Кто шагает здесь не в ногу?.
За две недели до начала…

Кто шагает здесь не в ногу?.

За две недели до начала II квартала перспективы апрельского повышения цен на стальную продукцию проясняются, однако вырисовывающаяся картина вряд ли обрадует производителей. Кроме листовой стали на рынке Восточной Азии и некоторых видов спецпродукции (толстолистовая сталь, особо тонкие холоднокатаные и оцинкованные листы), рынок идет на понижение. В лучшем случае, поставщики могут рассчитывать на повторение цен I квартала.

С такой неблагоприятной ситуацией столкнулись европейские металлургические компании, еще в феврале объявившие о повышении цен на листовую сталь на 20-30 евро за тонну по апрельским поставкам. Как сообщают теперь наблюдатели, наличие большого объема резервов у посредников и потребителей, а также невысокий спрос из-за снижения темпов роста экономики стран ЕС не только делают этот подъем нереальным, но даже и заставляют металлургов соглашаться не некоторое понижение по сравнению с мартовскими 460-520 евро за тонну ex-works для горячекатаных рулонов и 580-620 евро за тонну — для холоднокатаных.

Никакой депрессии

Вряд ли могут рассчитывать на существенный рост цен и экспортеры из стран СНГ, поставляющие слябы в Европу. Судя по всему, нынешние цены до 440-450 евро за тонну C&F для российских полуфабрикатов еще долго будут оставаться предельными. Зато в Азии есть надежда на то, что в апреле стоимость российских и украинских слябов догонит европейский уровень. Пока что поставки на Дальний Восток осуществляются из расчета 480-520 долларов за тонну FOB.

Действительно, в отличие от депрессивных Европы и США, азиатский рынок находится на подъеме. Благодаря высокому спросу растут цены на внутреннем рынке Китая. Даже китайские экспортеры приподняли стоимость своей продукции, благодаря чему поставщики из стран СНГ так же смогли прибавить порядка 10-30 долларов за тонну по сравнению с началом марта, доведя горячекатаные рулоны до уровня 510-550 долларов за тонну FOB, а холоднокатаные — до 600-650 долларов за тонну FOB. В апреле местные металлургические компании планируют поднять цены на листовую сталь на 30-50 долларов за тонну, чтобы компенсировать подорожание сырья. Этот процесс будет продолжаться и в будущем. Как заявила японская компания Nippon Steel, чтобы свести к нулю негативные последствия роста цен на железную руду и коксующийся уголь, а также затрат на транспортировку, к нынешним ценам надо прибавить около 100 долларов за тонну. Ожидается, что в апреле японские горячекатаные рулоны будут стоить около 640-660 долларов за тонну FOB.

В то же время, конструкционная сталь не в состоянии подорожать даже в Азии. Тайванские компании сообщают о падении спроса на арматуру из-за неблагоприятных погодных условий. Во Вьетнаме крупнейший производитель стали в стране — Vietnam Steel Corporation — зафиксировала цены на длинномерную продукцию строительного назначения в интервале 444-472,4 долларов за тонну ex-works. Стоимость российских заготовок на азиатском рынке слегка повысилась в последнее время, но не преодолеет барьер 410 долларов за тонн C&F.

Несколько воодушевляют изменения в Китае. Местные компании в середине марта резко подняли цены на арматуру — в некоторых городах восточных провинций материал сорта HRB 335 диаметром 16-25 мм предлагался даже дороже 4000 юаней (483 долларов) за тонну ex-works. Как сообщают китайские источники, в первые два месяца 2005 года в стране наблюдался 24%-ный рост инвестиций в жилищное и промышленное строительство по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Очевидно, затормозить экономический рост китайским властям не удалось, но зато потребление стали будет расширяться прежними высокими темпами.

Новые китайские рекорды

Введение 1 марта ограничений на импорт железной руды в Китай (для импортеров были выставлены условия, которым могли отвечать только крупные металлургические и трейдерские компании) не привели к заметному сокращению объема закупок. Более того, индийские поставщики в середине марта сообщали о повышении спроса, что дало им возможность поднять стоимость окатышей на спотовом рынке до около 135 долларов за тонну FOB. По мнению экспортеров, процесс роста цен будет продолжаться, а летом следует ожидать взлета до 160-165 долларов за тонну FOB.

Тем временем, завершается процесс заключения годовых контрактов на мировом рынке железной руды. Добавила 86,7% к своим ценам на окатыши бразильская компания Samarco, одновременно пообещав потребителям, что к 2008 году увеличит объем их производства на 50% по сравнению с 2004 годом — до 21 млн. тонн.

Вслед за австралийскими, бразильскими, шведскими и другими экспортерам определилась с ценами и канадская компания IOC, входящая в состав корпорации Rio Tinto. Обязавшись поставлять железорудное сырье германской Thyssen Krupp, она повысила стоимость мелкодробленой руды на 71,5%, до около 43-44 долларов за тонну FOB, а окатышей — на 86,1%, до более 82 долларов за тонну FOB. Такие масштабы повышений и цены типичны для рынка железной руды в текущем году.

Между тем, после длительного периода стагнации начал расти в цене и металлолом, правда, исключительно на азиатском рынке. Российские источники сообщают о подписании крупного контракта на поставки материала в Корею в апреле-мае, при этом цена сорта 3А указывается на уровне около 280 долларов за тонну C&F. Японские трейдеры отмечают повышение спроса на лом в Корее и Китае, что позволяет им поднять цены. Состоявшийся в середине марта аукцион по продаже материала Н2 на экспорт показал цены около 230 долларов за тонну FAS, что более чем на 30 долларов за тонну превышает уровень крайней точки спада в середине февраля. Тем не менее, потребители ведут себя достаточно осторожно, и предложения американских поставщиков на продажу тяжелого плавильного лома HMS №1 по 290-295 долларов за тонну C&F пока не находят понимания.

Между тем, в Европе спад на рынке стали вызывает ответную слабость и у металлолома. Местные трейдеры понесли минимальные потери при заключении внутренних контрактов на март, но экспортные цены им пришлось слегка сбавить. В середине марта поставки HMS №1 в Турцию осуществлялись по ценам не выше 220 долларов за тонну FOB, соответственно, турецкие металлургические заводы стараются сбавить и стоимость лома из СНГ до менее 230 долларов за тонну C&F.

http://www.ukrrudprom.com/analytics/avsh2100305.html