в индийском штате Джаркханд. Согласно последним данным, компания Лакшми Миттала построит комбинат производительностью 12 млн. тонн в год, который станет крупнейшим сталелитейным предприятием мира.
Стоимость проекта оценивается в 11,4 млрд. долларов, подписание соглашения с администрацией штата ожидается в середине сентября.
Лишь немногим менее активно развивают металлургическую отрасль страны Персидского залива. Саудовская компания Al Tuwairqi Group, которая уже строит завод по производству восстановленного железа (DRI) в Саудовской Аравии и в августе объявила о возможности постройки металлургического предприятия производительностью до 1 млн. тонн в год в Пакистане, анонсировала свой третий проект за текущий год. Завод стоимостью около 820 млн. долларов будет построено в ОАЭ. Это будет интегрированный комбинат, оснащенный модулем для производства DRI, электропечами, рассчитанными на выплавку 1 млн. тонн стали в год, прокатными станами и линией изготовления металлоконструкций. Строительная отрасль региона находится на подъеме благодаря высоким доходам от экспорта нефти, так что руководство Al Tuwairqi рассчитывает на емкий и прибыльный рынок сбыта.
Наконец, в Латинской Америке продолжается процесс концентрации, начатый в июле объединением в общую структуру региональных подразделений европейской корпорации Arcelor. Аргентинская Techint Group, которой принадлежит также компания Sidor из Венесуэлы, завершила приобретение мексиканской Hylsamex. Новое объединение, получившее название Ternium, станет крупнейшим на данный момент производителем стали в Латинской Америке с мощностями по выплавке 12 млн. тонн в год. Кроме того, миноритарным акционером Ternium является компания Usiminas, одна из ведущих металлургических корпораций Бразилии.
Китай завалили сталью
Наступление осени не принесло никаких изменений на мировой рынок стали — цены продолжают подниматься. Правда, происходит это весьма бессистемно, из-за чего возникают значительные разрывы в ценах на одни и те же виды продукции. Многое зависит от качества. Так, в Восточной Азии японские горячекатаные рулоны по-прежнему стоят около 600 долларов за тонну FOB, в то время как украинская продукция, хотя и несколько подорожала за последние две недели, котируется не выше 410-420 долларов за тонну C&F. Среднее звено составляют горячекатаные рулоны от китайских, российских, европейских и латиноамериканских компаний, доступные в интервале 430-480 долларов за тонну C&F.
Несколько меньше различия на рынке холоднокатаных рулонов, где покупательская активность до сих пор низкая, а предложение заметно превышает спрос. Российская и украинская продукция котируется на уровне 520-550 долларов за тонну C&F, японцы и корейцы продают свой товар по 680-700 долларов за тонну при аналогичных условиях поставки.
В целом, японцы в последнее время окончательно “застолбили” за собой сегмент высококачественной дорогостоящей продукции, оставив массовые сорта конкурентам. JFE Steel объявила о сокращении производства в четвертом квартале на 500 тыс. тонн за счет уменьшения выпуска горячекатаных рулонов на экспорт, а Nippon Steel сообщила о намерении повысить долю качественной листовой стали в объеме продаж.
Единственным исключением на общем фоне является Китай, где стоимость стальной продукции в последние дни идет на спад, потеряв около 100-150 юаней за тонну (12-18 долларов) за две недели. Местные компании продают слябы по 2600-2700 юаней (320 долларов) за тонну ex-works с НДС, цены на арматуру понизились до 3100-3250 юаней за тонну (374-401 долларов), горячекатаные рулоны толщиной от 3 мм предлагаются по 3600-3750 юаней за тонну (444-463 долларов). Причина падения цен на фоне подъема в других странах региона заключается в перепроизводства стальной продукции в стране. По данным китайских специалистов, особенно сложная ситуация сложилась на рынках слябов, горячекатаных рулонов и арматуры. Национальный рынок буквально завален сталью. В то же время расширению экспорта препятствуют невысокие цены и недостаточный спрос в странах Восточной Азии, а также неблагоприятные для экспортеров изменения в законодательстве.
После длительной депрессии на мировом рынке слегка подорожали слябы — по крайней мере поставщики из стран СНГ начали выставлять их на продажу по ценам около 300-330 долларов за тонну FOB, что чуть выше уровня в июле-августе. При этом заготовки российского и украинского производства стоят дороже. Данная продукция предлагается экспортерами по 320-340 долларов за тонну FOB и попадает в Восточную Азию по ценам около 365-370 долларов за тонну C&F.
Западноафриканское сафари
Заключив в конце августа соглашение с правительством Либерии о разработке местных железорудных месторождений, корпорация Mittal Steel не остановилась на достигнутом, вступив в альянс с австралийской компанией Rio Tinto, которая проводит геологоразведочные работы в соседней Гвинее. Если будут подтверждены предварительные данные о наличии в гвинейских недрах значительных запасов богатой железной руды, Rio Tinto воспользуется инфраструктурой партнера, так как Mittal Steel в рамках своего либерийского проекта собирается построить железную дорогу и порт. В любом случае месторождение, на которое претендует Rio Tinto, находится ближе к либерийской границе, чем к ближайшему гвинейскому глубоководному порту.
Между тем на международном спотовом рынке руды опять произошло некоторое понижение цен на поставляемый в Китай индийский концентрат (до 70-74 долларов за тонну CFR по сравнению с 73-77 долларов за тонну неделей ранее). Причина — сокращение закупок со стороны китайских компаний, пополнивших в августе свои запасы. Тем не менее за первые семь месяцев текущего года Китай импортировал 153 млн. тонн руды (на 31,9% больше, чем год назад) и, по мнению ряда специалистов, по итогам года может довести закупки до 260-270 млн. тонн (ранее прогнозировалось 248 млн. тонн). В этом случае баланс на мировом рынке железной руды вновь будет составлен с дефицитом.
Бразильская компания CVRD уже сообщила, что в 2006-2007 финансовом году железная руда опять может подорожать на 10-20%. По словам ее представителей, взлет на 71,5% в апреле этого года был в некоторой степени компенсирован снижением ставок на фрахт. Несколько месяцев назад CVRD первой заявила, что повышение цен на руду в 2005 году составит от 50 до 90%, тогда как в то время ни один специалист не ожидал более чем 25%-ного роста, так что к ее предупреждению стоит прислушаться и сейчас.
Активность на рынке металлолома немного утихла после августовского ажиотажа, но цены продолжают потихоньку расти. Американский лом HMS №1 уже предлагается азиатским покупателям по 240 долларов за тонну C&F и дороже, а турецкие металлургические заводы покупают аналогичный европейский материал по 235-250 долларов за тонну FOB или украинский 3А по 205-225 долларов за тонну C&F.