Металлурги наступают.
Рентабельность металлургического производства…

Металлурги наступают.
Рентабельность металлургического производства падает на протяжении полутора лет: стоимость сырья, в частности коксующихся углей, растет быстрее, чем цены на металл. И если производители, обладающие сырьевыми активами, например стальная группа “Мечел” и “Евразхолдинг”, могут нивелировать эту зависимость, то остальные вынуждены оптимизировать деятельность, искать дополнительные источники дохода. Одним из таких источников многие заводы видят выход на рынок складской металлоторговли. Еще один существенный фактор, толкающий производителей на подобный шаг, — желание снизить зависимость от крупных металлотрейдеров: те выкупают весомую долю проката и, может статься, начнут диктовать условия.
Производители металлопроката активно выходили на рынок в 2003-м, и в прошедшем году их присутствие стало ощутимо. На данный момент на территории Большого Урала представлены сбытовые структуры (из тех, что специализируются на складской металлоторговле) ТД Мечел, УралСибТрейд (ММК), ЕвразМеталл-Урал (ТД ЕвразХолдинг), СКС МеТриС (группа ЧТПЗ), СЦМ Макси (Металлургический холдинг).
Выходят компании на рынок двумя способами: либо создают филиал с нуля, либо покупают компанию среднего уровня. Примеры первого — ТД Мечел, УралСибТрейд, СЦМ Макси. Вторым воспользовался ТД ЕвразХолдинг, учредив компанию ЕвразМеталл-Урал. Второй путь оптимален: вместе с компанией приобретается квалифицированный и опытный персонал, наработанная клиентская база, иногда развитая филиальная сеть.
С приходом металлотрейдеров, аффилированных с производителями, зачастую начинается демпинг: они отвоевывают долю рынка за счет цены, в этом их основное преимущество. Кроме того, комбинаты вводят квоты на поставки наиболее крупным металлотрейдерам. В 2004 году независимые трейдеры нередко вынуждены были докупать недостающие объемы у небольших российских или украинских заводов.
Общая тенденция такова: выход на рынок складской металлоторговли сбытовых структур производителей приведет к еще большему усилению конкуренции и падению маржи. Это случится не сразу, а по мере того, как компании выстроят собственную маркетинговую политику на рынке и превратятся из обычных торговых домов комбинатов в “полноценных” металлотрейдеров.
Снижающаяся маржа выгонит с рынка мелких игроков. За последние два года рентабельность металлотрейда в целом упала, по экспертным оценкам, с 25-30 до 10-12%. Дальнейшего регресса многие мелкие игроки не выдержат. Выход для них — нишевая специализация.
Укрупнение металлотрейдерского бизнеса подтверждают и данные рейтинга: средняя стоимость продажи тонны металлопродукции за 2004 год выросла у крупных компаний на 42%, у средних — лишь на 30%.
Дальнейшему развитию тенденции будет способствовать консолидация потребителей, компаний машиностроительного и строительного секторов: на этот фактор в рамках экспертных интервью указывали многие металлотрейдеры.
Крупные игроки, обладая бо льшими возможностями в привлечении кредитных ресурсов, развитии сервиса и расширении филиальной сети, эволюционируют в сервисные центры металлопроката, совмещающие производственную (резка, производство металлоконструкций, емкостей и пр.) и торговую деятельность.