Каковы реально просчитываемые потери от экспорта черных металлов из Украины через оффшорные зоны
Оффшорная металлургия
Каковы реально просчитываемые потери от экспорта черных металлов из Украины через оффшорные зоны
Экспортные поставки продукции через оффшорные зоны не один год отличают продажи продукции черной металлургии Украины на внешних рынках. Вопросы экспорта украинского металла через оффшоры затрагивались, к примеру, еще в 2002г. на II съезде металлургов и горняков. По итогам данного мероприятия авторы этого материала опубликовали исследование масштабов и значения оффшорной торговли металлопродукцией (см. «Металл» №8 (32), август 2002, стр. 22-24, материал «Курортный экспорт» -прим. ред.).
За прошедшее время продавать металл на внешних рынках с помощью оффшорных инструментов меньше не стали, напротив, в этой сфере происходит заметный рост. Впрочем, анализируя данные такого экспорта, следует четко разграничивать понятие прямых поставок в оффшорные зоны и поставок продукции на внешний рынок через оффшорные фирмы. В первом случае каких-либо значительных изменений не произошло. Если в 2003-2004гг. в оффшорные зоны напрямую направлялось менее 1% всей экспортируемой продукции черной металлургии страны, то в 2005г. этот показатель вырос до 2,6%. Другая ситуация складывается с поставками через компании, которые зарегистрированы в оффшорных зонах. В 2003-2005гг. доля продаж украинских черных металлов на внешние рынки через эти структуры существенно возросла, достигнув 18,3% в общем экспорте этих товаров по итогам 2005г.
Определение реального объема потерь в доходах предприятий от поставок металлопродукции через оффшорные компании, о чем в последнее время много говорилось, зависит от трактовки понятия «нормального (или обычного, справедливого) уровня цен при торговле». Верные оценки также зависят от определения объемов поставок по сниженным ценам. Именно эти показатели учитывались авторами в нижеприведенном анализе. При этом потери за счет торговли через оффшоры высчитывались как разница между нормальной рыночной ценой и фактическими ценами при поставках черных металлов через компании, зарегистрированные в оффшорных зонах.
Нормальная цена экспорта: теория и практика регулирования оффшорных операций
Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий» (№334/94-ВР от 28.12.1994г. с последующими изменениями и дополнениями) в п. 1.20.1 содержит следующее положение: «нормальной, справедливой или рыночной ценой считается цена товаров, которая установлена сторонами договора, если не доказано обратное (другое)».
Для определения нормальной цены используется информация о заключенных (на момент продажи такого товара) договорах с идентичными (однородными) товарами в сопоставимых условиях. Под таковыми подразумевают объем товаров, сроки выполнения обязательств, условия платежей, обычные для подобных операций и др. По правилу, условия договоров на рынке идентичных (в случае их отсутствия – однородных) товаров признаются сопоставимыми, если отличие между такими условиями существенно не влияет на цену, или последняя может быть экономически обоснована. В частности (но не включительно), учитываются:
• скидки, связанные с сезонными и другими колебаниями потребительского спроса;
• потери товарами качества или других свойств;
• окончание (приближение даты окончания) срока хранения (пригодности, реализации);
• сбыт неликвидных или низколиквидных товаров, обусловленный маркетинговой политикой, в т.ч. при продвижении товаров на рынки и др.
В дополнение к этому порядку определения нормальной цены в Украине действует институт утверждаемых Минэкономики Украины минимальных уровней индикативных цен на некоторые виды продукции, экспортируемые из Украины. Пункт 1.20.5 Закона «О налогообложении прибыли предприятий» в этом случае определяет следующее: «когда цены на товары подлежат государственному регулированию, согласно законодательству, нормальной считается цена, установленная в соответствии с принципами такого регулирования». Это правило не распространяется на установление минимальной продажной цены – в данном случае нормальной является справедливая рыночная цена.
В структуре экспорта черных металлов из Украины индикативные цены ежемесячно устанавливаются:
• на арматуру при поставках в страны Ближнего Востока;
• на катанку при поставках в США;
• на заготовку квадратную;
• на горячекатаный рулон;
• на горячекатаный лист толщиной 8-50 мм;
• на ферросплавы: ферросилиций-65, фер-росилиций-75 и ферросиликомарганец.
Нормальным минимальным уровнем цены при экспорте именно этих товаров и считаются установленные, согласно требованиям законодательства, индикативные цены. Сама процедура их установления включает в себя проведение совещаний в Минэкономики Украины, на которых учитываются данные анализа текущего состояния конъюнктуры мирового рынка, предложения Министерств экономики, промышленной политики Украины и ведущих предприятий-производителей.
При всем том «индикативными» являются не все товары номенклатуры украинского экспорта черных металлов. Долю товаров, по отношению к которым применялись индикативные цены в 2005г., можно оценить на уровне 55-65% физических показателей экспорта в группе «Черные металлы». Поэтому в отношении других видов металлопродукции индикативные цены нельзя использовать в качестве индикатора справедливого уровня рыночных цен. К неиндикативным товарам украинской черной металлургии относятся:
• чугун (приблизительная доля в экспорте в 2005г. – 3%);
• слябы – 11%;
• заготовка круглая – 1%;
• арматура (кроме стран Ближнего Востока) – до 6%;
• катанка (кроме США) – 5%;
• х/к плоский прокат – 4%;
• сортовой и длинномерный прокат (прутки, балки, швеллеры, уголки и т.д.) – 5%.
Значение мировых цен в формировании «справедливой стоимости» металлоэкспорта
В некоторых исследованиях состояния экспорта черных металлов через компании, зарегистрированные в оффшорных зонах, используют понятие «мировая цена» в качестве уровня справедливой цены при экспорте из Украины. Однако на современном глобальном рынке металлов просто не существует общего уровня цен, которые можно считать справедливыми для определенного товара.
Мировая цена на мировом рынке черных металлов не имеет практического измерения потому, что единый ее показатель для определенного вида продукции невозможно вывести из-за существенных отличий в состоянии конъюнктуры в разных регионах (СНГ, Северная Америка, Западная Европа, Юго-Восточная Азия, Ближний Восток и т.д. имеют свои уровни цен на однотипный товар). В последние несколько лет происходили значительные колебания в ценах глобального рынка, а также существовали значительные отличия между уровнями цен на отдельных рынках в течение аналогичных периодов, даже при поставках одних и тех же товаров. Пример: экспорт в страны ЕС, который характеризируется высоким уровнем цен и для украинских, и для российских предприятий, ограничивается квотой, поэтому общий уровень цен предложения на этот рынок выше. К тому же в отдельные периоды разница в ценах при поставках одного и того же проката из СНГ непосредственно в ЕС и другие регионы достигла 120-200 $/т.
Мировые цены на черные металлы часто смешивают с понятием т.н. «публикуемых цен», которые выводятся по данным международных информационных агентств, предоставляющих эту информацию на основании сведений, полученных от самих продавцов металла. Последние, и это не секрет, заинтересованы в положительном восприятии своего рынка, в т.ч. и в отношении его финансово-экономических показателей.
Несомненно, «публикуемые цены» харак-теризируют общее состояние рынка и тенденции его развития, однако не отражают цены по фактической продаже товаров. Показательным здесь является сравнение данных различных информагентств, которые приводят уровни цен, отличающиеся на $20-50 за 1 т по одному виду товаров за один и тот же период времени. К тому же цены, публикуемые даже в рамках информации одного агентства, не носят характер четко определенного показателя (диапазон колебаний на один товар может составлять 20-30 $/т).
Сравнивать методически «публикуемые цены» также невозможно: в структуру их формирования может входить «замечание продукции SGS», различные размеры вознаграждения местным агентам, которые принимают груз в пункте назначения, разные затраты на организацию продаж и продвижения продукции.
В немалой степени размер цены зависит от расходов на транспортировку товара в привязке к статусу компании-оператора. Крупные компании, оперирующие значительными объемами продукции, в состоянии предлагать более низкие цены за счет фрахтовых ставок (сегодня стоимость перевозки тонны проката суднами класса хен-димакс на 10-20 $/т ниже тарифов на перевозку суднами вместимостью 5-7 тыс.т). Одновременно работа с большими партиями предусматривает участие определенного количества посредников на пути прохождения продукции от производителя до конечного потребителя.
Далее, в понятие экспортной цены на арматуру, катанку и прутки включается как продукция, производимая на мини-заводах (Молдавский МЗ, Белорусский МЗ и т.д.), расположенных в пределах СНГ, так и метпредприятий, которые имеют дело с реализацией значительно больших объемов товара. Традиционно цены между товаром этих категорий предприятий отличаются на 20-35 $/т.
Таким образом, «публикуемые цены» по многим причинам не могут выступать в качестве базы для расчета затрат за счет продажи через оффшорные компании.
Показатели экономики «оффшорной металлургии»
Как уже отмечалось выше, в 2005г. через оффшорные компании было продано более 18% металлопродукции из Украины. В разрезе отдельных видов товаров эти поставки через оффшорные компании распределяются неравномерно, наибольшая доля в них приходилась на чугун (более 60%), квадратную заготовку (37%), круглую заготовку (82%), г/к средний и толстый лист (25%), сортовой прокат (19%). В среднем, учитывая экспорт легированной продукции, цены при экспорте через оффшоры, были на 30% ниже поставок в адрес неоффшорных компаний. Однако следует отметить, что по товарам, относительно которых действуют индикативные цены, уровень цены при «оффшорных поставках» почти не отличался от параметров «обычного экспорта»: по квадратной заготовке – на 2% ниже, г/к рулонам – на 2% выше, среднему листу и плите – на 9% ниже.
В целом же без учета случаев, при которых цены на поставку товара в оффшоры были выше, потери доходов от экспорта в 2005г. можно оценить на уровне $95,5 млн.
Анализируя ситуацию с поставками продукции без учета легированного проката и малотоннажных ферросплавов необходимо отметить, что в прошлом году через оффшорные компании реализовано 18,7% металлопродукции, цены на которую в среднем были на 11% ниже цен продаж не через оффшоры. В этом случае потери доходов от поставок через оффшоры можно охарактеризовать как более низкие. По итогам 2005г. они оцениваются на уровне $75 млн.
Учитывая результаты проведенного исследования, для минимизации затрат в будущем можно предложить следующие меры:
• ввести экспортные пошлины при поставках через оффшорную компанию (10-15% стоимости);
• расширить действие индикативных цен на продукцию, которая значительно влияет на состояние экспорта и в значительных количествах поставляется через оффшоры (чугун, слябы, заготовка круглая);
• увеличить размер налога на прибыль в случае продажи продукции оффшорным компаниям.
Владимир Пиковский, Александр Сирик, «Держзовнишинформ»
|
Оценка общего состояния экспорта черных металлов из Украины через оффшорные зоны в 2003-2005 гг.
|
|||
|
Показатель
|
2003
|
2004
|
2005
|
|
Экспорт черных металлов
|
|||
|
тыс. т
|
28771
|
31691
|
28854
|
|
$ тыс.
|
6729929
|
10768277
|
11485911
|
|
Поставки в оффшорные зоны
|
|||
|
тыс. т
|
8
|
2
|
749
|
|
$ тыс.
|
1845
|
594
|
233840
|
|
% от всего в тоннах
|
менее 1
|
менее 1
|
2,6
|
|
% от всего в $
|
менее 1
|
менее 1
|
2,0
|
|
Оценка поставок через оффшорные компании
|
|||
|
тыс. т
|
2718
|
3717
|
5275
|
|
$ тыс.
|
587101
|
1176759
|
1865468
|
|
% от всего в тоннах
|
9,4
|
11,7
|
18,3
|
|
% от всего в $
|
8,7
|
10,9
|
16,2
|
|
Источник: «Держзовнишинформ».
|
|||
|
Примечания: В таблице анализируются данные о поставках товаров, относимых к Группе 72 УКТ ВЭД «Черные металлы». Под «оффшорными зонами» понимаются государства и территории, обозначенные в распоряжении (перечне) КМУ №77-р от 24.02.2003г. с последующими изменениями и дополнениями.
|
|||
|
Сравнительная характеристика экспорта основных продуктов из черных металлов
из Украины через компании, зарегистрированные в оффшорных зонах и странах (2005г., вся продукция)
|
||||||||
|
Продукция
|
Через
оффшоры, %
|
Разница в
ценах, %
|
Оффшорные компании
|
Неоффшорные компании
|
||||
|
|
|
|
тыс. т
|
$ тыс.
|
сред.
цена
|
тыс. т
|
$ тыс.
|
сред.
цена
|
|
Чугун
|
60,8
|
-6
|
536
|
128301
|
239
|
345
|
88150
|
255
|
|
Ферросплавы
|
5,5
|
66
|
61
|
68336
|
1118
|
1056
|
713060
|
675
|
|
Металлолом
|
7,4
|
-5
|
92
|
18650
|
203
|
1156
|
247282
|
214
|
|
Другое сырье
|
9,1
|
-28
|
2
|
1630
|
699
|
23
|
22590
|
969
|
|
Заготовка квадратная*
|
37,0
|
-2
|
2449
|
755268
|
308
|
4176
|
1317941
|
316
|
|
Заготовка круглая
|
82,3
|
-10
|
223
|
76558
|
343
|
48
|
18311
|
380
|
|
Слябы
|
5,6
|
-11
|
169
|
53165
|
314
|
2859
|
1009140
|
353
|
|
Г/к полоса
|
0,9
|
-9
|
0
|
187
|
377
|
57
|
23611
|
416
|
|
Г/к рулон*
|
11,2
|
2
|
376
|
149129
|
397
|
2978
|
1154028
|
388
|
|
Г/к средний лист и плита*
|
25,3
|
-9
|
1010
|
466353
|
462
|
2974
|
1503874
|
506
|
|
Г/к тонкий лист
|
7,9
|
-2
|
20
|
7591
|
374
|
237
|
90038
|
380
|
|
Х/к лист
|
7,0
|
-4
|
49
|
22011
|
452
|
649
|
304273
|
469
|
|
Х/к полоса
|
1,7
|
-3
|
1
|
433
|
514
|
50
|
26425
|
529
|
|
Х/к рулон
|
9,7
|
1
|
48
|
23420
|
491
|
446
|
217074
|
487
|
|
Гнутые профили
|
0,0
|
142
|
0
|
10
|
1076
|
53
|
23637
|
444
|
|
Прокат из легированной стали
|
1,9
|
-28
|
9
|
4615
|
505
|
484
|
339303
|
701
|
|
Прокат с покрытием
|
6,3
|
-19
|
10
|
6728
|
648
|
154
|
122860
|
800
|
|
Арматура*
|
0,2
|
46
|
7
|
4135
|
584
|
3090
|
1232994
|
399
|
|
Катанка
|
0,2
|
10
|
3
|
1080
|
405
|
1470
|
541225
|
368
|
|
Другой длинномерный прокат
|
1,0
|
-24
|
3
|
1975
|
593
|
341
|
265799
|
780
|
|
Сортовой прокат
|
19,1
|
-5
|
206
|
75797
|
367
|
871
|
336084
|
386
|
|
Всего
|
18,3
|
-13
|
5275
|
1865370
|
354
|
23519
|
9597700
|
408
|
|
* индикативный товар
|
||||||||
|
Источник: «Держзовнишинформ»
|
||||||||